互聯網金融對我國家庭財富管理的影響及應對

文/宋寧（對外經濟貿易大學金融學院）

一直以來，受到傳統思想觀念的束縛，我國很多家庭財富管理都趨于比較保守的手段，最為主要的家庭財富管理方式就是銀行定期儲蓄，力求在低風險的基礎上，獲得較為可觀、穩定的財富收入。但隨著社會的發展與進步和社會融資規模的持續攀升，再加上互聯網金融的積極影響，我國家庭財富管理方式呈現多元化發展態勢。越來越多的家庭選擇通過購買理財產品進行家庭投資，盡管在很大程度上滿足了社會融資需求，也為家庭帶來了一定比例的投資收益，但由于經濟市場的持續動蕩，再加上近幾年市場經濟的低迷，導致我國很多家庭收入大幅度下滑。充分發揮互聯網金融的優勢作用，可以對家庭財富管理產生諸多積極影響，不僅給家庭財富管理帶來了更多可操作空間，也讓家庭財富管理能效大幅度提升。

一、互聯網金融與家庭財富管理簡述

（一）互聯網金融

互聯網金融是目前比較新穎的金融業務模式，由互聯網技術、信息技術、大數據技術、云計算技術等多種科學技術組成，涵蓋了多種金融業務服務項目，比如，金融資產的支付、投資、管理以及信息中介服務。互聯網金融的出現，極大程度上改變了我國傳統金融業務模式的運行體系，也讓傳統金融機構的金融業務覆蓋范圍變得更加寬廣，促進了我國金融體系改革創新。互聯網金融在新時期金融市場的廣泛推廣與應用，很大程度上提高了金融服務能效，對金融行業乃至整個金融市場的可持續發展都起到了至關重要的作用。

互聯網金融具有比較明顯的優勢特征，比如，運行成本較低、服務效率較高、覆蓋范圍較廣、發展速度較快，但同樣存在著高風險、風控與監管弱等缺陷。

簡單來說，互聯網金融不需要金融機構投入大量線下運營成本，免除了租賃網點和人工開支，提高了金融機構的經濟效益，也讓金融客戶隨時隨地能夠在互聯網金融平臺上找到所需的金融投資產品，節約了金融客戶大量篩選金融投資產品的時間以及往返奔波營業網點處理金融業務的用時；互聯網金融具有比較強的規范性和標準化特征，金融客戶在處理金融業務時的效率更高，從支付資金到購買金融產品往往只需要幾秒鐘；互聯網金融的覆蓋面非常廣，除了面向中小微企業，同時，也承接以個人、家庭為單位的財富投資者，能夠顯著提升我國金融市場的金融資源配置率，促進我國金融市場又好又快發展。但由于互聯網金融是基于互聯網絡開展的金融業務，存在非常明顯的信息不對稱問題，無論是金融機構還是金融投資者，都對彼此的信息不能做到完全掌握，這樣便在很大程度上增加了互聯網金融業務風險。再加上政府部門對互聯網金融的監管仍然存在較多死角和漏洞，風險控制能力未達到最佳，也會產生很多政策風險與法律風險[1]。

（二）家庭財富管理

家庭財富管理是以家庭為單位的財富投資管理，具有比較明顯的長期性、高投資性等特征表現，往往在家庭組建完畢后，就會開展不同程度、不同類型、不同方式的家庭財富管理活動。家庭財富管理需要以家庭為單位，制定出合理的金融財富投資計劃、管理目標，通過達成“零風險”或者“低風險”的目的，為家庭單位創造更多金融資金效益，增加家庭收入，維持家庭收支平衡，避免家庭財富投資遭遇金融風險，從而盡可能擴大家庭財富規模。

近幾年，我國家庭財富管理已經成為金融市場重點話題，盡管經過長期的優化發展，我國家庭財富管理水平已經有了較大提升，越來越多的家庭躋身到金融投資行列，家庭財富管理計劃也更加完善，配套的家庭財富投資項目種類和數量不斷增多，給家庭金融財富投資帶來了更多可選性。但不能忽視的是，很多家庭財富管理長期處于“亞健康”水平。比如，家庭固定資產投資比重過高、保險類財富投資比重過低、家庭缺少長期資產配置規劃、剛性兌付要求過高、家庭財富投資種類有待提升等問題較為集中。因此，在互聯網金融背景下，在對家庭財富管理時，需要盡可能優化解決家庭財富管理存在的“亞健康”問題[2]。

二、互聯網金融對家庭財富管理的影響與應對分析

（一）互聯網金融對家庭財富管理的影響

1.改變了中國家庭傳統財富管理理念

互聯網金融時代背景下，中國家庭財富管理理念受到較大影響，傳統家庭財富管理理念逐漸被取代，人們不再以銀行定期存款為主要財富投資模式，而是能夠從心底里接納電子商務模式帶來的互聯網金融投資模式。簡單來說，在網銀剛剛出現的時候，很多家庭都不會選擇開通網上銀行，也不會將大額家庭資金捆綁在開啟網上銀行的銀行卡上。但在互聯網金融之間走進千家萬戶之后，人們不僅更加愿意通過網上銀行完成支付轉賬，也更樂意將家庭盈余的金融資產用于購買金融投資產品。

與此同時，由于互聯網金融已經成為金融市場不可分割的重要組成部分，在各個行業都能看到互聯網金融的身影，再加上中央及地方政府部門釋放的大力扶持互聯網金融政策信號，使很多家庭財富投資更加關注互聯網金融。很多家庭都購買了不同種類、不同金額的互聯網金融投資產品，而家庭財富管理可以根據自身實際需求以及風險評估結果，選擇最適合家庭實際情況的互聯網金融投資產品。而且，互聯網金融為金融機構和家庭之間搭建了良好的溝通平臺，家庭在選擇互聯網金融企業、產品時，有了更多選擇權，不僅拓寬了家庭金融投資渠道，也讓家庭財富管理安全性更高。

2.家庭財富管理安全水平大幅度提升

在互聯網金融時代，金融機構以及家庭財富投資者，都可以在互聯網金融平臺進行全面的合作與信息交流，很大程度上彌補了傳統金融業務信息不對稱問題。就目前比較集中的P2P、眾籌平臺、第三方支付等互聯網金融產品而言，已經成為家庭財富管理的重點內容，也真正給家庭財富管理帶來了巨大影響。P2P的出現，解決了很多中小型企業的經營資金短缺問題，也給家庭財富投資帶來了更多可選性。P2P在很大程度上轉變了家庭財富管理理念，很多家庭在出現財富盈余后，會選擇將金融資金注入到P2P產品中，從而獲取更為豐厚的經濟效益。但需要注意的是，P2P平臺數量較多，不合規的P2P平臺數量占比較高，這部分平臺機構存在較高的投資風險。為了確保家庭財富管理質量，必須要選擇正規的P2P平臺機構，這樣才能切實保證金融資金的安全性和穩定性[3]。

眾籌已經成為目前中國家庭財富投資的重要方式，中國家庭可以根據自身的財富值、家庭可投資財富盈余量，通過互聯網金融融資業務，實現最基本的盈利目的。當眾籌項目推出后，家庭財富投資者可以根據實際情況，選擇最合適的眾籌項目、眾籌產品，一旦產眾籌資金達到預期標準后，便可以停止眾籌行為。眾籌涉及的金融業務比較多，債券眾籌、股權眾籌等都是目前社會關注度比較高的眾籌業務模式。眾籌金融平臺的出現，給家庭財富管理帶來了更多可操作空間，以家庭為單位的財富管理在很大程度上促進了眾籌金融業務的發展，家庭投資者可以在金融投資項目中獲得可觀的利潤值，從而提高家庭財富收入水平。而且，在互聯網金融的積極影響下，眾籌平臺能夠讓家庭財富管理變得更加透明，不僅可以做到資產透明，也能夠做到讓金融交易變得更加透明。需要注意的是，盡管互聯網金融的出現，讓眾籌金融業務真正走進更多的家庭，但不能忽視眾籌金融業務本身存在的金融風險，這就需要家庭根據自身的財富能力以及實際需求，選擇最為合適的眾籌業務。

互聯網銀行打破了傳統金融業務模式的束縛，無須到各個線下營業網點，即可辦理相應的金融業務，比如，活期存款、取款、金融產品的賣出和買進。一方面，互聯網銀行緩解了銀行等行業機構的運行壓力和運行成本，另一方面，也給家庭財富管理帶來了更多便利性。家庭財富投資者可以根據實際情況，選擇最為合適的互聯網金融投資產品，可選性極高。互聯網銀行的出現，讓家庭財富管理不再以銀行定期存款為主，而是可以選擇更加豐富多樣的金融投資產品。此外，在互聯網銀行中，還可以根據不同家庭的財富值、收支水平以及財富投資目標，制定個性化金融投資產品[4]。

3.家庭財富投資效益與效率顯著提高

首先，互聯網金融讓家庭財富管理變得更加規范、合理。目前金融市場的各類金融投資產品正在向多元化、專業化、規范化的方向發展，以家庭為單位的財富投資，能夠根據家庭自身的財富值、收支水平以及實際需求，選擇最為合適的家庭金融財富投資產品，從而獲得最高的經濟效益。無論是P2P、眾籌還是互聯網銀行，都能夠為投融資雙方帶來比較豐厚的經濟效益，以互聯網銀行為例，由于運營成本相對較低，能夠給商業銀行節約更多的運營投資成本，降低不必要的營業網點以及服務員工的開銷支出成本，為商業銀行帶來更為可觀的經濟效益，而且，商業銀行還可以將這部分節約成本，利用互聯網銀行的各類家庭金融財富投資產品，回饋給廣大家庭投資者，進而在降低家庭金融財富投資成本以及風險的同時，提高家庭財富投資效益以及家庭財富值。比如，為了保證家庭財富管理安全性，家庭可以將一部分家庭財富資產投資于商業銀行的定期存款，再將另一部分存入余額寶等互聯網銀行賬戶中。余額寶這種互聯網銀行賬戶，具備商業銀行活期存款的特征，家庭財富管理者不僅可以利用余額寶獲得相應金額的投資收益，還能夠隨時隨地用于日常生活的開銷支付，極大提高了家庭財富管理的便利性和投資效益水平。

其次，互聯網金融大幅度提高了家庭財富管理效率，家庭財富管理者可以利用互聯網銀行，及時獲取最新穎、最合適的家庭財富投資產品，把握最佳的金融投資機會。而且，互聯網金融還能夠幫助家庭財富投資者，更好地選擇安全性較高、投資效益可觀的金融投資產品，大大提高了家庭財富管理能效。

（二）互聯網金融時代家庭財富管理對策

1.做好行業監管，促進互聯網金融產業發展

政府部門必須要承擔起做好監督和管理互聯網金融的工作，通過建立完善的法律法規，不斷優化互聯網金融征信體系，提高互聯網金融的安全性和可操作性，避免家庭金融投資者遭遇嚴重的互聯網金融風險。政府部門還需要做好互聯網金融企業與機構的監管，適當提高互聯網金融產業入行門檻，定期清除掉不合法、不合理、存在非法融資風險的P2P機構和眾籌平臺。

政府部門有權利、有義務對互聯網金融機構進行審查，一旦發現存在高風險問題，應當將其清退出互聯網金融產業。除此之外，政府部門還應當做好互聯網金融產業的扶持，繼續加大對互聯網金融領域的政策支持，盡可能提高互聯網金融運行成本以及金融風險系數，尤其對于很多有潛力的互聯網金融企業、互聯網金融產品，應當為其提供必要的便利支持。

2.做好家庭金融投資保護，提高家庭財富配置合理性

在家庭財富管理中，應當避免家庭投資者為“信息不對稱”帶來的金融風險買單，因此，應當做好家庭金融投資者的風險保護，確保家庭財富投資者能夠對互聯網金融機構、金融產品、眾籌項目等有比較全面的了解。而且，還要賦予家庭金融投資者維護個人合法權益的權利，進一步提高家庭財富管理質量。此外，針對很多家庭過于集中投資固定資產的行為，政府部門應當對其進行引導，提高家庭財富管理者對保險投資、長期資產配置的意識，轉變家庭財富管理者的剛性兌付理念[5]。

三、結語

新時代背景下，我國國民經濟水平有了長足發展，人們日常生活水平質量明顯提升，國民消費能力不斷提高，再加上居民收入水平的大幅度增長，人們的消費方向逐漸呈現多元化發展趨勢。為了提高互聯網金融對家庭財富管理能效，應當突出政府部門的監督管理職能，制定更加完善、精細的金融市場管理制度，為互聯網金融發展帶來更多政策紅利，轉變家庭財富管理理念，進而為家庭創造更多的財富值。