學習型組織與企業(yè)創(chuàng)新
——基于上市公司年報文本分析的新證據(jù)

趙懿清 （副教授/博士） 高韻晨 文澤笛 （首都經(jīng)濟貿(mào)易大學會計學院 北京 100070）

一、引言

黨的十九屆五中全會明確提出“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位”。提升企業(yè)創(chuàng)新水平，是實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的重要舉措。影響企業(yè)創(chuàng)新的因素有高管激勵、研發(fā)補貼、市場競爭、人力資本和產(chǎn)業(yè)機構等。員工是重要的人力資本，在企業(yè)創(chuàng)新中的作用不可或缺，并且有別于管理層的“決策者”身份，主要擔當了“執(zhí)行人”的角色（孟慶斌、李昕宇和張鵬，2019）。

學習型組織是一種能將學習、調適與變革等能力深植于組織文化的組織，其組織文化所涵蓋的價值、政策、實務系統(tǒng)及結構均能支持人員進行學習（Sung et al.，2011；Honey，2001）。具有學習型組織特性的企業(yè)往往可以在市場競爭中拔得頭籌，如華為公司始終秉持“人力資本增值的目標優(yōu)先于財務資本增值的目標”的管理方式，通過組織學習構建了學習型組織，促使華為公司成長為有競爭實力的世界級公司。

從組織行為特征的角度看，學習型組織通常具備以下特征：（1）以描述學習型組織靜態(tài)特征為主的狀態(tài)觀；（2）反映學習型組織順應環(huán)境變化、主動學習、持續(xù)修正其行為等特征的適應觀；（3）反映學習型組織本身發(fā)展特征的過程觀；（4）反映學習型組織根據(jù)市場競爭狀況而持續(xù)調適、不斷提高競爭能力特征的競爭觀（Senge，1990）。有關“學習型組織”方面的研究可以分為兩個主要方向：第一，學習型組織的計量問題研究。目前使用的學習型組織的計量方法主要有學習型組織問卷維度工具、學習評價圖、學習組織環(huán)境調查、學習組織菱形工具等。第二，學習型組織與組織行為的關系研究，例如，學習型組織與企業(yè)的環(huán)境適應能力（Stirman & Beidas，2020）、組織結構（Nalani et al.，2021）、技術轉型（Bogler & Somech，2019）、人員管理之間的關系等。

本文的創(chuàng)新點在于：（1）目前有關學習型組織與創(chuàng)新關系的研究大多是從組織行為學的角度出發(fā)，探討組織創(chuàng)新或個體創(chuàng)新，但是組織創(chuàng)新與企業(yè)創(chuàng)新有所區(qū)別。本文將從會計角度解讀學習型組織，用會計信息定義和測量學習型組織，并且探究其與企業(yè)創(chuàng)新的關系，對于厘清兩者之間的作用機理具有一定的理論價值。（2）現(xiàn)有相關文獻多數(shù)利用量表，但具有一定的局限性。本文將采用文本分析的方法對企業(yè)學習型組織特性進行定量的測量，可以降低采用問卷調查法時由于回答者的主觀原因導致的偏差。

二、研究假設

學習型組織有別于一般組織結構的關鍵在于“學習”的內涵。一般的組織將員工視同為組織的一個因子，強調“命令-監(jiān)督-反饋”的簡單循環(huán)模式，通過“培訓”來提高企業(yè)效率。而學習型組織致力于構建“創(chuàng)新”的企業(yè)環(huán)境，通過“學習”提高創(chuàng)造能力，從而創(chuàng)造“自我引導的學習者”（馮靜穎，2007）。學習型組織對組織創(chuàng)新的作用可以通過有效的知識共享為組織成員的知識交流提供良好環(huán)境，節(jié)約組織中學習成本的耗費，促進組織知識體系的共享與更新（王士紅和彭紀生，2009）；依靠支持組織成員與時俱進、不斷提升自身學習能力與知識水平，培養(yǎng)組織成員的創(chuàng)造性思維（Reardon，2010）；在學習型組織中成員與管理層的溝通交流機制得到重視，組織成員反饋將對組織決策產(chǎn)生一定合理有效的影響；同時組織成員對于組織外部環(huán)境與組織合作方的學習了解將有利于控制宏觀層面上的組織決策失誤可能，這個過程如下頁圖1所示。

圖1 學習型組織與知識創(chuàng)新的邏輯關系①陳江華．中國國有企業(yè)構建學習型組織的理論與實踐策略研究[D]．北京交通大學，2015．

張國梁和盧小君（2010）構建了學習型組織對個體創(chuàng)新行為的影響模型，通過模型發(fā)現(xiàn)外部動機的補償性對個體創(chuàng)新行為影響不強，同時揭示了組織學習型文化的作用機制。吳昊和孫健敏（2014）通過調查問卷發(fā)現(xiàn)學習型組織與組織創(chuàng)新業(yè)績（包括管理創(chuàng)新和技術創(chuàng)新）有正相關關系?？偠灾?，學習型組織特性有望為企業(yè)新產(chǎn)品、新技術、新管理方式的提出減少阻礙，同時也為企業(yè)創(chuàng)新提供了環(huán)境支撐。通過學習的社會交互效應、學習和思想模型的分享型假設及系統(tǒng)性思維，構建學習型組織。學習型組織的團隊學習、持續(xù)性學習、詢問與溝通和授權對組織認同有正向影響。在學習型組織構建過程中，信息轉換非常重要。

企業(yè)由個體勞動與個體智慧集結而成，個體創(chuàng)新能力與企業(yè)相關創(chuàng)新架構機制等硬件設備交互構成組織完整的創(chuàng)新鏈條，錯綜復雜且環(huán)環(huán)相扣。就創(chuàng)新水平而言，個體與企業(yè)之間是相互促進、共同進步的關系。員工個體在具有學習型組織特性的企業(yè)中可以獲得學習與教育的機會與支持，收獲成長進步的外驅動力，同時在企業(yè)溝通機制中更便捷地連接彼此，實現(xiàn)共同愿景的構建與奔赴（張國梁和盧小君，2010）。員工創(chuàng)新水平能夠在學習型組織中得到培養(yǎng)，并在經(jīng)營活動中完成提升與實踐，順應組織發(fā)展的趨勢調整個體成長的步調，實現(xiàn)進一步的個體能力與智慧的更新（吳昊和孫健敏，2014）。同時企業(yè)創(chuàng)新離不開個體創(chuàng)新，員工的創(chuàng)新能力是企業(yè)整體創(chuàng)新的基礎，員工個體的創(chuàng)新能力將通過勞動反映在企業(yè)日常的經(jīng)營管理中，通過個體創(chuàng)新能力的整合與積累，可以提升企業(yè)整體的經(jīng)營業(yè)績。在學習型組織中，員工個體針對企業(yè)發(fā)展總結提出的反饋意見，以及員工個體對于市場環(huán)境與外部競爭的認識與反應，對于企業(yè)組織架構的更新改進與企業(yè)戰(zhàn)略的制定實施都具有一定的作用。因此，企業(yè)的學習型組織特性會促進企業(yè)的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出。

基于已有的研究，本文提出如下假設：

H1：企業(yè)的學習型組織特性與創(chuàng)新投入呈正相關關系。

H2：企業(yè)的學習型組織特性與創(chuàng)新產(chǎn)出呈正相關關系。

“學習型組織”和“組織學習”是兩個不同的概念。學習型組織是組織形式，而組織學習是組織內部的行為或活動，學習型組織是組織學習的結果。學習型組織是一個始終在探尋新知識并將其與現(xiàn)有知識結合來提升自身質量的組織，它擁有促使員工持續(xù)學習的組織理念和文化，為員工搭建多元的學習系統(tǒng)，開拓學習途徑并最終將終身學習貫穿于企業(yè)發(fā)展理念。學習型組織所強調的文化理念會促使組織成員工作理念的一體感，這將促進組織成員間的信任感，進而減少信息資源在企業(yè)內部流通的成本并有效減少成員之間的代理成本和交易成本，因此這將為組織成員獲取與創(chuàng)新相關的資源和信息提供便利，從而起到對企業(yè)創(chuàng)新正向影響的作用。

我國將專利劃分為發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設計三大類（苑澤明等，2019），其中實用新型專利和外觀設計更傾向于對于配色、圖案等對現(xiàn)有產(chǎn)品的升級改造，該種創(chuàng)新產(chǎn)出更加關注企業(yè)的短期收益，無法在長期經(jīng)營中獲取更高的經(jīng)營優(yōu)勢，而發(fā)明專利往往是對產(chǎn)品的功能、方法等根本性的創(chuàng)新成果，該層面的專利往往蘊含更高層次的技術，更需要企業(yè)凸顯其創(chuàng)新能力。根據(jù)現(xiàn)有研究，學者會將發(fā)明專利稱為實質性創(chuàng)新，實用新型專利和外觀設計稱為策略性創(chuàng)新。根據(jù)“利潤最大化原則”，當企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨逐漸激烈的市場競爭時，會促使企業(yè)去進行實質性創(chuàng)新，生產(chǎn)更具特色的產(chǎn)品來尋找新的利潤增長點，通過技術更新來形成壁壘獲取更大的生存空間（牟琪和吳柏鈞，2018），同時實質性創(chuàng)新產(chǎn)出可以用來降低產(chǎn)品成本或提高產(chǎn)品價格，這將為企業(yè)帶來更高的利潤空間，鞏固自身的市場競爭地位（鐘廷勇等，2021），因此管理層會更傾向于進行實質性創(chuàng)新。構建“學習型”企業(yè)則可以通過不斷的學習、不斷更新和積累知識、不斷完善管理體制，從而開發(fā)出適應市場需求的新產(chǎn)品。

基于已有的研究，本文提出如下假設：

H3：企業(yè)的學習型組織特性與實質性創(chuàng)新呈正相關關系。

H4：企業(yè)的學習型組織特性與策略性創(chuàng)新不存在顯著相關關系。

三、研究設計

（一）研究樣本

本文以2016—2020年我國滬深兩市A股上市公司作為研究對象，并根據(jù)以下原則對樣本進行選?。海?）選取成立時間在10年以上的企業(yè)，以保證企業(yè)運營相對成熟，包括企業(yè)學習型組織特性在內的各方面發(fā)展成熟；（2）剔除2016年以后上市的企業(yè)，避免出現(xiàn)財務數(shù)據(jù)缺失的情況；（3）剔除退市或者數(shù)據(jù)缺失的上市公司；（4）剔除金融類上市公司；（5）剔除ST類和PT類上市公司。最終篩選出2 920家樣本公司，共計13 674條數(shù)據(jù)。學習型組織借助Python軟件對2016—2020年企業(yè)年報進行分詞處理，其他數(shù)據(jù)來自于國泰安數(shù)據(jù)庫、CNRDS數(shù)據(jù)庫、RESSET數(shù)據(jù)庫。

（二）變量定義

1.企業(yè)創(chuàng)新的衡量。

企業(yè)創(chuàng)新投入（Innovation）通過研發(fā)投入的自然對數(shù)來進行測定。在進行穩(wěn)健性檢驗時，采用企業(yè)研發(fā)強度予以測試，即研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例。

創(chuàng)新產(chǎn)出（Patent）通過本年專利申請數(shù)+1的自然對數(shù)來衡量，并進一步根據(jù)專利類型，用發(fā)明專利來衡量實質性創(chuàng)新（PatentSY），用非發(fā)明專利來衡量策略性創(chuàng)新（PatentWG）。

2.企業(yè)學習型特性的衡量。學習型組織是組織行為學領域的一個研究主題，通常采用問卷調查的方法進行衡量，但存在一定的局限性。首先，由于被調查者對企業(yè)相關情況的了解及認知程度不同，對于問卷的回答具有較強的主觀性和傾向性；其次通過問卷調查的方式對學習型組織特性進行計量，多集中于個別研究主體，難以調研全體上市公司。因此，本文使用文本分析的方法對企業(yè)學習型特性的程度（Learning）進行定量的測量。作為一種非結構化數(shù)據(jù)研究方法，文本數(shù)據(jù)分析深刻影響著會計學和金融學領域的研究。除了財務報表以外，企業(yè)公開的文本中也含有不可忽視的信息。已有研究認為，這些文本信息能夠反映企業(yè)的某些特性與潛在的組織屬性（胡楠等，2021）。

參考現(xiàn)有關于學習型組織的文獻，企業(yè)普遍采用制定并執(zhí)行相關人才計劃、為員工提供學習資源和時間、提高員工的教育水平提升技能、同步學習和業(yè)務目標、設定長遠的發(fā)展目標等步驟來強調企業(yè)為員工提供終身學習所發(fā)揮的作用的重要性。因此本文選取了以下能夠表明學習型組織特性及程度的關鍵詞 （見表1）。

表1 學習型組織關鍵詞

本文將使用Python對上市公司2016—2020年度報告進行分詞抓取，在關鍵詞爬取過程中，參考謝陳昕等（2022）的做法構建了否定詞詞庫，去除由于否定詞前置帶來意思偏差的影響。此外，為減少無用詞可能對總詞數(shù)失真的影響，借鑒“哈工大停用詞詞庫”構建停用詞詞庫，保證文本總詞數(shù)的可比性。最后通過jieba分詞來統(tǒng)計關鍵詞詞頻和經(jīng)過清洗后的企業(yè)年度報告總詞數(shù)。本文采用與學習型組織相關的關鍵詞在企業(yè)年度報告中出現(xiàn)的詞頻數(shù)，來判斷企業(yè)是否為學習型組織以及程度（Learning）。為減少不同企業(yè)年度報告長度對研究分析的影響，將對關鍵詞的頻數(shù)進行標準化處理，具體方法為關鍵詞頻總數(shù)除以年報總詞數(shù)（百詞為單位），將每百詞中包含的關鍵詞個數(shù)作為衡量企業(yè)學習型組織特性的標準。

3.控制變量。參考蔡競和董艷（2016）的研究，本文主要控制了企業(yè)和行業(yè)層面對企業(yè)創(chuàng)新的影響因素，包括企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)收益率、營業(yè)收入增長率、企業(yè)年齡、董事會規(guī)模、產(chǎn)權性質和市場集中度。

具體變量定義詳見表2。

表2 變量定義與說明

（三）模型設定

為了研究企業(yè)學習型組織特性與企業(yè)創(chuàng)新之間的關系，以及不同產(chǎn)權性質下二者之間的差別，本文構建如下模型：

考慮到學習型組織特性對企業(yè)行為影響的滯后性，以上模型設計中解釋變量和控制變量將滯后一期。模型中的變量定義與說明如表2所示。

四、研究結果

（一）描述性統(tǒng)計

由下頁表3描述性統(tǒng)計結果可知，創(chuàng)新水平的標準差為6.4042，說明上市公司創(chuàng)新水平存在著較大的差異。學習型組織的均值為0.0417，標準差為0.02，表明學習型組織特性不存在嚴重的偏態(tài)分布，即成立10年以上的上市公司對于企業(yè)建立學習型組織普遍達成發(fā)展與改進的共識，并且在報表中也有相關學習型組織關鍵詞的體現(xiàn)，當然也存在部分企業(yè)對此尤為重視，使得企業(yè)學習型組織特性在披露的信息中較其他企業(yè)更為明顯。觀察其余控制變量未存在異常。

表3 主要變量描述性統(tǒng)計

（二）相關性分析

為初步檢驗假設和變量選擇的合理性，本文還對變量進行了Person相關性分析（見表4）。其中，被解釋變量Innovation與Learning的相關系數(shù)為0.177，在1%的水平上顯著，說明學習型特征與企業(yè)創(chuàng)新之間存在正相關關系，如果企業(yè)是學習型組織，會增加企業(yè)創(chuàng)新投入，與預期一致。

表4 主要變量的相關分析

（三）回歸分析

關于研究假設1，樣本各變量多元回歸分析結果如表5所示，其中（1）組為不控制其他變量影響，可以看出學習型組織與創(chuàng)新投入在1%的水平上顯著為正，初步驗證了假設1。從（2）組結果可知，控制各變量并對年份與行業(yè)進行控制后，學習型組織與創(chuàng)新水平在1%的水平上仍顯著為正，假設1成立。

表5 學習型組織特性對企業(yè)創(chuàng)新水平的影響

關于研究假設2，其實證結果如表6所示，其中（1）組為剔除控制變量并取消對年份與行業(yè)控制的回歸結果，可以看出，學習型組織與創(chuàng)新產(chǎn)出在1%的水平上顯著為正。加入控制變量后，學習型組織與創(chuàng)新產(chǎn)出在5%的水平上顯著為正，系數(shù)為1.047，驗證了學習型組織會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出有正向影響，假設2成立。

表6 學習型組織特性對企業(yè)創(chuàng)新水平的影響

進一步驗證本文的假設3和4，將創(chuàng)新產(chǎn)出劃分為實質性創(chuàng)新和策略性創(chuàng)新，實證結果如表7所示。可以看出，學習型組織與兩種創(chuàng)新產(chǎn)出的相關系數(shù)存在差異，其中與實質性創(chuàng)新的相關系數(shù)為正，與策略性創(chuàng)新的相關系數(shù)為負，但僅有實質性創(chuàng)新的系數(shù)通過了1%水平的顯著性檢驗，這驗證了假設3和假設4的成立。

表7 學習型組織特性對企業(yè)創(chuàng)新水平的影響

（四）穩(wěn)健性檢驗

為檢驗前文研究結論是否可信，本文進行了穩(wěn)健性檢驗。將被解釋變量創(chuàng)新水平（Innovation）定義為企業(yè)研發(fā)投入強度，即研發(fā)投入/營業(yè)收入（%）。將重新定義后的被解釋變量代入各假設模型進行檢驗。由表8可以看出，解釋變量學習型組織（Learning）與被解釋變量創(chuàng)新水平（Innovation）在1%的水平上顯著為正，證明主假設的穩(wěn)定性。

表8 學習型組織特性與企業(yè)創(chuàng)新水平各假設的穩(wěn)定性檢驗

（五）進一步研究

不同產(chǎn)權性質下企業(yè)各行為、能力與產(chǎn)出的對比一直是眾多學者研究的課題。由于組織架構、企業(yè)文化、社會責任、激勵監(jiān)督制度等方面不盡相同，國有企業(yè)與非國有企業(yè)在各項指標上都存在一定的區(qū)別。就學習型組織特性對于企業(yè)創(chuàng)新水平的影響而言，學習型組織作為組織新形態(tài)，其特性對于不同產(chǎn)權性質下企業(yè)創(chuàng)新能力的正向影響應該是無差別的，即無論是國有企業(yè)還是非國有企業(yè)，都能因為其具備學習型組織特性而獲得企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，其創(chuàng)新績效有一部分得益于企業(yè)對員工持續(xù)學習的支持、團隊溝通和團隊學習的環(huán)境形成、溝通與學習平臺的搭建、共同愿景的構想、對外部環(huán)境反饋的重視以及全局戰(zhàn)略的布置（王曉暉，2007）。國有企業(yè)肩負著社會責任，它們以完善的福利待遇、先進的科研設施吸引和集聚大量高層次創(chuàng)新人才（仲為國等，2017）。國有企業(yè)對于創(chuàng)新人才招聘和管理也更注重學歷層次及教育培訓；而且，國有企業(yè)在履行政府職責方面面臨著較大的監(jiān)管壓力。作為國家創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的主要踐行者，國有企業(yè)應積極響應政策號召，在研發(fā)活動中投入大量資源。也就是說，國有企業(yè)由于組織架構的穩(wěn)定與各項機制的完善，其學習型組織特性對于企業(yè)創(chuàng)新能力的影響也許會更深刻，即不同產(chǎn)權性質下學習型組織特性對創(chuàng)新水平的影響程度不同，回歸分析結果如表9所示。

表9 不同產(chǎn)權性質下學習型組織特性對企業(yè)創(chuàng)新水平的影響

從表9可以看出，國有樣本組與非國有樣本組中解釋變量學習型組織的系數(shù)不相同，國有和非國有樣本組中學習型組織與創(chuàng)新投入均在1%的水平上顯著為正，表明不同產(chǎn)權下學習型組織特性均會對創(chuàng)新投入產(chǎn)生促進作用。在分組回歸的組間系數(shù)差異檢驗中，確定分組系數(shù)是否具有可比性，結果表明國有樣本組系數(shù)大于非國有樣本組的學習型組織的系數(shù)檢驗的卡方值為8.24，因此在1%的水平上存在顯著差異，說明國有企業(yè)對于學習型組織特性的反饋能力要強于非國有企業(yè)，國有企業(yè)由于組織規(guī)模、結構穩(wěn)定性以及社會責任等方面的自我構建與外部約束，對學習型組織的建立與完善可能要比非國有企業(yè)更成熟。

五、研究結論

本文研究表明，企業(yè)學習型組織特性對創(chuàng)新水平存在顯著正向影響，即企業(yè)學習型組織特性與創(chuàng)新水平正相關。無論是企業(yè)對于員工培訓及教育的支持、學習平臺的搭建、溝通渠道的創(chuàng)建升級以及團隊協(xié)作的重視，都從內部角度為企業(yè)創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境；同時企業(yè)注重外部發(fā)展需求，客觀審視客戶及市場關系，制定發(fā)展戰(zhàn)略，從外部汲取了有利于企業(yè)創(chuàng)新水平提升的養(yǎng)分，從而由內發(fā)到外延為企業(yè)創(chuàng)新的發(fā)現(xiàn)與實現(xiàn)創(chuàng)造了完整流程并實現(xiàn)價值創(chuàng)造。同時對于不同產(chǎn)權性質下的學習型組織而言，由于組織結構、組織文化等方面存在差異，學習型組織特性在企業(yè)中對于創(chuàng)新水平的影響也存在著差異，與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)學習型組織特性對于企業(yè)創(chuàng)新水平的正相關影響更大，相同單位的學習型組織特性能激發(fā)更多的企業(yè)創(chuàng)新行為，這對于非國有企業(yè)如何增強學習型組織建設與管理具有重要意義。

市場情況變化莫測，諸多企業(yè)認識到學習型組織是企業(yè)未來發(fā)展的目標，然而學習型組織是需要組織自上而下、從意識到行為、從外部環(huán)境到內部制度的共同改變中逐漸構建而成的。因此在實踐中企業(yè)一方面可以通過制定更具學習激勵性的企業(yè)價值觀以及規(guī)章制度來從精神層面驅動員工進行自主學習，激勵員工將所學轉化為實際的創(chuàng)新性行為。另一方面企業(yè)可以依靠更為全面并具有公司特性的培訓體系和學習通道為員工提供支持，促使持續(xù)學習的氛圍從員工個人推廣到企業(yè)組織，實現(xiàn)個人智慧轉化為團隊智慧。作為企業(yè)的重要組成部分，員工也應將工作與學習相結合，在工作中開發(fā)運用內化知識，在學習中了解提升日常工作能力，激發(fā)自身創(chuàng)造性，努力進行自我超越。