“互聯網+”背景下科技型中小企業信用評價體系的現狀和對策研究

【摘 "要】互聯網技術的發展為科技型中小企業的發展提供了各方面的支持，但是融資方面的問題仍然存在，究其根本是科技型中小企業信用評價方面的問題。因此，論文以“互聯網+”為背景，對科技型中小企業的信用評價體系現狀和問題進行分析，并提出相應的對策來助力科技型中小企業信用評價體系的建設。

【關鍵詞】“互聯網+”；科技型中小企業；信用評價

【中圖分類號】F276.44；F832.4 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文章編號】1673-1069（2023）01-0075-03

1 引言

隨著科技的不斷創新發展，互聯網技術逐漸滲透于我國的各行各業之中，科技型中小企業也依托這一大環境快速發展，成為我國經濟的重要組成部分[1]。國家將科技型中小企業作為經濟轉型階段發展新動能的重要載體。在2022年1月11日，由科技部所發布的《科技部辦公廳關于營造更好環境支持科技型中小企業研發的通知》中，提出主要目標：“十四五”末，形成支持科技型中小企業研發的制度體系，創建全社會支持中小企業研發的環境，讓科技型中小企業數量新增20萬家[2]。在2022年10月16日召開的全國人民第二十次代表大會報告中也指出“營造有利于科技型中小企業成長的良好環境”。可以看出國家對于科技型中小企業的重視。但是我國在信用評價體系的建設上起步相對較晚，并且已有的信用評價體系對于科技型中小企業來說并不適用[3]。為了從根本上解決科技型中小企業的融資問題，本文接下來具體分析我國目前科技型中小企業信用評價體系存在的問題，并提出相應的對策建議，以緩解科技型中小企業“融資難、融資貴”的問題。

2 科技型中小企業信用評價領域研究現狀

在現代市場經濟下，作為社會信用體系建設重要內容的企業信用體系在維護社會穩定和促進經濟發展等方面起到的作用愈發顯著，有關科技型企業信用標準體系的研究不斷取得新的進展，其內容大致有如下幾個方面。

2.1 企業信用的影響因素研究

關于表述企業信用影響因素的文獻較少，我們可以將企業信用評價研究代指標視為影響因素[4]。在西方，企業認為能力決定信用，因此考察時重點在于考量償債能力，了解企業資產財務狀況，這就形成了西方企業信用評價研究的基本思路[5]。國內的研與西方的理論框架和研究思路相似。例如，陳歡、李海東[6]認為有關反映企業質量保證能力的財務指標是影響質量信用評價的主要因素。楊鑫[7]把凈利潤增長率、凈利潤總營業額、總營業額增長率等反映企業發展狀況及前景指標看作影響企業信用的因素。

2.2 企業信用評價指標體系研究

國外信用評級指標體系的構建研究成果較多，將其主要劃分為如下兩個方面：一是以財物指標為主的信用評級指標體系，如Grunert等[8]等通過實證提出了現金股利指標；二是以財務指標與非財務指標相結合的信用評級指標體系，如Eduardo等[9]提出了宏觀經濟、國家主權等非財務指標。

我國近些年信用評級指標選取不再以財務指標為主，而是采取財務指標與非財務指標相結合的模式，足以見得我國信用評級指標體系的發展越來越完善。張婷[10]構建了科技型創業企業信用評價的企業基本素質、盈償債能力、發展潛力3個一級指標，互聯網關聯指標、行業情況、員工素質等8個二級指標，以及技術生命周期、企業內部創新支持力度、客戶累計評價量等30個三級指標。中國國家標準化管理委員會[11]將價值觀、社會責任非財務的定性指標納入企業信用評價的一級指標，首次從標準化的高度進行企業信用評價。

2.3 企業信用評價方法研究

通過對國外信用評價方法研究，將其主要劃分為：專家判斷階段、模型構造階段、綜合評分階段。其評價方法大體被分為三大類：要素法、模型法及層次分析法。

我國信用評價方法主要有兩種：單一信用評價方法的使用及組合信用評價方法的使用。單一信用評價方法的使用針對性更強、準確度更高。單一信用評價方法主要有：結構方程模型法[12]、非線性插值法[13]、層次分析法[14]。綜合信用評價法主要有：ANP法[15]、PCA和FUZZY-AHP的組合評價方法[16]、層次分析法和模糊綜合評價法組合評價[17]。

2.4 企業信用等級劃分

國際三大評級機構的信用等級劃分略有不同。標準普爾的信用等級標準，從高到低可劃分為十級，其中，通過加、減號，表示各等級的相對強度。惠譽的信用等級標準劃分為十一級，其中，AAA級表示信貸風險最低：D是最低級，表明金融債務已違約。穆迪的信用等級標準劃分為九級，其中AAA級是最高級別，表示信用質量最高，信用風險最低。其中C級是最低級，代表前途無望，不能用來做真正的投資。

我國第三方信用評級機構大多采用國際標準，將信用等級從AAA到 C劃分為9檔。施艷婷[18]將科技型中小企業信用評價等級的結果以“四等十級”評級等級形式展現；林婷婷[19]將信用等級分為五級，分別用A+到C-來表示信用優秀到極差。

3 “互聯網+”背景下科技型中小企業信用評價體系存在的問題

3.1 信用評級指標“不適時宜”

目前我國科技型中小企業信用評價體系所使用的評價體系仍然是以傳統大型企業的評價技術改進而來，大型企業資產規模較大，全面性更高，財務數據可供參考的項目較多，而科技型中小企業正好與之相反。所以在對科技型中小企業進行信用評價時，使用現行的評級制度，產生的結果極有可能是不準確和無效的。此外，現有的評級體系往往評價的時間過長、步驟煩瑣，導致“互聯網+”背景下的科技型中小企業的評級效率會受到影響。同時，依據信用等級和信用評級模型等級結構的評級結果來確定也是不合理的，因為系統在對其進行資格認定時，結果的審查、跟蹤等諸多方面還存在諸多漏洞，導致機構無法準確估算目標企業的違約風險和違約程度，其結果的參考性也就大打折扣。

3.2 定量分析和定性分析“厚此薄彼”

在我國現有的信用評價體系下對科技型中小企業信用評級時，基于財務數據為主要依據進行評估的定量分析所占權重高達70%左右。然而與上市公司相比，由于中小企業存在財務管理制度不夠完善、財務管理能力不夠到位等固有缺陷，其財務數據往往不夠完整，可參考項目較少，從而導致信用評級的結果不夠客觀公正。由此產生了部分科技型中小企業“融資難、融資貴”的問題。此外，科技型企業是以研發為主要內容的企業，從研發到生產過多關注財務指標等這些定量指標，而忽視了領導的綜合素質、員工的創新能力、產品的研發速度、行業的生命活力等對于科技型中小企業來說至關重要的定性指標。這些定性指標往往會影響到評估結果的準確性，綜合評估下來并不能真實反映科技型中小企業的實際情況。

3.3 信用評價體系追蹤評級“停滯不前”

信用評級理應是不斷審查企業相關情況的動態過程，是一個不斷追蹤的過程。但很多金融機構在評級時將其變成了一個時間點的靜態評級，沒有及時更新科技型中小企業的信用水平，這使得評價結果缺乏真實性。因此對科技型中小企業開展評級后，金融機構應該持續關注中小企業的相關變化信息。一旦信用風險發生變化，應積極密切地跟蹤企業的實時行為，開展有針對性的評級工作，得到企業最新的信用等級。此外，在為企業進行持續性的信用評級的過程中，不僅是為了揭露企業的不良記錄和負面信息，也是為了確保信用評級結果的合理性，防止由于評級機構的后續評級工作未得到有效實施使得評級結果的時效性下降，避免投資者和債權人因不合理的評級結果而作出了錯誤的判斷。

3.4 市場監管“白璧微瑕”

我國目前針對中小企業信用評級的法律只有《證券法》《公司法》等一些與證券相關的法律法規，沒有相應針對信用評級行業的法律。因此，缺乏相應的、強有力的、可執行的法律法規，導致信用評價行業沒有限制，有為特定利益進行暗箱操作的可能性，造成機構間的不公平競爭。再加上缺少與之對應的評級監管機構，一般的機構都使用常規的信用評級流程，使結果真實性和實用性大大降低。進行評級機構的表現也沒有統一的標準定義，也缺乏再次復查。這就使得一些機構為了接到更多的業務，一味地去迎合客戶，從而失去了評級應有的獨立性、權威性，還影響了評級結果應有的質量，嚴重阻礙評級行業的健康發展。

4 完善科技型中小企業信用評價體系的建議

4.1 政府：完善科技型中小企業的相關法律法規

我國中小型企業數量龐大，占據我國總企業數量的90%，是我國經濟發展的主力軍，因此國家出臺了一系列關于中小企業信貸融資的法律，但作為中小企業中營運模式較為特殊的科技型中小企業的正式法律卻很少，缺少規范和保護科技型中小企業融資渠道和方式的法律，這在一定程度上影響了科技型中小企業在信貸融資權利的地位[20]。因此制定有關科技型中小企業的法律體系，明確科技型中小企業的法律地位迫在眉睫。此外科技型中小企業融資的根本問題還是企業的管理問題，因此政府還可以對科技型中小企業的相關管理人員進行統一集中輔導，從企業的源頭找問題，解決企業的根本問題。

4.2 企業：提升財務管理水平，提升信息透明度

對于科技型中小企業而言，企業應提升財務管理水平，提升信息透明度。科技型中小企業的財務報告混亂、不完整、造假等問題一直都是導致銀行拒絕放貸的重要原因。因此企業管理者應重視企業財務報表的質量，保證企業的財務報告的清晰、正確、完整。這不僅能讓企業的決策者了解企業的經營成果，也能給銀行信貸人員提供直接、清晰評估企業信用風險的參考。因此應加強自身管理，明晰企業的資金流向和資源配置情況，提高企業經營管理的質量，加強企業內部的管理與經營。在條件允許的情況下，加大信用披露量，使得企業信用風險能夠準確評估。此外，由于科技型盈利模式的特殊性，其利潤來源單一，違約風險大，因此提高自身經營能力、營運能力、發展能力以及企業效益實現持續穩定的發展，提高自身的信用等級，創造良好的企業形象，會幫助企業獲得更多的資金支持，從而使得企業的信用風險降低，增加獲得商業銀行貸款的概率。

4.3 商業銀行：建立針對科技型中小企業的信用風險評估方案

對于商業銀行等金融機構而言，相互之間可以共建科技型中小企業信息數據共享庫，并根據科技型中小企業高風險高成長性的特征，然后以該數據庫當作依據，規定一致的企業信用評價方法和指標設置原則，制定相關的評價標準，建立特定的信用評估模型，保證評價結果的準確性和可靠性。同時商業銀行應注重自身風險把控，進行動態的信用監控，將其貫穿于貸前、貸中和貸后。在貸前充分了解企業經營、財務以及信譽等狀況，盡可能全面了解最真實的情況；然后在貸中對已有的資料，考慮科技型中小企業的特殊性，進行合理分析，確定是否放貸；貸后定期對企業經營、財務以及信譽等狀況進行檢查，明確企業發展狀態，并建立貸后預警制度，降低信貸風險。這樣不僅能讓優質的科技型中小企業成功融資，解決他們的資金問題，同時也能降低金融機構產生壞賬的可能性。對信用市場上的“格雷欣法則”惡性循環，必須嚴厲打擊企業失信，阻斷惡性循環鏈條。

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