新時代統籌金融科技發展與金融穩定的對策研究

焦文婷，陳丹臨，范 瑋

(江蘇省社會科學院，江蘇 南京 210004)

0 引言

以金融科技為抓手，盡快實現傳統金融業數字化轉型，是新時代金融行業的發展方向與發展重點。繼《金融科技發展規劃(2019—2021年)》之后，2022年初，我國進一步發布了《金融科技發展規劃(2022—2025年)》(以下簡稱《規劃》)。《規劃》明確了未來3年我國金融科技發展的總體思路、目標和重點任務的同時，還著重強調了金融科技發展中的安全問題，例如“強化金融科技治理”“健全金融科技倫理規范體系”，要在“保障安全和隱私前提下”推動數據有序共享與綜合應用，以及“健全安全與效率并重的科技成果應用體制機制”等。2022年4月，《中華人民共和國金融穩定法(草案征求意見稿)》的問世意味著維護我國金融穩定已有法可依。金融科技安全健康發展的時代已經來臨，堅持發展金融科技的同時營造穩定安全的金融系統，維護我國金融穩定發展，就能在國際局勢復雜、新冠疫情流行與經濟下行壓力加大之際，為我國經濟平穩運行提供有力支撐。

1 金融科技發展現狀

1.1 數字支付業務量保持增長態勢

中國人民銀行《2021年支付體系運行總體情況》顯示，2021年，我國銀行共處理電子支付業務2 749.69億筆，金額2 976.22萬億元，同比分別增長16.90%和9.75%。其中：網上支付業務1 022.78億筆，金額2 353.96萬億元，同比分別增長16.32%和8.25%；移動支付業務1 512.28億筆，金額526.98萬億元，同比分別增長22.73%和21.94%；電話支付業務2.73億筆，同比增長16.68%，金額11.65萬億元，同比下降8.48%。非銀行支付機構處理網絡支付業務10 283.22億筆，金額355.46萬億元，同比分別增長24.30%和20.67%。

我國電子支付業務不論是金額還是數量都逐年增長，尤其是非銀行支付機構網絡支付業務數量增長迅速，如表1(數據來源為中國人民銀行)所示。

表1 我國電子支付業務概況(2015—2021年)

1.2 互聯網金融業務逐步溯本正源

雖然國內金融偽創新、P2P等金融亂象一度將金融科技推上風口浪尖，更有甚者對部分區域經濟社會穩定造成了一定影響，但隨著《規劃》的出臺與推行，央行啟動金融科技創新監管試點，推動中國版“監管沙盒”落地，中國互聯網金融的發展逐漸溯本正源，向著一個新的發展階段穩定邁進。

按照國家統一部署，以江蘇省為例，持續開展針對互聯網金融風險的專項整治工作。整治對象覆蓋了P2P網絡借貸、互聯網資產管理、互聯網外匯交易、虛擬貨幣交易、非銀行支付、ICO等業務領域。此外，江蘇省還在全省范圍內重點實施“P2P網貸機構專項整治”，專項整治期間總共將216家P2P網貸法人機構納入整治對象。2020年，江蘇省成為國內第17個宣告全面取締P2P的省級行政區。江蘇省216家P2P網貸法人機構已經實現新增業務零增長，這意味著該行業的全面性退出。

近年來，監管部門接連發布《互聯網金融從業機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法(試行)》《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》《征信業務管理辦法(征求意見稿)》《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》等辦法通知，我國互聯網金融領域防范化解金融風險攻堅戰取得重要階段性成果。截至2020年年底，全國P2P平臺已全部清零，網絡小貸、聯合貸以及助貸逐漸規范，各類螞蟻集團等高風險金融機構得到有序處置。互聯網金融從追求規模擴張向追求高質量發展轉型，行業規范發展態勢加速形成。

1.3 金融科技基礎設施建設水平較高

金融科技的發展依托于較高水平的新型基礎設施建設。《中國新基建競爭力指數白皮書(2021年)》顯示，我國新基建競爭力指數為70.1，其中信息基礎設施指數為70。工信部發布的《2021年通信業統計公報》顯示，2021年全國移動通信基站總數達996萬個，全年凈增65萬個，其中4G基站達590萬個，5G基站為142.5萬個，全年新建5G基站超65萬個。目前已建成全球規模最大的5G網絡，實現覆蓋全國所有地級市城區、超過98%的縣城城區和80%的鄉鎮鎮區，5G基站總量占全球60%以上。

從區域發展來看，新基建競爭力較強的地區主要集中在粵港澳大灣區(廣東)、長三角地區和京津冀地區。廣東、江蘇、北京的新基建競爭力指數在80以上，浙江、福建、上海、山東、河南、安徽、四川的新基建競爭力指數為70～80，其他省份的新基建競爭力指數為65～70。

以江蘇省為例，截至2022年5月底，全省累計開通5G基站14.9萬個，位居全國第2，基本實現城市、縣城和重點鄉鎮覆蓋；建成南通國家數據中心產業園、昆山花橋經濟開發區兩大國家級新型工業化產業示范基地(數據中心類)和國家超級計算無錫中心、昆山中心等超算設施；此外，江蘇還積極推動區塊鏈技術示范應用工程和公共服務平臺項目建設，為構建區塊鏈基礎設施框架提供大力支持，蘇州成為數字貨幣首批試點城市之一。2021年，江蘇省人民政府辦公廳發布《江蘇省“十四五”新型基礎設施建設規劃》并詳細制定了“十四五”期間江蘇發展新型基礎設施的主要目標。江蘇省新型基礎建設的重點領域如表2所示。

2 金融科技在維護金融穩定中發揮重要作用

2.1 提升金融系統效率

金融科技打破了傳統金融行業時間和空間的限制，“零接觸”的服務能力也成為金融行業新的競爭焦點。首先，金融科技可以通過大數據和算法優化資源配置效率；其次，通過線上服務和交易渠道，金融科技還能提升金融系統的運行、支付、清算和結算效率；金融科技的運用大幅提升了溝通和服務效率，大大提升了金融機構的內部運營管理效率等。尤其在新冠疫情仍然流行的當下，許多線下活動受限，線上化和數字化發展是大勢所趨，金融科技保障了整個金融系統的正常平穩高效運行[1-2]。

表2 江蘇省新型基礎建設的重點領域

2.2 緩解信息不對稱，增強交易安全性

金融科技的運用可以降低信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險，提升金融市場的透明度。例如，區塊鏈通過去中心化的分布式數據庫和防止偽造、篡改交易信息的密碼技術，建立起點對點、端到端的交易信任機制，不需要第三方中介機構介入交易過程，極大地降低了信用成本，提高了市場透明度，緩解了市場信息不對稱和交易不安全的問題。此外，基于大數據綜合分析企業的經營情況、財務狀況和償債能力等，提升對企業風險的監測與預警能力，甄別高風險企業，從而有效解決金融資金脫實向虛和空轉等問題。

2.3 為金融監管提供更多工具

科技介入金融帶來便捷，也增加了傳統監管的難度；而監管科技的發展為金融監管提供了更多工具，有利于完善金融風險管理的覆蓋度,提升金融風險管理的針對性,提高金融風險管理的準確性。監管科技可以連接金融市場和金融監管，更加快速精準地監測金融風險，并降低監管成本。例如，監管機構在現有大數據的基礎上，結合科學的決策方法和手段，可以分析、監測并預警金融交易的系統性風險，有效預防偶然事件風險的發生。此外，監管科技的運用還在反欺詐、反洗錢領域發揮重要作用。

2.4 提高金融普惠度，助力共同富裕

金融科技可以擴大我國金融體系、金融服務的廣度和深度，通過發揮移動互聯網的優勢，搭建金融數字化體系，實現線上經營一體化，實現區域金融信息數據共享，推動金融機構線上跨區域提供金融服務。從前受地理位置等因素限制的“三農”和偏遠地區，也因科技發展而享受到更安全、更便捷的金融服務[3]。金融科技促進了鄉村經濟發展，實現了精準扶貧，助推縮小貧富差距、實現共同富裕，已經成為普惠金融快速發展的有力支撐。此外，金融科技的發展還能大大提高居民、中小企業金融服務的可得性和便利程度，解決中小企業融資難、融資貴的問題，從而促進經濟的可持續增長和投資風險分散化。

3 金融科技可能帶來的風險與挑戰

3.1 技術風險

金融科技的興起與發展都建立在人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等新興技術基礎之上，然而這些技術尚未完全成熟，仍然存在一定的安全風險。例如，在信息數據的收集、處理、傳輸以及運用過程中，任一環節出現問題或者操作失誤都極有可能發生數據泄露的風險，或者出現業務中斷的情況，甚至導致系統漏洞遭遇網絡攻擊等。近年來，諸如Wannacry事件、NotPetya事件等網絡風險事件導致金融部門遭受嚴重損失。因此，在金融科技的實際應用中，受制于技術自身的缺陷和風險，金融機構或者政府有關部門對待金融科技需保持謹慎。

3.2 金融系統性風險

隨著金融科技應用越來越普遍，金融系統的運行也越來越復雜，金融系統的不確定性大大增加。金融科技的運用不僅會加速風險傳導，而且增加了新的風險傳導路徑；不僅可能影響我國金融機構和整個金融體系的安全運行，還可能使跨境金融風險對我國金融系統穩定造成沖擊和影響。例如，2010年美國道瓊斯指數在半小時內暴跌700點，之后又戲劇性地反彈600點的“閃電崩盤”事件，讓美國股市暫時性蒸發了1萬億美元，其中一個重要原因是自動化交易的算法缺陷[4]。

3.3 監管難度升級

首先，金融科技以其新的技術、新的形式快速發展，監管部門要有效地把握風險和效率的最佳平衡，往往需要更強的技術、更巨大的成本投入以及更加快速有效的應對措施。其次，金融與科技的深度融合，改變了傳統金融運行機理，金融混業經營更加普遍，多種業務交叉融合，導致風險交織復雜、隱蔽性增加，難以識別。另外，互聯網金融的虛擬性會加重信息不對稱，打著消費金融等科技創新的名義，實施網絡金融欺詐、非法集資的違法犯罪行為屢禁不止，呈越來越隱蔽的趨勢。以上種種都加大了我國金融監管的難度[5-6]。

3.4 消費者權益保護復雜度上升

一方面，消費者數據泄露常有發生。金融科技的應用依托于海量數據，在數據傳輸過程中，技術漏洞或惡意攻擊等都可能使大量敏感信息直接暴露。同時，部分金融機構從業人員對消費者的敏感信息數據仍缺乏保護意識;某些金融科技創新活動甚至不惜犧牲客戶數據隱私，以達到創新目的，導致信息泄露。另一方面，消費者維權難度較大。金融科技的發展也產生了新型網絡金融欺詐等違法犯罪行為，不法分子竊取數據的手段不斷翻新，個人隱私泄露等安全事件頻頻發生，消費者權益受到侵害之后較難維權。

4 新時代統籌金融科技發展與金融穩定的對策建議

4.1 金融和技術要互相匹配互相融合

針對當前存在的一味追求技術創新而忽視金融安全與金融穩定的現象：一方面要認清新一代信息技術本質，對新興技術應存有敬畏心，避免技術濫用，要為技術匹配合適的金融場景應用；另一方面要尊重金融的內在規律和邏輯，對技術進行必要的重新架構，以匹配金融的創新業務流程。只有金融與科技相互匹配，相互融合，才能在保障金融穩定安全的前提下發揮金融和技術的融合優勢。此外，在發展金融科技的同時，還要保留必要的、傳統的、有效的金融交易渠道和服務方式。

4.2 金融科技與監管科技共同發展

金融科技涉及的新興技術是傳統監管模式和監管手段不能完全有效監管的。而監管科技對金融風險的識別、預警、甄別、處置比傳統手段更加快速精準有效，其可以連接金融市場和金融監管，通過大數據、云計算、機器學習等新興技術創新金融監管工具，建立和完善常態化金融風險預警系統，完善我國金融風險管理的覆蓋度，提升金融風險管理的針對性，提高金融風險管理的準確性，降低金融風險的監管成本等。監管科技的發展將有助于推動我國金融風險管理水平和金融系統安全性的提升。

4.3 監管“松弛”有度，合理把握創新邊界

金融科技本身同時具有“創新性”和“風險性”雙重屬性，因此，監管機構既要看到金融科技創新在未來金融發展中的重要作用，以開放包容的態度支持金融創新，創造寬松、公平的創新環境，又要認識到金融科技背后潛藏的或其帶來的相關風險，正面引導金融機構開展金融科技創新，在業務審批中考慮創新是否與金融機構的風險能力和風險狀況相匹配，堅持謹慎推廣的原則進行監管。避免只注重創新而放松管制或者只考慮其風險而壓制創新這兩種片面的監管方式，努力探索“鼓勵創新”與“金融安全”之間的平衡點。此外，政府應當盡量減少行政性干預，金融科技發展方向和內容應當由市場需求決定。

4.4 重視消費者權益保護與教育

首先，監管部門要明確界定金融科技產品創新與金融違規的界限，積極查處金融機構的“偽創新”，對金融科技企業進行摸底和風險排查。大力整頓金融違規業務，嚴肅處理違規從業人員。其次，嚴厲打擊非法金融活動，針對違法犯罪行為越來越隱蔽的特點，要做好長期“作戰”準備。同時，持續推進金融科技領域數據使用合規合法，加快完善相關法律法規，對數據濫用、人為數據泄露等行為做出明確約束，對消費者權益保護以及壟斷等方面做出相應認定。此外，持續加強對人民群眾尤其是中老年群體的宣傳教育，加大金融科技知識普及力度，嚴防金融科技欺詐，增強隱私觀念與維權意識。

5 結語

金融科技是傳統金融行業轉型升級的關鍵抓手，也是我國金融安全與穩定的重要保障。但金融科技的發展也伴隨著新的風險以及新的傳播方式等，給我國金融穩定帶來了一定挑戰。建議從技術本身嚴格把控，同時發展監管科技，合理把握創新邊界，注重消費者宣傳教育和消費者權益保護，統籌我國金融科技發展和金融系統的健康穩定發展。