科技金融對商貿流通業發展的影響

王歡歡 支夢琪

（鄭州財稅金融職業學院，河南 鄭州 450003）

由于我國人口眾多，人均資源占有量較少，傳統粗放產業發展不適合現代社會發展，為了貫徹落實可持續發展觀，為經濟的持續發展帶來更有利的環境，需要加強產業融合，突破產業壁壘，實現資源的優化分配與最大化利用[1]。在新經濟常態下，經濟發展模式從傳統的要素驅動，逐漸轉向創新驅動，而科技金融為載體的產業，是驅動社會創新的最佳途徑。在“十四五”規劃綱要中提到，需要推動科技金融的發展，并與其他產業融合，充分發揮創新優勢，傳統產業也要積極融入科技金融，提高生產效率[2]。科技金融與商貿流通業的有機融合，運用金融手段，積極引導商貿流通業降低成本、提高產能，推動商貿流通業的轉型與優化，同時在產業融合中可以發展出新的業務，從而創造新的增長點。

一、科技金融的概述

科技金融是包括推動科技研發、科研產品轉化以及高新技術發展的一系列金融產品、工具、制度、政策及配套服務制度，是以科技活動為核心的金融產業，其中政府、市場、企業等主題在科技創新過程中共同發揮作用，組成一個獨立的系統，也是國家推動科技創新與金融服務的重要組成部分[3]?？萍冀鹑谥饕且耘嘤吒郊又诞a業、推動科技水平、提高核心競爭力為目標，推動技術創新、技術資本等相關要素有機融合的一種新型經濟模式?？萍冀鹑诘谋举|是技術與金融融合的過程，是一種新型經濟形態，具有綜合性、動態性、創新性與社會性。綜合性主要表現在科技金融實現過程中，包括金融投資，引導證券業、銀行業、風險投資等資本的集中，為不同階段的科技企業提供有效的金融服務。動態性則表現在持續開展的科技創新活動，同時表現在科技的資本化，技術創新與金融創新是科技金融的核心，也是其不斷完善的重要過程。創新性主要表現在重視科技創新與金融創新[4]。社會性則表現在其對社會資本的集約和利用，通過各方的合作，達到互惠共贏的局面，推動經濟發展。

隨著近些年來科技金融發展迅猛，其涵蓋范圍也逐步擴大，通過金融產品、服務、制度等方面的創新，將政府的宏觀調控與市場的自由配置相結合，不斷校正與適應，優化市場秩序。總體來看，科技金融可以細分為公共科技金融與市場科技金融，前者是在國家政策引導下的科技金融，政府以不盈利為目的，為各項科研項目提供金融支持，此類活動更加關注公共效益；而市場科技金融則是在政府引導下以及利益最大化的前提下，根據科研項目預期收益與投資風險，選擇最具有投資前景的項目，從而確保資金安全，提高經濟收益。市場科技金融的投資主體可以分為直接主體與間接主體。前者主要是指風投主體與資本市場，風投主體包括各種創業風險投資基金以及私募投資基金，資本市場則是指各種利用資本為企業提供資金支持的金融平臺，包括傳統的三板市場、新三板市場以及場外交易市場。間接主體則包括各種商業銀行、擔保機構、產權交易平臺以及相關服務機構（如會計事務所、律師事務所等），通常是由商業銀行、擔保機構以及金融平臺，為科技企業提供金融服務，通過知識產權、產業鏈實現融資，從而為科技企業發展提供足夠的資金支持。

二、科技金融對商貿流通業發展的影響

由于科技金融包括政策金融與市場金融，匯聚了政府、風投、銀行以及企業等方面的資源，能夠為商貿流通業發展提供金融支持，同時科技金融本身在商貿流通業發展中具有積極影響，可以推動其發展，加速商貿流通業轉型升級，從而實現商貿流通業的可持續發展。

1.以企業生命層面分析

種子期的商貿流通企業主要是從事流通業務，資金需求量較低但存在融資難的問題，且由于經營不穩定，投資風險高，正處于初步發展階段，經營風險大，容易出現破產倒閉的情況，且此時企業的盈利能力較低。種子期的商貿流通企業由于資金來源單一，主要以內部融資為主，這樣無法滿足企業長期發展的需求。政府政策支持能夠為創立初期的企業提供有效幫助，政府可以通過財政撥款、優惠政策以及扶持基金等措施，為商貿流通企業提供新的融資渠道，推動商貿流通業的發展[5]。

初創期的商貿流通企業隨著經營時間的延長，為了擴大業務范圍，資金需求量不斷擴大，但此時商貿流通企業外部融資的條件多且時間長，無法滿足商貿流通企業的對資金的迫切需求，真正需要政府的支持。對于使用新型技術的商貿流通企業，政府可以給予一定的稅收優惠政策支持，此時企業已經具有一定的規模，部分風投機構認識到商貿流通企業的發展前景，愿意為商貿流通企業提供資金支持。商貿流通企業的管理者也要具備較好的管理能力，積極引入技術性人才，幫助企業創新技術，提高核心競爭力。

成長期的商貿流通企業對于資金的需求量進一步提升，商貿流通企業為了占據市場份額，需要不斷開發新的產品與服務，擴大生產經營規模，此時有著較強的融資需求。而這一時期的商貿流通企業也積累了一定的資本，經濟狀況以及盈利能力穩定，容易獲得商業銀行的信貸支持，企業也可以通過創新技術及產品來獲得資本市場支持。此時科技金融能夠為此類企業提供有效的資金供應。

隨著企業的不斷發展，進入成熟期，企業的內部控制及組織結構都比較完善，產品類型豐富且經營規模大，資本實力雄厚，在市場占據一定的份額，此時投資風險較小，可以通過發行債券、股票等方式融資，一些大型商貿流通企業也可以根據自身的實際情況上市融資?？傮w來說，科技金融能夠為商貿流通業發展帶來新的推動力，并促使其轉型與升級，推動商貿流通業的可持續發展。

2.以科技金融功能層面分析

商貿流通業的發展需要足夠的資金支持，如果沒有足夠的資金，那么一些新成立的商貿流通企業就會陷入資金周轉不足、缺乏資金擴大經營規模的窘境，甚至出現生存危機。完善的科技金融體系能夠為商貿流通業的發展提供有效的金融支持，各種金融機構可以吸納社會中的閑散資金，開發出各種各樣的金融產品，提高資金的利用率，尤其是現代互聯網金融的發展，余額寶、零錢通等產品的出現，能夠以低廉的成本收集人們的閑散資金，為商貿流通業的發展提供資金支持[6]。

商貿流通業的發展伴隨著一定的風險，通過金融市場可以規避風險，例如期貨、債權等金融產品可以幫助商貿流通企業完成風險對沖，現代的金融機構還可以根據商貿流通企業的實際需求設計企業實際情況的金融產品，例如杭州銀行面對商貿流通企業推出的選擇權貸款。

金融機構相比于一般投資者往往具備更加先進的技術以及更加豐厚的資本，可以通過市場調查以及信息鑒別，確定商貿流通企業的投資風險，從而降低投資風險，節省各方的時間。資本市場還要求商貿流通企業進行財務信息公開與披露，方便投資者獲得企業發展相關信息，包括財務狀況、資產狀況、盈利狀況等，有助于投資者作出合理決策。風投機構的專家往往具有更多的投資經驗，可以對商貿流通企業的投資風險與投資收益進行合理評估。

此外，科技金融還可以為商貿流通企業創新提供有效的動力，金融機構在貸款審批前往往會進行一系列的調查活動，實際考察商貿流通企業各方面的狀況，選擇經營狀況更穩定的企業投資，在簽訂合同之后，企業還要定期向金融機構匯報資金的利用情況，此外資本市場還要求企業定期公布財務信息，加強外部監督。

三、通過科技金融推動商貿流通業發展的相關策略

1.加速基礎設施建設，為商貿流通業發展提供有效支持

部分地區受到基礎設施不完善的限制，導致對外流通難度大，商貿流通業發展基礎薄弱，因此需要加速商貿流通業配套設施建設，加強對外流通。首先，需要加強交通、物流基礎設施建設，完善城郊、城鎮以及農村的物流通道，推動區域內及周邊公路、鐵路、橋梁及隧道工程建設，為商貿流通業提供物流倉儲、物流配送等方面的支持。其次，需要加強科研技術開發，尤其是現代信息化技術的應用與融合，加速各種物聯網、網絡基站建設，引入先進的大數據、云計算技術，提高信息化管理水平，并充分利用活動數據，為商貿流通業發展提供有效的數據支持。

2.培養本土商貿流通企業

企業是構成產業的基礎單元，只有位于產業內的個體企業不斷朝著科技創新的方向探索與嘗試，才能夠推動商貿流通業轉型與升級。因此需要培養本土商貿流通企業，提高商貿流通企業對創新技術、創新服務以及創新理念的認識，提高創新能力，探索符合社會發展的新產品，為商貿流通業的融合發展提供有效的基礎[7]。對于一些城鎮，公共科技金融可以提供有效的資金支持，提高地區商貿流通業發展速度，但是由于專業人才缺乏，很難為地區商貿流通業發展提供有效的人才支持。因此還需要大力加強商貿流通專業建設，提高區域科技金融發展，從而為地區商貿流通業發展提供有效的人才與資金支持。

限制商貿流通業發展的重要原因在于要素缺乏，包括技術與資本來功能方面，因此需要增加科技金融對商貿流通業的投資規模：一方面，需要引導財政資金對商貿流通業發展的定向傾斜；另一方面，也要積極吸納民間資本，拓寬資金來源，對商貿流通業發展提供有效的金融支持，從而適應現代社會的發展。同時，需要加強商貿流通業的技術研發，密切關注現代的信息技術、互聯網技術、物聯網技術以及移動支付技術的應用，為產業發展提供新的服務與產品，縮短產品研發周期，滿足不同客戶的需求。

3.豐富發展理念

科技金融的支持能夠推動商貿流通業發展，加速產品與服務創新，但是從實際情況來看，商貿流通業創新仍舊處于初級階段，因此在發展理念上還需要不斷地改善，將傳統的物流服務拓展到新的服務范圍，例如技術服務、咨詢服務、商品倉儲、流量推廣、人員外包等服務。同時還要積極打造新的服務平臺，提供基礎信息查詢以及數據支持，并且要不斷推出更多元化的功能，例如會員服務、產品營銷等，從而加強與商家的聯系。此外還要提供多元化的結算方式，適用于不同的客戶，例如周期支付、訂單支付、計量支付等支付方式，滿足客戶的實際需求。

4.加強信用監管

一個產業的良好發展，與市場環境有密切的相關性，政府需要發揮作用，引導科技金融為商貿流通業發展提供金融支持，打破行業壁壘，放松管制，為商貿流通業發展創造有利條件；于此同時，還要做好市場監管，推動政策靈活改革，加強市場監督，推動信用體系建設，嚴厲處罰不按期還款的行為，保護各方的合法權益，讓商貿流通業在環境友好、松弛有度的市場中有效成長。科技金融的發展依賴于科技技術進步，商貿流通業也要在科技金融的支持下實現產業轉型與升級，兩者不僅僅要在新的發展格局下有機融合，還要在發展過程中注重發展模式的改革，建立“科技+零售”“科技+批發”“科技+物流”等流通行業細分發展模式，拓寬商貿流通業的發展空間，從而為消費者帶來新的產品與服務[8]。

5.提供良好的配套服務

任何產業的發展都需要配套服務制度的支持，且行業發展是動態變化的過程，商貿流通業的發展與現行政策往往會存在一些矛盾。因此在推動商貿流通業發展過程中，需要制定更加靈活的發展政策，并積極推動和落實，為商貿流通業發展提供更加包容開放的環境，在發展過程中提供政策咨詢、稅收優惠政策，減少商貿流通企業負擔，降低交易成本，為商貿流通業發展創造更有利的條件。在戰略上與科技金融發展保持一致性，同時結合區域實際情況，可以與科技金融機構簽訂合作協議，促進大項目落地，發揮示范效應，推動地區經濟的全面發展。政府需要從立法層面上推動商貿流通業相關法律法規的完善，在流程上也要簡化金融手續，縮短審批時間，從而提高企業活力，在安全監管上，科技金融為商貿流通業帶來了新的活力，但是與此同時新型詐騙犯罪模式也在逐漸增多，傳統管理模式比較之后，需要全行業聯合國家政府打擊移動詐騙，充分利用大數據、云計算技術，建立良好的商貿流通業發展生態系統。

6.加強人才隊伍建設

商貿流通業的持續發展需要專業人才支持，尤其是科技金融支持下，對于創新性人才有了更高的需求。為了適應產業轉型與升級的要求，需要大力培養創新性人才，重視人才培養與人才資源開發，著重把握行業發展方向。一方面，需要引進即懂科技金融又懂商貿流通運作的復合型人才，對于推動區域經濟發展的企業、專家和技術人才給予物質或精神獎勵。同時要構建完善的人才培養制度，主動與科研院所建立良好的合作關系，培養復合型人才，與地方科技金融機構合作，建立長效人才共享機制。此外，還要以市場為驅動，組織企業人員參與各種技術培訓，提高人才的創新能力與科研能力。另一方面，商貿流通企業也要具備危機意識，加強再教育制度建設，改變員工對于傳統知識與技能的依賴，培養掌握新技術、新知識的創新人才。

四、結語

科技金融的總體資本量大，且呈現逐年升高的趨勢，為社會各行各業的發展能夠提供有效的資本支持，且近些年來國家政府大力推動高新技術產業的發展，為科技金融創造了良好的發展空間。就基礎建設來看，科技金融的發展能夠直接影響社會發展動力；就科研技術來說，國內專利數量以及成果轉化速度不斷提升，為科技金融發展注入了新的力量；就發展速度來看，科技金融的資本逐年增長，產業發展出現常態化趨勢。在此背景下，商貿流通業需要充分利用科技金融，加速產業轉型與升級，優化資源配置，提高流通效率，降低生產經營成本，增加流通方式以及服務范圍，從而為商貿流通業的可持續發展創造良好的基礎。