企業財務戰略的問題與對策

■王 萌

（北大荒集團黑龍江創業農場有限公司）

1 財務體系中常見的問題

第一，財務戰略較為空泛。很多企業雖然聽過財務戰略這一名詞，但是不知道如何落實財務戰略，甚至將財務戰略和財務管理相等同，沒有認識到財務戰略要具有整體性與長期性，沒有基于企業的總體戰略來分析企業的財務戰略目標。

第二，沒有實現對各類風險的有效防范。在經濟新常態的背景下，企業市場環境日益復雜，但是很多企業沒有認識到風險管理的重要性，在財務戰略管理中，忽視了投資、融資、資金使用、利潤分配等各環節的風險，容易使企業在產生風險時措手不及。

2 企業財務戰略管理思路

2.1 財務戰略指導思想及目標

2.1.1 財務戰略指導思想

第一，立足于企業整體的發展規劃開展管理。財務戰略作為企業戰略的一部分，必須要切合企業的戰略發展規劃，落實具體的管控機制，確保企業的各項財務工作與企業戰略需求相契合，保障各項工作都以落實企業的總體戰略規劃為目標，從而促使企業的管理流程細化且具有可操作性。

第二，企業需要為財務戰略的實施提供支持。財務戰略的開展需要大量的數據，企業要實現對各方面數據的統籌管理，確保財務數據的真實性、全面性，并依次制定合理的戰略規劃。財務戰略的制定需要及時對各類數據進行全面分析，站在企業戰略規劃的基礎上，確定企業戰略的要求與思路，為企業財務戰略的制定提供保障。

2.1.2 財務戰略目標

第一，企業需要確定戰略目標。企業在確定戰略目標時，需要結合SWOT分析，判斷企業的優勢、劣勢、機會、威脅，分析企業在未來能夠抓住的機會及存在的優勢，并在企業內部通過資源的合理配置發揮優勢，抓住機會。

第二，制定具體的短期定量目標。企業在明確戰略規劃之后，需要將戰略規劃進行細化分解，分解為短期內的預算目標。通常而言，企業需要將戰略分解為未來五年內定量的目標，在財務方面定量的目標包括利潤總額、資產總額、營業收入、資產負債率等方面的指標。

2.2 財務戰略制定的思路

第一，財務預警戰略。隨著企業的發展，企業的業務范圍在不斷變化，再加上近年來經濟下行壓力不斷加大，外部環境日益復雜，企業在開展戰略管理的過程中要制定風險預警戰略，通過風險預警戰略對企業的投資、融資、資本運作、利潤分配進行合理規劃，并針對各項具體的財務工作建立統一的數據庫，實現對風險的動態預警，使用概率分析法、敏感性分析等分析方式，實現對風險的有效分析。企業需要認識到，在融資、投資等過程中都會面臨一系列風險[1]。例如，企業在籌資過程中，若盲目籌資，不注重企業的資產負債率水平，也沒有結合企業盈利的穩定性以及長期的發展規劃制定籌資方案，將導致企業資金無法償還，引發資金鏈斷裂的風險，甚至使企業走向破產。在投資過程中，若企業沒有針對自身的長期戰略進行合理分析，并判斷各項投資項目的回收周期以及存在的風險，將可能使企業盲目投資，導致企業短期內資金流量存在巨大缺口，而使企業資金鏈斷裂，引發財務風險。企業需要對各類可能存在的風險，將風險分為重大風險、一般風險、次要風險。重大風險指的是發生可能性高且影響程度大的風險；一般風險指的是發生可能性高但影響程度小，或發生可能性小但影響程度大的風險；次要風險指的是發生可能性低且影響程度小的風險。對于重大風險，企業需要采用回避的方式，制定合理的措施避免重大風險的產生；對一般風險，企業要采取風險控制、風險分擔的方式，將一般風險控制在可接受范圍內；對于次要風險，企業可以采用風險承受的方式應對風險。

第二，建立預算管理戰略。企業的預算管理戰略需要對企業的各項資金進行合理的配置，以實現戰略目標和企業年度規劃的銜接。首先，企業要結合企業的戰略目標分析年度預算目標，在預算目標制定時，需要將審核的重點放在業務預算，因為業務預算直接對其他預算產生影響。其次，為了確保預算管理工作有序開展，企業應該建立預算管理委員會，由預算管理委員會專門負責預算管理工作，并對預算管理委員會的成員進行專門的培訓，要求預算管理委員會由企業總經理及各部門負責人組成，負責預算的最高決策工作，判斷各項預算指標的合理性，并對預算執行的差異進行分析，對預算考核方案進行審批。在預算管理員會下設立預算管理辦公室，負責對預算管理的日常管理工作。通常而言，預算管理辦公室由企業的財務部門擔任，可以降低企業的成本。再次，企業在預算編制的過程中，需要通過上下結合的預算編制方式，不僅需要聽取基層員工的意見，還需要企業的管理層根據戰略規劃把控預算整體的方向，避免預算指標和戰略相脫節的問題。此外，在預算執行的過程中，企業要嚴格執行，并定期對預算執行的情況進行差異分析，當預算執行過程中存在較大差異時，需要及時上報預算管理委員會，并要求預算管理委員會制定相應的應對措施，幫助企業優化資源分配機制。最后，優化預算的考評。企業的預算考評為了體現和戰略的銜接，不僅需要考核財務指標，還需要考核非財務指標。企業可以通過平衡計分卡的維度，從四個維度考核。企業戰略目標的實現離不開企業各項具體的管理規劃的落實，因此只有從平衡計分卡維度分析各層級指標完成的情況，才能幫助企業更好地實現長期的戰略規劃。

第三，優化企業的資金管理戰略。資金作為企業財務工作管理的重點，也是企業經營的血液，企業要落實資金管理戰略的要求，確保資金發揮最大的效益，使資金更具有穩定性。首先，企業在資金管理過程中要注重對商業信用的重視，對企業的不同供應商進行分析，判斷供應商對資金的緊缺程度，若供應商資金緊缺較為嚴重，則需要在短期內及時回款。如果供應商資金較為寬裕，企業應盡可能在應付賬款到期日回款。同時，企業要注意到在財務戰略的角度，要求企業與供應商建立長期合作關系，與重要供應商建立戰略合作伙伴關系，分析供應商是否給企業一定應付賬款期限，分析供應商的產品質量、價格是否具有優勢，判斷供貨速度是否穩定，通過分析供應商各方面的情況，針對優質供應商發展為戰略合作伙伴關系，建立長期穩定合作，確保資金在上游得到有效流轉。其次，優化企業應收賬款管理。企業的應收賬款在資金管理體系中占有重要的位置，財務戰略視角下的應收賬款管理要求企業健全與客戶的合作機制，不僅要求客戶在賬期內回款，還需要建立客戶關系管理系統，加強與客戶關系的維護，在收回應收賬款的同時提高客戶滿意度，形成與客戶的長期合作關系。

3 企業財務戰略實施的對策

3.1 完善財務制度

財務管理制度作為落實財務戰略的關鍵環節，制度體系需要結合企業的實際情況進行優化，確保各項制度流程符合企業的實際需求。在制定制度時，需要結合企業的管理規劃與戰略目標確保制度體系可行，避免制度和企業實際工作不匹配的問題。企業要在內部優化財務管理制度，財務管理制度作為企業的財務管理工作的基礎，需要結合企業的管理模式以及經營情況制定可操作的制度，并建立財務管理各環節的管理機制[2]。例如，針對費用報銷需要建立《費用報銷制度》，針對重大工程項目要建立《招投標制度》。企業在建立有效的管理制度的基礎上，需要對企業內部各項財務制度的落實情況進行監督，并對企業的財務制度進行動態優化，定期對財務制度實施的有效性進行跟蹤與分析，不斷改進財務制度體系。

3.2 加強內部控制體系

內部控制體系作為規范企業內部各項管理活動的基礎，在企業競爭日趨激烈的背景下，通過內部控制工作的優化，能夠規范企業的各項管理機制。首先，優化企業的內部控制水平。企業需要根據我國法律法規的相關要求以及企業內部各項制度的要求，健全各項管理活動的管理機制，加強對財務人員專業素養的培訓，要求財務人員了解內部控制工作的要點與規則，在內部嚴格落實不相容職務相分離的要求[3]。例如對于資金支付與審核相分離，對于采購審批與采購執行相分離，確保各崗位之間實現相互監督、相互制約。同時企業還需要在內部建立一套可操作的內部控制規范，規范企業內部財務相關的各項管理流程。其次，企業需要優化自身的內部審計機制。內部審計要具有獨立性和權威性，可以在企業的董事會下設內部審計委員會，內部審計委員會負責對企業具體工作的審計，在審計過程中發現問題時，需要明確反饋機制，確保企業的管理層第一時間了解工作中的問題。當內部審計人員發現企業管理活動中存在的問題時，需要及時向企業的管理層匯報，從而實現對企業財務工作查錯防弊的目標，幫助企業不斷優化自身管理水平，并確保資金收支及財務活動具有合規性。

3.3 改進風險預警機制

風險管理機制能夠有效改善企業的風險管理水平，企業需要在內部健全風險管理機制，實現對各類風險的防范。在當前企業所面臨的市場環境日益復雜，企業面臨的風險在增多，企業需要優化對風險的防范，通過制定一系列財務風險防范指標體系，運用定性分析與定量分析的方式分析財務戰略的行活動中的各類風險，將風險控制在可控范圍內，并結合企業的實際情況不斷優化財務風險管理體系。首先，企業要及時對風險預警體系進行更新。企業在發展過程中所面臨的風險是在不斷變化的，企業需要針對風險預警系統進行動態優化，根據宏觀經濟的變動及同行業企業的平均情況不斷優化自身的風險預警指標，例如企業在設定資產負債率的預警指標時，當國家宏觀政策支持企業融資，企業從銀行獲取借款更容易，借款成本更低，此時企業就需要對資產負債率的預警指標進行調整，確保企業的預警指標與時俱進，能夠對各類風險實現動態防控。其次，企業要采取科學合理的風險評價方法。企業在經營環節可能面臨一系列風險，不僅要通過定量指標的方法進行風險評價，還需要通過定性分析的方法評價。當企業的定量指標無法獲取或通過定量指標評價不具有成本效益時，企業就可以通過定性分析的方式，由企業內部具有豐富經驗的人員開展定性分析。通常而言，對于可以及時獲取的數據，如盈利能力、營運能力、償債能力等指標，可以從企業資產負債表直接獲取，那么就應該采用定量分析的方式進行評價。而對于企業員工對企業文化的認同、客戶滿意度等方面的指標，就應該通過定性分析的方式進行評價，通過定量分析與定性分析相結合的方式，確保評價的指標更具有寬度與廣度，實現對各類風險的全面防范。

3.4 提高信息管理水平

信息系統是企業開展各項財務管理工作的基礎，在信息技術高速發展的背景下，企業需要加強信息化建設，通過信息系統實現對企業內部各項數據的集成，并通過信息系統實現對各類風險的分析，促使各項財務工作實現自動化處理。例如企業可以通過ERP系統實現對企業采購、生產、銷售等各環節的銜接，促使企業的財務管理工作更加高效化。同時企業需要做好信息的安全管理工作，避免信息泄露或遭受黑客攻擊的問題。另一方面，在財務信息化背景下，企業需要明確信息管理體系下管理工作的權責分工，確保企業內部的各層級人員按照自身的工作權限開展工作，認識到信息收集、交流、反饋等全過程的控制要求，對企業內部的全體成員形成有效的制約，以適應企業信息化管理的要求。在此基礎上，企業需要將財務戰略管理的要求嵌入到信息系統中，通過信息系統按照財務戰略的要求開展工作。

4 結 語

本文針對企業財務戰略進行分析，認為當前企業在開展財務戰略的過程中還存在一定問題，企業在未來開展財務戰略的過程中，需要站在企業整體的角度進行思考，將財務戰略的思維應用到具體的財務管理活動中，通過企業各管理環節的銜接，促使企業整體戰略目標的實現。