全行業公私合營后定息息率統一過程探析

〔摘要〕1956年全行業公私合營高潮后，出于客觀形勢的需要，國家開始對公私合營企業的私股全面推行定息辦法。在定息辦法推行期間，行業企業息率的協商是在公方掌握內部方案的情況下開展的，體現了合營企業的實際權力逐步轉移到國家手中。整體來看，息率標準先后經歷了定息幅度1厘至6厘、區域定息統一為4厘、全國定息統一為5厘三個階段，息率統一大致經過了行業性統一到區域性統一再到全國性統一等階段。在息率統一過程中，私方對息率的意愿趨向保守，由合營高潮前的就高轉向合營高潮后的就低，而一般行業息率則經過了由低到高的轉變。兩者的轉變過程揭示了定息所蘊含的政治與經濟含義在公私雙方之間的不同考量。

〔關鍵詞〕定息；息率標準；公私合營；社會主義改造

〔中圖分類號〕D232；K271〔文獻標志碼〕A〔文章編號〕1003-3815（2023）-03-0092-13

Exploring the Process of Standardizing Fixed Interest Rates After Industry-wide

Joint Public-Private Operations

Wang Yi

Abstract： After the peak of industry-wide joint public-private operations in 1956， due to the objective circumstances， the state began to implement a fixed interest rate system for the private shares in joint public-private enterprises. During implementation of the fixed interest rate system， negotiations about the interest rates took place against the background whereby the public side controlled the internal plan， reflecting the gradual transfer to the state of actual power in the operations of public-private enterprises. Overall， the interest rate standards went through three stages： a range from 1 per thousand to 6 per thousand， then a regional standardized fixed interest rate of 4 per thousand， and finally nationwide standardization at 5 per thousand. The standardization of interest rates proceeded roughly from industry-wide standardization to regional standardization， and finally to nationwide standardization. In the process of standardizing the interest rates， the private sides tended to be more conservative in their preferences， shifting from higher rates before the peak of joint public-private partnerships to lower rates thereafter. "However， general industry-wide interest rates underwent a transition from low to high. The transformation of both the private and public parties reveals that there were differences between the two parties in terms of the political and economic implications of the interest rate system.

定息是指在公私合營時期，不論企業盈虧情況如何，依照固定的息率，國家按季付給私股股東的股息

《建國以來重要文獻選編》第8冊，中央文獻出版社，1994年，第124頁。。新中國成立后，國家對公私合營企業私股股東的股息紅利分配，主要采取了三種辦法：一是1952年以前參照《私營企業暫行條例》的規定，二是1953年至1955年的“四馬分肥”，三是1956年開始的定息

中央工商行政管理局、中國科學院經濟研究所資本主義經濟改造研究室編寫：《資本主義工業的社會主義改造（資料）》，北京三聯書店，1960年，第397頁。。定息從1956年1月1日開始發放，到1966年9月停發，年息統一規定為5厘，即年息5%。

關于公私合營企業定息問題的研究，在20世紀90年代以前，集中于對定息性質、無產階級與民族資產階級的矛盾性質、定息是否標志著民族資產階級的消滅等問題的爭論，更多表現為對定息政策的宣傳與解釋，并隨著國家對原工商業者政策的變化而變化。20世紀90年代以來，突出問題意識的專題性和區域性研究成果逐漸增多，對定息問題的考察也趨向全面和具體，相關研究者對定息辦法的確立過程、定息的存續時間、私方對定息的態度以及私方領息后的用途等具體問題展開分析。

具體到對定息息率問題的研究上，有學者對上海工業企業的息率擬定情況和息率計算方式進行了論述

張忠民：《“公私合營”研究（1949—1956）：以上海工業企業為中心的分析》，上海社會科學院出版社，2016年，第409—429頁；劉岸冰：《“公私合營”與中國企業制度變革研究（1949—1957）：以上海工業企業為中心的分析》，經濟科學出版社，2019年，第348—379頁。 ，有學者簡要梳理了定息息率的政策變化過程

范守信：《全行業合營中清產核資、定息、人事安排和改革改組述評》，《當代中國史研究》1998年第3期；謝國興：《在社會主義改造的盡頭折返——定息問題及其余波》，謝國興主編：《改革與改造：冷戰初期兩岸的糧食、土地與工商業變革》，臺北“中央研究院”近代史研究所，2010年，第373—420頁。。從目前所見的研究成果來看，對定息息率問題多是概述性的介紹與探討，與之相關的定息息率商定過程、行業企業的息率制定辦法、全國息率統一為5厘的過程等仍需進行深入分析和詳細建構。息率不僅關系到私方的家庭經濟生活，而且是國家和平贖買政策的具體體現。本文擬在前人研究的基礎上，通過梳理定息息率的政策制定過程，分析息率的標準是如何演變的，并探討促使定息最終統一為5厘的因素，從而認識定息辦法在資本主義工商業社會主義改造中所發揮的作用。

一、定息制度的確立

1955年下半年，隨著工商業改造步伐的加快，中共中央決定以全行業公私合營的形式推動工商業改造的迅速發展，對定息辦法的討論也隨之提上日程。10月29日，陳云在毛澤東邀集的全國工商聯執委座談會上講到，在全行業合營的情況下，要有計算利潤的新方法

《陳云年譜》中卷，中央文獻出版社，2000年，第272頁。。這種計算利潤的新方法便是隨后全面推行的定息辦法。11月1日至21日，全國工商聯第一屆執行委員會第二次會議召開。會議通過的《告全國工商界書》提出，在全行業合營和改造的條件下，關于利潤的分配，應逐步推行定息的辦法

《統一認識，全面規劃，認真地做好改造資本主義工商業的工作》，《人民日報》1955年11月22日。。同時，全國工商聯號召各級工商聯要協助各級政府做好清產核資、定股、定息等工作，為促進全行業公私合營準備條件

《中華全國工商業聯合會兩年工作報告》，《工商界》1955年第12號。。

這次會議結束后，各地以“層層傳達、逐步推展”的辦法向工商界傳達會議精神，組織工商業者學習會議文件，明確定息辦法是今后利潤分配的方向。據浙江杭州、寧波、溫州三個地區統計，在《告全國工商界書》發布后的一個月內，進行傳達學習的有2900余人，參加短期學習班的有550余人

《中國資本主義工商業的社會主義改造（浙江卷）》（上），中共黨史出版社， 1991年，第321頁。。杭州市工商聯主委湯元炳號召工商聯要協助政府做好公私合營以后推行定息的工作

《浙江省首屆人民代表大會第三次會議上的發言》，《工商參考資料》1956年第1期。。上海市工商界在對全國工商聯一屆二次執委會議文件學習后，對在公私合營企業中推行定息辦法表示熱烈歡迎

榮毅仁：《“定息”是政府對我們深切的關懷與照顧》，《工商界》1956年第3期。。全面推行定息的序幕由此拉開。

1955年11月，中共中央統戰部召開全國工商聯執委座談會，陳云在會上講到，今后分配利潤的辦法，“四馬分肥”和定息這兩種都可以用，具體采用哪一種要由公私雙方來協商。他還就息率問題指出，定息息率是不能一律的，應根據企業的具體情況來規定。

《陳云文集》第2卷，中央文獻出版社，2005年，第674頁。同月，中共中央統戰部召開資本主義工商業改造政策問題座談會，與會的各地統戰部、對資改造機構、工商聯等相關人員就息率問題形成了三種意見。第一種意見占多數，主張息率為2厘至5厘或1厘至6厘；第二種意見主張息率為2厘至7厘；第三種意見以工商業資本家代表人物為主，主張息率為4厘或5厘較為合適，也有人提出可以是6厘

《對公私合營企業實行定息的初步意見》（1955年12月5日），無錫市檔案館藏，檔案號A005-1955-002-0014-0033。。

關于息率是否需要確定一個幅度的問題，1955年11月24日，陳云在中共中央召開的有各省、市、自治區黨委代表參加的關于資本主義工商業改造問題會議上再次明確，各行業的定息不能一律，行業之間要定出一個幅度，大小企業之間、城鄉之間、工業與商業之間、商業中現金與設備之間應有所不同

《陳云文集》第2卷，第685頁。。12月5日，國務院第八辦公室就定息問題指出，息率需要有一個幅度，這是考慮到各行業企業在盈虧情況、對國計民生的作用、生產經營管理等方面均有所差別；年息的幅度一般定為3厘至5厘，也可以高到6厘、低到2厘，超過這一幅度的應報中央批準后執行；在同一個地區（一個市或一個縣內）的同一個行業，原則上應采取同一個息率

《對公私合營企業實行定息的初步意見》（1955年12月5日），無錫市檔案館藏，檔案號A005-1955-002-0014-0033。按：國務院第八辦公室簡稱“國務院八辦”，其前身為中央財經委員會于1953年9月25日設立的第六辦公廳，負責對私改造工作；1954年11月改為國務院第八辦公室，由李維漢任主任。該辦公室協助國務院總理掌管對資本主義工商業進行社會主義改造的工作，并負責中央工商行政管理局的工作。參見《毛澤東傳》（3），中央文獻出版社，2011年，第1389頁；《陳云文集》第2卷，第691頁。。

在國務院八辦就息率的相關意見發出后，部分地區對息率問題展開了進一步研討。無錫市有關部門在研討會上提出，工業與商業應擬定出不同的年息幅度，其中商業年息率以2厘至4厘為宜

《無錫市對國務院八辦“對公私合營企業實行定息的初步意見”研究討論的意見》（1955年），無錫市檔案館藏，檔案號A005-1955-006-0020-0128。。上海市工商聯邀集9個行業的50余位資本家就定息問題進行座談，在息率幅度問題上，理發、沐浴等行業的資方認為參考公債利息和銀行儲蓄利息，應在4厘至6厘之間；在全業是否一息問題上，倉庫、棉布等行業的資方認為息率應當大戶低一些可到2厘，小戶高一些可到5厘

《全國工商業聯合會華東組關于上海市若干商業行業資本家對定息問題的思想反映》（1955年12月22日），上海市檔案館藏，檔案號C48-2-1261-1。。

由上可知，在定息辦法推行之初，息率幅度問題和全業一息問題就已成為討論重點。從當時各方的反映來看，全業一息問題尚未形成一致的意見，且多數主張息率要有所差別，應定一個幅度。國務院八辦提出2厘至6厘的幅度，則是依據1954年“四馬分肥”原則下私方所得情況的估算，1954年全國十人以上的私營企業有41268戶，其中私方所得折合年息在6厘以下的占總戶數的58.02%

《對公私合營企業實行定息的初步意見》（1955年12月5日），無錫市檔案館藏，檔案號A005-1955-002-0014-0033。。若考慮到之后清產核資對企業賬面資產的重新核定，這一比例勢必還會升高，覆蓋面也會更廣。從私方對定息息率的反映來看，公債利率（年息4厘）、銀行儲蓄利率（年息5厘）和1950年私企條例中股息不超過8厘的規定都是息率的參照標準，這也說明在定息全面推行之初私方對息率的意愿是偏向從高的，更多的是關注其自身經濟收入的變化。如上海染料、造漆等行業部分私方反映，定息對股東生活有保障，但息率不應比公債利息低

《定息問題座談會會議記錄》（1955年12月2日），上海市檔案館藏，檔案號S64-4-80。。同時，2厘至6厘的息率幅度仍是一個框架性的意見，至于定息工作如何開展、息率幅度內從高或從低的標準等問題并無明確說明，但各方關于息率問題的討論尤其私方對于息率的看法，為定息辦法的制度性確立奠定了部分基礎。

隨著全行業公私合營高潮的快速到來，1956年1月底，全國50多個資本主義工商業集中的大中城市相繼實現了全市性的全行業公私合營

陳文斌、邵緯生主編：《中國資本主義工商業的社會主義改造（中央卷）》（上），中共黨史出版社， 1992年，第12頁。。面對企業生產關系的根本性改變，中共中央出臺了制度性的定息辦法，以指導合營企業盈余分配的開展。1月31日，中共中央發出《關于對公私合營企業私股推行定息辦法的指示》（以下簡稱《指示》）；2月8日，國務院全體會議通過了《關于在公私合營企業中推行定息辦法的規定》（以下簡稱《規定》）。兩個文件就息率標準指出，息率幅度為1厘至6厘，超出6厘需報中央批準；地區之間、行業之間以及同一地區的行業內部，視實際情況息率可相同也可不同

《中共中央文件選集》第22冊，人民出版社，2013年，第161—164頁；《建國以來重要文獻選編》第8冊，第124頁。。這兩個文件的出臺一方面表明了推行定息辦法的必要性和重要性，另一方面規定了推行定息的具體方法，為各地區、各行業息率的確定提供了基礎，標志著定息制度的正式確立。

二、息率的初步商定

根據《指示》和《規定》可知，確定息率的依據主要是“實得”和“應得”，同時考慮各地區的實際情況以及行業企業與國計民生的關系，一般是根據1953年宣布“四馬分肥”以來的資本家實得利潤，參照在“四馬分肥”辦法下資本家應得的股息來決定，并使定息后的資本家所得不少于過去的實得

《中共中央文件選集》第22冊，第162頁。。息率從高或從低的原則一般是：對國計民生作用較大、與人民群眾的生活關系密切或有特殊技藝而利潤較高的行業，息率可較高一些；對于利潤很少甚至虧損的行業，息率可較低一些；在利潤相似的條件下，對國計民生作用較大、與人民群眾或其他行業關系密切且具有發展前景的行業的息率相對會較高一些。

按照中共中央和國務院的指導精神，中央工商行政管理局針對息率問題進一步提出兩點要求：一是地區之間、行業之間因利潤分配的實際情況不同，可以定出不同的息率，但在生產上有聯系協作的行業或鄰近地區的同一行業，息率的制定不宜相差過大；二是根據1厘至6厘的息率幅度，各地應先對主要行業的息率進行商定，然后再安排次要行業的息率

《積極推行公私合營企業的定息辦法》，《工商行政通報》第63期（1956年2月20日）。。在以上文件的指導下，各地對息率確定的意見進一步細化。如中共浙江省委指出在息率確定時應掌握以下三個原則：一是息率的高低要與企業的利潤、生產發展情況相適應；二是盡可能做到同一地區同一息率；三是鄰近地區同一行業的息率不宜相差過大

《公私合營糧食加工業推行定息的意見》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J132-008-006-050。。上海市對資改造辦公室也指出，息率的高低要參考行業企業對國計民生的作用和利潤情況；工商行業之間的息率幅度一般為商業不高于工業，次要行業不高于主要行業；同一行業內部依實際情況決定是否需要多個息率，但息率不宜過多

《關于執行“國務院關于在公私合營企業中推行定息辦法的規定”的具體辦法（草稿）》（1956年3月28日），上海市檔案館藏，檔案號B133-2-153-14。。

再到業務主管部門對息率確定時，其意見會進一步具體和便于執行。如杭州市工業局指出，各行業或企業息率的高低，雖與企業利潤的多寡密切相關，但也要充分考慮到各行業與企業歷年來盈虧的具體原因，同時參照該行業企業與國計民生的關系，再決定息率從高還是從低。具體貫徹時，對于企業規模較大、設備先進的可以定到5厘、6厘；一般的行業與企業的息率應大多定到3厘、4厘；長期虧損、無利可圖的行業與企業，可定到1厘、2厘。

《關于公私合營企業實行定息的初步意見》（1956年5月31日），杭州市檔案館藏，檔案號J041-001-0107-002。無錫市對資改造領導小組指出，息率具體掌握時，工業方面一般在3厘至4厘占多數，少數對國計民生作用大或具有特殊技藝或利潤較高的可定在5厘至6厘；商業方面一般2厘至3厘占多數，個別可高到4厘、低到1厘

《關于公私合營企業定息工作意見》（1956年3月6日），無錫市檔案館藏，檔案號B012-1954-009-0003-0133。。

參照中央和地方確定息率的原則可知，對定息辦法的規定大致經過了由抽象到具體的過程，在地方息率確定原則中，進一步明確了行業息率從高或從低的范圍與依據。可以看出，在息率確定的過程中，主要存在兩個問題：一是如何推動企業采用定息辦法，二是息率標準應確定為幾厘。這兩個問題與私方的利益密切相關，其中第二個問題又尤為關鍵，因為息率高低直接影響到私方的收入情況和定息辦法推行的阻力大小。

總體來看，生產狀況較好、往年分得紅利較多的企業，對定息辦法的認同感相對較低，因為這類企業的私方所得在“四馬分肥”辦法下要更多。如溫州市老香山國藥號私方陳晉卿反映，店里股份多，實行定息后分得有限；木商業南聯號私方蔣國梅反映，“定息沒多少，我們要求四馬分肥”

《工商界思想動態簡報（1956年第22期）》（1956年2月20日），溫州市檔案館藏，檔案號J066-008-118-082。。而生產經營較差特別是歷年虧損無盈余可分的企業，對推行定息辦法的積極性則相對較高，因為這類企業的私方在定息辦法下的所得會更有保障。如無錫市布廠業私方穆漪君提到，“過去四馬分肥賺了錢才分紅，現在不賺錢也可得定息”；溫州市大華化工廠私方王秉法反映，“定息對我最有利，因我廠數年來都虧本”

《關于定息問題座談會的綜合匯報》（1956年4月6日），無錫市檔案館藏，檔案號D005-1956-002-0234-0154；《工商界思想動態簡報（1956年第22期）》（1956年2月20日），溫州市檔案館藏，檔案號J066-008-118-082。。此外，大資本家對于實行何種分配方法其實并不過多關注，由于其自身工資較高，家庭收入來源較多，也有一定的政治地位，更多表現出擁護政府政策、積極接受改造的態度。如杭州六一織造廠副廠長胡海秋表示：“堅決擁護定息辦法……并且要向工商界宣傳定息辦法的好處。”

《浙江省首屆人民代表大會第三次會議上的發言》，《工商參考資料》1956年第1期。杭州市華豐紙廠副廠長金志朗表示，我們大的資本家就是1厘也是篤定擁護定息的

《關于清產核資情況及定息問題的反映》（1956年2月23日），杭州市檔案館藏，檔案號J004-001-0158-002。。

由上可知，在中共中央《指示》和國務院《規定》發布后，大中小工商業者對推行定息的態度是不盡相同的。因此，如何與私方協商，了解私方對息率的意見，在定息辦法推行過程中就顯得尤為重要。針對如何開展定息協商工作，國務院《規定》指出：“公私合營企業實行定息的時候，應該由公私雙方在當地業務主管機關、工商行政機關的領導下，按行業進行協商，提出對本行業定息的意見，報請省、自治區、直轄市人民委員會核報國務院主管部門審核決定。”

《建國以來重要文獻選編》第8冊，第125頁。浙江省工業廳指出，要在當地黨委的領導下，對干部和職工群眾進行政策教育，對資本家要加強協商，召集工商聯資本家代表人物進行座談，征求他們對息率的有關工作意見

《關于全省公私合營廠礦實行定息和發付上半年度股息中若干問題的通知》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-132。。綜合浙江、江蘇、上海等地合營企業開展公私協商的過程來看，主要有以下四個步驟。首先是各地主管單位（工業局、商業局等）對定息辦法進行討論和研究，并對屬地重點行業開展典型調查，摸清企業的歷年利潤分配情況，再由各廠方支委會與各屬地黨委、主管單位商定出內部掌握方案。其次是有計劃地對企業公私雙方開展學習教育：一方面在企業內組織公私雙方共同學習贖買政策和積極生產、改造的材料；另一方面在企業外通過工商聯、民建會組織私方或私方家屬進入短期學習班學習。通過開展政策宣傳教育，對推行定息達成思想上的統一。隨后，廠方骨干或公股代表與私方人員進行個別談話，在座談會前進行摸底，以掌握私方的真實態度和想法。最后正式召開公私協商座談會，就定息辦法的開展、息率的確定等問題征詢資方的意見，再根據摸底情況，在會上引導私方向內部掌握的標準靠攏。

從各行業的息率擬定來看，以浙江為例，在工業方面，對工廠生產、居民生活所必需的電廠一般確定在3厘至6厘；對國計民生作用較大的糧谷、油脂、棉花等加工業，息率一般在4厘至5厘；對人民日常生活所需要的針織、印染、制革、鍋廠等日用品行業，息率一般在3厘至4厘；與人民日常生活相關的煤球、火柴、造紙、木芯等行業，息率一般在2厘至3厘。在商業方面，對國計民生作用較大的棉布、百貨、文具、五金、新藥、顏料等行業，其經營商品大部分是暢銷工業品，歷年均有盈余，一般在4厘至5厘。對人民群眾日常生活雖然也很需要，但仍屬于土產品、副食品之類的南北貨、茶食糖、酒窖、陶器、茶葉、麻袋、舊藥等行業，一般在3厘至4厘。對資金少、周轉快、原料大部分仍屬統購統銷物資的飲食業，息率一般在4厘左右。對那些僅以生財為主的服務性行業，息率一般在3厘左右。對人民生活影響不大且落后的行業，如迷信品（大致分為迷信印刷品和迷信焚化品）行業等的息率一般在2厘左右。

《浙江省公私合營工業企業按行定息的初步意見》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-119；《海寧縣在公私合營企業中推行定息辦法的意見》（1956年2月21日），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-088；《關于寧波市公私合營工業企業定息方案（草案）的情況和意見》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-152。以上工商業中，處于虧損狀態的行業企業，按中共中央《指示》中照顧資本家的精神，年息一般確定為1厘至2厘。

再從全國來看，主要行業間的息率如下：棉紡業息率7.7厘；機器制造業、橡膠加工業、煙草制造業一般在6厘左右；碾米、磨粉業及造紙業息率為4厘。企業間的息率如下：職工人數1000人以上的大企業，平均息率是5.8厘；職工人數500人至1000人的企業，平均息率為3.7厘；職工人數100人至500人的企業，平均息率為6.7厘；職工人數100人以下的小企業，平均息率達到7.4厘。在同一行業中，不同地區間的息率差異較大。以棉紡業和機器制造業為例，上海各棉紡廠的平均息率為3.3厘，天津各棉紡廠的平均息率則為8.6厘，約是上海的2.6倍；天津機器制造業的息率為2.2厘，而廣州機器制造業的息率為6.4厘，約是天津的2.9倍。

《中華人民共和國經濟檔案資料選編（1953—1957）》（工業卷），中國物價出版社， 1998年，第351頁；《資本主義工業的社會主義改造（資料）》，第409頁。

由此可知，在1厘至6厘的定息幅度下，各地區、各行業企業之間都確定了不同的息率，這對區分主次行業、發展與人民群眾關系密切和有利于國計民生的企事業有積極作用，但也存在著各地區、各行業企業之間息率相差懸殊的現象。這不僅會增加定息工作在實際開展中的困難，而且容易造成資方人員之間的對比和不平衡心理。息率的差異性現象歸納起來有六點，分別是地區間平均息率不同的現象，同一行業在不同地區息率不同的現象，同一地區的同一行業在不同企業間息率不同的現象，實得息率與應得息率相差過大的現象，在工業中存在次要行業的息率高于主要行業、輕工業的息率高于重工業的現象，在同一地區存在商業部門往往高于工業部門息率的現象

《資本主義工業的社會主義改造（資料）》，第409頁。。此外，還存在流動資產息率高于固定資產息率的現象。如浙江平陽縣固定資產息率為3厘，流動資產為4厘；浙江永嘉縣固定資產息率為2.3厘，流動資產息率為4厘

《中國資本主義工商業的社會主義改造（浙江卷）》（上），第380頁。。另外，采用不同的盈余分配方式，在計算和確定息率上也會不同。按中共中央《指示》和國務院《規定》可知，當時的股息分配主要有三種方式，即按定息分配、按慣例分配、按“四馬分肥”分配，這樣每種分配方式確定的息率同樣有很大不同。

如上所述，在1厘至6厘的息率幅度下，業務主管部門雖進一步細化了息率擬定的參考幅度，但到行業企業具體擬定時，息率從高或從低的因素仍頗為復雜，歸納來看主要有行業企業盈利多寡、生產設備與管理先進與否、私方生活水平高低、與其他行業關聯程度是否緊密等。在這些因素的影響下，行業企業在擬定息率時又會出現參照標準不一，以致無法確定息率的現象。如杭州華豐造紙廠提出兩個息率方案請求上級主管單位商定：一是根據該廠歷年盈虧和股息紅利分配情況，息率擬定為3厘；二是參照上海市造紙業“一業一息”的息率標準，也可定為2.5厘

《關于我廠1956年實行定息初步意見和1955年按四馬分肥的報告》（1956年5月12日），杭州市檔案館藏，檔案號J004-001-0154-010。。上海市造漆工業對于息率意見提出：一是根據該業資方歷年實得情況，可定為2厘至2.5厘；二是該業具有良好的發展前景、利潤較高，也可定3厘至4厘

《造漆定息意見》（1956年4月9日），上海市檔案館藏，檔案號S64-4-80。 。因此，部分行業企業在多重標準下出現無法確定息率的情況時，只能再次反饋給上級單位進行商定。這樣來往反復的過程，會進一步加重主管單位與行業企業之間的工作量，這也便是國務院八辦等部門在開展定息工作的過程中發現息率太多、操作起來過于冗雜的原因之一。

同時，息率參照標準不一不僅增加了工作的復雜性，而且影響到企業內的公私關系。由于行業企業息率的協商是在公方掌握內部方案的情況下帶有預設性的開展，公方在協商的整個過程中始終掌握著主動權，息率的決定權則由當地政府把握。因此，在企業召開股東會議或座談會時，如果協商息率與公方掌握的內部方案不符且在參照標準多樣的情況下，很有可能在會議討論時形成僵持，這樣就會出現兩種情況。一種是廠方支委會與上級主管單位協商解決，最后由當地人民委員會決定。另一種則有可能多次召開股東會議或座談會，在對私方不斷進行學習教育的基礎上，引導私方意見與內部方案達成一致，而這種做法又明顯會影響到私方在工作中的積極性和對公方的態度。如浙江公私合營利華絲廠公方商定的內部方案為3.5厘，私方則提出以公債4厘為標準，在經過三次私方股東會議及充分協商后，一致通過了公方提出的平均息率3.3厘的標準

《公私合營利華絲廠實行定息辦法的初步總結》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-126。。

因此，基于以上各地區、各行業企業之間息率相差懸殊的現象和出現的參照標準不一問題，中共中央采納了陳云、李維漢等提出的“從寬從簡”原則，即在規定息率的時候，簡單一些和放寬一些

李維漢：《回憶與研究》下冊，中共黨史資料出版社，1986年，第768頁。。這樣首先在政策層面形成了息率統一的基礎。其次，根據中共中央《指示》中的定息開展程序和在行業企業中公私雙方對息率的協商，業務主管部門已經大體掌握了私方對定息的態度和需求，加之在全行業合營后企業的財產所有權、經營管理權、人事調配權等逐步由國家掌握，資方也進一步明白企業的發展需要配合國家的政策安排，作為被改造的群體更不可能站在國家政策的對立面。如杭州第二碾米廠經理孟祖蔭曾說，在“三反”“五反”運動后，私方就已經明白，沒有政治地位就沒有經濟地位，經濟的發展離不開政治上的照顧

徐斌等編著：《杭商口述史：原工商業者卷》，商務印書館，2014年，第231頁。。這樣在企業內部和工商業者中也形成了實行息率統一的良好條件。

更為重要的是，全行業公私合營高潮后，隨著各地區和各行業息率逐步擬定，全業一息逐漸成為多數行業和工商業者的共識。在全國政協二屆二次會議期間，與會的棉紡織工業私方代表于1956年2月5日就統一全國棉紡織工業私股利率問題進行了座談協商，榮毅仁、劉靖基、郭棣活、周叔弢等16位私方代表一致建議全國棉紡織工業息率統一為年息3厘，并將此意見提請中央考慮，同時建議各地召集紡織廠代表座談征詢意見

《請組織紡織紡工業代表座談協商私股定息問題的意見》（1956年3月9日），江蘇省檔案館藏，檔案號3021-003-0008。。杭州、寧波兩地就棉紡業定息問題組織座談時，都提到全國各地紗廠條件相似，有條件實行統一的息率，年息3厘也是恰當的

《關于公私合營企業實行定息的初步意見》（1956年5月31日），杭州市檔案館藏，檔案號J041-001-0107-002；《關于寧波市公私合營工業企業定息方案（草案）的情況和意見》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-152。。上海市棉紡、造紙、卷煙、國際貿易等行業工商業戶也都主張一業一息率，認為本行業各地生產情況基本相同，供產銷又由國家統一掌握，實行統一的息率更有利于改造

《工商界對定息的一些看法和意見》（1956年），上海市檔案館藏，檔案號C48-2-1653；《關于我廠1956年實行定息初步意見和1955年按四馬分肥的報告》（1956年5月12日），杭州市檔案館藏，檔案號J004-001-0154-010。。因此，基于以上存在的現實問題和現實條件，實行統一的息率已成為必然要求。

三、“從寬從簡”——從定息四厘的提出到定息五厘的確定

1956年4月16日，中共中央指定國務院八辦為中央對資改造十人小組的定息綜合平衡機構；各省、自治區、直轄市的定息方案也由當地對資改造辦公室綜合平衡，經黨委批準后上報

陳文斌、邵緯生主編：《中國資本主義工商業的社會主義改造（中央卷）》（下），中共黨史出版社， 1992年，第1302頁。按：中央對資改造十人小組即中共中央對資本主義工商業社會主義改造十人小組，成員有陳云、李維漢、陳伯達、陳毅、李先念、賈拓夫、吳冷西、胡喬木、許滌新、鄧拓，陳云任組長。參見《陳云傳》（2），中央文獻出版社，2015年，第963頁。。同時，中央對資改造十人小組決定在5月份分兩批于北京召開各省市對資改造小組負責人匯報會議。為進一步了解對資改造中存在的問題和摸清資本家的真實反映，陳云于4月19日至5月13日前往上海、武漢、廣州等地調查資本主義工商業改造情況。4月底至5月初，陳云在上海調查期間，一方面與上海市工商界重要人士榮毅仁、胡厥文、胡子嬰等進行座談，就定息、公私關系、人事安排等問題了解資本家的訴求。榮毅仁反映像紡織業這些困難行業的定息，希望可以有所照顧。另一方面，陳云在上海主持召開蘇浙閩滬三省一市對資改造匯報會議，以切實了解在改造中存在的問題。關于定息，陳云在會上指出：“定息采取從寬從簡的原則，一般定為四厘，特別的可超過四厘，地區之間可不相同，如上海天津可以不一樣。”

《陳云年譜》中卷，第304頁。

結合上海市統計的65個行業息率擬定情況來看，65個行業的息率均不超過5厘，其中息率在4厘及4厘以下的占83%左右

《關于公私合營定息問題的情況反映》（1956年5月17日），上海市檔案館藏，檔案號C48-2-1655-22。。因此，息率一般定為4厘，是符合上海地區實際情況的，同時滿足了資本家所反映的對困難行業在定息上適當照顧的要求。陳云的意見傳達后，上海市就息率統一問題展開了討論。1956年5月8日，上海市委副書記、副市長曹荻秋在全市黨員干部大會上的報告中講道：“市委根據‘寬、簡’精神，認為息率一般定為4厘為好……還沒有最后定案，要大家討論研究。”

《中國資本主義工商業的社會主義改造（上海卷）》（上），中共黨史出版社， 1993年，第750頁。 5月17日，上海市工商聯定息研究小組召開座談會，對全市是否實行“一息”問題進行了討論，會上提到上海市各行業息率總的情況是3厘至4厘，與會人員認為“全市從高一律4%，特殊的也可以例外”，這樣比較恰當；如果上海能全市一律，全國也可能一律

《關于定息問題座談會的情況反映》（1956年5月17日），上海市檔案館藏，檔案號C48-2-1655-14。。5月26日，上海市人民委員會指出：“應該采取‘寬’和‘簡’的方針，一般行業可以一律定為四厘，個別特殊的行業，可以考慮訂高一些。”

《中國資本主義工商業的社會主義改造（上海卷）》（上），第766頁。

由此可知，陳云在上海調查時提出息率“一般定為四厘”后，上海地區率先將息率的統一提上了日程。同時，由于上海工商業在全國占有非常重要的地位，據1956年統計，上海地區的公私合營工業戶數約占全國公私合營工業戶數的50%

《中華人民共和國經濟檔案資料選編（1953—1957）》（工業卷），第816頁。，再結合“如果上海能全市一律，全國也可能一律”的討論研究情況來看，這就在很大程度上意味著上海地區息率的統一為全國范圍內息率的統一提供了一種經驗與可行性。

從全國資本主義工商業私股所得平均息率和資本家的反映來看，定息統一為4厘具有一定的合理性。在工業方面，全國公私合營工業企業私股所得的平均息率，1950年為3.6厘， 1951年為4.9厘，1952年為4.9厘，1953年為5.7厘，1954年為3.6厘，1955年為3.9厘

《資本主義工業的社會主義改造（資料）》，第410頁；中國社會科學院經濟研究所：《中國資本主義工商業的社會主義改造》，人民出版社，1978年，第233頁。。按此計算，六年的平均息率約為4.4厘。在商業方面，實行“四馬分肥”以來全國資本主義商業私股所得的三年平均息率也在4厘至5厘之間

中央工商行政管理局、中國科學院經濟研究所資本主義經濟改造研究室編寫：《私營商業的社會主義改造（資料）》，北京三聯書店， 1963年，第271頁。。再從不同地區定息座談會上的反映來看，資本家對息率的態度也集中在3厘和4厘。如杭州部分資本家在定息座談時表示：“讓我自己提最多三厘……也可能會提出四厘。”

《關于公私合營工廠發放1956年第一二季度私股定息工作的總結》（1956年10月16日），杭州市檔案館藏，檔案號J041-001-0134-001。河北啟新洋灰公司的大多數私股股東表示，年息4厘是政府對工商業者的照顧

《中國資本主義工商業的社會主義改造（河北卷）》（下），中共黨史出版社， 1991年，第552頁。。黑龍江省牡丹江市工商業定息中工業平均為3厘，商業為4厘

《牡丹江市第一個五年計劃執行情況黨史資料專輯（1953—1957）》，黑龍江朝鮮民族出版社， 1993年，第220頁。。榮毅仁也提到，當時多數工商業者是“坐三觀四”，嘴上說只要3厘，心里想4厘

榮毅仁：《在第二屆全國人民代表大會第一次會議上的發言》，《人民日報》1959年5月2日。。

與此同時，公債息率也是考量4厘合理性的重要因素。1954年，國家為了加速經濟建設，開始發行“國家經濟建設公債”，公債的利息就定為年息4厘

《建國以來重要文獻選編》第4冊，中央文獻出版社，1993年，第657頁。。部分行業和企業在擬定息率時是以公債息率為標準商定的。如浙江省13戶公私合營繅絲廠，1955年新老合營廠的利潤率已經基本接近，可以定出統一的息率。由于該行業利潤較高，私方所得平均在1分以上，最后按照公債利息的標準擬定為年息4厘。

《浙江省公私合營工業企業按行定息的初步意見》（1956年），浙江省檔案館藏，檔案號J108-009-119-119。在江蘇省有關部門組織的工商界座談會上，部分私方代表認為息率不宜高過公債4厘，一般3厘、4厘為好

《江蘇資本主義工商業的社會主義改造》，華文出版社， 2016年，第249頁。。杭州市私方人員在進行定息問題座談時提出，定息作為剝削收入，不應超過公債利息

《關于清產核資情況及定息問題的反映》（1956年2月23日），杭州市檔案館藏，檔案號J004-001-0158-002。。

綜合以上情況來看，全國定息統一為4厘是具有一定基礎的，也有上海、江蘇等地將一般行業的息率統一確定為4厘。但擴大到全國不同地區、不同行業的息率實際確定情況來看，息率4厘并不具備普遍性，也無法兼顧不同地區的實際情況。從前文浙江工商業息率擬定來看，在調查的行業中，約有37%的行業息率在4厘以上，另有電廠等少數幾個行業的息率在5厘以上。再從內蒙古自治區各行業的息率確定來看，在調查的92個行業中，年息在5厘至6厘的行業有16個，約占17%；年息4厘以上的行業則占到50%以上

《中國資本主義工商業的社會主義改造（內蒙古卷）》，中共黨史出版社，1991年，第281—282頁。。在福建廈門市的工商業中，除華僑投資企業外，息率擬定在6厘的只有特殊制藥戶以及與進出口業務相關的紙箔、手工藝品、土產食品等少數幾個行業；息率擬定在5厘的，商業方面有部分國藥業和照相業，工業方面有機器業、蜜果廠、醬油廠、自來水廠等，交通運輸方面則有輪船運輸業。這些行業或與人民日常生活的聯系較為密切，或具有特殊的業務技能。

《光輝的勝利：廈門市資本主義工商業的社會主義改造資料叢書》，廈門大學出版社，1992年，第272—274頁。

再以全國主要地區間的息率來看，北京11.2厘、河北9.8厘、天津5.8厘、廣西和廣東8.8厘、上海4.5厘、浙江5.2厘、江蘇5.7厘、山東6.6厘。同時結合全國公私合營工業企業地區分布來看，占全國公私合營工業7%左右的華北地區，各省息率相對較高；占全國公私合營工業11%左右的中南地區，各省息率次之；占全國公私合營工業68%左右的華東地區，各省息率則相對較低。

《中華人民共和國經濟檔案資料選編（1953—1957）》（工業卷），第351、816—817頁。由上可知，一般息率可統一為4厘，更多的是適合華東地區息率較低的部分省市，或行業分布中4厘以上行業數量占比較低的省市。

因此，考慮到地區之間、行業之間存在的息率差異性問題，陳云在提出定息4厘標準的同時，提出地區之間息率可不相同，其設想應是根據各地區的實際情況定出各自的息率，然后尋求各地區、各行業之間息率的平衡點，從而實現全國的息率統一，這也是陳云前往上海、武漢、廣州等不同地區進行考察的原因之一。另外，上海的公私合營工業企業戶占到全國公私合營企業戶的一半左右，這就代表著上海私營工商業者的數量在全國也占有相當分量的比重，而上海統計的65個工商行業的息率均不超過5厘。因此，若以5厘為標準，不僅是對上海地區65個行業的私營工商業者的照顧，而且能涵蓋到全國大多數行業，爭取到多數私方的支持，且在推行過程中資方人員也更容易接受。

如上所述，息率的大小直接關系到私方所得的多少，因此息率統一為4厘還是5厘，最直觀的感受便是息金支出占利潤額的大小。以杭州市棉織業、寧波市棉織業、溫州市碾米業和紹興市機鐵業為例，可以對比一般行業息率統一為5厘后的息金支出情況。由下表可以看出，上述四個行業原擬定息率分別為4厘、2厘、5厘、3厘，從擬定息率下的息金支出占利潤額來看，按“四馬分肥”辦法，私方所得基本都在20%以下。在年息統一為5厘后，息率擬定較高的杭州市棉織業和溫州市碾米業，按“四馬分肥”辦法，私方所得占比仍在20%以下，而息率擬定較低的寧波市棉織業和紹興市機鐵業，私方所得占比則達到30%左右，這比1956年以前“四馬分肥”辦法下私方所得還要高。因此，當年息統一為5厘時，對于照顧利潤較低的企業的私方是十分有利的，同時滿足私方所反映的“大戶低一些，小戶高一些”的要求。再根據前文浙江省工商業年息在5厘以下的行業占到83%，年息4厘以下的行業占到50%，如果用這相差1厘的息金支出爭取到33%的行業支持，將是非常值得的。

如果對一般行業的息率統一為5厘更好地體現出了國家對資方的照顧精神，那么從大型合營企業來看則是另一種情況。以1956年國家統計局和交通銀行聯合調查的992戶大型合營企業在1954年的私股息率情況為例，其中息率在4厘及以上的占調查企業數的70%，息率在6厘及以上的占54%，并有330個企業的息率在1分以上。再從機器制造、棉紡織、醫藥、橡膠加工、造紙、煙草制造、碾米及磨粉等全國7個主要行業的433個調查企業來看，有50%的企業私股息率在6厘及以上，息率在1分以上的占調查企業數的26%。

該報告中提到1956年2月底全國公私合營工業企業有68700戶，在調查的大型合營企業中，1955年的盈余絕大多數尚未分配，所以統計為1954年盈余分配情況。參見《中華人民共和國經濟檔案資料選編（1953—1957）》（工業卷），第350頁。雖然這一部分大型合營工業企業占全國公私合營工業企業的比重不足1%，但其息率較高，無論統一為4厘還是5厘，都勢必會影響到相關私方群體的收入。

此外，由于這類合營企業一般資產較高或具有特殊生產技藝，加工訂貨任務較多，利潤也相對較高，將息率折合為“四馬分肥”下私方所得占比雖相對較低，但私方實際分得股息數額是較多的，因而這類企業中的私方一般屬于資產較多的大中資本家。比如將核定資產10萬元以上的私方界定為大資本家，以杭州市大同汽車材料商店為例，該企業核定資產125540元，在年息統一為5厘后，大股東王誠鑫的年定息有6277元。據其女兒王梅先回憶，在公私合營以后，其家庭就基本處于被改造的環境中。

徐斌等編著：《杭商口述史：原工商業者卷》，第266—268頁；《杭州市年定息五百元以上資產階級分子名冊》（1961年11月30日），杭州市檔案館藏，檔案號J124-002-0264-008。1956年12月10日，國務院副總理薄一波曾提到，大資本家作為資產階級的代表，是不能進行摘帽的，主要任務是加強自身改造，拿定息1萬元、10萬元的更不能摘

薄一波：《若干重大決策與事件的回顧》上卷，人民出版社，1997年，第451頁。。因此，對資產較多、息率較高的大型合營企業定息問題的處理，尤其是企業內拿定息較多的私方人員，結合之后的改造步驟來看，更多的是要樹立一種資本家政治身份的代表，政治意義遠大于息金發付時的經濟意義。

還有一點需要關注的是，在1955年11月16日中共中央召開的有各省、市、自治區黨委代表參加的關于資本主義工商業改造問題會議上，陳云提道：“工商界已經有人提出，定息可以先定得高一點，以后慢慢減下來。我看可以采取這個辦法……對大的資本家現在搞定息，問題不大，因為他們每年所得的錢很多。小的資本家，情況不同，比如他有五百塊錢的資金，年息百分之五，一年只有二十五元，一個月兩元，意義不大……全國的資本家一共有多少資本？據估計，工業方面有二十五億元，商業方面有八億元，共計三十三億元。定息百分之五，一年就是一億六千五百萬元。用這點錢，便把中國的資本家統統包下來了。”

《陳云文選》第2卷，人民出版社，1995年，第289頁。

同時，在1955年11月中央統戰部召開的對資本主義工商業改造政策問題座談會上，也有與會人員提到，可以參考銀行的私營企業定期存款利率，按年息5.04%定息

《對公私合營企業實行定息的初步意見》（1955年12月5日），無錫市檔案館藏，檔案號A005-1955-002-0014-0033。。1956年1月7日，廣東省中山縣、石岐市聯合財經委也指出，對于定息，上級未更具體明確規定百分額前，各地可根據實際考慮，以最高不超過銀行定期存款利率研究報上級考慮，但在上級未作決定下達之前，不得對外公布

《中國資本主義工商業的社會主義改造（廣東卷）》，中共黨史出版社，1993年，第236頁。。由此，年息5%不僅是定息推行之初的參考標準，而且應在中央考慮范圍之內。對于定息的標準，中央的設想是“先高后低”，即“先定高一些，再慢慢減下來”。然而，在實行過程中，一般行業的息率大體是由低到高的，如資方反映的“坐三望四得五”。

綜合以上情況，關于定息5厘的標準也隨之提出。1956年5月8日，陳云在上海、武漢等地調查對資改造情況后來到廣州，向毛澤東匯報調查情況

《毛澤東年譜（1949—1976）》第2卷，中央文獻出版社，2013年，第577頁。。陳云提出，息率太多會難以處理，結合各地調查情況，一般可定為5厘，個別的可以提高到6厘。這一意見得到毛澤東的同意。

《親歷重大歷史事件實錄》第4卷，黨建讀物出版社，2000年，第492頁。5月14日，陳云返回北京后致信劉少奇、周恩來、朱德、鄧小平，要求向中央匯報赴上海、武漢、廣州調查了解對資本主義工商業改造的情況

《陳云年譜》中卷，第305頁。。5月14日至29日，中共中央對資改造十人小組召開南方十五省市對資改造匯報會議。陳云結合在上海、武漢、廣州等地的調查情況，于29日在會議總結中指出：定息的原則是從簡從寬；息率一律5厘，資產倒掛戶也給5厘；不分工商、不分大小、不分地區、不分行業、不分新老合營企業，統統一視同仁；已經實行定息的公私合營企業，低的提高到5厘，高的不降

《陳云文集》第3卷，中央文獻出版社，2005年，第39頁。。由以上可知，1956年5月，陳云將上海、武漢、廣州等地調查情況向毛澤東等人匯報且其意見被中央采納后，通過南方十五省市對資改造匯報會議正式提出了定息5厘的決定。

1956年6月3日至6月9日，中共中央對資改造十人小組召開北方十四省市對資改造匯報會議。會上討論了陳云在南方十五省市匯報會議上的總結講話，陳云在補充修改后形成向中央提出的正式報告

《陳云文集》第3卷，第45頁。。中共中央同意陳云所作的總結。6月18日，陳云在第一屆全國人民代表大會第三次會議上對定息5厘作出進一步闡釋：“五個月來，許多方面的意見都認為在規定息率的時候，需要簡單一些和放寬一些。我們認為這種意見是正確的、可行的。在息率方面，我們認為可以不分工商、不分大小、不分盈余戶虧損戶、不分地區、不分行業，統一規定為年息五厘，即年息百分之五……過去早已公私合營，但是采取按比例辦法分配利潤的企業，同新合營的企業一樣定息五厘。過去早已公私合營，并且已經采取定息辦法的企業，如果超過五厘，照舊支付，不予降低；如果不到五厘，提高到五厘。”

《陳云文選》第2卷，第314頁。這標志著定息5厘的決定正式向全國宣布。

1956年7月1日，中共中央結合陳云的總結和發言報告，針對定息和發息的具體問題，發出《中共中央關于公私合營企業定息辦法的指示》

《中共中央文件選集》第23冊，人民出版社，2013年，第282頁。。7月6日至9日，國務院四辦、五辦和八辦召集各省市工商界人士140余人，舉行了一次工商界座談會

“國務院四辦”即國務院第四辦公室，時任主任為賈拓夫。該辦公室協助國務院總理掌管紡織工業部、輕工業部、地方工業部、勞動部、中央手工業管理局的工作。參見《陳云年譜》中卷，第415頁；《陳云文集》第3卷，第46頁。“國務院五辦”即國務院第五辦公室，時任主任為李先念。該辦公室協助國務院總理掌管財政部、糧食部、商業部、對外貿易部、中國人民銀行的工作，并負責指導中華全國供銷合作總社的工作。參見《陳云年譜》中卷，第254頁；《陳云文集》第3卷，第46頁。。國務院八辦副主任許滌新在會上對發息時間、發息辦法等問題作了說明，其中提道：“企業原有財產，包括公債在內，既已核資定股，就應當一律按照五厘支付定息。”

《國務院第四、第五、第八辦公室召開工商界座談會紀要》，《工商行政通報》第74期（1956年7月25日）。7月26日，中央對資改造十人小組提出，關于在南方十五省市和北方十四省市對資改造匯報會議上所提的意見和辦法，建議以國務院的名義發出兩個指示，即《國務院關于對私營工商業、手工業、私營運輸業的社會主義改造中若干問題的指示（草案）》《國務院關于私營工商業、手工業、私營運輸業的社會主義改造中若干問題的補充指示（草案）》。中共中央于26日當天批準了這一意見。

1956年7月28日的國務院會議正式通過以上兩個文件，其中關于息率標準的規定為：全國公私合營企業的定息戶，統一規定為年息5厘，個別需要提高息率的企業可以超過5厘；過去早已采取定息辦法的公私合營企業，如果它們的息率超過5厘，不降低；如果不到5厘，則提高到5厘

《建國以來重要文獻選編》第8冊，第457頁。。由此，息率標準統一確定為5厘，即年息5%。中共中央《指示》和國務院《指示》的出臺標志著定息5厘在全國范圍內正式執行。根據國家統計局1956年12月的調查，不實行定息的公私合營工業企業有4383戶，實行定息的全國公私合營工業企業共有43669戶，其中年息5厘的有43577戶，占全部定息戶的99.789%；年息5厘以上的有92戶，占全部定息戶的0.211%

《中華人民共和國經濟檔案資料選編（1953—1957）》（工業卷），第348頁。。

四、結語

綜上所述，定息辦法的推行可以說是資本主義工商業社會主義改造的轉折點。一方面代表著對企業的改造基本完成，企業的管理與生產經營都可以按照單一的社會主義原則進行；另一方面則意味著對人的改造將成為此后資本主義工商業社會主義改造的工作重心。正如浙江省19個新老公私合營廠店的公私經理座談會所提到的，隨著企業性質的轉變，對人的改造將是資本主義工商業改造的關鍵

《杭州市公私合營企業對資本家改造工作的情況》，《工商行政通報》第67期（1956年5月10日）。。從定息辦法的實施過程來看，定息如何推行和息率如何制定是兩個關鍵性問題。在定息辦法推行中，大工商業者以及參與企事業管理的資方人員，更多關注的是政治身份的轉變，表現出擁護和宣傳國家政策的態度；中小工商業者更多關注自身所得的變化；小業主不僅僅關心定息，更關心工作安排，因為工資收入是他們生活的主要來源

《地方工業部關于私營工業改造座談會的報告》，《工商行政通報》第69期（1956年5月25日）。。因此，與工商業者所得密切相關的息率標準，自然成為定息辦法推行中公私雙方關注的焦點。

從息率的統一過程來看， 在定息全面推行之初，關于全業是否一息的討論就已開始。到1956年2月定息辦法正式確立后，全業一息的意見逐漸成為多數政策執行者和工商業者的共識，可以說全行業公私合營的形式為行業性息率的統一打下了基礎。1956年4月底至5月初，陳云提出息率可統一為4厘時，息率的討論開始由行業性統一上升為區域性的統一。1956年6月，陳云前往上海、武漢、廣州等地調查對資改造情況，尋求各地區、各行業的息率統一平衡點后，提出全國息率可統一為5厘。在短短半年的時間里，息率從行業性統一到區域性統一再到全國性統一，定息5厘的標準也正是國家在進行各行業、各地區息率平衡后的選擇。從棉紡業、造紙業等行業“一業一息”方案的討論，到最后息率統一為5厘的方案，表現出自上而下的定息政策的出臺，在很大程度上也是地方實際情況由下而上反饋的結果。

同時，無論是全業一息問題還是息率統一為5厘，公私雙方都在極短時間內達成一致。這一方面是政府通過對合營企業的清產核資和調查估算工作，基本掌握了企業歷年資產、利潤、投資及盈余分配等情況，使確立定息標準有較為充分的數據支撐

《認真貫徹公私合營企業情況報告制度并做好資本主義工商業歷年盈余分配調查估算工作》，《工商行政通報》第65期（1956年3月25日）。。另一方面也是為便利合營后企業經濟改組和遷并改移工作的開展，以及避免業內私方之間的相互對比所帶來的落差心理。正如無錫市國藥業私方反映的那樣：“假定一個行業定出不同息率，不僅會影響經濟改組，而且也會引起同業……不團結等不良后果。”

《關于定息問題座談會的綜合匯報》（1956年4月6日），無錫市檔案館藏，檔案號D005-1956-002-0234-0154。此外，工商業者對定息認識的轉變，也具有重要的作用。從息率統一的過程來看，工商業者對于息率的意愿總體是趨向保守的，由最初的就高轉向合營后的就低，最為明顯的便是對于參照公債年息標準的變化，由“不低于公債年息”轉到“不應高于公債年息”。這種轉變無疑是定息蘊含的政治含義所帶來的影響，即定息是資方不勞而獲的剝削收入，是被改造群體的象征。比如上海市棉紡業、卷煙業私方就反映說，“股息應該結合贖買政策，不應有過多要求”，明確了定息還是剝削收入，也就消除了爭多論少的心理

《工商界對定息的一些看法和意見》（1956年），上海市檔案館藏，檔案號C48-2-1653。。

定息辦法也是國家在利用、限制和改造方針下的必然選擇。中央更多考慮的是如何在和平贖買企業之后和平改造私營工商業者，從而發揮這一群體在社會主義建設中的作用。正如周恩來所強調的，定息不應只算經濟賬，還要算政治賬

《話說周恩來——知情者訪談錄》，中央文獻出版社，2000年，第76頁。。息率標準不僅關系到私方自身收入的變化，而且表明國家在贖買政策中對工商業者的態度，同時是對私方群體的再一次區別與分化。息率標準最后為“統一為五厘，高的不降，低的提高”，一般行業的息率標準則經歷了“坐三望四得五”的由低到高過程，這使工商業者更為容易接受，尤其是增加了中小工商業者對定息辦法的認同感。在某種程度上，工商業者對定息辦法認同感增加的過程，與公私合營高潮之初部分私營工商業者抱著“再不合營就要落后”“擔心沒有前途”

李燭塵：《服從國家的全面規劃進一步接受社會主義改造》，《工商界》1956年第1期。等積極要求合營的思想頗為相似，都是在積極地尋求身份認同。從定息辦法實行后工商業者要求脫帽的歷程來看，定息成為資方人員身份象征的標志之一，而對定息如何取舍則成為工商業者進行自身改造的重要抉擇。

（本文作者浙江大學歷史學院博士研究生）

（責任編輯吳志軍）