集團企業(yè)資金管控體系的構(gòu)建

文/馬波（珠海經(jīng)濟特區(qū)丹田集團有限公司）

一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)過程不能沒有資金，妥善的資金管控對企業(yè)日常運營和戰(zhàn)略規(guī)劃都能夠起到支撐作用，也是企業(yè)得以長足發(fā)展的核心力量。對此，企業(yè)應(yīng)該充分重視資金管控工作，建立與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r相符的科學(xué)的資金管控體系，對企業(yè)的財務(wù)活動和資金流向進行監(jiān)督和管控，為企業(yè)作出重要決策和戰(zhàn)略規(guī)劃奠定扎實的財務(wù)基礎(chǔ)。構(gòu)建資金管控體系時要立足于企業(yè)本身，尤其是集團企業(yè)要充分發(fā)揮其規(guī)模上的優(yōu)勢，使用科學(xué)的資金管控模式，合理分配企業(yè)資源，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化，提高市場競爭力，向可持續(xù)發(fā)展方向邁進。

一、集團企業(yè)資金管控的特點

首先，集團企業(yè)的資金管控主體具有一定的特殊性，集團企業(yè)的資金管控結(jié)構(gòu)為復(fù)合結(jié)構(gòu)，通常是以一元為中心，其下屬還設(shè)有多個層級，和其他單體企業(yè)相比結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜。其次，集團企業(yè)資金管控的目標(biāo)和管控主體一致，也具有特殊性，而集團企業(yè)資金管控目標(biāo)是對企業(yè)所有財務(wù)工作目標(biāo)的有機整合，因此還具有一定的綜合性和整體性。再次，集團企業(yè)資金管控的對象也比較特殊，集團企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的特點是有多個理財主體，但共用同一套資金流轉(zhuǎn)系統(tǒng)，體現(xiàn)了極強的一體化特征[1]。又次，集團企業(yè)資金管控方式和普通企業(yè)也有一定差別，集團資金管控所體現(xiàn)的最顯著特征是全面的預(yù)算性，其資金流轉(zhuǎn)渠道、內(nèi)部財務(wù)活動體系更加復(fù)雜，在進行資金管控時會涉及很多復(fù)雜的環(huán)節(jié)。最后，集團企業(yè)資金管控的環(huán)境十分開闊，其投資、融資渠道較廣，可以根據(jù)不同的經(jīng)營需要來選擇合適的投資、融資方式，這樣就為企業(yè)的財務(wù)活動提供了良好的環(huán)境，同時創(chuàng)造了極佳的金融條件。綜上所述，集團企業(yè)和普通單體企業(yè)相比，無論是資金管控的模式還是主體、目標(biāo)等方面都存在較為明顯的差異，集團企業(yè)資金管控的資金管理關(guān)系相比來講也更加復(fù)雜，因此，集團企業(yè)在構(gòu)建資金管控體系時絕不可以照搬普通單體企業(yè)，而是要立足于集團企業(yè)自身實際情況全面綜合地考量，這樣才能真正發(fā)揮資金管控體系的價值。

二、集團企業(yè)構(gòu)建資金管控體系的必要性

在集團企業(yè)的日常運營過程中，高效的管理能夠?qū)ζ浒l(fā)展起到極大的促進作用，作為企業(yè)管理中的重要部分，資金管控承擔(dān)著決定企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向的重大責(zé)任。尤其在國際經(jīng)濟環(huán)境動蕩的當(dāng)下，集團企業(yè)更應(yīng)該尋求新的發(fā)展方向，重視資金管控，通過構(gòu)建完善的資金管控體系，及時掌握企業(yè)資金流動情況，合理分配企業(yè)資源，為企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展提供保障。對集團企業(yè)來講，完善的資金管控體系可以起到規(guī)范企業(yè)財務(wù)管控方式，保障企業(yè)資金使用安全的關(guān)鍵作用，同時還能幫助企業(yè)進行資源分配，規(guī)范財務(wù)行為，以此來推動企業(yè)發(fā)展。除此之外，科學(xué)的資金管控體系能夠?qū)瘓F企業(yè)日常經(jīng)濟活動中的資金風(fēng)險進行準(zhǔn)確的評估、預(yù)防，在準(zhǔn)確判斷風(fēng)險種類和級別后，能夠迅速采取有效措施化解風(fēng)險，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，這也是資金管控體系中風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的重要功能。

由此可見，正是因為資金對于企業(yè)日常的生產(chǎn)運營來講是必不可少的支持條件，因此，構(gòu)建科學(xué)的資金管控體系對集團企業(yè)內(nèi)部資金進行監(jiān)管是十分必要的，不僅可以對資金活動進行管控，激發(fā)企業(yè)資金活力，還有利于企業(yè)整體管理水平的提升，幫助企業(yè)在激烈的市場競爭中長足發(fā)展下去。

三、現(xiàn)代集團資金管控體系的模式和層次劃分

（一）資金管控的模式

（1）財務(wù)公司模式。財務(wù)公司具有較強的獨立性，此資金管控模式能為集團企業(yè)提供更多樣的金融服務(wù)，同時還能為自己拓展業(yè)務(wù)，能夠充分滿足市場需求。

（2）報賬中心模式。在此模式下，集團企業(yè)的財務(wù)將會實現(xiàn)統(tǒng)一管理，控制權(quán)交由集團總部。報賬中心模式的優(yōu)點是可以縮短資金管理時間，提高管理效率，減少人力成本，其主要包括了撥付備用金和統(tǒng)一收支兩種資金管理形式[2]。

（3）“現(xiàn)金池”模式。指的是集團企業(yè)和商業(yè)銀行合作集中賬戶余額，再借助商業(yè)銀行來管控下屬子公司的資金的過程。在“現(xiàn)金池”模式下，企業(yè)的外匯資金也在管控范圍內(nèi)，可以減少部分外貿(mào)成本的同時，提升資金管理效率，能夠充分滿足集團企業(yè)的內(nèi)控需求。

（4）結(jié)算中心模式。這是當(dāng)下比較常見的集團企業(yè)資金管控模式，通常管控過程在企業(yè)內(nèi)部就可以完成，集團企業(yè)只需要建立一個母賬戶，子公司資金定期轉(zhuǎn)入母賬戶就可以完成子公司資金的統(tǒng)一管理。

（二）資金管控的層次劃分

與普通的單體企業(yè)相比，集團企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和財務(wù)結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，因此在集團企業(yè)構(gòu)建資金管控體系時，要明確發(fā)展重點和目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要將資金管控體系劃分為多個層次來構(gòu)建。第一個層次是資金監(jiān)控層次，資金監(jiān)控層次主要負責(zé)的是對企業(yè)內(nèi)部資金流動情況的實時動態(tài)監(jiān)控，在此環(huán)節(jié)可以實現(xiàn)對異常資金流動現(xiàn)象的科學(xué)監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)異常現(xiàn)象可以啟動風(fēng)險處理備案，及時化解風(fēng)險。第二個是集中管理層次，集中管理層次主要負責(zé)評估企業(yè)預(yù)算，在此環(huán)節(jié)可以通過對資金預(yù)算系統(tǒng)的有效利用，控制企業(yè)資金成本，讓企業(yè)財政狀態(tài)保持平衡。最后是風(fēng)險管理和理財層次，此部分實現(xiàn)了理財和風(fēng)險管理的有機結(jié)合，主要負責(zé)識別、預(yù)防企業(yè)投資風(fēng)險和融資風(fēng)險，為企業(yè)資金安全保駕護航。

四、集團企業(yè)資金管控體系的現(xiàn)狀

（一）金融環(huán)境混亂、制度不夠完善

近年來，我國正處于調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵時期，集團企業(yè)資金管控也受到大環(huán)境影響，面臨著更多的挑戰(zhàn)，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的改變。首先，大環(huán)境經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整可能面臨通貨膨脹現(xiàn)象，而通貨膨脹是影響集團企業(yè)經(jīng)濟效益的關(guān)鍵因素之一，一旦通貨膨脹現(xiàn)象加劇，企業(yè)利潤情況會隨著物價的飛速上漲而假性提升。此時企業(yè)生產(chǎn)成本會提高，而生產(chǎn)出來成品商品的價格卻會暫時處于平穩(wěn)狀態(tài)，經(jīng)過一段時間后才會上升，這種現(xiàn)象會為企業(yè)經(jīng)濟效益帶來嚴重的影響。其次，隨著經(jīng)濟全球化的不斷推進，我國出臺的大量對外開放政策促使集團企業(yè)逐步擴大業(yè)務(wù)范圍，這雖然為企業(yè)增添了外匯經(jīng)濟來源，但同時也增加了資金風(fēng)險，也就是外貿(mào)風(fēng)險。在這種情況下，由于無法準(zhǔn)確預(yù)測國際經(jīng)濟形勢，企業(yè)很容易就會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、資金周轉(zhuǎn)無能等問題，影響企業(yè)效益。最后，當(dāng)下我國大部分集團企業(yè)缺乏完善的管理制度，尤其對于集團企業(yè)來說，集權(quán)化資金管理模式才是最為合適的資金管控方式，然而當(dāng)下大多數(shù)企業(yè)還在使用分權(quán)管理方式。傳統(tǒng)的管理觀念和不合適的資金管控方式會使集團企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)嚴重的分裂現(xiàn)象，導(dǎo)致資金管理效率低下，企業(yè)內(nèi)部溝通出現(xiàn)問題，這些情況都會直接影響到企業(yè)資金統(tǒng)籌，十分不利于企業(yè)發(fā)展[3]。

（二）資金管控不均勻

在新時期，集團企業(yè)資金管控體系中比較常見的問題之一就是資金管控不協(xié)調(diào)、不均衡，其具體體現(xiàn)在以下幾個方面。首先，當(dāng)下大部分集團企業(yè)存在業(yè)務(wù)和資金管控流程不匹配現(xiàn)象，只規(guī)范了企業(yè)內(nèi)控流程，卻忽略了業(yè)務(wù)流程。其次，多數(shù)集團企業(yè)過于看重業(yè)務(wù)，忽略了資金管理，缺乏足夠的資金管控意識。再次，企業(yè)還忽略了預(yù)算管理工作，即使配備了單獨的預(yù)算管理人員，但實際工作中過于形式主義，沒有根據(jù)企業(yè)實際需要制定合適的預(yù)算管理方案，導(dǎo)致預(yù)算管理無法真正體現(xiàn)它的價值。最后，企業(yè)過于重視融資，沒有考慮到企業(yè)資金利用率的問題，導(dǎo)致資金下沉、閑置等問題頻繁出現(xiàn)，限制了企業(yè)的發(fā)展受限。

（三）集中化的模式與賬戶問題

當(dāng)前集團企業(yè)所應(yīng)用的集中化管理模式，是通過財務(wù)共享中心來完成業(yè)務(wù)結(jié)算工作的，結(jié)算單據(jù)只顯示集團總部的名稱，這種情況下，集團下屬公司的增值稅發(fā)表是無法抵扣的。除此之外，受到傳統(tǒng)的管理觀念影響，當(dāng)前大部分集團企業(yè)還在應(yīng)用比較落后的資金管控模式，在此模式下，集團下屬公司都是單獨的銀行賬戶，十分不便于后續(xù)的資金管理，這種資金管控模式已經(jīng)無法滿足當(dāng)下企業(yè)發(fā)展需求[4]。

五、新時期集團資金管控體系的構(gòu)建方法

（一）探究不同公司適用的管理體系

上文有提到現(xiàn)代集團企業(yè)資金管控模式主要有四種，這四種模式所適用的公司類型是不同的，不同的資金管控模式具體適用的企業(yè)范圍如下：

（1）財務(wù)公司模式。財務(wù)公司模式適用于集團單位分布范圍較廣、集團成員和相關(guān)企業(yè)較多、所涉及的業(yè)務(wù)內(nèi)容流程相對比較復(fù)雜的企業(yè)，例如跨國企業(yè)。財務(wù)公司的資金管理模式的特點是，對企業(yè)內(nèi)部資金的管理和調(diào)用比較便捷，且財務(wù)公司的獨立性為企業(yè)對外投資、融資等拓展業(yè)務(wù)的行為也提供了一定的便利條件。

（2）報賬中心模式。報賬中心模式的特點是將資金管理的權(quán)力賦予集團總部，十分適用于子公司缺少單獨財務(wù)核算部門的集團企業(yè)，對于子公司和集團總部距離不遠的企業(yè)也比較適用。

（3）結(jié)算中心模式。當(dāng)下大部分企業(yè)都愿意采用的資金管控模式就是結(jié)算中心模式，如果想在企業(yè)中應(yīng)用結(jié)算中心資金管控模式，就必須首先要確保集團企業(yè)擁有能和相關(guān)公司順暢溝通的能力，要有完整的交流渠道。與此同時，企業(yè)自身較高的管理水平也是應(yīng)用結(jié)算中心資金管控模式的前提條件。

（4）現(xiàn)金池模式。現(xiàn)金池模式的優(yōu)勢在于可以在一定程度上對匯率風(fēng)險進行有效控制，比較適用于常常進行外貿(mào)交易或外匯資金交易的企業(yè)，例如跨國企業(yè)。

（二）明確資金管控模式構(gòu)建重點

（1）確保企業(yè)資金安全。首先，要為集團企業(yè)留有資金流轉(zhuǎn)余地，確保企業(yè)擁有足夠余量的可使用資金，為企業(yè)金融系統(tǒng)的安全性提供一定保障[5]。其次，集團企業(yè)要擁有順暢的融資渠道。在構(gòu)建資金管控體系時，要事先了解企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)，再據(jù)此來為企業(yè)制定合理的融資規(guī)劃，這種方式不僅可以對利率變動起到一定的預(yù)防作用，減少企業(yè)損失，還能穩(wěn)定企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)防御各種大型金融風(fēng)險。除此之外，還要根據(jù)企業(yè)以往管理情況，立足于企業(yè)本身對企業(yè)資金風(fēng)險進行科學(xué)的預(yù)測，同時對企業(yè)融資過程進行實時監(jiān)控，做好后續(xù)跟進。集團企業(yè)必須牢牢掌控內(nèi)部的資金持有量，并做好資金分配工作，科學(xué)預(yù)控企業(yè)資金風(fēng)險，保障企業(yè)資金安全。

（2）減少企業(yè)融資成本。和銀行方進行正式的融資討論，細數(shù)分析集團企業(yè)給銀行帶來的經(jīng)濟效益，根據(jù)分析結(jié)果向銀行方爭取最少的融資成本。

（3）動態(tài)監(jiān)控企業(yè)資金。首先企業(yè)要根據(jù)上層作出的重要資金決策來確定最合適的資金持有量，并派單獨的工作人員對企業(yè)資金進行動態(tài)監(jiān)控，然后再針對企業(yè)常見的資金沉淀現(xiàn)象制定詳細的理財計劃，爭取集團企業(yè)經(jīng)濟效益最大化。需要特別注意的是，在此環(huán)節(jié)前，要事先進行科學(xué)的資金預(yù)算，根據(jù)預(yù)算結(jié)果來制定最合理的理財計劃。

（4）建立跨銀行資金體系，充分發(fā)揮其優(yōu)勢，對集團企業(yè)的資金管理模式進行大力創(chuàng)新。

（5）為了確保企業(yè)業(yè)務(wù)和相關(guān)管控環(huán)節(jié)足夠適合，要根據(jù)企業(yè)實際情況來設(shè)計最佳的資金管控流程。

（6）若想構(gòu)建完善的資金管控體系，企業(yè)必須要為此提供最佳的資金管控環(huán)境。

（三）對于新時期構(gòu)建集團資金管控體系的建議

（1）構(gòu)建集團資金安全預(yù)警系統(tǒng)。在新時期經(jīng)濟大環(huán)境下，集團企業(yè)若想尋求突破，構(gòu)建科學(xué)的資金管控體系，首先要做的就是做好資金預(yù)警工作，構(gòu)建符合集團企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的資金安全預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)要在明確預(yù)警指標(biāo)的前提下，立足于自身情況挑選合適的判別模型，再根據(jù)對企業(yè)盈利情況、變現(xiàn)能力、資產(chǎn)管理水平等方面的深入分析，來判別企業(yè)資金環(huán)境的風(fēng)險情況。科學(xué)的資金安全預(yù)警系統(tǒng)能夠使這些工作變得更加高效，對于企業(yè)完善資金管控體系起到至關(guān)重要的作用。因此，當(dāng)下集團企業(yè)可以進一步嘗試結(jié)合使用大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)，將大數(shù)據(jù)更好地應(yīng)用到財務(wù)工作中，實現(xiàn)與下屬單位之間的財務(wù)信息共享，提高管理效率。

（2）構(gòu)建集團企業(yè)資金風(fēng)險防范與控制機制。上文對集團企業(yè)當(dāng)前資金管控不均衡的問題進行了深入分析，而若想真正解決這個問題，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況，有針對性構(gòu)建資金風(fēng)險防范和資金風(fēng)險控制機制，重視風(fēng)險預(yù)控工作。風(fēng)險防范控制工作主要包括以下幾種內(nèi)容：

①籌集風(fēng)險：根據(jù)相關(guān)指標(biāo)判別籌集風(fēng)險類型、級別，做好企業(yè)資金風(fēng)險預(yù)防與控制工作。

②投資風(fēng)險：企業(yè)要做到規(guī)避主觀風(fēng)險，通過提升自身實力，強化資金管控能力，對投資風(fēng)險進行管控工作。

③資金運營風(fēng)險：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中包括了現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等多方面內(nèi)容，為了更好地應(yīng)對集團企業(yè)復(fù)雜的財務(wù)工作，要對這些風(fēng)險內(nèi)容進行實時動態(tài)監(jiān)控。

④收益分配風(fēng)險：集團企業(yè)要重視收益分配工作，并做好此環(huán)節(jié)的風(fēng)險評估工作，精準(zhǔn)識別、防范收益分配風(fēng)險，為企業(yè)未來擴大生產(chǎn)規(guī)模等戰(zhàn)略計劃提供保障。

（3）構(gòu)建集團企業(yè)資金安全反饋機制。所謂的資金安全反饋機制，是針對集團企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在作出重大財務(wù)決策之間、執(zhí)行過程以及執(zhí)行后續(xù)整個過程而言的，構(gòu)建科學(xué)的資金安全反饋機制能夠?qū)@些環(huán)節(jié)的資金活動、經(jīng)濟效益等進行全面綜合的評價，是對資金活動風(fēng)險安全信息的反饋。此外，企業(yè)還要從自身內(nèi)部管理體系出發(fā)，完善管理制度，并針對常見的銀行多戶頭等問題采取必要的措施，盡可能簡化處理。在解決了企業(yè)的基本問題后，還要加大對審計工作的重視程度，提高企業(yè)資金的利用率[6]。

六、結(jié)束語

綜上所述，資金對于企業(yè)日常的生產(chǎn)運營來講是必不可少的支持條件，因此采取合理措施對集團企業(yè)內(nèi)部資金進行科學(xué)的監(jiān)管是十分必要的，不僅可以激發(fā)企業(yè)資金活力，還有利于企業(yè)整體管理水平的提升，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)不可以照搬其他企業(yè)的管控模式，要根據(jù)企業(yè)自身實際情況構(gòu)建最適合企業(yè)運營發(fā)展的資金管控體系，以此提升管控效率，促進企業(yè)發(fā)展。尤其在經(jīng)濟市場競爭空前激烈的大環(huán)境下，構(gòu)建科學(xué)的資金管控體系已經(jīng)成為企業(yè)提升競爭力的有效手段，以此盡可能地降低企業(yè)日常運營成本，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。