基于工業互聯網的青島市制造業結構優化的金融支持研究

文/張燕 閆婷婷

一、引言：

2020年以來，青島市舉全市之力發展工業互聯網，在《青島市工業互聯網三年攻堅實施方案（2020-2022年）》等相關文件中提出“力爭到2022年，建成核心要素齊全、融合應用引領、產業生態活躍的世界工業互聯網之都”的偉大目標。但是，不同于消費互聯網，工業互聯網鏈條長、服務模型復雜、對技術創新的要求高，因此需要大量的資金投入，巨大的資本需求會讓一些企業知難而退。而且按照產業生命周期理論，青島市工業互聯網處于產業發展的初期階段，更需要投入大量的資金，金融支持的作用愈發顯著。鑒于此，本文立足于工業互聯網背景，力求將制造業轉型升級和金融支持結合起來，從區域金融支持的角度來對青島市制造業的轉型升級展開研究，不僅有利于完善金融支持體系，提升金融服務能力，還有利于促進產業發展，對加快推動青島市“互聯網之都建設”具有重要意義。

二、金融支持促進制造業發展的邏輯機理。

（一）資金形成與導向方面。金融機構可以聚集社會各方的閑置資金，然后將資金貸款給企業，亦或變成金融理財產品銷售給企業，將回流的資金進行分配，使閑置資金得到充分利用，這就是資金形成機制。另外，資金導向機制要求政策性與商業性金融機構加強合作方能實現高效的運作。為防止商業性金融機構無法為新型技術性企業提供信貸投放而產生資金缺口，政策性金融機構要為這類企業提供融資服務。商業性金融機構以營利為目的，會優先向發展前景良好或具有高增長潛力的企業提供優質貸款，而對經濟效益低的企業會壓縮貸款投放，這就會促使效益低的企業改善生產經營向效益高的企業靠攏。因此金融機構通過信貸投放差異影響資金流向，從而促進前景良好、增長潛力高的制造業企業革新技術、擴大規模，使產業結構逐步得到優化。（二）信用催化方面。目前中小企業融資困難的主要原因是企業信用體系機制不健全，造成資金供給與需求雙方信息不對稱，而信用催化機制借助信用創造能產生更多可利用的金融資源，從而為制造業供應資金，因此信用催化機制大大提高了資金的利用效率。信用催化機制還優化了金融資源的配置，經濟效益好、生產規模大的企業在得到資金的同時，許多發展前景好的企業也可以充分利用金融資源，促使核心產業不斷優化調整，使資金循環得以良好的運轉。最后，信用催化機制促進了不同類型的金融衍生工具的誕生，豐富拓展了制造業的融資渠道，從一定程度上縮小了資金缺口，為制造業結構優化提供長期的資金支持，進而推動制造業轉型升級。（三）技術創新方面制造業轉型升級的基礎是技術的發展與創新，尤其是高新技術的發展可以大力促進行業整體的發展，因為技術成果的有效轉化可使企業產生可觀的收益。但是不能忽視的是，技術投入前期需要巨額的資金，而且風險比較高，成果轉化歷時周期長。所以，制造業企業得具備一定的風險管理能力。伴隨著金融業的發展，一些不斷成熟的投資方式如風險投資、天使投資、私募股權投資等能幫助風險控制能力弱的新型制造企業轉移技術創新風險，而像指向性更強的金融產品如技術保險能幫助企業在較少的資金投入下為自身發展添磚加瓦。

三、青島市制造業結構優化的金融支持狀況分析。

（一）青島市制造業結構優化的金融支持現狀。與國內的同類城市相比，青島的互聯網發展水平還是比較先進的，但與深圳市、杭州市相比還存在明顯的不足，像阿里巴巴、騰訊等類似的互聯網先鋒企業，青島地區甚是缺乏。而工業互聯網典型的特點是業務鏈條相當長、加之服務模型比較復雜，隨著青島市工業互聯網的急速發展，制造業優化升級對資本的需求非常大，需要與之匹配的新型金融支持體系。對比深圳市，青島傳統制造業常用的舉債方式的籌資策略顯然不能滿足科學技術的飛速發展與新經濟企業成長中對資本的需求。適用于傳統制造業的金融體系和制度已經不再適用于基于工業互聯網的新型制造業體系。針對此狀況，青島市相關部門出臺了一系列政策加強金融支持。例如：政府集合利用創投風投資源，推出了實繳資金超過2億元的創投風投機構可得到高達2000萬元資金支持的獎勵政策；還設置了引導性基金，向新業態項目投資的創投機構可享受部分讓利。新經濟企業一旦上市成功或借殼上市，然后再滿足登記注冊地點在青島的條件，就可以享受到最多補貼300萬元的紅利。鼓勵新經濟企業評價方式的革新，如果信用評級機構向新經濟企業提供信用評級服務，則可享受到政府補助；另外還要推動銀行、財政、稅務三大方的數據共享和納稅信用分級分類管理，鼓勵銀行、擔保、創投機構和科技型中小企業多方合作開展“投保貸”業務。2020年8月青島市人民政府辦公廳在關于加快工業互聯網高質量發展若干措施的通知中指出：大力支持金融機構結合工業互聯網平臺企業的資金需求，創新金融產品和服務。但是，金融支持體系的改革與創新不能一蹴而就，任重而道遠，目前的金融支持體系依然存在缺陷，嚴重阻礙了青島市制造業的優化升級。（二）青島市制造業結構優化的金融支持存在的缺陷。1.金融產品與服務方式創新緩慢。眾所周知，制造業普遍呈現前期投資大、產品制造和市場認知周期長的特征，例如一款新型智能家電從開始研發到上市要歷經數年，這就需要相關的金融機構提供周期長、高匹配度的金融服務。經過調查，在新型產品的研究開發與技術革新階段，大多數的金融機構都謹小慎微的介入。而且金融機構向制造業提供金融服務時，更偏向于選擇產品成熟上市后的企業為服務對象。在抵押品的選擇上，依舊要求企業提供不動產等傳統的抵質押品，訂單、動產、專利等不能作為有效的抵質押品，嚴重缺乏金融創新，適應新型制造業發展特征的金融產品和工具比較缺乏。2.金融體系和制度發展滯后。伴隨著青島市工業互聯網的發展，現有的金融制度特別是金融監管方式已經無法滿足工業互聯網發展的要求。對金融企業、金融市場監管的模式過于傳統，例如必須提供抵押擔保物品、需要親臨現場做盡職調查等。對于互聯網金融、數字金融、影子銀行等金融新業態的監管以行政手段為主，沒有做好金融風險與金融創新的權衡工作，對金融創新的認識不到位，常常以“禁止”、“取締”的態度對待金融創新?；鞓I經營、分業監管，股票市場、債券市場和貨幣市場多頭監管導致直接融資市場得不到規范的發展，新興的以大數據和智能風控為中心的民間融資模式不但沒有受到重視，反而受歧視。3.金融機構服務意識不足。目前金融機構的融資放貸審批手續復雜、周期較長，靈活性不足，這種信貸管理體制過于傳統落后，已經沒有辦法滿足制造業轉型升級對資金的需求。而且，部分金融機構的服務意識需要提升，沒有以融資主體的需求為切入點量身定制地提供金融服務。制造業的優化升級需要大量的資金支持，不但需要銀行提供資金支持，也需要保險公司、證券公司等機構提供相應的金融支持，多方金融機構聯合為制造業提供金融服務才可以滿足多樣化的融資需求。

四、青島市制造業結構優化的金融支持對策。

（一）加快創新金融產品與服務方式。為了給新型制造業提供更好的融資服務，一方面需要開發契合其特點的新型金融產品和工具，另一方面還需要適度控制金融風險。具體來講，可以采取以下措施。第一，加快發展權利質押、動產質押、科技專利等新型質押融資方式，拓展抵質押品的范圍。還要推動科技金融的發展，應用互聯網、區塊鏈、大數據等技術，全方位多角度地抓取企業生產經營的財務數據信息與信用信息，搭建科學的風險評價模型。第二，要結合新型制造業產業鏈各個細分子行業的特征以及不同發展階段的差異，有針對性地開發金融創新工具和產品。第三，鼓勵金融機構開展“一企一策”貸款對接服務，加強對客戶的了解，把握融資客戶不同的發展階段融資需求的主要特征，為融資主體提供更加專業化、精細化的金融服務。（二）改革完善金融體系和制度。傳統的金融體系和制度已經無法滿足基于工業互聯網的新型工業體系的需求，因此必須要改革完善金融體系和制度，同時采取下列措施。第一，應用大數據、移動支付和智能風控等新型技術解決金融機構與企業信息不對稱導致的融資困難與融資成本高的問題，擴大有效抵押品的范圍，優化傳統的抵押貸款方式。第二，借助市場化的數字平臺，推動金融監管轉型，強化政府的智能風險控制建設工作。第三，對民間新型的金融機構與外資金融機構一視同仁，取消對新型民間金融模式的歧視性政策，大力支持互聯網金融、數字金融等金融新業態的發展。（三）促進金融市場深化改革。首先，政府部門要制定契合當地制造業特征與現實需求的幫扶政策，有效配置金融資源，使金融市場更好地為制造業提供金融服務。特別是要大力支持制造業企業進行技術創新，提高生產力與技術發展水平，最大化地利用資源。其次，金融機構要提升服務意識，以制造業企業的融資與發展需求為切入點，改進信貸政策，簡化內部審批流程，減短企業融資等待期限。最后，證券公司、保險公司等機構要加強與制造業企業的合作，為企業提供專業完善的金融服務，豐富企業的融資渠道。

結論：

綜上所述，金融支持是工業互聯網快速發展的前提，青島市制造業的轉型升級需要良好的金融服務環境。因此必須要完善金融支持體系，提升金融服務能力，才能促進產業發展，加快推動青島市“互聯網之都建設”。

首先，樹立正確教學理念，加強大學生創新創業培養意識。大學生創業創業意識的培養是個持續性、系統性的過程。要在實踐中培養開拓學生的創新創業意識，必須從改革傳統教學模式入手，要積極倡導啟發式、討論式、探究式教學。各應用型本科院校還可以設置大學生創新創業實訓項目，鼓勵教師參加創新創業教學大賽，提升教師的創新創業指導能力，才能帶動指導學生參加大學生創新創業項目。事實證明，部分學生會把在學校參加創新創業項目，畢業后繼續進行，轉化為現實生產力。