“一帶一路”背景下我國金融投資面臨的瓶頸及措施探討

浙江越秀外國語學院 沈桑莎

“一帶一路”倡議的推進過程中，金融投資呈現出了非常顯著的優勢。但是受到“一帶一路”沿線國家發展不均衡等因素的限制，每個國家的金融投資也存在一定的差異性。在此背景下，我國要積極面對金融投資中所存在的問題，并對目前的金融投資體質進行優化。對此，文章重點指出金融投資的幾點意義、面臨的瓶頸與措施，旨在充分發揮金融投資行為對“一帶一路”倡議的推動作用。

一、“一帶一路”中金融投資的意義

（一）推進貿易的發展

“一帶一路”沿線國家的經濟水平不同，而且都有各自的特色。為了推進多方貿易發展，實現經濟水平的進一步提升，需要大量的資金投入。在這一背景下，金融投資不但可以為該倡議的推進提供有力的資金保障，還能夠促進我國經濟的可持續發展。而且金融投資可以增強沿線國家的經濟發展活力，并進一步促進各個國家之間的貿易往來。需要注意的是，提升各個國家的經濟水平，充分發揮國家的經濟特色，更有助于達成良好的貿易伙伴關系，這對每個國家對外貿易的發展都有著積極的意義。

（二）經濟一體化的增強

金融投資可以推進沿線國家經濟一體化的發展，且能夠提升沿線國家的經濟水平。近年來，全球貿易戰爭呈現出愈演愈烈的態勢，而經濟斗爭的基礎是經濟實力?！耙粠б宦贰彪m然能夠為區域的發展提供平臺，但是沿線國家想要提高綜合實力，必須要得到金融投資的保障?，F階段，我國仍在逐步推進“一帶一路”建設，我國和周邊國家的貿易往來頻率明顯提升。從經濟發展情況來看，“一帶一路”倡議的實施有效提升了沿線國家的經濟競爭優勢，而且還避免了國家之間出現惡性競爭的現象。

（三）推進區域產業融合

在“一帶一路”倡議下，我國經濟的發展水平得到了顯著地提升。我國正在逐步加大對周邊國家貿易的扶持力度，而且也保證每個國家都能在“一帶一路”中獲得利益。沿線國家可以從“一帶一路”的建設中得到基礎設施建設和經濟發展的資金保障，也為區域產業的整合與發展提供了有力的保障。“一帶一路”建設中，沿線國家通過開展和平貿易，以金融投資為基礎，以產業發展為核心任務，建設基礎實力極強且產業鏈完整的企業。充分發揮出金融投資的優勢，積極推進跨國企業的產業整合與經濟效益，從而提升沿線國家的經濟發展水平。

二、當前金融投資面臨的風險

（一）融資能力不足

不可否認，“一帶一路”的建設不僅能夠推進區域經濟的快速發展，還可以推進基礎設施、能源以及貿易之間的合作。但是受到多種因素的影響，各個地區的發展所需要的資金并不能夠得到滿足。例如：金融投資不穩定、國家的支持力度不足等。

一方面，缺乏有力的政策支持。為了推進企業的發展，我國出臺了相關的優惠政策，但是從實際的落實情況來看，政策的落實效果并不是非常地理想。首先，政府出臺的相關偵測并未得到有效地落實，主要表現在企業的創立過程比較復雜，而且行業的準入標準不規范，導致企業的創業成本增加。其次，政府部門未能充分發揮出自身的職能。有部分政府直接參與了企業的經營生產活動，導致企業的決策權等受到了限制，因而企業的市場活力大大削弱。

另一方面，缺乏良好的金融環境。資金一直是困擾企業發展的一大難題，企業發展的資金主要來源于投資者的自有資本投入和企業的經營收益。通常情況下，投資者的自有資本比較少，而且經營收益較低，導致資金積累相對較慢。同時，受到經濟社會快速發展的影響，企業生產要素轉變成資本的周期被壓縮，導致企業通過經營收益積累資本的難度加大。由于缺乏良好的金融環境，導致企業尋求外部資金支持面臨較大的困境。第一，我國企業的投資規模相對比較單一，而且存在的問題相對較多。第二，金融單位貸款審批的權限過于集中，把風險責任細分到信貸人員。缺乏配套的獎懲機制以及過于苛刻的信貸責任制，導致企業的信貸資金供給受限。公司的投資能力不足,也無法合理回避金融投機的風險。根據市場經濟的發展研究表明,當前金融市場主要采取間接投資的方法,投資力量相對不足,部分公司在使用銀行貸款、社會投資開展建設時,易形成貨幣的供求矛盾,部分商業銀行雖然通過增加信貸的方法避免資金投機風險,但會導致信貸環境不佳,公司存在關閉、破產的隱患。

（二）監管體制缺乏

當前的中國金融市場投資機構在金融監管方面的力度還不夠,行政單位對市場投資的監督也不夠嚴格,所有金融市場投資機構都要求高回報率,而健全的金融監管體制才是革新中國金融市場投資的前提條件和核心。由于受到中國傳統封建小農經濟的影響,金融資本一直存在以權謀私、金融市場體系紊亂、管理機關權責不明的狀況。在進行金融市場投資活動時,由于各個部門之間無法進行有效地協調,大量資本流動都必須經過中轉方可通過,資金無法有效地進入交易市場,金融投機的危險性逐漸加大。

（三）投資風險過高

金融機構投入的項目需要嚴謹的評價,在“一帶一路”下,區域經濟呈現出多種主體,沿線的不同國家、不同地區都屬于“一帶一路”經濟區域,但不同國家的經濟發展程度差距甚遠,由于基礎設施建設、經濟與社會發展情況不同,因此金融機構投資面臨著很多的不確定因素,由于根本無法衡量預期的經濟利益,因此金融機構的經營風險也很大。

（四）預警機制缺失

金融預警制度有利于降低金融風險,適時制定處理對策,減少金融風險的危害。和歐美國家一樣,我國在金融領域的防范制度尚不健全,受“一帶一路”建設的影響,中國金融市場投資存在著相當大的風險性,一旦沒有健全的金融風險警示制度,很可能會抑制中國金融市場投資規模。

（五）投資戰略缺少統籌規劃與整體指導

公司金融服務投資管理工作只有在確保公司內部管理人員恰當投入、合理投資的前提下,才能夠更好地提高公司的總體效益和運營績效,進而真正地滿足公司長期的發展需求。在“一帶一路”背景下,我國公司雖然深刻地意識到積極參與地區協作、推進公司金融服務投入及其管理工作的必要性,但在財政投資監管的具體化執行過程中,缺少總體的計劃和指導,在一定程度上遏制了財政資金水平的提高與品質改進。比如,有些公司在開展“一帶一路”的投入與決策之前,并沒有全面地掌握行業信息與目前的政策法規,僅按照公司發展現狀,片面地選取了投入周期較短并且投資回報率高的項目。在這個過程中,由于沒有充分地考慮投機風險,也不能將投資規模、資本種類和投入時間等加以有效整合,整個投機過程中充滿了盲目性和隨機性,使得投資活動很難順利地開展。

（六）金融投資戰略缺少有效的監督

隨著“一帶一路”倡議的不斷深入,企業面對越來越復雜多變的內、外環境,出現很多風險點。部分公司不能以發展的目光審視問題,過于關注“一帶一路”建設投資中的短期項目,缺少合理且正確的會計監管。為節省人工成本,有的公司甚至不成立會計機關,反而由財務部門主導審查項目,損害了會計機制,使項目工作在缺乏監管的情形下開展。

（七）“一帶一路”的金融投資管理倡議易受管理者的主觀因素影響

政策措施的復雜化與不確定性,需要對“一帶一路”金融服務投入政策倡議制訂務必要群策群力。但目前“一帶一路”金融服務投入政策的倡議通常僅由公司管理人員制訂,往往沒有監管,也無法約束公司管理人員的具體實施決策與行動。所以,在“一帶一路”倡議下我國的金融投入發展設想的制定過程中,公司內部管理人員往往易被傳統思想所干擾,做出盲目、隨意的決策,從而導致投資失敗,并帶來很大的資金損失。此外,還有些公司管理層在做出決策的過程中獨斷專行、不接受別人的建議、不開展民主投票活動,極易造成資金損失,也不利于公司內部建立民主團結的氣氛。

三、金融投資的改進策略

（一）提高融資能力

增加融資能力是改善當前金融市場投資應對風險能力的主要路徑,但當前還必須根據“一帶一路”的現實需要,進一步增強我國金融市場的籌資能力,通過擴大資金投資,增加籌資渠道,不斷完善引資程序,以改善當下金融市場投資的突出問題。進一步增強籌資能力渠道主要為擴充中國金融市場投資區域,進一步推動與各類企業的合作發展,完善引資程序與機制,以及健全金融機構投資的相關業務等四種主要手段。在擴大投資范圍的過程中,中國金融市場還可拓展投資的范圍,如可以與境外金融機構進行投資協作與溝通等。既增強了中國金融市場的投資實力,又有助于進一步完善中國金融市場在投資領域的基礎建設。金融市場還能夠聯系各類型的公司,通過企業之間的聯合與學習,加快行業優化、轉變的速度,從而增強企業抵御風險的能力。同時金融市場的制度和隱私程序也必須逐漸實現標準化,以有效防范國際金融危機。同時國家需對金融機構投資的相關金融機構進行整頓,以改善服務管理手段,從而進一步提高服務質量。

（二）完善監管機制

金融監管制度改革必須結合信息化手段,向網絡方向靠攏,并根據國家金融市場方面的規章制度,形成平等、公正、開放的監管模式,有效的監督市場的投資環境和隱私環境,以維護社會主義市場經濟的正常秩序。而除了我國自身金融監管機制的發展滯后之外,我國對外金融市場及投資環境、風險影響也較為復雜,隨著中國成為“一帶一路”建設項目中的重點融資主體,國金融監管機制和投入融資機制也必須加以改變。采取全方位的投資體制,認真評估項目內容,確定投資項目的可融資率,減少資金的收益率經營風險。在進行跨境項目合作時,有關人員必須仔細檢查投資項目的可實施程度,確定投資項目的風險級別,并確立風險機制,以有效應對融資經營風險。

（三）規范金融工具

金融機構投入需求包括公司股票、基金、有價證券等各種金融工具,受“一帶一路”工程建設的深遠影響,金融工具很可能會隨融資環境條件的變化,抑制“一帶一路”工程的建設。所以,為了最優實現金融投資的最大效益,就必須規定金融工具的運用范圍與應用方法,調整金融產業的投入結構、融資手段等。在客觀分析產業發展走向的前提下,根據金融領域的經濟特征,逐個分析各個國家的金融投資需求,并選用合適的工具。

（四）強化區域合作

“一帶一路”沿途國家之間應當積極開展協作與交流,建立符合合作項目本身的風險管理體系與風險防范體系,對區域內合作項目的發展實施有效監管,并形成金融風險聯盟,在提高協作企業抵御風險能力的同時,通過培訓工作人員的相關專業知識,有效遏制經營風險的發生。并建立合理的金融服務措施,根據全球金融市場的變化趨勢,調整相應的金融服務投資管理制度。我國還應該重視同“一帶一路”沿途各國政府進行金融合作,形成嚴格規范的區域合作準則,共同確定在項目融資中各方的責任與義務、共同應對工程風險、共同分擔項目建設收益,同時我國還需要同各地相關政府部門形成良好的經濟合作關系,共同簽訂聯合協定,利用硬性條款,使各地政府意識到項目融資對區域經濟社會發展的利弊。

（五）完善預警機制

各沿線成員國都必須關注金融機構投資的風險因素,并逐步形成健全的金融風險防范機制,并根據歐美國家的融資經驗,建立適應各國具體狀況的機制,以準確分析各自經濟發展中所面臨的困難,認真考察項目管理的各個環節,預訂完善的財務風險改進方法。并根據金融機構投入的預期收益,對項目本身加以考察與監管,綜合分析項目進展的實際狀況、數據以及地區經濟的發展政策,提高“一帶一路”上各國金融機構的抵御風險能力。在建立投資預警機制時,國家可利用現代科技、利用大數據分析以及網絡信息技術增強投資預警機制的精準性,并根據“一帶一路”對外投資項目的評估、監督、投資預警方案的制訂等對外金融投資流程,并利用專業的投資風險測評制度,以增進沿線各方經貿、人文、政治的交流合作,防止因地方政府保護或干擾國內外的投資環境,從而導致雙方投資收益不平衡的現狀,進而損害投資主體的權益。

（六）健全公司的金融投資管理體系

現代公司的財務決策過程大致有以下四個層次。第一個層面,公司提出自己的資金管理規劃和具體計劃；第二個層次,分析公司當下所投資項目的合理性與科學性；第三個層次,不斷對現有資本結構加以優化；第四個層次,評價現在的金融機構投資績效及其結果,合理控制公司的金融機構資本風險。

資本管理是我國公司在財務資本管理工作中的重要工作。所以在“一帶一路”建設投資運營中,想要提高企業金融投資運營的工作效率,確?！耙粠б宦贰钡捻椖抠Y金管理能夠順利開展,公司必須建立健全、系統的資金規章制度和管理體系,以及合理的資金管理機制。在企業的金融機構建設投資管理制度中,也有必要對公司管理人員及其基層人員具體的投資活動提出明確的管理規定,以便公司有效避免由于自身的主觀因素所導致的盲目投資。

（七）“一帶一路”的投資項目強化了風險評估,并加強審核監管

“一帶一路”背景下,公司投資經營的風險大幅度上升。應當清醒地意識到,公司的財務投資必然會伴隨“一帶一路”中某些特殊或非特殊的問題,這是客觀的,沒法更改的。但是通過人力實施管控,大大降低公司本身發生金融投資經營風險的概率,減少“一帶一路”中出現的問題對公司帶來的不好負面影響。這需要公司嚴格衡量“一帶一路”金融投資經營活動中的經營風險,構建起更為科學的資金風險分析系統及評價指標體系,正確判斷“一帶一路”融資進程中可能會發生的各種經營風險,并提出對策主動處理。在此基礎上,公司還必須完善資金風險預警系統,以平衡公司某些融資項目的經營風險與利潤水平,將投資風險控制在公司所能夠接受的范圍內,以保證公司實現平穩、長期、健康地發展。

四、結束語

綜上所述,“一帶一路”倡議構想的出臺,不僅提升了我國整體綜合性國力,還增加了我國在全球經濟的深遠影響,因此作為倡導國,我國必須切實利用國家金融投資的優惠政策,積極推進與沿途各方的貿易協作,促進沿途各方經濟社會進步,形成地區命運共同體。面對大量金融投資的問題,當局必須通過切實健全投資管理機制,實施區域合作,改善監督方法,優化投資防范制度等手段應對金融風險。