解碼新金融：以人民為中心重塑金融邏輯

摘 要：金融的未來要從歷史中尋找答案的線索。進入新時代，形與勢激蕩變化，傳統金融自身的不足使得金融難以滿足新時代的需求。同時，隨著互聯網及移動互聯的發展，一個人機融合、萬物互聯、萬物智聯的超級網絡時代正在走來，為金融的蝶變提供了契機。在這個背景下，金融的形態和角色也在發生變化，新金融應時而生，呈現出新理念、新要素、新范式、新生態、新體制五個特點，以及普惠、科技、共享、綠色四項屬性。新時代呼喚新金融，新金融必然產生并服務于新時代。

關鍵詞：新金融：以人民為中心；內涵；特點；屬性；行動策略

在中國金融發展成就的基礎上，在金融面對自身局限必須求變與環境變化提供契機的情況下，沿著新思想新理念為金融工作指明的發展方向，新金融應運而生。

何謂新金融？新金融“新”在何處？事實上，新金融最鮮明的特點就是堅持以人民為中心的核心思想。新金融立足新發展理念，通過數字化轉型拓寬金融的服務范圍和能力邊界、重塑金融的業務模式和增長范式、重新定義金融的社會責任和價值追求，讓金融服務更加便利易得，推動金融資源成為全社會的公共“基礎設施”。

一、新金融的內涵

新金融不是一個新現象的簡單歸納，而是金融邏輯和理論演繹的現實結論。目前，新金融可以被概括為順應新時代新發展理念要求，以服務人民和經濟社會發展為目標，以數據為關鍵生產要素、以科技為核心生產工具、以平臺生態為主要生產方式的普惠、共享、開放、綠色的現代金融服務體系。

新金融源自金融，新金融仍是金融，金融的基本邏輯無疑仍應為新金融所“法”，服務人民群眾、服務實體經濟、服務社會發展同是新金融的本源。新金融所倚靠的“道”是以人民為中心，這點尤為重要。忘卻自己的“道”，只顧眼前的客戶、產品、利率而陷入盲目的競爭，進行無謂的“內卷”，最終將被時代和人民所拋棄。

新金融不脫離金融的本質和規律，在數據蓬勃、科技進步的伴隨演進下，理論邏輯和實踐邏輯演繹出別樣的特征。前所未有的技術變革，讓人們的生活與金融融為一體，新金融堅持人民至上，以新技術為切入點，將服務觸角向更廣更遠的方向延伸，著眼于服務社會經濟的持續健康運行，從而實現長久的發展。“八二格局”下的新金融服務無處不在，就如同把一顆糖放進水中，糖看似消失了，但水變甜了。新金融就好似這杯變甜了的水，由高科技做配方，演變為化解痛點難點的甘露。新金融讓普羅大眾都能享受到甘甜，讓金融活水流向最需要滋潤的地方。

用金融這把“溫柔的手術刀”紓解社會難點和民生痛點，正是新金融在回應新時代的呼喚。新金融想的不僅是怎樣贏利，更是怎樣為國效力、為民出力。身處其中的傳統金融機構從金融中介和金融體系參與者，成為開放生態的合作者、社會進步的推動者和服務大眾美好生活的貢獻者。

二、新金融的價值觀

新金融堅持以人民為中心的價值取向，堅守人民至上，以百姓之心為心，將人民對美好生活的向往作為奮斗目標，如水之仁澤及無邊。

縱觀歷史，人民始終是國家和社會治理中的重要因素。早在春秋戰國時期，無數先哲就強調“民”在治國安邦中的價值，即使是在等級分明的奴隸制和封建制社會，民本思想也始終是對維護國家統一和社會穩定意義深遠的思想觀念。從“民之所欲，天必從之”到“民惟邦本，本固邦寧”，從孟子的“民貴君輕”到荀子的“君舟民水”，無不體現了人民才是國家的根基，人民安居樂業方能實現長治久安。“治國有常，利民為本”，切實讓人民獲得利益是治理國家的根本。清代思想家黃宗羲的《明夷待訪錄》中指出，“天下之治亂，不在一姓之興亡，而在萬民之憂樂”，只有讓普羅大眾都能獲得平等自由的發展機會，過上富足喜樂的美好生活，天下才能安定和諧，國家才能繁榮強盛。

金融關系到百姓安居樂業、衣食住行，在實現富民利民、關注萬民憂樂的過程中，金融活動發揮著至關重要的作用。從夏朝出現了我國最早的原始貨幣——貝幣，便利了商品交換；到秦漢時期統一幣制，極大地推動了商貿活動和經濟發展；再到信用的產生和發展使抵質押、存貸款業務登上歷史舞臺……中國的金融事業自出現以來，始終與百姓的日常經濟活動息息相關，影響著人民生活的方方面面。金融作為文明進步的重要動力塑造著人類文明，金融從來不應為了賺錢而賺錢，也不應該成為少數人的專利，它的存在是為了幫助實現社會目標。新金融的理論和實踐探索，也必當因循“人民至上”的大道。

金融堅持人民至上的價值追求，是堅持和加強黨的全面領導的必然要求。馬克思和恩格斯在《共產黨宣言》中提出“每個人的自由發展是一切人的自由發展的條件”，中國共產黨以馬克思主義為指導思想，從中華優秀傳統文化中汲取智慧，立足現實國情，創造性地發展馬克思主義，從成立之初就把全心全意為人民服務作為自己的根本宗旨。黨的領導人歷來都強調維護人民群眾的利益。毛澤東同志多次提到，要向人民負責，每句話，每個行動，每項政策，都要適合人民的利益。鄧小平同志堅持把是否有利于提高人民群眾的生活水平作為判斷改革開放中一切工作成敗的重要標準之一。黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央堅持以人民為中心的發展思想，始終把實現好、維護好、發展好最廣大人民根本利益作為一切工作的出發點和落腳點。

堅持以人民為中心，不是刻印在書卷中的抽象的概念，更不是停留在口頭上的空洞的口號，而是要體現在經濟社會發展的各個環節。作為現代經濟的核心，黨領導下的金融事業起于為人民服務，興于為人民服務，金融工作的開展必須把人民的利益放在首位，以為人民謀幸福為己任，始終站在人民群眾的立場上想問題、辦事情，與人民同呼吸、共命運，不斷滿足人民日益增長的對優質金融服務的需求。人民是我們黨執政的最深厚基礎和最大底氣，中國金融因為黨的領導而有高度、有深度、有強度，因為堅守為民初心而有溫度、有氣度、有廣度。只有堅持人民至上的價值追求，讓金融服務、發展成果更多更公平惠及全體人民，不斷增強人民群眾的獲得感、幸福感、安全感，才能真正厚實黨的執政基礎，實現金融的高質量發展。

金融堅持人民至上的價值追求，是金融高質量發展的應有之義。要實現金融高質量發展，中國金融業既要學習西方金融的先進經驗，更要遠離其金融自由化、實業資本金融化及服務缺位等亂象。要牢記我們因何而生、為誰服務，在服務對象和經營導向上從傳統的“以金錢為中心”轉向“以人民為中心”，堅守人民立場、踐行用戶思維、瞄準基層視角，把金融高質量發展的增長點聚焦在通力化解人民群眾普遍關心的痛點難點上。也只有始終堅持人民至上，以滿足人民群眾需要不斷鞭策自身產品和業務升級，才能夠不斷深挖金融事業的源頭活水，為金融高質量發展提供不竭動力。

在實現高質量發展的過程中，新金融不再將金融服務視為少數重點客戶的特權，不再局限于謀求自身發展和短期利潤，而是履行國之大者的責任，服務普通群眾，促進共同富裕，服務社會經濟的持續健康運行，從而建立可持續發展的根基。

金融堅持人民至上的價值追求，需要緊緊依靠人民力量。新金融的實踐探索需要人民群眾的充分理解和大力支持。金融工作的開展，需要不斷調動人民群眾的積極性，提高人民群眾對金融產品和服務升級優化的參與度，傾聽人民群眾的呼聲和需求。要把群眾觀點、群眾路線深植于思想中、落實到行動上，擺正金融經濟增長與改善百姓民生的關系，了解老百姓的所思所想，關注和解決群眾資金融通中的實際問題，用金融工作的實效打動人心、贏得人心，從而實現好、維護好、發展好人民群眾的金融權益，以適應人民日益增長的金融需要。

新金融踐行以人民為中心的發展思想，堅守人民至上的價值依歸，堅持“服務大多數人而不是少數人”的理念，以金融“溫柔的手術刀”回應“人民期盼”，走近小微、走進鄉村、走入民生，讓全體人民都能夠享受到公平便利的現代金融服務。正如建設銀行黨委書記、董事長田國立所言，“人民至上”是新金融的價值追求和鮮亮底色，“我們探索新時代的新金融，是以人民為中心，為的是實現人的最終解放和自由全面發展。”在人民至上的大道上，新金融正在不斷改造金融的業務領域和服務方式，如水般流向人們需要的地方，生生不息，欣欣向榮。

三、新金融的特點

新金融秉持“以人民為中心”的初心，不斷勾畫現實圖景、構建話語體系、拓展實踐邊界，重塑了金融的邏輯模式，呈現有別于傳統金融的特點。新金融以新時代為邏輯起點，應經濟社會各方面的發展變化，孵化出新時代金融服務供給的新理念、新要素、新范式、新生態和新體制，共同構成了新金融的演化特點。

新理念

理念是從個別事物抽象出的普遍概念，是理性化的想法，是行動的先導。

新金融所遵循的新理念即“創新、協調、綠色、開放、共享”的新發展理念，是新金融的方向指南。新發展理念既是發展觀，也是方法論；既是理論綱領，也是行動指南；既是全局戰略，也是具體部署。新發展理念是一個系統的理論體系，回答了關于發展的目的、動力、方式、路徑等一系列理論與實踐問題，闡明了關于發展的政治立場、價值導向、發展模式、發展道路等重大問題。新理念并不是憑空而來，既是經驗教訓的總結，也是形勢分析的結果。新理念在金融的體現和演化，得其大者的同時也要落地于市場與商業的實踐。

隨著經濟活動的逐漸豐富和多樣化，人們對商業活動的理解和追求逐步深化，簡單地以逐利為根本目的的金融模式漸漸顯露出其局限性。資源稀缺使價值創造越來越臨近生產可能性邊界，環境承載能力的極限限制了規模的無限擴大和社會平均勞動生產率的持續提高，依靠資本投入追求利潤最大化的邊際收益遞減、趨近于零。與環境、與外界、與價值鏈的上下游和諧共生、共創共贏成為主流商業價值觀，人文情懷開始融入新的商業邏輯，做大蛋糕并分好蛋糕的思維逐漸取代了“零和博弈”。持續數十年的數字化進程，逐步改變了人們認識世界、認識經濟社會的方式和行為模式，拓寬了認識世界和改變世界的維度。順應新時代的發展變化，適應政治、經濟、技術、社會、生態、監管、風險管理的需求，從根本上理解，新發展理念指導金融發展是為必然。

新金融產生并服務于新時代，新發展理念催生出新金融。為人民謀幸福、為民族謀復興既是我們黨的初心與使命，也是新時代金融工作的“根”與“魂”。新金融深刻把握經濟金融形勢，以人民群眾的需求為導向，創新金融產品和服務模式，連接多方實現協調共贏，推動全面綠色轉型，堅持開放共享。傳統金融之道所法的“自然”已演進為以人民為中心，金融之路也隨之豁然開闊、幾何級拓寬，由傳統的“鄉道、省道”迅速擴展成為通衢大道。

新要素

計算機的發明，使人類看待世界的方式發生了根本性變化，世間萬物從此變成了數字，即“0”和“1”。數字化時代真正的開端應該是計算機開始嘗試描述世界的那一刻，“數字+算法”成為描述世界的一種新的形態和維度。從電子管到晶體管再到大規模集成電路，從軟盤到硬盤再到云盤，從臺式機到筆記本電腦再到移動設備和平板電腦，以摩爾定律①定義的信息技術進步的速度，使計算機體積快速減小、成本快速降低、運算能力快速提升，結果就是數字化設備的全面普及、各領域應用和高頻使用，數字化設備深入到了社會生產生活的每個角落。

信息技術的出現使“數據描繪所有”成為可能，數字化設備的全面普及和應用，使數據大量產生并深入到了社會的方方面面。大數據技術的出現，使“低成本運用數據”如火如荼，算法復雜度和算力的顯著提升使社會生產越來越依賴數據，并使數據能夠相對獨立地影響社會生產生活。從底層邏輯到終端應用的全鏈條數字化，提高效率、降低成本、減少信息不對稱，極大地解放和發展了生產力，數據成為社會運行的重要一環。

新金融的一個標志性特征，就是圍繞數據這一新生產要素，加速驅動金融業務升級重構。中共十九屆四中全會首次明確把數據作為新的生產要素，與勞動、資本、土地、知識、技術、管理等生產要素并列，從認識論上升級了對數據的理解。數據兼具了數字的自然屬性與信息的社會屬性。數據要素能夠發揮自身的價值，對經濟社會的發展起著關鍵作用。在數據和數字技術的作用下，原有的土地、勞動力、資本和技術等要素也有了新內涵，催化并創造出新的價值。萬物互聯時代的快速演進和技術新變革將支持金融機構獲取更加廣泛、更大規模、更富內涵的大數據，推進金融與科技雙向賦能，加快金融機構數字化轉型。

數據發展成為新的生產要素，拓展了理解世界的維度，金融業也將隨之產生變化。對外實現“萬物互聯”，融入數字生態，鏈接人、物、企業，實現金融與人、組織的互聯互通、深度融合，以數據為生產要素，服務長尾客戶，以數字化形態深度融入經濟社會的微循環。對內重構業務流程，形成以數字化為基礎的快速、精準、敏捷和極致體驗的業務能力，實現業務低成本試錯、持續迭代和優化。同時提升數字化實現能力，構建數字化決策支持體系，通過運用移動互聯網、物聯網、區塊鏈、云計算、人工智能等科技，實現金融數字化改造；通過決策依據、方法、流程等的數字化，再造金融決策機制，以數據驅動決策。

數字時代不斷發展，數據將成為金融業的核心生產要素。數字化金融服務的提供，以及結算、融資、財資、現金管理等系列應用場景的拓展，都是基于數據的匯聚、分析和利用。與邊際產出遞減的傳統資本相比，數據要素的投資回報率更高，數據的可重復使用性與數據生產分析過程的迭代演化使數據要素表現出規模報酬遞增的特征。良好的內外部數據資產的治理能力，是釋放數據要素價值的基礎，也是數字化經營必備的“內功”。

新范式

范式可理解為事物的本源和最底層邏輯。“范式”一詞最早由美國科學哲學家托馬斯·庫恩提出，意為在科學實際活動中某些被公認的范例，它為某一科學研究傳統的出現提供了模型。

新金融的范式變化主要體現在“三個轉向”——從資本轉向人本，踐行以人民為中心的發展理念；從機構轉向功能，強化專業功能打造可持續發展根基；從中心轉向泛在，通過搭場景和建平臺實現低成本、批量、快速獲客，創新模式、創造價值。

從資本轉向人本，重塑了金融價值追求范式，即從“為了價值而存在”到“因為有價值才存在”。傳統的商業邏輯以利潤最大化為根本目標，企業為了實現利潤而存在；數字化時代，單純為了利潤實現而存在的經濟主體將被逐漸淘汰，只有能夠為其他經濟主體提供價值并且實現贏利的企業才能獲得可持續發展。因此，雖然“獲得價值”是終極目的，但是只有“提供價值”才能生存。“價值實現以價值創造為前提”將成為數字化時代商業模式的新范式。

從機構轉向功能，重塑了金融價值創造范式，即從“端到端”全流程服務到功能節點的極致體驗。提供不可替代的功能是金融機構在數字化時代得以可持續發展的根基。傳統意義上價值創造，需要“以機構為中心”整合資源，完成生產過程，實現價值增值，價值創造過程呈現“流水線”形態，企業的可持續發展強調生產過程的實現和比較優勢；數字化時代，價值創造由供給端延伸至需求端，圍繞客戶需求展開，資源整合“以用戶體驗為中心”，生產過程由“流水線”的線性操作轉化為即時響應的“點對點”實現，突出“小、快、靈、便”的敏捷特征，企業的存在強調功能實現及其不可替代性。數字化帶來的資源整合方式的升維，實現了價值創造的降維。

從中心轉向泛在，重塑了金融價值交付范式，即從建立聯系到建立鏈接。傳統意義上的上量、擴面、提速，伴隨著機構的鋪開、人員的增加和重復性勞動強度的加大，以建立與目標客戶的聯系為主要手段和目的；數字化時代，建立聯系的重要性沒有改變，但廣泛地建立鏈接成為聯系常態化的主要切入點，通過搭建場景、建立門戶、開放接口等數字化手段，使低成本、批量、快速獲客，精準價值交付并搶占市場得以實現，完成由“單打一”到“一對多”的轉變。

范式的改革，源于新理念和新要素對金融價值存在的重新構建，這是一種認知與思維的革命，也是業務邏輯的解構與重組。以人民為中心，破除了金融單純追求回報的狹隘目標，引發金融更深層的責任意識和家國情懷。金融科技的創新，已經從金融業務實現的數字化、互聯網化逐步深入到開始重構金融服務的底層邏輯，金融功能的表達方式和創新路徑正在發生根本變化。新范式以新技術、新工具、新能力的有機組合為元素，重塑生產關系，主動尋求穩態、敏態最優解的平衡術，解放和發展金融生產力。

新生態

商業生態系統打破了傳統的以行業劃分為前提的競爭戰略理論的限制，力求“共同進化”。商業生態發展的最終目的是追求一種穩定的價值創造和傳遞的動態平衡，達到各商業生態的主體之間及其與經濟資源環境之間的和諧。商業生態是互聯網思維與商業活動結合發展到一定階段的產物，融合了互聯網、場景、平臺等要素，是新理念、新要素、新范式在商業領域的具體表現形式。

新金融連通G端、B端、C端，著力拓展合作邊界，豐富合作場景，培育金融與實體經濟共生共榮的新生態。新金融構建的商業生態主要有以下特征：一是開放共享。建立商業生態的根本手段是廣泛地建立鏈接，開放的目的在于廣泛接入，共享的目的在于價值流動。二是融入賦能。成為商業生態的組成部分，要能夠敏銳地捕捉到商業價值鏈的缺口、短板、弱項，并且能夠精準地嵌入。三是合理獲利。以滿足商業生態各主體的需求為中心，把讓利作為獲利的基礎，以分利營造合作共贏的可持續發展，摒棄“獨占”，擁抱“共享”。四是優勝劣汰。只有提供不可替代的價值和功能，才能與生態一起可持續發展。正如進化論奠基人達爾文所說，能夠生存下來的物種不是最強的，也不是最聰明的，而是最適應變化的。

金融機構的存在表現為無處不在的金融功能，而不是機構實體。新金融逐步溶解自身邊界，將金融功能嵌入商業生態，接入各行各業合作伙伴平臺，融入合適的業務環節，進而在生產、生活場景中直接滿足客戶需求，使金融不再是一個固定的地點或者特定的App，而是通過打破時間、空間和場景的阻隔，融入G端、B端、C端，成為生態中的一員，實現不可替代。

新體制

傳統組織已經不符合新金融發展的要求。建立新體制的核心是以人為本推動自身治理現代化，重點是實現組織敏捷化、管理柔性化、架構矩陣化。貫徹以人為本理念，推動內部治理現代化，把員工作為最重要的資源，形成適配新金融的內部治理和人力資本發展新體制，激發全員的潛能和創造力。

組織敏捷化，本質是組織內外部關系的快速交互。首先是需求響應敏捷。金融機構能夠快速響應客戶需求，在短時間打造以客戶為中心的個性化產品服務組合，這背后是客戶需求響應機制、產品創新流程、數據整合能力、線上線下全渠道管理等組織設計的敏捷化。其次是合作敏捷。行業邊界、企業組織邊界以及生產消費的角色邊界正在被打破，一個金融機構需要進行廣泛合作，在組織層面能夠與合作伙伴快速對接，快速整合雙方系統和商業模式，共建生態圈，相互賦能。再次是數據敏捷。敏捷的組織要有適當的機制，確保獲取、理解、應用自身和外部數據實現敏捷化，與此同時，數據安全和數據保護得到充分考慮，對不同數據使用者，設置合理的數據使用范圍和透明機制。最后是決策敏捷。敏捷的組織要減少決策耗能、包容不確定性和變化、激發員工價值創造活力，才能靈活應對外部市場變化、技術創新、客戶反饋和政府監管等。

架構矩陣化，旨在實現組織價值創造的靈活高效。組織中的關系，可分為橫向的部門聯系和縱向的層次體系，表現為組織內部的職能分解、組合和協調。首先是扁平化，即管理幅度增大、管理層次減少。這是快速傳遞信息的需要，能夠提高信息傳遞精準度，激發員工積極性和創造性。其次是彈性，組織結構依據任務目標變化靈活調整，建立跨職能、跨層級的工作團隊。最后是適應性，組織架構能夠很好地適應環境的不確定性，能夠把組織所處環境中的各種資源集合到價值創造的方向上，實現高水平協同。適應性的組織架構，要開放包容、依環境而變，與客戶和合作伙伴無障礙連接。

管理柔性化，則是數字時代的組織運作新機制。管理柔性化促使個體與組織共生。技術顛覆、數字轉型和行業變革消解了企業組織傳統核心能力，傳統雇傭式關系正在弱化，個體價值已然崛起，個人與組織之間已經轉變為共生關系，管理的核心價值是激活人。為了讓個體目標和組織目標保持一致，需要通過柔性化的管理進行界定和設計，給員工多方面的支持，包括：力所能及滿足工作之外的個人及家庭需要；提供有利于個人成長的平臺和寬松的環境，幫助員工獲得自我實現的成就感；確保員工擁有自由的時間和空間做自己喜歡做的事，實現工作與生活的平衡；看重員工的價值，賦予員工“企業主人翁意識”。管理柔性化促使組織內外協同。彼得·德魯克指出，“動蕩時代最大的危險不是動蕩本身，而是仍然用過去的邏輯做事。”面對新時代，金融機構需要不斷調整自己，尋找到與變化共舞甚至超越變化的能力。金融機構不再選擇通過建立組織壁壘的方式獲得成功，而是更需要形成開放與合作的組織結構，讓外界容易納入或者讓自己的組織更具彈性。柔性化的管理是開放的、協同的管理，弱化競爭、強化合作。管理的效率不僅來自分工，更來自協同，要求組織具備一些新能力：“強鏈接”能力、構建柔性價值網能力以及形成共生邏輯能力，通過挖掘自身價值貢獻的不可替代性，構建或加入“合作主體的共生系統”，在“共生空間”中協同發展。

四、新金融的屬性

新金融依托數字技術整合各方資源，激活要素市場，打通堵點、連接斷點、挖掘觸點，展現出金融“普惠、科技、共享、綠色”的宏大氣象，為紓解經濟社會深層次問題提供金融方案。

普惠性

一直以來，“二八定律”被華爾街奉為金融行業之圭臬，這是資本主義金融的內在本質使然。這種“資本至上”的理念必然導致金融資源過度集中，加劇階層矛盾和貧富分化。新金融倡導的則是“人民至上”，構建的是“八二格局”，致力于提高“普”的廣度、挖掘服務深度、增強“惠”的溫度，助力解決民之所盼、民之所需、民之所急。

提高“普”的廣度

與以西方理念為主的傳統金融不同，新金融更加強調服務的廣度，以“普惠金融”滿足人民群眾日益增長的金融需求。2015年，國務院印發了我國首個國家級普惠金融規劃《推進普惠金融發展規劃（2016—2020）》，明確“大力發展普惠金融，是我國全面建成小康社會的必然要求”，有利于“增進社會公平和社會和諧”。提高金融的普惠性，目的就是提升金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度，特別是要讓農村居民、中小企業、城鎮低收入人群、殘疾人、老年人等弱勢群體公正、及時、便捷、安全地獲得金融服務。

近幾年來，各類金融機構積極響應黨中央號召、緊跟國家政策，不斷完善普惠金融服務供給，著力提升金融資源配置效率，強化金融普惠性。各類銀行機構出臺一系列普惠型、差別化信貸產品。比如，之前提到的建行“惠懂你”“民工惠”“裕農通”項目，將服務觸角延伸到了“最前線”，為中小企業、農民工和農村地區提供了特色金融服務；招商銀行研發針對小微企業主和個體工商戶的綜合信貸平臺“招貸”App，提供招行生意貸、閃電貸等各類貸款產品，打通了金融服務的“最后一公里”；中信銀行研發上線“關稅e貸”，針對普惠型進口小微企業，依據海關稅費數據和工商、司法、征信等基礎數據進行數據風控，大幅縮短融資周期，有效緩解小微企業“融資難、融資慢”問題。當然，發展普惠金融僅有銀行信貸是不夠的，保險行業也是一支不可忽視的力量。例如，以“政府主動介入、保險公司市場運營、居民自愿參保、保障重特大疾病”為主要特點的“惠民保”在近幾年得到廣泛推廣，為社會低收入群體、下崗人員、新市民和農民工提供了一份新的保障。又如，正在試點的“專屬商業養老保險”，投保門檻低，繳費方式更加靈活，為不同職業的靈活就業人員定制了個性化方案。

挖掘服務深度

金融的普惠性不是簡單的服務渠道的下沉，也要側重于金融功能的有序釋放。查余額、繳費、借錢不是普惠金融的全部，即使是簡單的金融需求也不會眾口一致。普惠小微客群“小而散”的特點決定了其需求的多樣性。普惠的本質還是要滿足人民群眾多樣化的金融需求。用心去觀察，普惠客戶生產生活關聯著眾多場景，包括商業場景、金融場景、生活場景，不同種類的場景涵蓋各式差異化具體場景，有的還因地域、行業、年齡、性別等等而有所區別。深化服務種類，優化服務方式，正是新金融服務升級的方向。在信貸服務基礎上增強綜合服務，對于企業，要圍繞企業生命周期及需求特征，加強客戶分層分類管理，并對接客戶差異化服務需求，為企業提供融資、財富管理、企業開辦、業務撮合等服務；對于個人，加深數智化程度，提升數據整合與運用能力，將金融服務嵌入生態場景，在綜合化智能化金融服務上下力氣。不囿于信貸，不限于金融，加快場景融合、平臺開放和生態打造，持續深化普惠金融的內涵和外延，讓新金融爆發大能量。

例如，中國銀行升級推出“I·SMART——數字普惠金融服務+”，著力從場景產品更豐富、特色服務更多元、客戶體驗更便捷、風險防控更智能、科技運營更高效五大維度提升服務質效，構建更加完善、更具特色的數字普惠服務生態和服務渠道。

增強“惠”的溫度

“君子未嘗不欲利，但專以利為心則有害，惟仁義則不求利而未嘗不利也。”普惠性是根植于新金融之中的，其要義是普金融之利惠千家萬戶，而不是取天下之利而肥己身。新金融是有溫度的普惠金融，希望以金融之力實實在在幫助到普羅大眾。普惠金融涉及小微、雙創、扶貧、“三農”等領域，涵蓋范圍廣，關系國民經濟質量和效益，關系就業和民生改善，是解決新時代發展不平衡不充分的社會主要矛盾、推動全面建成小康社會的需要，是踐行新發展理念的戰略領域。金融服務普惠群體，若只落腳于冷冰冰的收入、利潤、EVA（EconomicValueAdded，經濟附加值）等指標，則失卻了對黨和國家負責的政治站位、助力國家發展的戰略意義、服務大眾的人民情懷。有溫度的金融，絕不是因“稀缺”而抬高價格、因“麻煩”而犧牲效率。金融從業者要重視作為重要市場主體貢獻良多的無數小微企業，尊重面朝黃土背朝天的廣大農民朋友，關愛時運不濟的弱勢群體，支持為未來而奮斗的創新企業，盡自己所能傳遞溫暖，為他們帶去低成本、高效率、多元化的金融服務，延伸共享服務資源，讓金融的暖意觸達社會的每個角落，在奔向復興的路上共創美好。

科技性

歷史上每一次科技革命都帶來金融行業的重大變革。金融行業歷來是先進技術應用的先行者，金融發展史也是一部與新技術不斷融合的歷史。科技在重塑金融服務體系中具有基礎作用，金融在服務科技創新中具有支撐作用。18世紀60年代，以蒸汽機的發明和廣泛普及為主要標志的第一次技術革命推動了現代銀行體系的誕生；19世紀中后葉，電力技術的廣泛應用極大地促進了規模經濟的發展，新技術、新產業需要密集資本的大規模投入，從而推動了投資銀行的興起；20世紀50年代，電子計算機迅速發展，信息技術時代為PE/VC風投體系的誕生提供助力；進入21世紀，在第四次技術革命中，數字經濟時代推動了消費數字金融、產業數字金融的產生。科技在金融市場和金融機構中一直扮演著重要角色，它對風控、營銷、運營等多個金融業務場景都十分關鍵。

過去的金融行業受制于服務能力有限，覆蓋不全、延伸不夠，長期被認為是“高門檻”的，此乃“非不為也，實不能也”。一方面，當交易涉及復雜的會計信息、高難度的數學算法時，大部分投資者和消費者只能求助于專業化的金融機構。另一方面，傳統金融機構受制于線下網點數量、服務時長、人力成本等因素，面對不斷增長的客戶群體，以及金融產品和服務的多元化發展需求，也不免左支右絀。究其根本，資金如何從盈余方更高效便捷地轉向需求方始終是金融服務追求的目標。在信息時代，金融業為適應市場環境，以更廣闊的胸懷擁抱科技。全球經濟金融格局快速演變，技術已成為重要競爭力。金融與技術的融合，不斷打破傳統金融邊界，重塑著金融業的服務方式和服務形態。以科技賦能金融，驅動流程再造、組織變革和戰略轉型，推進金融服務智能化、普惠化、無界化。隨著大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等前沿科技的快速發展，在現代科技的加持下，數據采集與分析能力有所提升，大大降低了金融服務的門檻和準入壁壘。金融服務在提升服務效率、壓縮成本、改善用戶體驗等方面獲得了極大加強，為社會財富的合理配置創造條件，為深化金融供給側結構性改革、服務國家戰略和重點領域重點環節、不斷滿足人民日益增長的美好生活的需要添磚加瓦，展現出金融與科技更強大的生命力。

現階段，各金融機構對于科技的重視程度前所未有。以國有大型商業銀行為例，2021年，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行的金融科技投入分別達到259.87億元、205.32億元、186.18億元、235.76億元①，均創歷史新高。但同時，接受新技術和新應用，并將它們融入現有金融體系的過程并非一蹴而就。科技既為金融行業注入新動能，也面臨來自法律、操作、數據安全和技術自身等領域的潛在風險，存在其是否會“助紂為虐”、加劇“信息不對稱”、催生金融危機等諸多質疑。更好發揮新金融的科技屬性，需要金融機構進一步在夯實技術基礎、優化激勵約束機制、建設科技人才隊伍、注重風險防范等方面深入探索，努力實現線上線下一體化、探索行業級平臺建設、提早考慮數字倫理問題；同時，在監管層面也要持續發力，扎牢風險籬笆。

共享性

黨的二十大報告指出，要堅持發展為了人民、發展依靠人民、發展成果由人民共享。“治國之道，富民為始”，作為現代經濟的核心，金融由誕生初期單純的“借貸”功能發展到目前擁有完備的各類金融工具，其延續的一條主線即是共享范圍的不斷擴大、共享價值的不斷提升。新金融踐行“以人民為中心”的發展思想，秉承開放共享的價值理念，助力現代化建設的成果更多更公平惠及全體人民。

成果共享：金融產品面向社會大眾

“在萬物互聯時代，沒有一個人是一座孤島。”進入21世紀以來，我國互聯網發展水平和規模效應明顯，已經步入共享經濟時代。共享經濟催生出新的共享金融模式，傳統金融發展中積累的豐富金融資源只有在開放共享中，才能獲得新的邊際效用和價值發現。與以往以大客戶、高資本群體為服務主體的“舊”金融不同，新金融面向的是“長尾客戶”，服務的是普羅大眾，倡導的是以開放平臺和生態賦能社會，以專業能力引導金融資源跨界流動，以優質產品擴大金融服務的覆蓋面和可得性。

通過優化金融服務延伸觸角的例子很多。例如，除前文提到的建行“建行生活”App外，中國工商銀行面向新市民推出“1+3+X”專屬金融服務體系，重點圍繞安居、創業、醫療三大核心場景，同步推進養老、就業、教育和金融素養提升等X項延伸場景，為新市民提供優質金融服務；作為保險業的代表之一，平安人壽則從“積極應對人口老齡化”和服務“健康中國”等國家戰略出發，依托平安集團醫療健康生態圈，深化“保險+服務”模式，面向社會不同群體的差異化需求，打造以“高端康養、居家養老、健康管理”三大服務為經線、以“御享、盛世、智盈、如意”四大產品為緯線的“三經四緯”產品格局，不斷豐富供給、優化服務，更好滿足最廣大人民群眾對健康和養老的需求。

要素共享：金融要素打破行業壁壘

金融機構、產品、市場、制度、文化、人員等要素，共同構成了我們所熟悉的“金融”范疇。然而，伴隨著金融行業的發展進步，現代金融在有效支撐經濟社會發展的同時，傳統要素與實體經濟和新興產業出現脫離。金融不僅直接影響著經濟建設的進程，而且在很大程度上關系著社會發展的狀況，新金融必須服務實體經濟、面向新興產業。

2020年12月8日，在首屆上海金融科技創新博覽會上，國泰君安首次對外發布了“開放證券”的理念，提倡跨行業業務場景融合、數據價值共享、技術能力互補，通過“做大蛋糕”實現“增量市場”。這是證券業提出的首個平臺化、生態化發展理念。自提出“開放證券”理念以來，國泰君安開展了一系列的探索實踐，包括打造“國泰君安開放金融云”，與金融同業探索打造生態化的“財富管理平臺”，與浦發銀行等11家金融機構共同設立開放金融聯盟等，金融服務覆蓋面大大提升。

除了金融產品的共享之外，近些年金融網點資源的開放也越來越被人們熟知。自2018年7月建行開放下轄所有網點資源打造“勞動者港灣”后，在全國總工會及中國金融工會的聯合倡議下，越來越多的金融機構秉承普惠公益的理念，投身戶外勞動者站點建設。比如，工商銀行開放下轄網點資源，打造“工行驛站”，提供歇腳、喝水、充電、上網等服務；中國銀行、中國農業銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、光大銀行、招商銀行等依托部分網點建設“愛心驛站”，為戶外勞動者提供休息、御寒、用餐、充電、如廁、喝水的場所。除金融行業外，全國總工會廣泛發動郵電、石油、商超等行業參與戶外勞動者服務站點建設，在全社會掀起打造“共享網點”、服務社會大眾的熱潮。

機會共享：金融服務促進機會平等

如果說成果共享的重點在于人們參與社會活動之后可以公平地獲得相應的待遇和分配，那么機會共享強調的是社會成員獲得的生存與發展機會的平等。因此，與當前的發展成果相比，未來發展成果和發展機會更能給人帶來希望和信心。黨的二十大報告提出，“使人人都有通過勤奮勞動實現自身發展的機會”，所以金融機構要承擔起黨中央賦予的光榮使命，使社會大眾通過金融工具滿足當前短期資金需要或投資未來事業的需求。

“國之大者，為國為民。”金融有為企業募資、為個人理財的職能，扮演著社會資產管理者的角色。通過金融實現人民共享未來發展成果及發展機會，要讓金融回歸服務大眾的本源，將金融創新的目標聚焦到為大眾服務、為實體經濟服務上來。新金融之于銀行業，就是要使銀行業回歸實體產業融資工具的基本職能，面向社會大眾開展普惠金融業務，提供融資、投資、資產管理等綜合金融服務，為大眾創造更多發展機會。新金融之于保險業，就是要使保險業回歸保障主業，在化解、分擔風險的同時，提高大眾共享未來發展成果的質量。新金融之于證券業，就是要使證券業回歸融資本質，提高融資質量與規模，遏制過度投機，決不搞“脫實向虛”，更不能“自娛自樂”，要緊密結合國家戰略，支持新興產業、戰略行業、民生企業發展。新金融之于新興互聯網金融工具，就是要進一步拓寬渠道，以便民、惠民為宗旨，為大眾提供更優質、更便利的服務。

綠色性

“綠色”是新金融的生態底色，新金融要以習近平生態文明思想為指引，積極融入生態文明建設、美麗中國建設和構建人類命運共同體進程，發揮金融的牌照、品牌、渠道、資金優勢，讓綠色金融成為推動經濟高質量發展的強大動力，全力支持經濟轉型升級。

可持續發展理念成為國際共同主張。第一次工業革命以來，依靠能源驅動的工業機器帶來了生產規模、生產效率、生產質量的不斷提高，但與此同時也造成了較大的負外部效應，即嚴重的環境問題。在傳統的粗放發展模式下，生產者和管理者近乎一味強調發展生產，忽視巨量的資源消耗和污染排放問題，導致社會生產進步付出了資源約束趨緊、環境污染嚴重、生態系統退化的沉重代價。熏天的廢氣、干涸的河流、融化的冰川讓人們意識到，保護生態環境勢在必行、刻不容緩。1987年，世界環境與發展委員會正式提出可持續發展概念，倡導在經濟增長的同時注重對生態環境的保護。這一理念逐漸成為世界各國的共識。綠色金融正是環境問題得到越來越多關注的背景下金融發展的重要方向。

中國決不采取寅吃卯糧、竭澤而漁的發展方式。改革開放后，我國經濟實現了跨越式增長，躍居世界第二大經濟體，人均國民收入總體達到中等偏上收入國家水平。但在經濟繁榮的背后，我國同樣面臨著較為嚴峻的資源消耗和環境污染問題，這不僅難以支撐我國經濟的可持續發展，也對后世子孫的生存環境造成威脅。“不謀萬世者，不足謀一時。”大自然無私給予我們生存繁衍的各類資源，如果我們只顧予取予求，對自然萬物缺乏尊重與呵護，那么環境問題必會殃及我們自身。為了讓下一代也能在山清水秀和鳥語花香中領略河山壯麗、風光旖旎，為了共同守護華夏大地這片鐘靈毓秀、人杰地靈的凈土，我們決不走西方國家“先污染，后治理”的老路。所以，我國發展綠色經濟是經濟社會可持續發展的大勢所趨、必由之路，這也為綠色金融提供了土壤。

習近平生態文明思想引領構建人與自然生命共同體。黨的十八大以來，習近平總書記圍繞生態文明建設作出一系列重要論斷，形成了習近平生態文明思想，為我們發展綠色金融提供了根本遵循。一方面，習近平生態文明思想是對中華優秀傳統文化精髓的傳承。人與自然和諧共生，體現的是人和自然共生共榮、相互影響的辯證關系，這與傳統文化中“仁，愛人以及物”“天地與我并生，而萬物與我為一”“天不言而四時行，地不語而百物生”等思想有共通之處，彰顯的就是尊重規律、敬畏自然的重要性，這是我們發展綠色金融的基本價值取向。另一方面，習近平生態文明思想反映了世界各國關于可持續發展的理念共識。環境治理是全球各國的共同責任，需要各國同舟共濟、共同應對挑戰。我們要充分認識到，綠色金融既是全人類共同保護生態環境的攜手合作，也是大國博弈的新場域，發展綠色金融要吸取國際先進經驗，結合國情形成具有自身特色的模式。

綠色金融是推動綠色經濟發展的重要動力。金融是現代經濟的核心，是現代經濟最活躍的要素，隨著可持續發展理念的深入人心和現代金融的快速發展，二者的結合更趨緊密。可持續發展需要金融的活力與支撐，金融的長久發展依賴于經濟的可持續增長。面對擺在面前的環境問題，發展以效率、和諧、持續為目標的綠色經濟成為世界各國的戰略選擇，以促進經濟、資源、環境協調發展為目的而進行金融活動的綠色金融成為助力綠色經濟發展的關鍵動力，產生了綠色信貸、綠色債券、綠色保險、碳排放交易權市場、ESG投資以及綠色產業基金等業務領域，發揮了重要作用。第一，綠色金融促進產業結構優化調整。引導綠色產業資本形成資金導向由“兩高（高耗能、高排放）”產業向“兩低”產業傾斜，整合產業和區域的要素和資源稟賦，實現跨國別、跨行業、跨區域的綠色產業資源供給優化配置。第二，綠色金融倒逼傳統產業轉型升級。通過發揮金融杠桿作用，讓金融資源在傳統產業和綠色產業間“用腳投票”，對經濟和產業轉型起到引導和控制的作用，通過調整信貸門檻、準入管理和等級劃分等措施，抑制高污染產業發展、倒逼產業轉型。第三，綠色金融探索了金融推動社會進步的新路徑。綠色金融的推進需要完善相關法律法規作為保障，從而進一步加深企業、公民和金融機構的環保意識和社會責任，為全球環境治理、促進可持續發展提供了新手段。

金融機構要大力發展綠色金融支持可持續發展。發達國家發展綠色金融起步較早，在綠色金融政策制度、市場主體以及綠色金融工具等方面具備一定的先發優勢。我們倡導的新金融，要構建完善綠色金融體系，以金融之力保護大江大河、滋養森林草原，助推經濟社會綠色轉型。在國家層面，政府要破除阻礙綠色金融發展的體制機制，出臺綠色金融的激勵和約束政策，加快完善綠色金融標準體系，加強綠色金融基礎設施建設，立法機構要構建綠色金融實施、經營管理和監管的法律法規體系。在金融機構層面，要綜合運用綠色信貸、綠色基金、綠色信托等綠色金融工具支持節能減排、低碳循環、環境治理，結合市場主體需求大力創新諸如低碳轉型基金等綠色金融產品和業務模式，逐步發展完善碳排放權交易市場。通過支持經濟轉型減少資源消耗和環境壓力，擴展綠色金融的生態版圖，豐富綠色金融的生態內涵，筑牢綠色金融的風險底線，努力書寫亮麗的“綠色答卷”。

① 摩爾定律：當價格不變時，集成電路上可容納的晶體管數目，約每隔18個月便會增加一倍，性能也將提升一倍。換言之，每一美元所能買到的電腦性能，將每隔18個月翻兩倍以上。

① 以上數據分別來自：中國工商銀行股份有限公司2021年年度報告、中國農業銀行股份有限公司2021年年度報告、中國銀行股份有限公司2021年年度報告、中國建設銀行股份有限公司2021年年度報告。