區塊鏈金融：結構分析與前景展望探究實踐

文/葉昱希（成都職業技術學院）

互聯網金融發展的過程中，會依靠大量的先進技術，其中之一就是區塊鏈技術，其可以生成創新性的金融服務格局，使得金融資源得到更好的配置，繼而更好地與客戶之間進行交互。由此在新形勢下，對區塊鏈金融的結構和前景等問題進行探討，是很有必要的。

一、區塊鏈技術概況

（一）區塊鏈技術內涵與特點

區塊鏈技術是指使用密碼學中的ECDSA技術，對于數據庫進行去中心化的處理技術，從微觀角度來看，就是將一段時間內全部信息交流的數據，以對應的算法計算出來，并且將其記錄在每個區塊中去，每個區塊可以生成對應的數字簽名，以驗證信息的有效性，由此形成一個共享的數據網絡。從上述的內涵來看，其特點可以歸結為：其一，以去中心化的方式進行架構，形成新的分布式結構，任何一個區塊或者節點的權利和義務，是對等的，需要進入到共同維護的狀態；其二，系統處于高度透明和開放的狀態。用戶私人信息是被加密的，不可以進行訪問，依靠數據接口訪問區塊鏈任何數據信息，都不會受到限制，也就是說，整體系統展現出良好的透明性的特點；其三，用戶隱私信息處于匿名的狀態。數據信息之間的交換，都是以純數字密碼來進行背書的，交易雙方沒有必要進行信用擔保，這樣作為市場參與者，自身的隱私可以得到很好的保護；其四，數據信息是難以進行篡改的。數據信息如果驗證通過，就會被區塊鏈永久記錄下來，即使是黑客，如果不能完全控制區塊鏈的50%節點，就不能依靠單點來對于存儲的數據信息進行修改。

（二）區塊鏈技術在金融行業的應用價值

區塊鏈技術在金融行業的應用，有多方面的價值，集中體現在：其一，依靠區塊鏈技術，可以降低信息不對稱的程度，避免出現匿名或者冒名篡改的風險，繼而使得各項金融在相對真實的信息環境下運作；其二，依靠區塊鏈技術，可以使得金融轉型升級進入到更加理想的狀態，不僅可以保證信息透明和安全性，還可以使得網絡攻擊的損害降低到合理的范圍；其三，依靠區塊鏈技術，可以更好地實現金融市場的有序發展，健康發展，無論是客戶與金融機構，還是金融機構與政府之間的關系，也會因此朝著更加和諧的方向進展，各取所需，各司其職，繼而使得金融經濟進入到健康發展的狀態；其四，依靠區塊鏈技術，可以更好地對于客戶群體進行類別劃分，在此基礎上確保實際的服務能夠朝著針對性和個性化的方向進展，依靠市場調研結果，可以更好地進行市場目標的界定，繼而使得服務體系能夠更加健全，以滿足實際的金融訴求。

二、區塊鏈金融的結構分析

在理解區塊鏈技術特點，正確看待區塊鏈技術與金融融合的價值之后，就需要以更加理性的視角去審視區塊鏈金融的結構，這是深度認識區塊鏈金融的重要節點。在此過程中需要意識到的是，區塊鏈金融的結構可以歸結為以下幾點：

（一）信息處理層

信息處理層，就是數據層，是在大數據技術的基礎上完成數據收集數據分析、數據傳輸和數據保密任務。從當前互聯網金融發展現狀來看，互聯網金融發展的前提和基礎是數據，如果沒有數據，互聯網金融創新將進入到巧婦難為無米之炊的狀態。有了數據信息，才能夠了解用戶訴求，才能夠對于后續的業務進行合理的布局，才能夠使得金融應用場景朝著更加理想的方向進展。

從這個角度來看，可以將區塊鏈金融作為核心層次，將重點放在數據存儲和傳輸上，讓交易在P2P的環境下進行，參與主體之間難以相互影響，交易信息也可以因此進入到被追溯的狀態，加上每個節點的數據都處于加密的狀態，自然可以使得區塊鏈金融數據處于安全的狀態。

（二）信息管理層

信息管理層，又被稱作信息規則層，在該層次，其內容架構主要有：分布式存儲規則和去中心化規則。分布式存儲規則，是以P2P網絡形式為基礎形成的存儲機制，多數是以數據節點為基礎，進行分布式存儲環境的生成，此時如果實際的金融交易得以完成，數據就會產生改變，此時依照分布式存儲規則，可以使得各個節點的數據朝著更加同步的方向進展，這樣可以使得數據信息進入到更加真實的狀態。還有一個是去中心化規則，在新型網絡內容生產的過程中，各個節點都可以實現自治，與用戶之間的交互性更強，區塊鏈金融系統也可以更好地發揮效能，這樣系統開放式和扁平化的優勢可以更好地發揮出來。

（三）信息應用層

區塊鏈金融的第三個部分就是信息應用層次，該層次的內容是豐富的，無論是國際支付與結算，還是票據，再者是供應鏈金融服務，抑或是資產交易市場和金融監管技術，都可以歸結其中。

從微觀角度來看，其牽涉到的應用主要有：其一，數據貨幣。一開始是在比特幣應用的背景下產生的，其倡導將大數據技術與金融關聯起來，就是依靠零散信息來進行整理的，形成針對性強悍，處理信息詳細透徹的記住，實現互聯網與金融的融合，改變人們的消費模式，也就是說，消費可以以數據的方式來存在，人們可以依靠科技金融順利進入到消費的狀態，就可以購買到自己需要的商品或者服務。在此過程中碎片化的搜集整理，可以使得區塊鏈技術中心的效能得以發揮，這些數據信息是不可偽造的，也是難以進行篡改的。其二，國際支付與結算。使用傳統的方式來進行國際支付和結算，流程比較復雜，安全系數也不是很高，但是有了區塊鏈技術之后，就可以在全球范圍內進行支付和計算，依靠金融平臺，在任何地方任何時間都可以進行結算，使得之前的程序得以簡化，結算也展現出高效化和快捷化的特點。從這個角度來看，區塊鏈技術在金融領域的應用，用戶可以依靠金融平臺實現在線支付，可以降低支付辦理手續的時間成本，也沒有必要讓第三方信用機構融入進去，這些都為實際經營交易業務的有序開展奠定了良好的基礎。其三，票據與供應鏈金融服務。依靠區塊鏈技術，可以使得票據展現出依附性的特點，金融結構的可信性也會不斷提升，供應鏈金融服務也可以在經濟拉動模式的驅動下，實現資金鏈的完善化，繼而依靠點對點的方式，引導供應鏈朝著更加健全的方向進展。其四，資產交易市場。科技金融可以更好地了解人們需求，繼而引導金融機構進入到轉型的狀態，在這樣的背景下，資產交易市場環境會慢慢改變，傳統的會計也開始進入到管理會計的狀態，用戶在與金融機構APP實現交互的過程中，如同自己親自融入進去，金融機構平臺可以提供更好的服務，行業準入的門檻會降低，當然在此過程中也需要關注風險因素[1]。

三、區塊鏈金融的發展前景分析

區塊鏈金融在發展的過程中，可以切實發揮底層技術的效能，使得新的業務板塊的架構，生成新的應用場景，塑造新的業務流程和產品，繼而使得金融市場的環境發生多元的改變。要正確認識這種沖擊力，繼而正確看待區塊鏈技術與金融之間的融合，由此采取針對性的策略，以引導區塊鏈金融朝著更加理想的方向進展。

（一）實現金融市場征信體系的構建

在金融發展的過程中，征信數據信息不完善，就可能使得金融機構在開展各項業務的時候畏首畏尾，難以做出準確判定，繼而使得金融行業的發展處于受阻的狀態。但是在此過程中，如果可以切實地使用區塊鏈技術，可以很好地架構新的征信體系，就可以在此架構基礎上實現黑名單和白名單的生成，自然可以進入到更加理想的金融市場發展格局和環境。在此節點，未來的發展方向主要有：其一，依靠區塊鏈技術進行信用黑名單機制的生成。傳統意義的信用黑名單多數是所有企業依靠一個大的數據中心來進行的，這樣的模式問題是比較突出的，數據中心化存儲的特點明顯，可以從源頭去進行修改，數據匯總和更新速度處于不可控的狀態，并且還有訪問權限受限的問題，再者就是構建難度比較大。面對這樣的問題，如果可以巧妙地將區塊鏈技術融入進去，征信系統可以依靠公鑰加密的方式來應對，實現數據的拷貝，可以使得數據處于難以篡改的狀態，區塊鏈中的信用數據會以一次性交易并且不可逆的方式來處理，數據源頭是可以查詢的，數據查詢的過程就是一個等價交換的過程，在此基礎上設定查詢積分制度，就可以使得實際的黑名單的效益得以全面的發揮[2]；其二，依靠區塊鏈技術，實現信用白名單的生成。與黑名單的原理一樣，去中心化以及分布式存儲和共享機制的生成，加上公開數據庫的架構，可以使得交易信息與密碼學技術關聯起來，就使得造價無所遁形，系統內的成員都可以進行查詢，每次查詢扣除一定的積分，這樣就可以使得成員的信用狀況了解朝著更加全面的方向進展[3]。

（二）切實發揮區塊鏈技術在金融機構轉型升級中的效能

在大數據金融時代來臨之際，金融機構也需要迅速地依靠大數據技術，進入到轉型升級的狀態，這樣才能夠使得金融機構進入到持續性的發展狀態。

在此過程中需要注意的是：其一，依靠區塊鏈技術，從多個角度來進行金融數據的挖掘，引導金融數據的核心價值不斷提升，使得大數據技術與金融業務不斷融合起來，這樣可以架構理想的金融機構轉型升級環境[4]；其二，使用區塊鏈技術，發揮其在分布式、自治、智能合約、可追溯方面的優勢，使得數據信息更加全面，更加準確，由此大數據技術的商業價值會不斷提升，也就是說在大數據技術的幫助下，區塊鏈金融的保護機制得以生成，整個系統的安全性會不斷提升。再者要懂得去利用區塊鏈技術數據不能隨意修改的特點，彌補之前數據真實性和準確性的不足，借助Hash處理方案，實現時間郵戳的生成，在此基礎上將其納入實際區塊鏈系統中，這樣可以使得實際存儲環境朝著更加優良的方向進展[5]。

（三）引導消費金融朝著更加創新的方向進展

在互聯網快速發展的過程中，網絡消費作為重要的驅動力量，其將為金融創新發展提供更加多的契機，面對這樣的發展形勢，就需要采取切實的措施，引導消費金融進入到更加創新的狀態。詳細來講述，此時需要關注的節點有：金融系統使用區塊鏈技術，改變貨幣流通機制，使得金融運行效率不斷提升；區塊鏈系統要正確認識自身的角色，作為直接掌握、控制政府和央行貨幣供應量的行為主體，要能夠切實地將其注入公共貨幣供應系統中，由此確保交易市場能夠更好地運作；金融機構要依靠計算機技術，對于區塊鏈系統進行驗證，架構更加理想的交易市場[6]。

四、結語

綜上所述，在新形勢下，需要正確認識區塊鏈技術與金融的融合問題，將此作為金融行業發展的趨勢之一，在此基礎上采取措施，使得區塊鏈金融發展環境得以架構，引導區塊鏈金融發展機制得以生成，這樣才能夠使得區塊鏈技術在金融領域中的綜合效益得以提升。