邵陽新興產業鏈金融發展分析

劉迪梁

近年來，黨中央、國務院高度重視產業鏈安全，中國人民銀行、中國銀保監會等部委相繼出臺政策文件，確保供應鏈金融平穩發展。本文結合產業鏈金融各項政策要求，通過對湖南省邵陽市七大新興優勢產業鏈發展現狀以及產業鏈金融發展情況進行分析，指出當前存在的問題，并對加快發展邵陽市新興優勢產業鏈金融提出相關對策建議。

邵陽新興優勢產業鏈發展現狀

2020年5月，邵陽市委市政府在《邵陽市推進制造強市“一二三工程”三年行動計劃（2020～2022年）》中明確提出，培育裝備制造、顯示功能材料、智能家居家電、循環經濟、中醫藥、時尚用品、互聯網等七大新興優勢產業鏈，扎實做好“六穩”“六保”工作，促進邵陽工業高質量發展。

產業鏈對邵陽經濟拉動不斷增強。2021年，邵陽市七大新興優勢產業鏈實現產值2225.4億元，占全部規模工業企業總產值的75.4%。隨著不斷補鏈、延鏈、強鏈，七大新興優勢產業鏈總產值快速增長，2020年和2021年總產值分別比上年增長48.47%和22.36%，而同期全市規模工業總產值的增速分別為7.2%和17.1%，對全市經濟增長的支撐作用不斷增強。裝備制造、顯示功能材料、智能家居、循環經濟、互聯網產業等新興產業鏈的產值在2019年的基礎上均已實現翻番，中醫藥、時尚用品也實現了50%左右的增長（見表1）。

表1 邵陽市七大新興優勢產業鏈產值分布（億元）

產業鏈上企業生產規模持續擴大。自七大新興優勢產業鏈確立以來，各級政府通過招商引資、項目規劃等政策措施加速推進，鏈條上企業數量增加，企業實力不斷增強。從規模企業數量看，產業鏈規模工業企業達1405家，占全部規模以上工業企業的68%，產值過10億元的企業有26家，省級以上專精特新“小巨人”企業有48家，除循環經濟產業園因供地不足導致發展受限、中醫藥產業發展相對飽和以外，其他產業鏈的規模以上企業數量均實現了每年兩位數的增長。以顯示功能材料產業鏈為例，現已建成邵陽智能終端產業園、東盟科技產業園、電子信息產業園等顯示功能承載平臺，帶動96家新型顯示材料企業；建成兩個特種玻璃研究院及邵陽先進制造技術研究院等配套研究機構，產品覆蓋蓋板玻璃原片加工、光學鏡頭、視窗防護玻璃、顯示屏、單雙面及多層印制電路板等細分領域，下游客戶包括華為、三星、OPPO、TCL等知名品牌。目前，邵虹基板玻璃廠尚未建成投產，投產后該產業鏈產值將達到200億元，并逐步向千億元產業集群邁進（見表2）。

表2 邵陽七大新興優勢產業鏈規模以上企業數量分布（個）

產業鏈與地方特色經濟協同發展。邵陽七大產業鏈發展布局與轄內各區域特色經濟相匹配，產業鏈與地方經濟協同發展。裝備制造、顯示功能材料、智能家居三個產業鏈的鏈主企業主要分布在邵陽經濟開發區，是邵陽市委市政府通過招商引資布局戰略性新興產業的結果。循環經濟產業鏈以新邵雀塘循環經濟產業園為主，鏈主企業有雙清區的鑫鵬科技，新邵縣的鴻遠金屬、利鴻金屬，新邵縣雀塘鎮是當地著名的再生資源集散中心，輻射半徑達800公里以上，現有各類再生資源回收加工企業100余家，產業鏈帶動當地2萬多人就業。中醫藥產業鏈、時尚用品產業鏈的鏈主企業主要分布在邵東市，邵東廉橋中藥材市場年成交額位居全國第四，區域內有松齡堂、南國藥都等鏈主企業；邵東的打火機、箱包等日用品是邵陽市主要的出口創匯行業之一。

邵陽產業鏈金融發展現狀

2020年來，邵陽市金融機構認真貫徹落實黨中央、國務院和邵陽市委市政府加快發展產業鏈供應鏈決策部署，落實中國人民銀行各級行文件要求，穩步推進邵陽市產業鏈金融創新發展。

用好用足再貸款再貼現政策工具，滿足產業鏈核心企業融資需求。中國人民銀行邵陽市中心支行在全市支農、支小再貸款、再貼現額度中單列10億元專項額度，設立“邵陽市工業新興優勢產業鏈融資再貸款再貼現專項支持計劃”，重點支持銀行機構對工業新興優勢產業鏈核心企業、上下游中小微企業發放貸款（含直貼）。截至2021年12月末，中國人民銀行邵陽市中心支行共向6家銀行機構發放產業鏈融資再貸款再貼現專項支持計劃資金2.81億元，支持省級核心企業1家、市級核心企業27家，覆蓋鏈屬中小微企業和個體工商戶534家，涉及循環經濟、時尚用品、中醫藥等6條產業鏈，獲貸企業貸款加權平均利率較所有企業貸款加權平均利率低77個基點，產業鏈企業融資成本穩中有降。

推進跨境金融區塊鏈服務平臺應用，促進產業鏈應收賬款融資發展。中國人民銀行邵陽市中心支行組織轄內金融機構、產業鏈企業與中征應收賬款融資服務平臺、跨境金融區塊鏈服務平臺對接，縮短應收賬款確權時間、減少確權成本，提高企業融資效率，緩解企業資金壓力。2021年，邵陽市通過應收賬款融資服務平臺為5家產業鏈企業辦理融資服務50筆，金額合計1.67億元，辦理業務筆數占平臺融資筆數的57%；運用跨境金融區塊鏈服務平臺發放出口應收賬款融資275筆，融資金額為0.67億美元。

施行“一鏈一行”專屬金融服務方案，強化產業鏈企業金融支持。為落實產業鏈金融發展的政策要求，中國人民銀行邵陽市中心支行聯合市發改委、工信局等部門出臺《邵陽市推動供應鏈金融規范創新發展工作方案》《產業鏈“一鏈一行”主辦行和核心企業名錄》，確定21家銀行機構作為產業鏈金融主辦行，集中推送新興優勢產業鏈省級核心企業兩家、市級核心企業68家、市級重點企業851家，共同推進邵陽市產業鏈“一鏈一行”主辦行金融服務工作。同時，制定產業鏈金融綜合服務方案，加大產業鏈企業金融支持。比如，建設銀行邵陽分行為中醫藥產業制定了產業鏈金融綜合服務平臺，創新“e系類”供應鏈金融產品，召集核心企業上下游客戶，采取批量授信方式，向171戶藥材加工戶和經營戶發放“準信用貸款”3.74億元。農業銀行邵陽分行開展知名中藥材注冊商標、地理標志等“商標品牌+經營權”融資模式服務，為中藥材產業提供貸款0.77億元，涉及經營戶457戶。

延伸產業鏈上下游金融服務，促進全產業鏈協同發展。邵陽市各金融機構針對七大產業鏈上不同環節的多元化融資需求，提供貼現、融資等金融服務。比如，邵陽紡織機械作為邵陽市先進裝備制造產業鏈核心企業，因其上游經銷商眾多，應收賬款增多，內部財務壓力增大，工商銀行、交通銀行等多家銀行向其提供了供應鏈金融服務，其中工商銀行邵陽分行依托“中企云鏈”線上合作平臺，以“云信”為介質，采用“N家銀行+N家核心企業+N家上下游企業”的新模式，累計為其15家上游企業辦理買斷型國內保理融資業務43筆，融資金額為3809萬元，助力上下游企業共同發展；光大銀行邵陽分行授信1億元，除傳統流貸外，通過銀票、國內信用證等方式幫助其上游企業完成融資3000萬元。

邵陽產業鏈金融發展的成效和不足

發展成效

在政府、監管和金融機構的共同努力下，邵陽市七大工業新興優勢產業鏈企業融資增長迅猛。根據產業鏈重點企業貸款數據，截至2021年末，邵陽市七大工業新興產業鏈企業貸款余額為55.70億元，與2020年增加19.30億元，同比增長53.01%；平均利率5.03%，與2020年基本持平；有貸企業339家，占產業鏈重點企業的40.07%；核心企業貸款余額為24.70億元，占產業鏈企業貸款余額的44.35%，貸款企業數達52家，只有16家核心企業沒有得到金融支持。

分行業來看，除互聯網外，其余六大產業均得到銀行信貸支持，貸款余額均有不同程度的增長。截至2021年末，時尚用品產業鏈貸款余額17.37億元，余額占比達31.18%，同比增速108.37%；智能家居家電產業鏈貸款增速居首位，貸款余額6.39億元，新增貸款3.48億元，同比增速119.43%。貸款增速低于平均增速的有循環經濟、中醫藥、顯示功能材料等三個產業鏈，貸款余額分別為7.76億元、3.30億元和7.13億元，貸款增速分別為23.16%、9.90%和2.29%；貸款企業數占本產業鏈企業數比重最高的是中醫藥產業鏈，34家重點企業中22家有貸款支持，占比為64.71%；貸款企業占比最低的是時尚用品產業鏈，443家企業中只有140家企業有貸款，占比為31.60%（見表3）。

表3 邵陽市七大新興優勢產業鏈企業貸款分布情況

從擔保方式來看，信用貸款發放筆數最多，抵質押貸款發放金額最高，是產業鏈貸款主要投放方式。截至2021年12月末，七大產業鏈企業貸款中，抵質押貸款余額28.57億元，占企業貸款余額的51.29%，發放貸款375筆；保證貸款余額10.67億元，發放貸款232筆；信用貸款余額8.92億元，發放貸款419筆，占總貸款筆數的36.72%；組合擔保貸款余額7.52億元，發放貸款115筆。

存在的問題

信貸結構與產業發展不平衡。一是產業發展速度與貸款結構不平衡，循環經濟、顯示功能等行業信貸投放明顯不足。從2021年七大產業產值增速來看，循環經濟、顯示功能產業產值增速處于第二、第三位，但是貸款增速遠低于平均增速，特別是顯示功能產業鏈企業貸款增速只有2.29%，企業融資還存在很大的發展潛力。二是產業規模與融資情況失衡。根據2021年12月企業貸款數據顯示，目前七大優勢產業鏈有貸款企業占比僅40.07%，還有一半以上的企業未得到銀行信貸支持。而時尚用品產業鏈作為邵陽市七大新興優勢產業中發展最好的產業，該產業貸款企業數占比最低，金融支持還有很大的提升空間。

信貸產品與企業實際不匹配。一是信貸產品與企業融資能力不匹配。通過調研了解到，當前銀行開展產業鏈金融主要在核心企業的支持下進行，上下游企業因信貸資質不足需要占用核心企業授信額度來進行融資。據中信銀行邵陽分行反映，該行圍繞園區企業開發的線上信e鏈、訂單融資、倉庫質押等產品，因邵陽市園區產業集聚優勢不足、產業鏈不長等使企業申貸受阻。二是融資期限不匹配。廣發銀行邵陽分行反映，工業企業由于經營周期長，信貸需求一般為中長期貸款，而銀行目前所提供的均以短期流動資金貸款為主，期限大多在1——2年，無法滿足企業對貸款期限的最低年限要求。三是融資金額難以滿足需求。產業鏈貸款主要投放方式為抵質押貸款，對于缺乏抵押擔保但又屬于資金密集型的行業，銀行貸款難以滿足融資需求。根據對循環經濟產業園區的企業進行調查，鴻遠金屬每天所需流動資金達400萬元，但全年產值只有9.5億元，目前貸款2000多萬元難以滿足生產經營需要；鴻祥鋁業每天需流動資金200萬元，全年產值只有4.6億元，在銀行貸款870萬元難以滿足其資金需求。

產業鏈金融配套服務不完善。一是金融科技應用不成熟，銀企信息不對稱問題仍然突出。目前邵陽市金融機構尚未對全產業鏈企業構建一體化、數字化的信息系統，不能充分掌握經營戶和企業的信息，制約了產業鏈上信用貸款的發放。二是融資擔保機制匱乏。邵陽市只有5家政府性融資擔保機構，擔保機構業務比較單一，服務對象主要是資信較好的企業，對普通商戶提供服務力度還不夠。比如，新邵循環經濟產業園企業還未與融資擔保公司開展過合作。

對策建議

加強貨幣政策引導，實行差異化監管方式。一是監管部門要多渠道加大產業鏈金融政策宣傳與推廣，加強窗口指導，靈活有效地運用再貸款、再貼現等貨幣政策工具，引導金融機構加大對工業產業鏈企業支持力度。二是引導商業銀行適當放寬產業鏈金融不良貸款容忍度，進一步完善信貸員敢貸、愿貸機制。三是繼續推動應收賬款融資服務平臺建設，發揮核心企業在產業鏈中的引領作用，促進產業鏈金融業務發展。

完善融資配套政策，打通信息共享渠道。一是政府要完善政策保障體系，落實風補、貼息、財稅補貼等政策，發揮財政信貸風險補償機制對產業鏈企業融資促進作用，推動政策性融資擔保機構與工業企業合作，減輕銀行信貸風險擔憂。二是加強金融科技應用。依托大數據、云計算等數字技術，整合工商、稅務、法院等企業公共信息數據，建立企業信用信息平臺，打通政銀企數據共享渠道，通過純信用貸款、企業聯保貸款、訂單質押貸款等緩解企業融資難題。三是地方財政、稅務等部門實施產業鏈金融業務扶持獎勵，對開展業務成效顯著的機構，通過財政獎補、稅費減免等方式給予獎勵。

創新信貸產品與服務，加大金融有效供給。一是金融機構要繼續加大信貸投放力度，提高產業鏈融資覆蓋面，做到資金配置結構與產業鏈企業對經濟社會發展的貢獻相適應。二是銀行機構要結合邵陽市七大優勢產業鏈實際情況，考量不同主體、環節的金融需求，研究創新適合優勢產業鏈的金融產品與服務。三是拓展產業鏈融資抵質押方式，延展抵質押物范圍，通過與人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統連接，創新發展供應鏈存貨、倉單和訂單等動產抵質押融資業務。