互聯網金融對商業銀行個人理財業務的影響及對策分析

張克雯 陳泳岑

貴州財經大學，貴州 貴陽 550025

0 引言

近年來中央銀行出臺的“雙降”政策大大激發了市民的投資需求，但是由于經濟形勢不明朗和發展不完善等原因，保險業和證券業并不是眾多投資者所看好的投資方向。相反，大多數投資者更看好銀行業，尤其是商業銀行的個人理財業務恰好滿足投資者的大部分需求。在此背景下，商業銀行應該重新考察和研判市場變化的方向，發揮理財業務對經營轉型的重要作用。

隨著我國市場經濟的改革以及金融對外開放政策的提出，外資銀行、財務公司、互聯網金融等也在不斷瓜分有限的市場份額，商業銀行也面臨前所未有的壓力。“余額寶”以門檻低、操作簡便等優勢席卷而來并受到了人們的推崇。第三方支付也徹底改變了人們的生活，在支付結算領域上給我國商業銀行帶來了一大重擊。另外，近年來作為政府的重點扶持對象，中小微企業也青睞于眾籌、P2P等互聯網融資模式。互聯網金融的迅速崛起從各個方面給我國商業銀行帶來了機遇與挑戰，尤其是個人理財業務[1]。鑒于此，本文通過分析互聯網金融給我國商業銀行個人理財業務帶來的機遇和挑戰，幫助我國商業銀行在運用大數據技術的同時，加快創新，強化風險控制，從而順應時代的發展潮流，更好地適應開放的金融市場。這在理論和現實環境中都對我國商業銀行個人理財業務的發展具有很強的指導意義。

1 互聯網金融給商業銀行個人理財業務帶來的機遇

1.1 互聯網金融開拓了新的客戶市場

我國商業銀行長期受“二八法則”的限制，重點服務于資質和實力較強的20%大中型客戶，而忽視了剩下的80%較低端的中小型客戶。在這種情況下，互聯網金融對這些中小型客戶的服務取得了巨大的成功，激活了中小型客戶群體，進而為我國商業銀行理財業務開拓了新的客戶資源，對我國商業銀行來說是一種新的機遇。黨的十八大和十九大以來，信息的基礎設施建設被國家劃入進一步加速發展的進程中，我國全面實行網絡扶貧的計劃，廣泛運用“互聯網+”，使互聯網對人們的影響進一步加深，為網上銀行和手機銀行的理財業務提供了巨大的潛在客戶資源。我國商業銀行要把握好這一契機，進而開拓新市場。

1.2 互聯網金融推動了國民經濟增長

在我國經濟增長速度緩慢的情況下，互聯網金融靈活的資金融通方式將社會資本聚集起來，帶動了產業和區域經濟的發展。另外，互聯網金融的低成本和資金的時效性，能夠有效提高金融交易的效率，提升我國國民經濟發展的整體水平。近年來我國城鎮居民人均可支配收入持續增加，社會財富結構發生了變化。這種情況下，城鎮和農村居民的觀念由資產的保值轉變為了增值，這部分群體的理財意愿也隨之增強。在互聯網金融的帶動下，居民財富的持續積累為我國商業銀行個人理財業務的發展注入了動力。

1.3 互聯網金融創新了理財產品商業模式

首先，互聯網金融創立了新的支付模式。正是因為互聯網金融的興起，人們的付款習慣逐漸改變，更多的人青睞于第三方支付這種方便、高效的支付結算方式。像支付寶、財付通這種具備一定規模的第三方支付公司已將投資理財列入自己的業務范圍中，而人們也因其門檻低、操作便捷等特點將其納入理財產品的選擇范圍中，這為我國商業銀行理財業務開拓新的服務模式創造了機會。

其次，互聯網金融創設了新的產品平臺模式。在優選貨幣基金理財模式中，網絡平臺類似一個“商店”，將個人理財產品放到一個產品銷售平臺上供客戶自主進行比價選擇。另外，平臺對銀行、證券、基金等不同行業產品整合，形成了一個“倉庫”，可以根據客戶在起存金額、預期收益、風險程度等方面的不同需求，自動將這些產品進行對比，進而篩選、組合、排序出符合客戶要求的產品。對比傳統的理財模式，這種個性化的一站式服務更加高效。

最后，互聯網金融創立了理財產品“網購”的電商銷售模式。以阿里巴巴為例，通過天弘基金的聯結，實現了以支付寶為核心的龐大消費者與以小額貸款為核心的企業的相互滲透、相互支撐。這種電商模式為平臺帶來活力的同時，也兼顧了中小企業的貸款需求以及小型投資者的理財需求。而我國商業銀行在其電商平臺的建設上依舊乏力，營銷推廣力度明顯不夠。互聯網金融的理財產品電商銷售模式給予了我國商業銀行啟發，促使其向商務與金融相結合的方向發展，豐富業務種類和領域范圍，從而建設跨行跨市場的綜合性電商平臺以滿足個人與企業的多種需求。我國龐大的網購規模也為我國商業銀行的產品推廣和銷售提供了新的途徑。

2 互聯網金融給商業銀行個人理財業務帶來的挑戰

2.1 壓縮了個人理財業務利潤空間

在金融自由化的環境下，客戶選擇理財產品不僅看重產品本身的屬性，還會受到金融綜合服務水平的影響，而客戶在商業銀行個人理財業務的其他配套服務上并不能獲得優質的體驗。對比之下，互聯網金融產品則更具有優勢，它不僅有較高的投資回報，而且申購起點低，申購費率更為優惠，且支持“T+0”的隨時申購贖回，同時還提供轉賬、理財、購物于一體的綜合性服務，分散了個人理財業務的客戶。互聯網金融使個人理財業務的競爭加劇，商業銀行只能提高收益吸引客戶，從而加重了個人理財業務成本，擠壓了利潤空間。從長期來看，商業銀行為了保持或者增加個人理財業務利潤，可能會改變其傳統模式，又由于營業網點服務模式的限制，導致成本進一步增加，壓縮商業銀行個人理財業務的利潤。

2.2 打破了傳統的購買方式

隨著互聯網金融的不斷完善，第三方支付平臺深受人們的喜愛。它不僅在收付款、轉賬、水電煤氣費的繳納上對我國商業銀行產生了一定的替代性，也在個人理財產品的購買方面造成了影響。互聯網支付的迅速發展成功打破了長期以來商業銀行在支付結算中介市場的壟斷地位，使客戶在個人理財業務上不再過分依賴商業銀行，越來越多的人選擇通過互聯網金融實現其理財的需求。

2.3 改變了客戶的理財觀念

客戶的理財行為主要受其個人主觀需求和外在社會環境兩個方面的影響。客戶在客戶經理介紹和建議下選擇理財產品的形式使客戶本身處于一個被動的狀態，因此，理財產品有限的功能品類不能更好地貼合客戶對理財的需求。與此同時，互聯網金融的低門檻與便捷性讓絕大多數的中小型客戶更有機會接觸理財業務，也更加主動去了解理財產品，并且在互聯網金融個性、多樣化的產品庫中，客戶能夠更主觀地選擇符合自身需求的產品。由此可見，網絡理財平臺的新概念模式憑借其簡單、個性化的特點在人們心中扎根，互聯網金融理財在理財市場的滲透日益加深。受此大環境的影響，人們會逐漸改變內在的消費觀念和習慣，最終削弱商業銀行個人理財業務的競爭力。

3 商業銀行個人理財業務的應對策略

3.1 加強業務創新

3.1.1 加強產品服務創新

互聯網金融的門檻低、靈活性高等特點摒除了對中小型客戶嚴格的申購、贖回條款，滿足了中小型客戶群體理財的需求，在“長尾效應”中，正是中小群體的“非主流市場”比高端客戶群體的“主流市場”有更大的效益。我國商業銀行應將產品的創新與客戶的實際需求相結合，開發出真正能給客戶帶來實惠的產品，可以從以下幾個方面考慮。首先，我國商業銀行可以將互聯網金融產品設計理念運用到個人理財產品設計中，推出兼顧流動性、風險和收益的理財產品，把握市場中的中小型客戶群體。其次，我國商業銀行還應對理財產品的結構進行重塑改造，用固定化與高風險收益的產品進行組合的方式，實現產品的優勢互補，在提高產品穩定性的同時為客戶帶來更為可觀的收益。最后，由于客戶理財需求根據生命周期而變化。因此針對不同階段的客戶，我國商業銀行要加強對產品周期性的創新，推出個性化的理財服務[2]。

3.1.2 加強業務流程創新

首先，組織結構上，我國商業銀行可參考事業部制結構，實行獨立經營、核算，使業務更貼近市場。其次，在眾多的部門與機構之間，商業銀行可以弱化其邊界，建立以板塊為運作形式的機制。這種方式將實現我國商業銀行內部信息資源的共享和充分利用。最后，雖然我國商業銀行的前臺業務人員主要以產品的營銷為主要工作，但是也要承擔起風險管理“第一道防線”的責任。同時，后臺在實行風險控制時，也要將前臺客戶營銷過程中對客戶的調查、審批工作納入自己的職責范圍內。

3.2 增強技術支撐

3.2.1 推進互聯網平臺的理財業務模式

在全民網絡時代，依附于互聯網平臺的互聯網金融優勢效率更高且時效性更強，我國商業銀行可以重點關注手機銀行APP的開發，拓寬自己的營銷和服務渠道，將個人理財產品、咨詢服務等方面置于手機銀行客戶端上，以實現客戶隨時隨地獲得理財服務，拉近客戶與商業銀行的距離。另外，我國商業銀行可以與電商平臺合作，并建立商業銀行產品專賣店，使其個人理財產品在電商平臺上銷售。客戶可以通過互聯網與后臺的客服，即理財經理或其他理財業務的從業人員進行溝通，從而實現理財線上服務以及理財產品的銷售[3]。一方面電商平臺為我國商業銀行提供了新的銷售渠道并為其增加了曝光度和流量；另一方面商業銀行也為電商平臺帶來了收益，實現雙贏。

3.2.2 借助科技發展商業銀行個人理財業務

商業銀行本身就有強大的客戶群體，因此充分運用大數據技術對客戶信息進行有效的分析處理，對客戶進行細分定位，進而研發相應的具有差異性的理財產品。我國商業銀行可以將區塊鏈技術運用在資產管理部門投資運行理財標的上，通過將標的的信息直接交給供應鏈系統進行檢驗，從而實現點對點的遠程對接，使個人理財業務的運營更為簡單高效。另外，區塊鏈技術對分布式賬本的數字化傳輸方式，可以維護信息的安全性，同時它對數據不可隨意篡改，可以與實物信息進行對比，在數據的真實、合規性方面起到了一定的監督作用。

3.3 加強風險控制

3.3.1 加強互聯網平臺的風險管控

首先，在認識水平上，我國商業銀行要對互聯網金融模式的風險范圍、水平進行嚴謹的分析，認識到互聯網平臺中風險管理的重要性。其次，我國商業銀行要在傳統的風險管理體系穩健運行的基礎上，強化對新風險的關注和管理意識，通過對比、分析線上與線下理財產品的風險特征，找到切入點，實施相對應的風險管理措施[4]。再次，我國商業銀行還應加強對風險管理工具的創新和完善，使其在面對互聯網金融所帶來的疊加性風險時能夠具備與之相符的管理工具。最后，我國商業銀行可以運用科技的力量在客戶的信息管理上建立更完善的評級系統和數字化追蹤，一方面用來確保客戶名下資金來源以及其理財目的的合法性；另一方面對其風險的承受能力進行評估以方便幫助客戶選擇適宜的理財產品[5]。

3.3.2 提高投資者風險意識，加強風險教育

首先，要從內部理財從業人員的風險素質教育入手。因為從業人員直接面對的是產品的銷售服務對象，他們對于理財產品的風險認識程度和營銷行為將直接影響到客戶對產品風險的認知。因此加強對從業人員的風險教育對我國商業銀行樹立良好的品牌十分重要，可以從以下3點著手。第一，加強風險管理部門和法律對從業人員行為的約束，避免其為了個人業績而盲目夸大產品收益。第二，培養從業人員的責任感，使其本著對客戶負責的態度向客戶提供理財服務，進而贏得客戶的好感和對我國商業銀行的認可。第三，增強從業人員對其所營銷產品的全方位了解，提高自身的風險評估能力。

其次，面對廣大投資者，我國商業銀行要做好風險提示的工作，提高客戶對風險的警覺性，從而提高銀行信譽，避免客戶資源流失。我國商業銀行主要要做到以下兩點：一是將理財產品本身存在的風險如實告知客戶，加強理財產品的信息披露；二是我國商業銀行可以運用科技手段對各種風險數據進行分析并及時向客戶反應，增加產品市場的透明度，進而幫助客戶增強對風險的認識水平。

4 結語

近年來，越來越多的客戶不再滿足于儲蓄的微薄收益。隨著利率市場化的進行，銀行個人零售業務創新產品不斷涌現。不管是經濟政策的導向，還是廣大客戶的需求，個人理財業務的創新轉型迫在眉睫。互聯網金融是經濟社會發展中產生的新型金融模式，在多個方面對我國商業銀行個人理財業務造成了影響。我國商業銀行在面對這些挑戰時，要與時俱進，提高產品、業務流程的創新能力，并借助互聯網平臺和金融科技的力量發展個人理財業務。與此同時，我國商業銀行也要借助自有的風險管理系統，進一步健全風險管理體制，從而實現我國商業銀行個人理財業務的迅速發展。