2021年飼料原料市場回顧與展望

王遼衛(wèi)

（國家糧油信息中心，北京 100035）

2021年國內(nèi)生豬產(chǎn)能提前半年恢復(fù)至正常水平，生豬存欄的恢復(fù)帶動飼料產(chǎn)量高速增長，國內(nèi)飼料糧需求大幅增加。為滿足消費(fèi)需求，2021年我國玉米產(chǎn)量和進(jìn)口量均創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，高粱、大麥、小麥等替代品大量流入飼用領(lǐng)域，彌補(bǔ)了玉米供需缺口，玉米價格自高位回落。2021年國內(nèi)玉米生產(chǎn)以穩(wěn)為主，在玉米及高粱、大麥等替代品進(jìn)口保持高位的情況下，國內(nèi)需求有保障。2021年5月開始國內(nèi)生豬養(yǎng)殖開始虧損，飼料企業(yè)下調(diào)配方中豆粕添加比例，而且小麥替代玉米擠占豆粕用量，導(dǎo)致豆粕需求增幅遠(yuǎn)低于飼料產(chǎn)量增幅。進(jìn)口大豆壓榨利潤不佳，浸油廠主動降低商業(yè)庫存，大豆全年進(jìn)口量低于上年。2021/22年全球大豆產(chǎn)量增幅不及預(yù)期，期末庫存預(yù)期下滑，但美國大豆庫存恢復(fù)，限制大豆價格漲幅，預(yù)計全球大豆價格繼續(xù)高位運(yùn)行。

1 玉米篇

1.1 2021/22年度全球玉米產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高

美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計，2021/22年度全球玉米產(chǎn)量12.07億噸，高于上年度的11.23億噸，再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，全球玉米價格上漲，刺激播種面積增2.0%，為增產(chǎn)奠定基礎(chǔ)；預(yù)計全球玉米飼用消費(fèi)量7.51億噸，高于上年度的7.23億噸；玉米進(jìn)口量1.87億噸，高于上年度的1.86億噸；由于產(chǎn)量增幅大于消費(fèi)，期末庫存結(jié)束了連續(xù)4年下滑的態(tài)勢小幅增加，預(yù)計2021/22年度全球玉米期末庫存為3.03億噸，高于上年度的2.92億噸，2016/17年度全球玉米期末庫存最高曾達(dá)3.52億噸。預(yù)計2021/22年度美國玉米產(chǎn)量為3.84億噸，高于上年度的3.58億噸，美國玉米播種面積為近5年來最高，單產(chǎn)創(chuàng)歷史最高水平；預(yù)計2021/22年度美國玉米總消費(fèi)3.15億噸，高于上年度的3.06億噸；期末庫存3 911萬噸，高于上年度的3 136萬噸，2016/17年度美國玉米期末庫存最高曾達(dá)5 825萬噸。預(yù)計2021/22年度巴西玉米產(chǎn)量1.15億噸，遠(yuǎn)高于上年度的8 700萬噸，出口4 300萬噸，高于上年度的1 950萬噸，期末庫存623萬噸，遠(yuǎn)高于上年度的523萬噸。但2021年12月中旬以來，巴西南部遭遇多年來最嚴(yán)重的干旱天氣，最終玉米產(chǎn)量仍面臨較大不確定性。

1.2 國內(nèi)玉米產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高

2021年農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，各級黨委和政府切實(shí)扛起糧食安全政治責(zé)任，落實(shí)最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度，堅決遏制耕地“非農(nóng)化”、防止“非糧化”，不斷加大糧食生產(chǎn)扶持力度，支持復(fù)墾撂荒地，開發(fā)冬閑田，提高農(nóng)民種糧積極性。2021年3月農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《關(guān)于做好2021年糧食穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)工作的指導(dǎo)意見》，確保全年糧食播種面積只增不減，著力穩(wěn)口糧，增玉米、穩(wěn)大豆，確保糧食播種面積穩(wěn)定在1.17億公頃以上，力爭玉米增加66.67萬公頃以上。加上2020年以來玉米價格大幅上漲，農(nóng)戶種植收益增加，比較收益好于大豆，玉米種植積極性較高，播種面積大幅增加。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國玉米播種面積為0.43億公頃，比上年增加206萬公頃，增幅達(dá)5%，為2017年以來最高水平。玉米生長初期，全國大部農(nóng)區(qū)氣候條件較為適宜，病蟲害發(fā)生較輕，有利于糧食作物生長發(fā)育和產(chǎn)量形成。但8月下旬華北黃淮部分地區(qū)降雨偏多，溫度偏高，山東、河北等省玉米銹病發(fā)生面積增加，加上9月下旬至10月初玉米收獲季節(jié)遭遇連續(xù)降雨，對山東、河北等省玉米單產(chǎn)帶來不利影響，全國玉米單產(chǎn)為6.29 t/hm2，低于上年的6.317t/hm2，總產(chǎn)量為2.72億噸，高于上年的2.61億噸，再創(chuàng)歷史新高。

1.3 玉米及其替代品進(jìn)口量大幅增加

2021年2 月國內(nèi)玉米價格達(dá)到歷史最高紀(jì)錄，玉米及其替代品進(jìn)口量大幅增加。2021年1-11月我國累計進(jìn)口玉米、高粱、大麥、DDGS、木薯干5 257萬噸，遠(yuǎn)高于2020年同期的2 365萬噸，同比增長122.2%。其中進(jìn)口玉米2 702萬噸，遠(yuǎn)高于上年同期的904萬噸，增幅達(dá)198.9%，再次超過了720萬噸配額上限，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。其中自美國進(jìn)口玉米1 959.1萬噸，同比增長496.3%；自烏克蘭進(jìn)口731.9萬噸，同比增長40.1%。

2021年1-11 月我國累計進(jìn)口高粱871.1萬噸，遠(yuǎn)高于2020年同期的426.8萬噸，增幅達(dá)104.1%，是2019年同期進(jìn)口量的11倍。其中自美國進(jìn)口613.3萬噸，同比增長62.6%；自阿根廷進(jìn)口164.5萬噸，同比增長300%；自澳大利亞進(jìn)口92.6萬噸，同比增長11.4倍。2021年1-11月我國累計進(jìn)口大麥1 146.5萬噸，高于2020年同期的709.7萬噸，同比增長61.5%。其中自法國進(jìn)口331.8萬噸，同比增長101.6%，成為大麥第一大進(jìn)口來源國；自加拿大進(jìn)口313.1萬噸，同比增長88.2%；自烏克蘭進(jìn)口296.5萬噸，同比增長53.2%。2021年1-11月我國累計進(jìn)口DDGS 26.2萬噸，高于上年同期的15.9萬噸，同比增長30.9%，全部來自美國。2022年1月11日，商務(wù)部發(fā)布公告，對原產(chǎn)于美國的DDGS所適用的反傾銷措施和反補(bǔ)貼措施進(jìn)行期終復(fù)審立案調(diào)查。在反傾銷措施和反補(bǔ)貼措施期終復(fù)審調(diào)查期間，對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口DDGS繼續(xù)按照商務(wù)部公告公布的稅率征收反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅。“雙反”措施將繼續(xù)限制DDGS進(jìn)口，預(yù)計2022年DDGS進(jìn)口量也難有大幅增加。

1.4 國內(nèi)替代品消費(fèi)增加 玉米消費(fèi)需求持續(xù)下滑

國家糧油信息中心預(yù)計，2020/21年度（10月至次年9月）我國玉米年度總消費(fèi)27 602萬噸，同比減少1 990萬噸，連續(xù)第2年下滑。主要因國內(nèi)玉米價格高企，進(jìn)口玉米及高粱、大麥等替代品增加，國內(nèi)小麥也大量流入飼用領(lǐng)域，滿足了飼料糧消費(fèi)需求。2021/22年度由于國內(nèi)玉米產(chǎn)量增加，預(yù)計我國玉米消費(fèi)需求將增加至28 313萬噸。

2021年我國生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能不斷提高，且提前半年恢復(fù)至正常水平，帶動飼料消費(fèi)需求大幅增加。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月份我國飼料總產(chǎn)量為26 817萬噸，同比增長13.8%，其中豬飼料產(chǎn)量11 740萬噸，同比增長44.9%，創(chuàng)歷史同期最高水平。豬肉價格下跌，擠占了禽肉需求，家禽養(yǎng)殖效益不佳，存欄一直維持偏低水平，禽料消費(fèi)需求明顯下滑，2021年1-11月份蛋禽、肉禽飼料產(chǎn)量分別為2 885萬噸、8 195萬噸，同比分別下跌9.2%、5.9%。受飼料產(chǎn)量大幅增加的帶動，國內(nèi)能量飼料原料需求大幅增加，但由于高粱、大麥、小麥等替代品大量用于飼料，導(dǎo)致玉米飼用消費(fèi)減少。預(yù)計2020/21年度我國玉米飼用消費(fèi)量為17 800萬噸，同比減少1 800萬噸。2020/21年度政策性小麥累計成交4 258萬噸，遠(yuǎn)高于上年度的578萬噸。飼料企業(yè)積極參與拍賣，小麥被用于飼料消費(fèi)。同時還有部分不宜存儲稻谷定向銷售給飼料企業(yè)，增加了飼料糧的供應(yīng)，保障國內(nèi)飼料糧供應(yīng)。

2021年初，國內(nèi)玉米價格上漲至歷史最高水平，玉米深加工產(chǎn)品價格高企，使得淀粉、氨基酸等下游產(chǎn)品替代增加，而且出口需求受到抑制，產(chǎn)成品需求不振，導(dǎo)致玉米加工企業(yè)效益下滑，玉米深加工行業(yè)開工率整體降低，盡管2021年玉米深加工產(chǎn)能增加400萬噸，達(dá)到1.27億噸，但年度玉米工業(yè)消費(fèi)量仍下滑，預(yù)計2020/21年度我國玉米工業(yè)消費(fèi)量為7 800萬噸，同比減少200萬噸。2021年底，中辦、國辦印發(fā)了《糧食節(jié)約行動方案》，明確提出對以糧食為原料的生物質(zhì)能源加工業(yè)發(fā)展進(jìn)行調(diào)控，預(yù)計2022年玉米燃料乙醇加工數(shù)量將進(jìn)一步下滑。

1.5 2022年玉米市場展望

2021年國內(nèi)玉米產(chǎn)量、進(jìn)口量均創(chuàng)歷史新高，加上小麥、稻谷等進(jìn)入飼用消費(fèi)領(lǐng)域，彌補(bǔ)了國內(nèi)玉米供需缺口，使得玉米價格在2021年2月份見頂后震蕩下跌，9月底東北地區(qū)玉米加工企業(yè)進(jìn)廠價格跌至全年最低的2 350元/t，比同年2月份高點(diǎn)下跌580元/t。新季玉米上市，由于收獲期華北地區(qū)遭遇持續(xù)降雨影響，上市期延遲，加上企業(yè)庫存普遍偏緊，東北加工企業(yè)收購價格小幅上漲，并在2 400～2 600元/t區(qū)間震蕩，市場運(yùn)行較為平穩(wěn)。

2022年國家高度關(guān)注糧食安全問題，提出要嚴(yán)格落實(shí)黨政同責(zé)，確保全國糧食播種面積穩(wěn)定，玉米產(chǎn)需仍存缺口，保障播種面積意義重大。另外，玉米收購價格較好，且主產(chǎn)區(qū)單產(chǎn)提高，農(nóng)戶種植收益增加，有利于刺激農(nóng)戶種植積極性，但最終播種面積還要看東北地區(qū)生產(chǎn)者補(bǔ)貼和玉米大豆帶狀復(fù)合種植技術(shù)推廣情況。2022年生豬養(yǎng)殖進(jìn)入下行周期，預(yù)計生豬存欄量將持續(xù)減少，飼料消費(fèi)需求預(yù)計下滑，減少了飼料糧的需求，但由于小麥、玉米價格預(yù)計逐漸回歸，小麥飼用量減少，則增加玉米飼用需求，限制玉米需求減幅。如果玉米及替代品進(jìn)口持續(xù)保持高位，國內(nèi)玉米供應(yīng)將較為充裕，玉米價格將繼續(xù)區(qū)間震蕩。

2 大豆篇

2.1 全球大豆預(yù)期增產(chǎn)，庫存結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

美國農(nóng)業(yè)部最新供需報告預(yù)計，2021/22年度全球大豆產(chǎn)量為3.73億噸，同比增加633萬噸，再創(chuàng)歷史新高，但比之前預(yù)估大幅下調(diào)。預(yù)計全球大豆期末庫存9 520萬噸，同比減少468萬噸，全球大豆供應(yīng)格局有所收緊，但庫存結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)南美減少，北美增加的態(tài)勢。

2021年美國大豆播種面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)三增。播種面積為3 494萬公頃，同比增長4.6%，但比2012年仍下滑3.5%；單產(chǎn)達(dá)到3.46 t/hm2，略高于上年的3.43 t/hm2，僅次于2016年的3.49 t/hm2，比我國大豆單產(chǎn)高79.0%；總產(chǎn)量達(dá)到1.21億噸，同比增加596萬噸，達(dá)到歷史最高水平。美國國內(nèi)油粕需求強(qiáng)勁，預(yù)計大豆壓榨消費(fèi)量將達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的5 960萬噸，同比增長2.3%，預(yù)計出口5 579萬噸，同比減少9.5%，但出口銷售進(jìn)度緩慢，美國大豆面臨巴西早熟大豆提前上市的競爭，市場預(yù)計美國大豆出口預(yù)估目標(biāo)可能進(jìn)一步下調(diào)。美國大豆期末庫存952萬噸，同比增加253萬噸，處于正常偏高水平。

南美大豆正處于生長期，其中巴西大豆種植收益較高，且種植期天氣狀況良好，播種面積再創(chuàng)新高，播種進(jìn)度也快于常年水平，早熟大豆已經(jīng)開始收割。阿根廷大豆種植比較收益不及玉米，且遭遇干旱天氣，播種進(jìn)度偏慢，1月中旬播種接近尾聲。12月下旬以來，拉尼娜氣候不斷加強(qiáng)，阿根廷、烏拉圭、巴拉圭及巴西南部大豆產(chǎn)區(qū)遭遇持續(xù)高溫干旱天氣，市場開始擔(dān)憂南美大豆產(chǎn)量下調(diào)的風(fēng)險。美國農(nóng)業(yè)部最新預(yù)計巴西大豆產(chǎn)量為1.39億噸，較之前預(yù)估下調(diào)500萬噸；巴西商品供應(yīng)公司預(yù)計巴西大豆產(chǎn)量為1.402億噸；福四通預(yù)計巴西大豆產(chǎn)量1.34億噸。預(yù)計阿根廷大豆產(chǎn)量4 650萬噸，較之前預(yù)估下調(diào)300萬噸，預(yù)計巴拉圭大豆產(chǎn)量850萬噸，較之前預(yù)估下調(diào)150萬噸。后期南美大豆產(chǎn)區(qū)天氣狀況還將左右全球大豆供需形勢。

2.2 國內(nèi)大豆產(chǎn)量六年來首次下滑

2016年以來，在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動下，有關(guān)部門出臺了一系列促進(jìn)大豆生產(chǎn)的政策措施，大豆種植面積連續(xù)五年恢復(fù)性增長，2020年達(dá)到988萬公頃，比2015年增長44.7%。但隨著我國政策性玉米庫存消化結(jié)束，2020年玉米價格大幅上漲，其種植收益超過大豆，農(nóng)戶種植大豆意愿明顯減弱，種植面積大幅下滑。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國大豆播種面積800萬公頃，同比減少146.67萬公頃，降幅達(dá)14.8%。大豆單產(chǎn)為1.949 t/hm2，同比減少1.7%，為過去五年來首次下滑，雖仍是歷史第二高水平，但僅相當(dāng)于美國大豆單產(chǎn)的56.6%。總產(chǎn)量為1 640萬噸，同比減少320萬噸，減幅達(dá)16.3%，降至兩年前水平，降幅超過預(yù)期。

2021年中央農(nóng)村工作會議提出，要嚴(yán)格落實(shí)地方糧食安全主體責(zé)任，下大力氣抓好糧食生產(chǎn)，穩(wěn)定糧食播種面積，促進(jìn)大豆和油料增產(chǎn)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示，2022年要把擴(kuò)大大豆油料生產(chǎn)作為必須完成的重大政治任務(wù)，抓好東北及內(nèi)蒙四省區(qū)大豆面積恢復(fù)，支持西北、黃淮海、西南和長江中下游等地區(qū)推廣玉米大豆帶狀復(fù)合種植，加快推廣新模式新技術(shù)，逐步推動大豆玉米兼容發(fā)展，同時抓好油菜、花生等油料生產(chǎn)，多油并舉、多措并施擴(kuò)面積、提產(chǎn)量。黑龍江省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳表示，為優(yōu)化種植結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)重要農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)保障能力，2022年黑龍江省將增加大豆種植面積66.67萬公頃。在政策引導(dǎo)下，預(yù)計2022年我國大豆產(chǎn)量將再度增加。

2.3 我國大豆進(jìn)口減少，來源國依然集中

2021年我國進(jìn)口大豆9 652萬噸，比上年同期的10 033萬噸減少3.8%。大豆進(jìn)口減少主要因豆粕消費(fèi)需求下滑。一方面生豬養(yǎng)殖在2021年5月份開始虧損，飼料企業(yè)下調(diào)飼料中豆粕添加比例，減少豆粕用量。另一方面，小麥大量替代玉米，而小麥中蛋白含量好于玉米，擠占了豆粕需求。國家有關(guān)部門也在積極推動飼料中玉米大豆減量替代方案，加上進(jìn)口大豆壓榨利潤不佳，企業(yè)主動調(diào)減庫存，減少進(jìn)口也抑制了大豆需求。

2021年1-11 月我國自美國進(jìn)口2 622萬噸，同比增長30.8%，占進(jìn)口總量的29.9%；自巴西進(jìn)口5 603萬噸，同比減少11.2%，占比63.9%；自阿根廷進(jìn)口341萬噸，同比減少53.5%，占比3.9%。根據(jù)船期監(jiān)測，預(yù)計2021年12月份進(jìn)口大豆到港量約900萬噸，2021年全年大豆進(jìn)口量在9 670萬噸左右，低于上年的10 033萬噸，但仍為歷史第二高水平。2022年預(yù)計小麥玉米價差將逐漸回歸常態(tài)，小麥飼用消費(fèi)量將減少，豆粕的反替代需求增加，抵消部分飼料產(chǎn)量下滑的影響，預(yù)計2021/22年度我國大豆進(jìn)口量將增至10 100萬噸。

2.4 生豬養(yǎng)殖進(jìn)入下行周期 豆粕消費(fèi)增幅放緩

2021年非洲豬瘟常態(tài)化防控各項措施逐步落實(shí)，養(yǎng)殖場戶特別是規(guī)模場戶的生物安全防控水平大幅提高，生豬生產(chǎn)持續(xù)恢復(fù)。2021年6月份全國能繁母豬存欄量達(dá)到4 564萬頭，生豬存欄4.93億頭，均已經(jīng)超過常年水平，國內(nèi)生豬價格大幅下滑，生豬養(yǎng)殖進(jìn)入下行周期，企業(yè)開始淘汰落后產(chǎn)能。截至2021年11月末全國能繁母豬存欄4 296萬頭，環(huán)比減少1.2%，連續(xù)5個月下滑，但仍高于4 100萬頭的正常保有量，預(yù)計還將繼續(xù)下調(diào)。春節(jié)前國內(nèi)生豬集中出欄，節(jié)后存欄量將大幅下滑，豆粕消費(fèi)需求受到影響，但小麥替代玉米數(shù)量預(yù)期減少，豆粕在飼料中添加比例有望回升，這限制豆粕消費(fèi)需求減少幅度，預(yù)計2020/21年度我國豆粕飼用消費(fèi)量7 530萬噸，同比增長7.8%，豆粕消費(fèi)增幅低于飼料增幅，主要因飼料企業(yè)下調(diào)配方中豆粕添加比例。預(yù)計2021/22年度豆粕消費(fèi)量為7 600萬噸，同比增長0.9%。

2.5 2022年大豆市場展望

2021/22 年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)期增產(chǎn)，但增幅不及預(yù)期，期末庫存再度下滑，但庫存結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。其中美國大豆庫存增加253萬噸，至952萬噸，而且美國大豆出口進(jìn)度偏慢，預(yù)計期末庫存還將上調(diào)。巴西、阿根廷等南美國家因大豆減產(chǎn)而庫存下滑，兩國期末庫存合計減少685萬噸，導(dǎo)致全球大豆庫存下滑。盡管全球大豆庫存預(yù)期下滑，但消費(fèi)需求也不宜太過樂觀，特別是中國的生豬養(yǎng)殖進(jìn)行下行區(qū)間，對豆粕的需求減少可能導(dǎo)致全球大豆需求放緩，全球大豆市場可能呈現(xiàn)供需雙弱的格局。

美國CBOT大豆期價主要反應(yīng)美國大豆供需形勢，南美大豆減產(chǎn)導(dǎo)致庫存下滑，但美國大豆庫存仍保持高位將限制價格上漲幅度。美國大豆進(jìn)口成本已經(jīng)較2020/21年有明顯上漲，但在豆粕下游消費(fèi)需求不振的情況，原料成本上漲主要體現(xiàn)在油脂價格上，豆粕價格走勢并沒有明確方向，預(yù)計國內(nèi)豆粕價格將跟隨美豆區(qū)間震蕩運(yùn)行。