認(rèn)繳制度實施背景下股東出資期限加速到期的問題

田佳鑫

中國人民大學(xué)，北京 100872

為了適應(yīng)新形勢下公司發(fā)展的需要，2013年國家立法機(jī)關(guān)對《公司法》進(jìn)行了修訂。新《公司法》正式發(fā)布之后，由于對股東出資問題做出了新的規(guī)定，認(rèn)繳制成為主要的資本制度得到了全面施行。在這一制度下，如何應(yīng)對股東出資期限加速到期，成為目前學(xué)術(shù)界和公司必須要面對的問題。尤其是在公司經(jīng)營期間，股東未屆出資期限且公司又不具備破產(chǎn)條件的情形下，公司無法償還各種到期債務(wù)時，如何借助股東出資期限加速到期的制度督促股東提前交納未到期的認(rèn)繳資本，以此來保障債權(quán)人權(quán)益，這是司法實務(wù)中亟待于研究和解決的問題。

一、認(rèn)繳制下股東出資期限加速到期的問題概述

（一）股東出資期限加速到期制度爭議

股東出資期限加速到期問題是在認(rèn)繳制全面推行的基礎(chǔ)上而帶來的一種新問題。為了有效促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，2013年國家對《公司法》進(jìn)行了修訂，修訂后的《公司法》明確實行認(rèn)繳登記制度。在這種制度之下，不需要履行驗資程序，只需要在申請時登記每個股東認(rèn)繳的資本數(shù)額就可以設(shè)立公司。由于在這種新的管理模式之下，公司設(shè)立前并不需要股東繳納相應(yīng)的注冊資金，很多公司在成立后乃至經(jīng)營過程中，股東并未實際交納相應(yīng)的資金作為公司的資本。這是在全民創(chuàng)業(yè)背景下，為了更好地促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展而進(jìn)行的一項改革創(chuàng)新。盡管現(xiàn)行的驗資制度發(fā)生了改變，但是股東仍需履行出資義務(wù)。在目前公司發(fā)展過程中，股東惡意利用出資期限逃避債務(wù)、損害公司債權(quán)人利益的行為比比皆是。股東出資期限加速到期制度成為解決此問題的一個新途徑。由于該制度在一定程度上突破了資本認(rèn)繳制賦予股東的期限利益，也因此引發(fā)了學(xué)者與實務(wù)界的爭論。股東所認(rèn)繳的資本是公司資本信用的展現(xiàn)，不但用于保證公司的正常經(jīng)營，還對公司在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的債務(wù)提供保障。所以，資本真實是認(rèn)繳制下有效保證公司正常發(fā)展的基礎(chǔ)，也是公司在發(fā)展過程中股東必須要履行的一項義務(wù)。公司向社會公開資本信息，必須要實事求是地披露自身的真實資本情況，這有利于投資者理性判斷并做出投資決策，也可在一定范圍內(nèi)規(guī)避投資過程中的風(fēng)險。在認(rèn)繳制下，公司的注冊資本一經(jīng)在有關(guān)部門認(rèn)繳登記后，即對每一位股東產(chǎn)生法律效力。且未經(jīng)股東會（股東大會）的同意，不得隨意變更。由于公司股東一旦實際履行出資義務(wù)，其繳納的資本便會成為公司的資產(chǎn)，任何股東不得隨意使用。在認(rèn)繳制度下，多數(shù)公司的股東并未實際履行出資義務(wù)。當(dāng)公司面臨債務(wù)問題時，即使未履行出資義務(wù)的股東，也需要在認(rèn)繳資本的范圍之內(nèi)承擔(dān)自身應(yīng)有的責(zé)任［1］。認(rèn)繳資本已在國家有關(guān)部門登記確認(rèn)，這部分資本無論繳納與否，都是獨立于個人的公司財產(chǎn)。近年來，伴隨著公司經(jīng)營發(fā)展面臨的形勢變化，股東出資期限加速到期問題也表現(xiàn)得愈加突出。因此，有必要在認(rèn)真研究的基礎(chǔ)上探討解決相關(guān)問題的方法。

（二）有關(guān)于加速到期現(xiàn)行法律依據(jù)的研究

現(xiàn)行涉及破產(chǎn)加速到期的規(guī)定為《企業(yè)破產(chǎn)法》第三十五條與《〈公司法〉司法解釋（二）》第二十二條。而涉及非破產(chǎn)加速到期，有學(xué)者認(rèn)為《公司法》第三條、第二十條規(guī)定以及《〈公司法〉司法解釋（三）》第十三條規(guī)定都可以作為“非破產(chǎn)加速到期”的法律依據(jù)。2019年9月最高人民法院發(fā)布的《第九次全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》（下文簡稱《九民紀(jì)要》）第六條中規(guī)定了兩種關(guān)于加速到期制度的情形，為法院處理股東加速到期案件提供了理論依據(jù)，但仍不能作為裁判依據(jù)直接進(jìn)行援引。且在公司并未面臨破產(chǎn)的情形下，借助股東出資期限加速到期來保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益的問題在現(xiàn)行法律制度框架下并未能全面解決。由于實行認(rèn)繳制，如果債權(quán)人不能借助股東出資期限加速到期來維護(hù)自身的合法權(quán)益，如何才能保護(hù)債權(quán)人等，如何科學(xué)地解決該等問題，具有現(xiàn)實意義。

（三）非破產(chǎn)解散情形下加速到期制度的應(yīng)用立場分析

1.肯定說

在公司未進(jìn)入非破產(chǎn)程序之前，可以由股東提前出資，這可以節(jié)省救濟(jì)成本，從而提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，這主要應(yīng)用在公司難以清償債務(wù)的情形之下。在股東出資之后，可以承擔(dān)起公司認(rèn)繳資本范圍內(nèi)的相關(guān)償還責(zé)任。在此背景下，公司資產(chǎn)的償還能力將會影響公司的破產(chǎn)情況。如若公司股東履行了提前出資義務(wù)之后，公司則不用申請破產(chǎn)，債權(quán)人則可以保護(hù)自身權(quán)益，破產(chǎn)程序的非法定強(qiáng)制性可以使債權(quán)人的權(quán)益得到有效保障。

有學(xué)者通過對利益平衡情況進(jìn)行分析提出了如下觀點：在公司未進(jìn)入破產(chǎn)程序之前，利用有效的方式主張債權(quán)，可以使債權(quán)人、公司之間的利益問題得到有效平衡。因此，應(yīng)用加速到期制度，可以充分、全面地保護(hù)債權(quán)人的利益，但是會對公司股東的出資期限權(quán)益產(chǎn)生一定影響，因此，在增設(shè)加速到期制度的過程當(dāng)中，相關(guān)人員需要平衡公司內(nèi)部股東以及債權(quán)人的合法權(quán)益等。

此外，部分學(xué)者認(rèn)為，股東與公司之間針對出資期限的約定存在不合理之處，這類約定應(yīng)視為無效，這將對公司資產(chǎn)的完整性產(chǎn)生影響，如若難以有效履行出資義務(wù)，將會對債權(quán)人的利益產(chǎn)生影響。

2.否定說

另有部分學(xué)者對加速到期制度持有不同態(tài)度，并非認(rèn)為加速到期制度不合理，而是在法律框架之下，難以找到支持加速到期制度的有效依據(jù)。相關(guān)人員認(rèn)為在非破產(chǎn)程序之下，要求股東提前履行出資義務(wù)并不合理，但是公司難以償還債務(wù)時，可以提出加速到期的訴求。在我國《公司法》當(dāng)中，針對股東出資期限有相應(yīng)的規(guī)定，股東可以自由約定出資期限，因此，股東的出資期限是得到法律保護(hù)的，不應(yīng)隨意更改。可見，并未有明確的法律規(guī)定股東必須提前履行出資義務(wù)。

此外，部分學(xué)者認(rèn)為：作為債權(quán)人在進(jìn)行交易之前，應(yīng)明確公司各個股東的出資情況，在了解具體情況之下，應(yīng)明確交易承擔(dān)的風(fēng)險。在出現(xiàn)交易風(fēng)險之后，將直接影響債權(quán)人的利益，可以通過其他方式進(jìn)行救濟(jì)。如若公司的代繳資本相對較大，繳納期限相對較長，而公司能力不足，股東資質(zhì)不高，這將存在交易風(fēng)險，公司可能將相應(yīng)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給債權(quán)人，此時債權(quán)人可以應(yīng)用法人人格否定，從而保護(hù)自身的權(quán)益。

否定說的觀點主要是指：在非破產(chǎn)情況之下，并沒有相應(yīng)的法律依據(jù)落實加速到期制度，而股東的合法權(quán)益應(yīng)受到法律的保護(hù)，因此，為了使債權(quán)人的相關(guān)權(quán)益得到有效保護(hù)，可以結(jié)合其他方式進(jìn)行救濟(jì)。

以上分析的肯定說、否定說，針對加速到期制度的增設(shè)具有一定的爭議，但是學(xué)者普遍認(rèn)為，需要解決加速到期制度當(dāng)中反映出的矛盾，即債權(quán)人保護(hù)、認(rèn)繳之間的矛盾，若公司股東針對認(rèn)繳期限的約定相對較長，則會影響整個公司的償債能力，因此，還需要針對具體問題進(jìn)行具體分析［2］。

二、認(rèn)繳制下股東出資期限加速到期的制度缺陷

（一）認(rèn)繳制下公司資本不實影響債權(quán)人權(quán)利實現(xiàn)

為了促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵全民創(chuàng)業(yè)，國家借助《公司法》的修訂，全面推行和實施了認(rèn)繳制。在這種制度之下，公司股東只需要在公司設(shè)立登記的過程中確認(rèn)認(rèn)繳資本數(shù)額，即可設(shè)立公司，在認(rèn)繳期限上給予了股東充分自由選擇的權(quán)利。這對于資金的有效使用產(chǎn)生了積極影響，有效地開發(fā)社會投資資源和擴(kuò)展投資渠道。但是這項政策在應(yīng)用的過程中，也會導(dǎo)致部分公司股東采取投機(jī)取巧的方式來注冊公司，注冊較大資本數(shù)額；在公司設(shè)立的過程中，只繳納很少一部分資本，其余部分約定50～100年來繳納；甚至有部分公司在注冊過程中，公司股東并未實際繳納任何資本。這就導(dǎo)致一旦公司與其他民事主體發(fā)生債務(wù)糾紛，由于股東未履行資本繳納義務(wù)，導(dǎo)致公司沒有資金清償?shù)狡趥鶆?wù)，從而使債權(quán)人蒙受巨大損失。股東在未履行出資義務(wù)即將股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，已達(dá)到逃避債務(wù)的法律后果。因股東享有出資期限利益，在未屆履行出資期限情形下，股東也當(dāng)然享有對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利。如果按照現(xiàn)行的規(guī)定，在經(jīng)營條件發(fā)生重大變化、足以改變相對人預(yù)期的時候，如果再僵化地堅持股東一直到認(rèn)繳期限屆滿時才負(fù)有出資義務(wù)，只會讓資本認(rèn)繳制成為個別股東逃避法律責(zé)任的借口。且公司股東有充分的時間來轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)，制造各種難題來對抗債權(quán)人、規(guī)避債務(wù)。除非債權(quán)人按照國家現(xiàn)有規(guī)定以利害關(guān)系人的身份申請公司破產(chǎn)清算，否則按公司章程約定的認(rèn)繳期限可以預(yù)見，很多債權(quán)人有生之年都無法實現(xiàn)自己的債權(quán)。因此，在現(xiàn)行法律機(jī)制下，認(rèn)繳制下股東出資加速到期問題存在著制度上的缺陷，公司股東與債權(quán)人雙方的利益無法得到平衡，公司資本不實影響債權(quán)人權(quán)利實現(xiàn)。

（二）非破產(chǎn)情形下已具備破產(chǎn)原因的加速到期可能導(dǎo)致個別清償

《九民紀(jì)要》關(guān)于股東出資加速到期的第一項情形規(guī)定，公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因但不申請破產(chǎn)的，債權(quán)人可因公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)請求未屆出資期限的股東在未出資范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。該規(guī)定系對《〈公司法〉解釋（三）》第十三條第二款規(guī)定的未履行出資義務(wù)股東之補(bǔ)充賠償責(zé)任進(jìn)行的具體規(guī)定。從表面上看，《九民紀(jì)要》的該項規(guī)定完善了對股東補(bǔ)充賠償責(zé)任，這一規(guī)定的合法性與合理性仍有待商榷［3］。

從《〈公司法〉解釋（三）》及《九民紀(jì)要》的規(guī)定來看，請求承擔(dān)責(zé)任的主體是個別債權(quán)人，而承擔(dān)責(zé)任的方式是補(bǔ)充賠償責(zé)任，即對于該情形下適用加速到期制度追繳的股東出資將直接用于對提出請求的債權(quán)人進(jìn)行補(bǔ)充賠償責(zé)任的承擔(dān)。這一規(guī)定的問題在于，作為債務(wù)人的公司已經(jīng)具備破產(chǎn)原因而未申請破產(chǎn)，該公司的全部債權(quán)人此時都面臨著無法獲得清償?shù)睦Ь常沁m用加速到期追繳的股東出資卻僅對提出請求的個別債權(quán)人承擔(dān)了補(bǔ)充責(zé)任。實際上就是對單個債權(quán)人的個別清償，進(jìn)而損害了債務(wù)人公司全體債權(quán)人的利益，有悖于基本的公平正義。

三、出資期限加速到期的立法優(yōu)化建議

目前《公司法》的股東出資期限加速到期制度由于沒有充分考慮公司未解散情況下債權(quán)人利益的保護(hù)問題，在認(rèn)繳制實施的背景下，公司股東在履行資本繳納義務(wù)的過程中也會以未屆實繳期限而推脫，所以迫切需要對出資期限加速到期問題進(jìn)行充分研究。在研究的基礎(chǔ)上，不斷優(yōu)化相關(guān)法律條文，以此來適應(yīng)新形勢下的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

（一）引入公司催繳義務(wù)

盡管借助破產(chǎn)程序有明確的法律依據(jù)來解決股東出資期限加速到期問題，但是破產(chǎn)程序的應(yīng)用需要耗費巨大的司法成本、經(jīng)濟(jì)成本和時間成本，不利于充分高效地進(jìn)行債務(wù)清償。所以需要借助對法律法規(guī)的不斷完善，積極引入公司催繳機(jī)制的相關(guān)規(guī)定來妥善解決這一問題。在認(rèn)繳制之下，由于國家取消了公司設(shè)立之初首次出資的比例要求，所以即使股東沒有履行出資義務(wù)，公司也能正常申請和設(shè)立。而將催繳機(jī)制作為股東出資加速到期的前置程序，在公司因為債務(wù)問題進(jìn)入破產(chǎn)程序之前，可以借助公司催繳義務(wù)相關(guān)制度來督促股東履行出資義務(wù)。公司催繳制度旨在賦予董事會管制公司資本的權(quán)利，借助書面通知等方式，要求股東提前履行出資義務(wù)。對于經(jīng)催繳后拒不履行義務(wù)的股東，可以根據(jù)公司催繳制度有關(guān)規(guī)定將相關(guān)股東予以除名。該制度作為加速到期繳納出資的前置程序，可以優(yōu)先依靠公司內(nèi)部程序解決資本不實的問題，減少訴累。

（二）區(qū)分適用破產(chǎn)清算程序與加速到期的情形

出資期限加速到期問題涉及廣大債權(quán)人的利益，對社會經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展和和諧社會建設(shè)都有現(xiàn)實的意義。要準(zhǔn)確厘清適用破產(chǎn)或清算程序與加速到期的條件，區(qū)分公司債務(wù)不能清償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)系暫時性不能清償還是已屆法定破產(chǎn)條件。資本為公司生存發(fā)展之基石，在公司具備經(jīng)營能力且股東也具有持續(xù)經(jīng)營意愿的情況下應(yīng)優(yōu)先適用加速到期制度，使公司能夠及時補(bǔ)充資金進(jìn)行債務(wù)清償后繼續(xù)經(jīng)營。而對于長期經(jīng)營狀況較差以及適用加速到期制度各股東實繳未足額注冊資本部分仍不足以清償公司債務(wù)的情況，則應(yīng)積極適用破產(chǎn)、清算程序，以避免適用加速到期制度導(dǎo)致個別清償而無法平等保護(hù)全部債權(quán)人的利益。而對于并未達(dá)到破產(chǎn)程度亦不愿自行清算的公司積極適用加速到期制度，既可有效保證公司持續(xù)經(jīng)營，又可以保障公司的債權(quán)人的債權(quán)得以實現(xiàn)，符合各方利益需求［4］。

四、結(jié)束語

認(rèn)繳制之下，股東出資期限加速到期問題在現(xiàn)行司法實踐中受法律條文的限制，債權(quán)人的權(quán)益并沒有得到充分保護(hù)，所以需要認(rèn)真研究目前法律存在的問題和不足，做好對相關(guān)問題的整合與研究，積極引入公司催繳義務(wù)，區(qū)分適用破產(chǎn)清算程序與加速到期的情形，通過對法律法規(guī)的不斷優(yōu)化來督促公司股東履行出資義務(wù)，使股東出資期限加速到期的司法適用問題得到有效解決。