提高會計信息披露質量的若干思考

文/陳梅

一、會計信息披露概述

會計信息披露是公司或組織按照相關法律法規，及時、真實、完整地提供會計報告等會計信息給會計信息使用者。會計信息披露可以反映出公司或組織的財務狀況和運營情況。基于披露的會計信息，會計信息使用者可以做出一系列的相關決策。目前，我國《公司法》、《會計法》、《證券法》對公司會計信息披露有明確的規定和要求，我國證券監督管理委員會根據上述法律專門制定和頒布的《上市公司信息披露管理辦法》，《上市公司信息披露管理辦法》不僅要求上市公司披露會計信息，還需根據實際情況披露其他重大非會計信息。具體來說，《上市公司信息披露管理辦法》要求上市公司披露招股說明、定期報告、臨時報告等信息，定期報告中最主要的部分是公司的年度財務報告、中期財務報告和季度財務報告。臨時報告主要是指對公司產生較大影響的重大事項。可以說，會計信息披露是上市公司信息披露的重要組成部分。近年來，滬深證券市場管理部門對上市公司進行信息披露質量評級，將公司信息披露質量分為A、B、C、D四個等級，通過評級可以發現部分企業的等級為C或D，反映其信息披露質量較差。會計信息披露問題根源于委托代理制度。委托代理制度是現代企業制度的典型代表制度之一。現代企業的重要特征是所有權和經營權的分離，由于所有權和經營權分離，導致產生代理問題。代理問題的后果是投資者逆向選擇和管理者的道德風險。逆向選擇是指在公司運營中，公司內部高層管理者掌握的信息最多。外部投資者在選擇公司進行投資時，只能根據手上不對稱的信息進行決策。為了降低逆向選擇風險，外部投資者只能根據市場平均水平，確定股價和讓渡資金。這就導致了實際經營狀況高于平均水平的上市公司股價被低估，經營狀況低于平均水平的上市公司股價被高估，高質企業不愿意在股票市場發行股票融資，低質企業由于股價被高估非常樂意于在股票市場發行股票融資。長此以往，將會導致高質公司退出股票市場，股票市場充斥著低質公司，出現了類似“劣幣驅逐良幣”現象，從而導致股票市場無法發揮資源配置的作用；道德風險是指由于所有權和經營權的分離，在信息不對稱的情況下，實際公司管理者沒有勤勉盡責或者利用職權謀取私利的行為。會計信息披露質量的提高，從內部來說，可以在一定程度上減輕代理問題，即降低代理成本，提高公司運營效率；從外部來說，可以緩解資源錯位配置現象，提高金融市場資金配置效率，激活市場優勝劣汰機制。

二、會計信息披露質量的影響因素

1.公司治理結構。公司治理結構是公司內部一系列權力責任劃分的制度安排，包括公司股東會、董事會、監事會和管理層的監督制約關系。公司治理結構是公司的頂層制度設計，健全科學的公司治理結構有利于公司高效的開展各項活動。公司治理結構對公司會計活動的開展和會計功能的實現舉足輕重，例如公司治理結構中董事會結構、獨立董事人員、監事會結構等等都會影響會計信息披露質量。

2.公司管理的內外部環境。公司管理的內部環境對會計信息質量的影響，主要是指公司內部管理人員和專業技術人員對會計信息披露的重視程度。一方面，公司內部管理人員如果在思想上就輕視會計信息的披露，玩忽職守，其會計信息質量可想而知；另一方面，公司內部管理層重視會計信息披露，但是內部人員專業能力有限，跟不上時代的腳步，那么也會導致其會計信息披露質量不高。公司管理的外部環境對會計信息質量的影響，主要是指公司在會計信息披露過程中受到外部因素的影響。一方面，公司的會計信息披露質量會受到政府制度的影響，會計信息披露制度對公司的信息披露有督促作用，對公司的會計信息披露行為起到約束的作用。另一方面，公司的會計信息披露受到市場環境的影響，特別是同行業其他公司的行為，同行業公司的會計信息披露質量會有傳導作用，整體的會計信息質量不高會影響個體公司的會計信息披露質量。

3.公司內部控制。內部控制是指由董事會制定的，有關企業一切業務活動相互聯系相互制約的制度安排。內部控制制度涉及到企業的方方面面，從運營控制到財務控制再到人力獎懲制度等等，是一個企業正常運作不脫離軌道的重要保證。公司內部控制中一個重要目標就是要保證會計信息的真實可靠。一個企業內部控制機制是否完善會直接影響到公司會計信息披露質量。只有科學健全的內部控制制度才能對公司的會計活動進行正確的引導，從而提高會計信息披露質量。

三、提高會計信息披露質量的對策

1.優化公司治理結構。在公司的治理結構上，要合理安排公司權力制約關系，構建股東會、董事會、監事會、管理層的權力層級。發揮獨立董事和會計專業背景董事的專長，提高會計信息披露質量。由于獨立董事處于獨立立場，對于公司的會計信息披露行為考慮更為規范和周全，并且近年來，我國監管部門大力懲處獨立董事不作為行為，對于提高獨立董事盡責有促進作用。因此可以適當提高董事會中獨立董事比例，有助于提高公司會計信息披露質量。

2.改善公司內外部環境。一方面，從公司內部來說，需要“軟”“硬”兼修，“軟”是指公司文化，形成全公司盡責合規的文化氛圍。“軟”文化是對公司規章制度，甚至貫徹國家法律法規的重要保障。“軟”文化的形成對于提高會計信息披露質量大有裨益；“硬”指的是公司的各項規章制度，明確會計信息披露的各項規定，明確會計工作中的各項獎懲規定，從制度上保障會計信息披露質量的提高；另一方面，從公司外部來說，完善國家相關法律法規的建設和監管機制，一旦發現公司會計信息披露存在問題，形成一套跟蹤改進體系，而不是簡單的經濟懲罰。

3.健全公司內部控制制度。內部控制是公司財務信息真實有效的重要保障。需要專門針對公司會計信息披露，構建監督機制和控制流程。內部控制應該嚴格按照國家法律法規的要求，對公司會計信息披露活動進行內部監督管理。只有健全的內部控制機制，才能真實有效的反映公司會計信息，提高公司的會計信息披露質量。

四、結論：

會計信息披露質量對財務信息使用者而言至關重要。真實有效的會計信息可以提高經濟效率，優化資源配置。同時，還可以在一定程度上解決由于信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風險問題。從公司內部來說，可以通過優化公司治理結構、改善公司內部環境、健全公司內部控制制度方面著手提高會計信息披露質量；從公司外部來說，可以通過政府監管、獎懲機制和評級制度，促使公司提高會計信息披露質量。