解決中小企業營運資金管理難題的最佳選擇：基于項目管理的營運資金管理

周 勇

（江蘇省水利機械制造有限公司，江蘇 揚州 225004）

一、引言

國家統計局公布的數據顯示，截至2019年12月31日，我國工業企業數37.7815萬個，其中，中小企業就占了97.83%，吸納的社會就業人數更是達到75%以上。以上數據充分說明中小企業在我國國民經濟建設中的重要地位，有力推動了我國經濟的建設。

同時，自2015年工業企業虧損單位數為4.82萬個到2019年5.57萬個，虧損單位數平均每年增長3.7%，2019年企業虧損單位數占總單位數為14.7%。

經分析，企業虧損的主要原因有企業經營管理較混亂和人員素質普遍不高，具體從財務角度來識別：有多年連續的高額虧損、財務結構不健全，以及負債比例過高、存貨過多造成資金周轉不靈，后兩者則是營運資金管理不當的直接原因，高額虧損的原因之一是營運資金管理失控導致的后果，財務結構不健全說明企業營運資金管理的缺失，同時也反映了企業資金的流動性和盈利性很差。

二、目前中小企業營運資金管理中存在的突出問題

中小企業盈利能力大幅度下降，集中體現在企業經營者對企業資金管理能力上不足，尤其是營運資金的管理能力。目前，中小企業在營運資金管理方面存在以下幾個突出問題。

1.中小企業經營管理者管理理念落后

中小企業為追求短期效益，降低管理成本是常用的手段，主要通過嚴格控制企業管理規模和人員數量?？刂乒芾硪幠１厝粚е鹿芾硪笙陆?，企業管理者認為增加營運資金管理這個需求，就會增加大量的管理成本，如聘用相應的高級管理人員、設立資金管理部門等，以及引起相關部門增加工作量，造成人工薪酬、辦公消耗等費用增多，由于懼怕費用增加后利潤下降而不重視營運資金管理。

中小企業的管理過于簡單，由于管理人員相比大型企業來說少得多，一人多崗、身兼數職的現象就很普遍，會計人員兼倉庫保管員，生產人員兼質檢人員；人為縮減業務流程，原材料、部件等不需要驗收入庫直接領用進入產品、項目成本，項目產品不經過在產品直接形成產成品，造成渠道結構簡單、關系模糊。中小企業的管理機構設置簡單，如將財務審計合并到一個部門，會計人員兼有審計職責，如成本控制部門不僅有技術方案處理與成本控制職能，還有定額編制、調整、產值審核的職責。導致內部控制效果很差。

2.中小企業經營管理者對于營運資金管理認識上的偏見和誤差

管理者不理解營運資金管理的重要性，營運資金對企業生存與發展的影響程度不知曉，主要表現在以下幾點。

首先，管理者對營運資金管理對象缺乏全面認識，認為營運資金管理對象僅限于現金、銀行存款，賬上有錢就用，沒錢就想法借貸。

其次，管理者對營運資金管理缺少必要的方法，企業管理中缺少計劃，資金管理中沒有時間價值理念，資金的收付計劃與時間價值具有聯動效應，企業的生產計劃、項目施工計劃與資金收付計劃有關聯，不能理解提前收款與延遲付款是營運資金管理采用的有效方法之一。

再次，管理者對營運資金管理管理行為過于簡單，做到了財務審批“一支筆”，使用可靠的人來管現金、銀行存款，就認為能管好營運資金。企業營運資金風險不僅取決于營運資金的管理，與其他企業管理具有整體、連動效應，如在項目管理職能中沒有賦予項目經理的營運資金管理職責，以及其他部門對營運資金管理的具體要求。

最后，管理者不能明確企業營運資金管理需求，缺乏企業財務管理專業方面的基礎知識，還包括企業的納稅義務、個人利益驅動等因素，加上看不懂會計報表、明細賬等，因此對財務充滿了神秘感，與財會人員在營運資金管理方面存在溝通障礙不能提出對企業營運資金管理要求。

3.現有的商業化財務信息系統不能滿足中小企業對營運資金的實時管理

20世紀就已經進入信息時代，隨著企業的規模擴大、管理要求提高，現代企業利用信息化管理手段進行信息記錄、輔助管理，有利于提高勞動效率，如用于計算工資、記錄銷售等，企業信息化初具雛形，用于會計核算的信息化則被稱為會計電算化。我國的商業化財務信息系統很多，經調查，中小企業現有的財務信息系統能夠滿足日常會計核算的需要，編制企業各類經濟業務的會計憑證，提供現金、銀行存款日記賬以及各類明細賬，編制會計報表，也能提供輔助核算功能，如客商、人員、部門、項目的核算，但從營運資金管理的要求看仍存在以下問題。

首先，現有的財務信息系統大都獨立于其他企業信息管理系統，我國在實行企業信息化初期由于技術不夠全面、設備運行速度不快，以及企業自身對于信息化認識的不全面。具體到中小企業來說，一方面，較完整、全面的企業信息管理系統對于中小企業來說投資代價高。另一方面，企業管理者、財會人員為避免稅務檢查、財務信息保密等，財務與其他系統是各取所需、分開投入，人為的割斷了業務、財務之間的信息系統，造成企業各信息系統之間數據不通，處于信息流末端的財務信息系統就變成了孤島。業務、財務的數據不同步，數據采集滯后現象頻繁，影響了營運資金管理績效考核的時效性。

其次，現有的財務信息系統獨立于其他信息系統，容易造成各系統的數據不一致，相同的信息、不同的人錄入不同的系統，包括企業定額、編碼，以及日常業務產生的數據，這種現象的存在影響了營運資金管理的有效性。

最后，現有的財務信息系統大都沒有營運資金管理的專業功能或模塊，不能對營運資金的日常管理工作帶來便利，包括數據采集匯總與計算工作，由人工通過一定的方式完成，不僅增加了工作量，也易出錯，影響了營運資金管理績效考核的準確性。

4.財會人員的能力不能滿足企業對營運資金管理的要求

當前，中小企業大都因為納稅義務而需要財會人員，而對于財務管理是否影響企業價值，財會人員在財務管理中的核心作用，都不理解，所以對其發展重視程度不夠。中小企業的財會人員對于自身能力等各方面的要求也不高，主要是因為其綜合素質較低。財會人員在營運資金管理方面還存在以下問題。

首先，財會人員沒有管理營運資金的意識。只專注于銀行記賬、往來對賬等基礎工作，營運資金是經營管理者的事，至于營運資金可以通過管理去避免資金短缺、降低財務成本等問題，并不考慮。財會人員向管理者匯報包括營運資金在內的財務事項時，用詞專業、內容簡單，經營管理者看不明白、聽不懂，極有可能錯失管理決策的良機。

其次，財會人員沒有營運資金管理的經驗和能力。主要是缺少營運資金管理的基本理論，日常工作不注重營運資金管理，更不了解如何把營運資金管理理論應用到實際工作中，如基于渠道管理的營運資金管理績效考核模型的建立、取數、計算，考核結果的校正。

最后，財會人員缺乏對營運資金管理的主觀要求。中小企業的財會人員自身能力不夠，加上業務簡單不復雜，晉升空間有限，就滿足于現狀，缺乏進取動力。中小企業對營運資金管理沒有績效考核，財會人員利用財務方法降低企業資金成本與風險，也不能給其帶來受益。

三、項目管理是中小企業有效管理營運資金的最佳選擇

1.中小企業營運資金實施項目管理的具體做法

基于項目管理的營運資金管理的設計思路，要充分理解項目的概念，通過項目管理，把渠道管理應用到項目管理中去，從項目個體開始營運資金管理，到所有項目的營運資金管理組合形成整個企業的營運資金管理，最終形成了企業營運資金管理體系。所有項目資金集中管理形成企業的資金池，資金池中的資金量是企業衡量、控制企業資金風險的標尺，同時資金池也是經營活動與理財活動之間資金互相調節的工具，有了項目管理的營運資金管理，更能全方位反映企業營運資金的流動性和盈利性。

項目開發是為了實現一個或一組特定目標，對于項目的理解不能局限于日常經營中的工程項目，不拘泥于項目金額的大小，中小企業可以將完成一個產品訂單，生產一批產品、研發一個項目，進行投融資活動都可以算是一個項目，再按項目的性質分別歸類為經營活動項目和理財活動項目。

上文已經簡述了以項目為基礎的營運資金管理設計思路，根據設計思路構造出基于項目的營運資金管理策略，如圖1所示。

圖1 基于項目管理的營運資金管理策略

在營運資金管理中體現渠道的思想，是通過存貨來實現的，存貨是營運資金的主要構成要素之一，渠道則是通過存貨的三種形式來劃分。存貨有三種形式存在，分別為原材料、半成品和產成品，由采購渠道、生產渠道和銷售渠道進行對應管理。渠道管理在制造型企業理解起來較為簡單，在其他類型的企業也參照渠道進行分類，如建筑業、房地產等。

首先，中小企業應根據項目管理的要求建立適合本企業的項目管理框架結構，制定項目管理制度，規定項目經理部的職能職責、績效考核，與職能部門之間的資源調用等。制度強調營運資金管理作為項目經理部的重要職責之一，接受財務部門的管理與監督。按工程項目或合同訂單要求組建項目經理部，賦予項目經理部管理職能與履行資源。項目經理部應編制與項目施工計劃配套的資金計劃，嚴格按計劃要求做到資金收付，根據考核結果查找問題、分析原因、糾正錯誤。

其次，中小企業應建立項目級的會計核算體系，明確財務部門為企業營運資金管理、績效考核主管部門，要求財務部門制定基于項目管理的營運資金管理制度和績效考核指標。營運資金管理應進行定期與不定期的績效考核，在項目結束時進行跨期、整體考核。財務部門做好營運資金日常管理的日常管理，做到實時跟蹤與預警，不斷改進管理方法。財務部門定期出具營運資金管理相關報表和準確數據，報告企業及項目兩級營運資金管理狀況。

再次，中小企業應結合企業自身管理要求設計營運資金管理績效考核體系，該體系應結合項目管理和渠道管理要求，既能反映企業的營運資金管理管理現狀，又能應用于對項目和職能部門的營運資金管理能力的考核。

營運資金管理績效考核離不開數據，數據反映了資金流、信息流，也是業務與財務聯系的橋梁，數據的連續性與真實性也是影響績效考核的主要因素。營運資金管理績效考核要求企業信息流的暢通，當前業務財務一體化也是基于這一管理要求而產生的，企業有必要建立一體化企業信息管理系統。企業可以通過自主開發，或基于現有的信息管理系統和財務信息系統再開發，能有效規避當前財務信息系統的不足之處，以實現本企業業務管理與財務管理互通的信息系統，營運資金管理績效考核工作才能高效、準確地完成，從而提高管理效率。

2.中小企業營運資金實施項目管理的優勢

企業規模壯大及業務復雜凸顯了管理矛盾，應用項目管理實現了區塊化管理，有利于企業內部責任明確、資源有序分配，項目管理是精細化管理的一方面。項目管理與職能管理在企業內部并行，其組織結構就成為矩陣制，項目制管理加強項目的責任管理，抵消了職能制管理的不足部分。同時，實施項目管理在中小企業營運資金管理上有如下優勢。

（1）企業按規定實施項目管理，為加強營運資金管理提供了條件

國家求所有符合條件的項目實施企業必須實行項目管理，包括參建單位設立項目管理機構實施項目管理。實施項目管理后，中小企業須設置項目經理部，按項目要求選派合乎條件的項目負責人進行日常管理，項目經理在管理中涉及到材料供應、產品生產及產品銷售，應與相應的渠道管理部門相對接。而企業原有的渠道有采購部門、生產部門、銷售部門負責相應的材料采購、產品生產和產品銷售業務。項目管理制度是對企業參與市場的基本要求，利用項目管理能更有利于營運資金管理。

（2）實施項目管理有利于明確各管理層的管轄范圍及職責

從企業層看，完善項目管理制度，選聘項目負責人，要求項目負責人在其授權范圍內對項目進行全面管理、承擔直接責任；企業的職能部門對所有項目實行全面管理、監督，審核項目實施計劃，監督項目經理部執行。財務部門代表企業對職能部門和所有項目進行營運資金管理績效考核。從項目管理層看，項目負責人對其授權的項目全面負責，制定、實施項目和資金收付計劃，接受企業職能部門全面管理、監督，接受財務部門對項目的營運資金管理績效考核，根據考核結果及時糾正相應問題。

（3）實施項目管理有利于明確各管理層的考核內容及目標

營運資金管理制度確定了職能部門、項目經理部的營運資金管理職責與考核內容，財務部門是營運資金管理績效考核主體。財務部門設定符合本企業營運資金管理績效考核指標和企業資金安全持有量。

財務部門是企業營運資金管理第一責任體，應加強營運資金管理，主要通過營運資金管理績效考核，保證企業資金處于安全狀態。財務部門營運資金管理的日常工作包括營運資金的管理責任劃分與界定，動態監測企業營運資金管理現狀，報告當前企業資金持有量及所持資金的組成，定期考核職能部門、項目經理部的營運資金管理績效；考核內容有，根據各項目營運資金的流動性、盈利性指標評價項目經理部的營運資金管理能力，根據各渠道營運資金周轉期和利潤率評價職能部門的營運資金管理能力，根據項目資金短缺檢查項目資金計劃執行情況，因項目周轉期異常檢查項目計劃執行情況。

企業管理層對財務部門進行營運資金管理績效考核，企業的資金池資金量、財務費用，包括資金成本率，通過設定的指標值，進行同期、環比分析，反映出財務部門的營運資金管理能力。

（4）實施項目管理有利于實施業務財務管理一體化

企業實施項目管理后，以項目為單位進行管理，形成項目形式的區塊化管理。渠道管理的應用，按照存貨形式劃分渠道，結合項目管理，又分為企業層渠道和項目經理層渠道。項目的疊加和渠道的交錯，項目管理把企業從扁平化管理，推向立體化管理，借助于信息技術，易于實現業務財務一體化，企業管理逐步實現智能化與場景化。

（5）實施項目管理有利于企業營運資金的風險控制

資金風險控制范圍進一步縮小，在實施項目管理后呈現以下特征。

一是營運資金管理問題具體化，如根據資金持有量的組成可以查找出資金占用過多的項目，根據流動性指標判斷項目運轉狀況，根據盈利性指標判斷項目效益情況。

二是營運資金風險控制手段的多樣化，設定資金安全持有量和流動性、盈利性指標作為資金風險控制的杠桿，定期、不定期考核和日常化管理等實現了營運資金不間斷管理，明確營運資金管理責任主體，渠道管理部門與項目經理部承擔直接責任，財務部門承擔管理責任。

三是營運資金風險控制的全面實施，在企業管理層的主導下，對財務部門、職能部門和項目經理部都提出了營運資金管理要求。財務部門作為企業營運資金風險控制的第一責任人，承擔了企業營運資金風險控制職能，并接受企業管理層的營運資金管理績效考核，同時對職能部門、項目經理部進行營運資金管理績效考核。

四是營運資金實現雙向控制，由職能部門通過渠道管理實施縱向控制，由項目經理部通過項目管理實施橫向控制。

3.中小企業營運資金實施項目管理的保障措施

（1）選擇具有管理能力的項目管理負責人

項目管理負責人的能力決定了項目管理的成效，一般應具備專業技術能力和工作協調能力，專業技術方面有項目管理知識、應用領域的技術內容、項目環境認識，工作協調能力則注重于溝通協調有利于項目順利完成。

中小企業對項目管理人員進行各項考核，項目管理人員在企業內部要通過培訓和學習提高管理能力，適應項目管理的需要，通過考核與不斷學習是崗位晉升的臺階。

（2）根據企業的實際情況，明確渠道管理

基于渠道的營運資金績效評價體系理論著重于渠道管理，在項目管理中應用渠道管理進一步加強營運資金管理。渠道管理包含渠道行為、結構、關系三個層面，中小企業應按渠道管理要求完善企業內部管理，從企業層到每個項目，做到分工、流程的細化，按步驟完成各項工作。不能簡化流程，否則會導致構成項目要素的數據無法采集，營運資金管理績效考核結果就不準確，如將材料購買后，不入庫直接記入項目成本，成品完工后不按批次履行入庫手續，財務人員直接按經驗結轉成本，不按實際產品數量或已完工程量分步結轉。

（3）合理確定營運資金管理績效考核指標及考核情況

營運資金管理績效考核指標的合理性直接影響營運資金管理績效考核的實效。其指標的設立方法有，直接利用中國資金管理智庫數據平臺的行業數據，或參照平臺行業數據和企業歷年管理經驗確定企業指標。財務部門負責與渠道管理部門、項目負責人一起核實營運資金管理績效考核結果，根據考核結果對責任主體按規定獎懲。

（4）提高財務人員的業務水平

實施項目管理后，財務人員應轉變思維方式，積極提高自身能力，會計由核算型轉向管理型，財務管理由被動變主動。首先，學習并了解有關項目管理的專業知識和營運資金的管理內容及方法，以提高營運資金管理的基本操作能力；其次，熟悉企業業務、管理流程，利用信息管理系統等工具，搭建基于項目管理的企業財務管理框架，做到業務財務一體化，利用數據分析手段，控制資金風險；再次，了解現代企業的先進管理方法和管理工具，與財務管理進行融合，提高企業營運資金管理績效評價及分析能力，利用渠道結構，尋找影響要素的動因。

四、結語

綜上所述，中小企業實施項目管理后，明確項目經理人的管理職責 ，結合渠道管理確定各渠道職能部門的管理內容，并將兩者有機的結合，不僅全面提升企業整體的管理效率，同時，強化了企業營運資金的管理，有效降低資金風險，大大提高營運資金的運行效率。因此，項目管理是提升中小企業營運資金管理效率的最佳選擇。