探討加強集團企業資金籌集與使用管理的策略

邊 靜

（遼寧新發展交通集團有限公司，遼寧 沈陽 110166）

在集團企業發展過程中資金管理是最重要的環節，包括前期資金籌集、投資運營、利潤獲取等，必須將資金管理貫穿在整個生產運營中，這樣企業才不會出現資金不足、周轉不靈等問題。其次完善的資金管理體系，有助于減少生產運營成本投入，提高資金的使用效益，避免資金短缺與浪費等現象，這樣才能在激烈的市場環境下占據有利位置。當下集團企業應注重分析生產運營狀況，對投入產出資金進行明確，這樣就能在投資過程中做出正確決策，充分提高集團企業經濟效益，在獲得持續性發展的同時，增強自身資金管理水平。

一、集團企業資金籌集與使用管理風險

1.集團企業營運資金短缺風險

資金集團企業獲取高額回報的基礎條件，而資金籌集和使用，代表了集團企業最大盈利的過程，因此流動資本是維持企業生產運營的關鍵。大多數情況下企業流動資金與流動負債會形成差額，而兩者之間的差額會被稱之為營運資金，這是衡量企業資金運行能力的重要指標和因素，如果營運資金為負值代表企業生產運營過程中，存在明顯的周轉流動資金缺口，并且大部分缺口通過短期資金籌集進行彌補。由此可見企業已經逐漸出現借貸危機，也就是營運資金越來越短缺，不得不加大借貸最終造成惡性循環，制約集團企業的經營發展，從獲取的利潤就能看出相比良性循環有所減少。另外營運資金短缺企業獲得經濟效益的水平降低，獲取利潤的機會有所減少，并且還會影響企業自身的債務償還能力、資金籌集能力，最終造成嚴重虧損。

2.集團企業決策財務風險

集團企業發展需要接觸各類投資項目，而投資過程中對于資金的把控至關重要，這也是引發決策財務風險的關鍵因素，一般來說決策過程中要借助真實有效的數據信息作為支持，而財務風險代表著信息數據中存在錯誤、疏忽，導致資金信息的真實性、有效性降低，增加了投資項目失敗的可能性。由此可見防范此類風險十分關鍵，尤其是傳統粗放式、分散式資金管理方式，將會提高財務風險概率，而集約式的資金管理模式，更容易預防風險、抵御風險。

3.資金管理中的道德風險

道德風險主要由工作人員造成，也就是個別崗位的工作人員違反職業操守、缺乏職業道德，做出違法違規的行為，例如惡意轉移企業資金、挪用企業資金等，讓企業出現嚴重的損失。這是目前比較普遍的現象，財務管理人員無法抗拒利益的誘惑，甘愿冒著違反法律的風險，不過最終都無法逃過法律的制裁，但是對企業造成的經濟損失卻無法挽回，因此很多集團企業比較注重內部控制。不過企業在內部控制的落實中流于形式，或執行時沒能發揮出作用，所以才出現“紙上制度”的現象，無法真正預防道德風險。除了內部控制措施以外，加強財務審核也是比較有效的方法，通過完善財務審批流程，加強事中、事后的應急處理，即可保證資金安全，但企業在財務審核中仍然存在不足，尤其是信息化管理建設，遠沒有達到市場與時代發展要求，集團企業信息化程度相對較低。加上財務審核工作不規范、監督管理機制不健全，都會為企業帶來不同程度的影響，促使企業財務核算未能得到實際效果，而集團企業在資金管理方面仍然處于賬目混亂的狀態。

二、集團企業資金籌集與使用管理的問題

1.成本較高

資金是集團企業發展過程中不可或缺的部分，不過在籌集過程中可能會面臨成本過高的問題，直接導致集團企業投資所獲取的經濟效益較低，在發展過程中存在諸多局限性。另外集團企業本身在資金管理方面不夠完善，所以在籌集資金的過程中沒能進行全面考量，包括自身的發展現狀、經營模式等，因此選擇的資金籌集方法與實際需求不匹配。目前來看很多企業過度追求資金籌集量最大化，雖然解決了前期發展過程中的資金問題，但后續將會帶來償還壓力，同時提高資金籌集過程中的成本，并不利于集團企業長期發展。

2.資金使用分散化

集團企業在發展過程中需要大量資金作為支撐，這些導致企業具有較大的資金流量，以往集團企業會在銀行總會設立多個不同的銀行結算賬戶，以此來進行分類管理，這也導致資金在管理過程中過于分散，不僅提高了財務管理難度，還會造成很多負面影響，包括企業資金浪費等現象。另外資金分散化管理模式，也會提高資金管理成本，造成管理費用與財務費用開支增加的現象。

3.資金使用效率不高

集團企業在發展過程中為了能夠保證資金充足，往往會向金融機構頻繁融資，個別集團企業在沒有進行投資之前，就已經存有大量的資金余額，這也導致資金使用效率不高，即使籌集到大量資金也難以發揮出作用。另外在資金管理過程中較為隨意，比如資金流向缺少管理方案，下屬單位收支也缺少可行性分析，在資金管理過程中容易造成浪費、投資風險增加等問題。

4.控制管理不足

現階段企業在資金管理上面缺少長遠的眼光，因此資金管理力度不足，最終引發資金鏈斷裂等問題，對企業的持續性發展造成影響。由于缺少規章制度的約束，內部出現違法亂紀行為，管理過程中監督控制不足，經營活動中過多接受白條抵賬的形式引發資金流失，管理人員私自挪用企業的資金，此類現象不斷增多也代表集團企業自身的管理不足，未能嚴格把控好資金使用走向，最終影響到自身良好發展。除此之外集團企業審計人員沒能發揮出作用，在審計過程中走形式、走過場，并且自身專業能力不足，同樣會影響資金管理工作。

5.缺少完善的管理制度

目前集團企業缺少完善的資金管理制度，這造成管理過程中數據信息不夠準確，資金預算管理體制流于表面形式，沒能充分落實到集團企業的實際生產運營中。從企業資金預算中就能看出，沒能發揮出管理作用和價值，資金預算和實際效益存在巨大差異，企業的資金收益、支出有明顯出入，這也是引發資金鏈斷裂、現金流通失衡的重要原因，為企業的發展帶來危機。

三、集團企業資金籌集優化措施

1.優化傳統銀行借貸方式

在集團企業籌集資金的過程中，需要考慮到項目投資運營能夠獲取的經濟效益、經濟利潤，只有投入到生產運營中的資金增值，企業才能獲取相應的效益。目前集團企業可以通過多種渠道進行資金籌集，不過為了保證投資能夠獲得回報，必須要采取適當的資金籌集方法，同時加強投資項目的篩選，必要的情況下可以通過評價體系，對投資項目展開全方位評估，以判斷是否符合盈利的目標。企業從銀行借貸是獲取資金的主要方法，長久以來集團企業始終采用該渠道獲得啟動資金，不過需要注意銀行借貸的形式，只能暫時幫助企業解決資金困難，如果大量投資必須要頻繁辦理借貸業務，無法滿足集團企業貸款需求。近些年在科學技術的支持下，銀行借貸流程得到優化，憑借大數據、云計算等技術實現了線上借貸，整個借貸流程都可以通過線上完成，集團企業更容易獲取資金。在申請借貸時企業即將自身信息填好，一個小時就能完成貸款預審批處理，同時明確可以獲取的貸款額度，辦理后續的相關手續，只要擔保能夠落實當天就能獲取資金完成放款，這也讓銀行借貸成為比較方便的方式，作為集團企業穩定的資金來源，解決發展過程中資金來源困難等問題。

2.提高發行債券與股票股份

當下我國社會經濟發展速度加快，集團企業規模也在隨著擴張，在集團企業發展過程中應該采取發行債券或股票股份的形式，為企業籌集發展運營資金，這也是比較有效的資金籌集方法，能夠促進集團企業穩定發展。簡單來說債券是集團企業為了獲取資金，按照我國的法律法規發行有價證券，同時明確還本付息的具體時間，近些年債券在金融市場中廣泛流通，很多國家都采用了這種形式，有利于推動地區經濟發展。債券本身具有明確的書面條款，在獲取資金后必須于規定日期償還本金和利息，這種資金籌集渠道對于企業來說有著諸多優勢，比如還款時間不會過于急促，尤其是以年作為還款單位，大大降低了集團企業資金壓力，另外債券在成本投入上具有優勢，有利于集團企業對資金的控制權。股票股權和發行債券有著相似之處，股票股份是集團企業所有權的憑證，也可以將其作為資本市場中長期的信用工具，而持股人可以隨意進行處置，包括轉讓、買賣等，這是目前比較有效的資金籌集方法，能夠大大提高集團企業的資金籌集效率，降低資金籌集過程中的風險，推動集團企業持續性運營發展。

3.獲得直接投資提高經濟效益

在集團企業籌集資金的渠道中直接投資無疑是效率最高的方法，這也需要集團企業去吸引企業或個人進行投資，而投資可分為現金投資、產權投資以及技術投資的。直接投資需要購買企業股份，或通過其他投資方式去獲取股份，投資者將會有經營控制權，這代表投資者對集團企業有永久利益，同時展現出了投資者與企業的長期關系。直接投資可以增強企業信譽，短時間內提高生產力，也是目前比較有效的資金籌集方法，有很多發展較為成功的商業巨頭，在初期階段都是依靠直接投資獲取啟動資金。比如早期的美國蘋果公司，剛剛上市就接受來自風投公司的9億美元投資，這也為其日后的發展打下扎實基礎，而谷歌也在運營初期接受過風投公司投資，因此直接投資是獲取資金的有效方法，只要通過科學的使用管理，就能推動集團企業發展。

4.加強資金籌集預算編制

當下企業應針對資金籌集做好預算制定，對整個投資過程進行分析，尤其是資金籌集與最終利益的關系，從而滿足集團企業的發展需求。對于企業來說預算管理的作用至關重要，當下應做好資金籌集預算制定，這也是做好管理的首要步驟，同時能夠發揮出預測、預警功能。一般來說預算編制包含業務預算、采購預算、生產預算、財務預算等，通過提前編制預算方案，可以為資金籌集提供支撐，這也需要企業內部共同努力，將數據信息提供給財務部門，并由財務部完成預算編制。另外預算編制過程中需要明確大綱，包括預算目標、方法以及編制程序的，可以通過召開預算大會凝聚共識，所有部門人員都要積極參加，這樣才能確保預算編制的合理性、準確性，明確資金籌集范圍。

5.做好資金籌集合理負債經營

對于集團企業來說僅依靠自身有限的資金金很難達到發展需求，所以可以采取負債經營方法，用于緩解自身龐大的資金壓力，同時增強投資經濟效益。不過要注意集團企業在負債經營時，遵循籌資成本、資金占用費低于資金投放使用所帶來收益的原則，因此可以采取多種不同的負債途徑，幫助集團企業獲取運營發展需要的資金。例如通過與金融機構進行聯合，打造比較可靠的借貸關系，而銀行等金融機構通過分析企業信譽、經營狀態以及財務情況，通過嚴格審查提高借貸資金效益。集團企業則要堅持以誠信為本的原則，定期將生產經營情況與財務報表送到合作的金融機構，再次來獲取相應信賴支撐，確保資金籌集處于良性循環的狀態，同時可以為企業自身樹立優秀的信用形象。由此可見集團企業可以利用商業信用展開負債融資，而商業信用就是合作過程中產生的信貸關系，目前來看這是比較有效的籌資途徑，并且具有顯著的持續性特點，集團企業沒有現金折扣、帶息票據，也不會給集團企業造成信譽影響，因此商業信用是不損害自身形象的融資渠道。

6.遵循集團企業資金籌集原則

在集團企業籌集資金的過程中，應遵循成本與效率相匹配的原則，這是推動集團企業良好發展有利條件，簡單來說就是在資金籌集過程中考慮到籌資成本，權衡好投資活動的最終收益，經過綜合比對選擇經濟性較高的投資渠道，制定科學的籌資方案等，結合保障企業獲取更高的經濟收益。其次要遵循服務資本運營項目原則，對于集團企業來說不同投資項目需要的資金規模不同，所以籌資過程中需要重點分析運營項目，將投資項目作為核心選擇適當的措施途徑，這會直接影響企業生產運營的成功。在投資過程中應結合投資項目的特點、資金需求，對不同籌資方式的優缺點進行比較，從而選擇籌資效益高、籌資成本低的方案。最后堅持收益與風險權衡原則，投資過程中存在風險不可避免，這也代表大多數投資項目都會存在不確定性，看似整體投資收益高但同時存在財務風險，若沒能加強控制管理必然會降低投資利潤。相反始終堅持收益、風險平衡原則，即可獲取更多經濟效益，同時免受風險帶來的沖擊，這也需要集團企業提前構建風險評估模型，通過分析其中的收益、風險，有利于集團企業進行預防，只要將風險控制在可接受范圍內，就能獲取高額的投資收益。

四、集團企業資金使用管理策略

1.信息化資金管理提高效率

資金管理對于集團企業的發展來說有著巨大影響，包括企業發展運營中的決策等，不過以往集團企業在資金管理方面存在很多弊端，比如資金管理過程中信息數據時效性差，這也對企業的資金管理工作帶來負面影響。目前來看加強資金管理信息化建設成為集團企業的重要任務，運用高科技手段輔助資金管理工作，從而提高資金管理效率和質量，推動集團企業順應時代發展趨勢。比如目前很多企業都在應用的云之家信息化資金管理系統，將數據上報、公告公示進行整合，打造出一體化管理模式，財務人員利用計算機進行操作，包括審批工作都可以借助網絡平臺進行，大大提高企業資金管理效率，有利于改進資金管理不規范的問題。在當前的社會背景中，信息技術無疑是提高企業資金管理效率的重要舉措，所有信息都可以轉換成為數據進行傳遞，借助信息管理平臺即可展開各項管理工作，包括收入支出、稅務管理以及生產經營分析等，相比以往的資金管理模式效率更高，能夠滿足集團企業對于資金的使用需求。因此集團企業應加強資金管理平臺建設，借助大數據、云計算等技術，構建真實的信息化財務管理平臺，加強企業內部財務信息流通，為資金流動過程提供保障，實現可視化管理目標。

2.健全資金管理制度優化審計團隊

當下企業需要完善的資金管理制度作為支撐，確保每個部門都能按照自身需求來制定預算，提高資金使用過程中的科學合理性，對生產中的每個環節進行嚴格把控，分別展開統計編制、研究分析，嚴格落實國家頒布的法律法規。另外注重優化集團企業內部審計團隊，審計工作也是資金管理的重要組成，近些年企業對于審計工作的要求越來越高，足以看出審計在財務管理工作中的作用和價值，而每位審計人員都肩負著重大責任，稍有不慎就會引發財務風險。因此審計人員必須做到公平客觀，在資金管理工作中不捏造事實，所以審計人員的業務能力與自身素養必須要突出，能夠符合企業發展需求。在資金使用管理中對客戶的資料全面分析，反復核對報告內容，充分保障審計工作的準確性，通過發揮出審計團隊的作用，最大程度保障資金使用安全，避免出現資金流失等問題，推動集團企業健康發展。

3.采取集中管理降低財務風險

當下集團企業應采取集中管理模式，擺脫傳統的粗放管理、分散管理形式，尤其在資金籌集后投入到運營項目的過程中，可能存在著無法避免的風險，集中管理是減少風險的重要措施，能夠加強整個投資過程的監督，在發現財務風險時就可以采取有效的手段進行控制。集中管理推動企業保持原有的發展規劃，促使運營投資收獲較高的回報率，也為其他投資項目做好充足準備。因此集團企業要加強資金的集中管理，將籌集到的資金進行統一調度、使用，通過降低風險提高資金使用效率。

4.加強集團企業營運資金管理

集團企業在發展過程中會有很多環節需要運用資金，不過大多數情況下資金都會作為投資運營保障，也就是說大部分自己會應用在投資項目，為了確保能夠獲得較好的經濟收益，集團企業應考慮好風險問題。如果企業在發展過程中沒有加強營運資金管理，就會在投資過程中出現風險問題，降低整體的經濟利潤，并且導致應收賬款與存貨的余額不斷增加，相反嚴格管理投資風險降低應收賬款與存貨余額也會隨之減少，因此集團企業要根據自身發展現狀制定管理政策。

5.建立資金管理風險預警機制

集團企業在資金管理中需要建立風險預警機制作為保障，對資金籌集過程、資金使用過程進行監控，同時定期對財務風險的臨界點進行分析，從而及時采取相應措施，將財務風險控制在合理范圍內。風險預警機制需要包含事前評估、事中控制以及事后評價三個重要部分，首先在事前風險評估過程中，需要集團企業審計人員在執行相關工作時，能夠對所面臨的潛在風險進行分析和判斷，并以此為依據制定相應的預防措施，合理控制資金風險。事中控制代表降低風險損失的方法，具有規避、轉移、減少風險的作用，事后評價需要對整個流程進行分析、評估，降低風險的同時累積經驗，為后續的發展提供經驗借鑒。

6.加強內部控制提高使用效率

集團企業所擁有或控制的現金、銀行存款以及其他貨幣都屬于資金的范疇，具有流動性強、風險性高等特點，也是集團企業賴以生存和發展的關鍵因素，不過在管理過程中存在非法挪用等行為，而加強內部控制將成為提高資金使用效率的有力措施，全面保障集團資金安全，避免發展過程中資金鏈條斷裂。內部控制對于企業來說至關重要，首先要明確財務會計人員的職責和權限，同時形成相互制約和監督的機制，例如在集團企業資金管理中，貨幣資金收支、掌握貨幣資金會計信息的工作人員應該分開，簡單來說就是在崗位上進行分配，減少一人身兼數職的現象，在資金管理中無法進行有效監督，做出違法亂紀的行為，這對于集團企業發展來說非常致命。除此之外將授權審查批準制度分為一般、特殊授權兩種模式，加強與生產相關環節的資金管理，通過盤活存量資金提高使用效率，對于集團企業來說項目資金的管理要比生產資金更為復雜，因此要做好優化設計加強內部控制，采取全程化、動態化的跟蹤管理方式，促使企業資金使用效率得到提高，降低集團企業自身的財務壓力，同時有效規避財務風險。

7.完善集團企業財務核算工作

當下集團企業可以將資金進行集中核算，這樣就能提高使用效率，同時增強集團企業資金管理的規范性，避免發展運營中出現資金短缺等問題。做好財務核算能夠明確集團企業生產經營中的資金消耗、經濟效益，在核算過程中需要借助會計賬簿，以貨幣為計算尺度，連續、全面地進行核算，包括財務收支、資金余額、資金周轉等，都是為企業的發展計劃提供依據，降低生產運營中的安全風險。通過集中核算還能加強財務部門對資金的統一調度與管理，不會影響資金使用的靈活性，反而能夠打破以往資金管理中的混亂現象，并且避免預算執行過程中出現克扣、擅自挪用等行為，確保集團企業資金使用安全。除此之外財務核算有利于制定預算指標，在超過預算指標的條件下，會計中心有權利拒絕申請，每個部門的預算都要符合標準，并由會計部門統一支付，通過減少中間環節不僅有利于資金周轉，同時實現專款專用的目標。

五、結語

綜上所述，在市場經濟持續性發展的態勢下，集團企業必須要改變以往的資金管理方式，從資金的籌集到管理，從粗放型朝著集約型轉變，這樣才能適應當前的經濟環境，也是集團企業提高經濟效益的有效措施。資金對于集團企業來說至關重要，加強管理有利于提高使用效率，這也需要企業能夠打造一套適用于當前市場環境的資金管理方法，將自身的資金結構進行完善，適當拓展資金籌集渠道，這樣才能提高集團企業的核心競爭力。另外資金對于集團企業來說是生產運營的關鍵，把握好流動資金即可降低運營成本，通過資金管理方案還能減少財務風險滋生，從而獲得持續性、長效化發展。