論雙循環格局下商業銀行發展金融科技面臨的機遇、挑戰與對策

王紫瑤 徐姝雨

（北京工商大學，北京 100048）

2020年以來，以習近平同志為核心的黨中央多次強調，要推動形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。構建新發展格局是“十四五”和未來更長時期我國經濟發展的重大戰略抉擇，構建新發展格局的理念要求我們堅定不移地實行對外開放政策，這就會不可避免地加大各個經濟主體之間的聯動性，進一步擴大市場準入范圍，深入開展貿易投資自由化，更高水平地引進外資和擴大出口，都使得經濟體系進一步復雜，在此過程中，將風險把握在可控范圍內，防范系統性風險的發生尤為重要。金融科技的發展對金融業態產生了深刻的改變，是我國進一步深化金融供給側改革，提高金融服務實體經濟能力，防范化解系統性金融風險的重要抓手。

在當前的國際情勢下，銀行業改變傳統的經營模式，加快推進數字化轉型對銀行的可持續發展至關重要。本文將主要分析商業銀行融入金融科技大潮時可能面臨的機遇和挑戰。

一、雙循環格局下商業銀行發展金融科技面臨的機遇

1.整合優化傳統的服務資源，創新服務的形式和流程

金融科技的發展壓縮了商業銀行通過利差收入帶來的利潤，使得商業銀行不得不發展中間業務優化其業務結構、轉變盈利模式，提高其抵御風險的能力。同時，銀行還可以通過金融科技深入到貨幣市場、債券、股權、衍生品等多個市場，精準對接客戶的需求，為其提供定制化的服務，大數據技術的應用可以幫助銀行更準確地評估客戶的風險層次，打破信息不對稱的約束，挖掘客戶的行為習慣，在此基礎上更有效率地對貸款對象的信用進行評級。根據抓取的客戶數據待進一步細分客戶群體，進行針對性的營銷，解決以往“經驗依賴”導致判斷不準確的缺陷，轉變為“數據依賴”。區塊鏈技術固有的去中心化、信息不可篡改等優點，使交易過程的信息和資金流動更加透明，提高了交易雙方的信任度。

2.降低經營成本，占據國內重點行業領先地位

我國國內市場有巨大的增長潛力，在很多行業已經處于領先的地位，在“雙循環”的新發展格局下，通過拉動內需的消費潛力，使得國內市場和國際市場實現更好的聯合，互相促進，向市場提供全球化的產品和服務，我國處于全球價值鏈上游的高鐵、數字支付、機器人、電動汽車、智能手機等行業已經表現出了較大的發展潛力，可以成為商業銀行后續擴大客戶準入和進行國際化布局的重點領域。

金融科技的廣泛運用，可以幫助銀行降低人工成本和操作風險，商業銀行運用人工智能手段推出的智能客服服務，大大減少了各個網點的工作人員，降低了人工成本，無人銀行的建立更是成熟應用金融科技的表現，用智能機器人代替人工，最大好處就是可以24小時不間斷服務，操作風險大大減少，在進行貸款評估工作時，智能機器人的判斷更具客觀性，不會摻雜私人情感，免受情緒的影響。此外，線上App的開發使得商業銀行可以減少線下網點的建立，同時也會進一步減少人力資源、房屋租金和基礎設施等一系列配套設備的成本支出，降低成本之后，商業銀行的盈利空間也會相應地擴大。

3.突破傳統銀行服務時間和空間的局限，服務覆蓋面更廣

傳統銀行辦理業務大多都是在銀行營業網點進行的，如果某項業務需要很復雜的程序，就會有很高的“皮鞋成本”，很費時間和精力，而且，如果某項業務需要到戶籍所在地去辦理，花費的成本將會更高。隨著金融科技的發展，我們可以足不出戶地辦理我們想辦理的大部分業務，不受時間和地點的限制，大大方便了我們的生活，人們對銀行智能服務的滿意度上升，對商業銀行線上業務的認可度增加，收獲了眾多的有效客戶群體，也方便商業銀行進一步擴展線上業務覆蓋的廣度和深度，設計一些盈利性質的金融產品來提高收益。

4.促進金融更高水平的開放

新發展格局下我國不斷擴大對外開放的水平，希望通過金融的繼續開放，學習發達金融市場的運作機制，提高我國金融業的整體競爭力，為金融業注入新鮮血液，同時也為內循環增加底層基礎，在“雙循環”的大背景下，金融市場的市場準入范圍擴大，國際資本流入條件也進一步放寬，同時，在應對新冠疫情期間我國突出的表現使我國的國際地位提高，大大吸引了國際資本的流入，全球金融機構紛紛布局中國市場，國際競爭對手的聚集將加速“鯰魚效應”的發生，促使我國金融機構提升風險管理、強化資產定價等核心能力，促進金融資源的合理配置。

二、雙循環格局下商業銀行發展金融科技面臨的挑戰

隨著金融科技在金融領域的飛速發展，市場競爭進一步加劇，國內的商業銀行應用金融科技的整體時間尚短，規模較小，并且在早期對金融科技的發展并沒有充分重視，僅局限于小范圍單一業務的碎片化應用，也沒有重視對金融科技型人才的培養，沒有從頂層設計的角度著眼商業銀行發展金融科技的整體戰略，未能有效構建完備的頂層設計框架，大部分商業銀行沒有厘清金融科技發展的思路與路徑。因此，在雙循環格局下，商業銀行發展金融科技面臨著諸多挑戰。

1.國際局勢動蕩，金融風險增大

在當前我國以內循環為主的新發展格局背景下，國內各部門與金融部門間的聯系更加緊密，風險溢出效應明顯，金融風險有進一步積聚向系統性金融風險演變的趨勢。對銀行市場來說，當某個銀行自身暴露在風險中時，該銀行的盈利能力會因此受到較大影響，同時銀行信用風險積累急劇上升，存款人會對銀行產生恐慌情緒，紛紛取出銀行存款，銀行情況進一步惡化，緊接著流動性風險加劇，其中中國商業銀行的整體流動性風險被學者們證實較為突出。由于銀行系統內經常利用同業拆借來進行互相支持，緩解臨時性的資金短缺，某個銀行暴露出風險后，與其相關聯的銀行勢必會受到牽連，如此一來出現“多米諾骨牌”效應，一步步波及到越來越多的銀行，最終引發整個銀行系統的風險。

2.國際化程度低，業務類型單一

后疫情時代，貿易保護主義并未減弱，世界經濟復蘇進程的地區差異明顯，部分發達國家和發展中國家市場規模明顯萎縮，這導致了全球供需的結構性失衡。國內的高新技術企業，如半導體和手機行業，受到了供給約束，而出口型企業則面臨需求不足的窘境，全球產業鏈呈現被動重塑的趨勢，企業部門面臨效益下降的壓力，整體違約風險不斷增加，這對商業銀行也造成了一定的影響。與金融市場發達的國家相比，我國商業銀行國際化程度較低。其一，因為我國商業銀行的境外機構數量較少，境外資產體量小，客戶群體也不足，在風險控制制度的建立，擴大市場規模等方面經驗不足，高端人才也比較缺乏；其二，我國商業銀行的海外業務主要是結算匯款、存取款等基礎性的業務，金融創新產品相對較少，獲取利潤僅靠利差收入，與此同時，高付息的同業存款進一步增加了經營成本，凈息差持續收窄，這都可能成為發展金融科技的限制因素。

3.金融科技人才缺乏，金融服務能力較弱

隨著全民素質的提高，公眾對金融知識的了解也越來越多，我國的商業銀行面臨著產品無法滿足客戶需求的問題，跨界競爭也越來越激烈，從存取款這類傳統業務的角度來說，大家可能更傾向于把資金放在支付寶、微信零錢等這樣的平臺上，便于日常使用而且還有一定的收益，尤其是數字經濟時代，客戶可選擇的產品、服務和平臺很多，如果不能設計出足夠吸引力的產品和服務，很難在激烈的競爭中站穩腳跟。而為了滿足客戶在金融科技產品中不斷變化的需求，歸根結底還是人才儲備的問題。從長遠發展的角度來說，傳統銀行業務的利潤賺取優勢逐漸不在，金融業務隨著社會經濟的不斷發展必須尋求創新的快車道。商業銀行想要在未來高度市場化的金融市場中保持競爭優勢，就必須在人才培養上加大投入。

三、雙循環格局下商業銀行發展金融科技的對策建議

面對新冠疫情的沖擊、世界經濟深度衰退等多重壓力，中國經濟經歷大考，成就亮眼，成為全球唯一實現經濟正增長的經濟體。目前我國正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關時期，資金脫實向虛嚴重，債務違約概率快速上升，主體間的風險關聯愈加密切，宏觀經濟增長承壓，要實現高質量可持續發展還有諸多短板弱項。但是，在面臨危機的同時也面臨著機遇，在嚴峻的形勢面前，各個商業銀行并沒有停止不前，而是主動求變，積極地與金融科技公司合作，努力實現“金融”與“科技”的融合，在普惠金融領域也取得了喜人的成果。

1.推進金融雙向開放，支持構建新型的全球產業鏈

以國內國際雙循環為基點，致力于金融業實現更高水平的開放，進而引領全球金融資源參與“雙循環”，成為我國的治理體系和治理能力現代化提高的重要推手，實現監管、調控和市場之間的高度契合，預防系統性風險的發生，加強與跨境金融機構的互聯互通交流學習，促進我國企業向多元化、多層次發展。商業銀行應當積極研究建立貿易外匯收支便利化試點，優化跨境金融金融科技服務平臺，并逐步擴大試點規模。

供應鏈的應用有利于構建企業之間穩定的業務合作關系，還有利于擴大國內內需消費市場，未來仍會有更多的企業應用供應鏈技術，商業銀行應該積極地組織開展供應鏈金融業務，利用先進的金融科技手段加速金融創新，在實現自身數字化轉型的同時，支持國內先進企業順利完成轉型。

2.優化金融產品體系，提高金融服務實體經濟的能力

商業銀行應該精準對接公眾對金融產品的需求，加快構建新發展格局下的產品體系，推出個性化、多樣化化、差異性的金融產品，找準新的經濟增長點。科技型中小企業在雙循環中起著相當重要的作用，商業銀行應該在對中小企業信貸投放方面有一定的政策傾斜，正確評估中小企業的價值，力求資金的正確精準投放，把握信貸投放的時間點，與政府加強合作，建立完善的風險防控模型，創新研發科技型金融產品，打造具有我國商業銀行特色的金融科技品牌。

3.加大科技投入，加快商業銀行的轉型升級

銀行業要充分運用金融科技手段，積極推進數字化轉型，加大對金融科技方面的科研投入，在創新性金融科技產品等方面取得突破，聚焦對新冠疫情期間發展起來的新型消費領域的金融服務，例如在線課程、直播消費、線上醫療等，挖掘新興的消費領域和內需發展的潛力，把握數字經濟發展的新動力來源，助力傳統產業的數字化。

商業銀行的經營機制等都需要進行新時代的轉型升級以適應金融科技發展的需求，舍棄過去的傳統層級制的治理結構，成立專門的金融科技部門，大型的商業銀行還可以根據金融科技的具體發展情況在必要的時候成立金融科技子公司，將金融科技放在銀行的整體框架中獨一無二的位置，繼續遵循以用戶為中心的經營理念，運用金融科技改進服務模式，打造全新的銀行業態。

4.提供風險監管能力，增強銀行抵御系統性風險的能力

后危機時代，金融監管比以往的任何時候都更受重視，金融安全成為金融市場立法的首要考量因素，現階段我國商業銀行的監管體制已經相對完善，但是金融科技這一創新性的產物出現以后，與之相關的獨特性金融風險并不在現有的監管框架內，不論以往的監管體系多么的健全，也無法包含瞬息萬變的市場上所有的風險。

商業銀行在發展金融科技的同時，要筑起更寬的金融安全網，全方位地識別金融風險源，完善與金融開放程度相適應的風控體系，在金融融合程度更深的同時，學習借鑒國內外同業先進的經營模式和管理理念，提高銀行自身的競爭力。現階段我國對于金融科技的監管制度還不夠完善，在監管主體層面，不光是外部監管機關需要付諸行動，銀行自身也要建立自己的風險監管系統。從外部層面來講，監管當局需要制定將金融科技特有風險納入進來的監管制度，完善相應的法律法規，從宏觀層面規劃金融科技的發展路徑，將風險控制在可控范圍內；從銀行內部來說，各個銀行首先應該嚴格執行監管當局對各項銀行經營業務的管理要求，其次要充分發揮自身的主觀能動性，在法律總體方針的指導下，實行進一步的分級分層監管，建立商業銀行內部的“監管沙盒”，預防、提前識別金融科技風險，根據金融科技運用的不同場景和市場表現采取不同的監管措施。同時也要加強銀行的自律性，強調企業的社會責任感，從根源上減少風險的發生。