中小企業的融資困境及對策

許麗香

資金對于中小企業的穩定發展以及良好運營具有非常重要的作用，但是我國中小企業面臨融資困境。本文對我國中小企業融資的相關內容進行概述，對中小企業融資面臨的困境進行分析，從而提出解決我國中小企業融資困境的對策。

一、中小企業融資概述

（一）中小企業融資概述

融資即是一個企業資金籌集的行為與過程，也就是說企業根據自身發展的實際情況以及自身的資金運營能力，對公司未來一段時間的發展與經營進行科學的預估和預算，根據實際的資金需求向投資者或者金融機構籌集企業發展需求的資金，以實現企業資金鏈在未來一段時間良好的運行，保證企業正常經營生產的需求，根據絕大多數企業籌集資金的核心動機與目標來看，中小企業想要實現融資有三種目的，第一種就是企業在經營發展的過程當中需要擴張規模。第二種就是企業在發展當中產生的債務沒有及時還清，累加到債務的最后期限，企業沒有實力一次性償還所有債務，為了避免企業被質押從而向金融機構借款進行償還。第三種就是混合動機，混合動機當中包含了諸多資金需求以及目的，企業財務無法支撐企業發展，這時就需要進行融資。從廣義上講，融資其本質含義就是貨幣資金的融通，代表著企業通過多種渠道與不同的方式去金融市場完成資金籌集的動作或者貸方資金的動作。中小企業需要對社會經濟背景以及當下的金融環境進行全面和深入地了解，及時發現自身企業在相關工作開展當中的細節以及弊端，進行及時的修正與完善。

（二）中小企業的融資現狀

資金對于企業的發展無疑有著至關重要的作用，是企業實現穩定發展和運營的重要基礎，同時也是企業應對突發事件以及經營風險的重要保證，中小型企業由于經營規模較小，應對風險的能力較差，因此對于資金的需求更是非常大，融資工作的良好開展以及后續資金鏈條運行的穩定，直接決定了中小企業能否良好地運行和經營。目前我國中小企業在融資工作當中仍然存在諸多有待完善的和解決的弊病，中小企業融資困難、融資成本過高以及融資環境較為混亂。融資難具體是指由于金融主體對金融風險進行了更加嚴格的風險控制，且對于中小企業沒有建立良好的具有針對性的融資政策支持，多數大型金融機構出于對中小企業經營能力以及抵御風險能力較弱的考量，不愿對中小企業進行融資，導致更多中小企業只能通過一些地下渠道以及擔保公司等機構實現資金的籌集。融資成本過高是指由于我國政府以及相關政策缺乏對于中小企業融資工作的相關扶持，導致中小企業在融資的過程中無法拿到相關的政策補貼，融資工作往往需要付出較高的成本。

二、中小企業融資困境及成因

（一）中小企業融資困境

中小企業融資仍然面臨著諸多的難題與困境。首先是目前我國大型金融機構對于中小企業融資沒有給予充分的重視，將更多的資源以及政策扶持優先傾向于大型企業，認為中小企業的經營風險較高且自身抵御風險的能力較為薄弱，不愿意在中小企業身上投入過多的資源。其次，很多銀行內部的體系制度不夠完善，缺乏對于中小企業的相關融資政策，導致銀行在資金分配的時候，更傾向于將資金優先分配給大型企業或者銀行認為償還能力較強的企業，對中小企業的融資工作產生了非常嚴重的制約力量。其次，由于中小企業成立的時間往往較短，資產資質相對缺乏，導致自身信用水平過低，大多金融機構在對企業資質審核的過程中，對于信用水平較低的中小型企業往往會采用更加嚴格的審核標準以及更高成本的融資方案，很多中小企業往往需要承擔更高的融資成本，才能夠從銀行獲得資金，或者干脆由于信用水平過低沒有資格進行融資。最后，企業在融資環節當中接觸到的平臺與融資環境過于雜亂，中小企業缺乏識別和篩選的能力，由于無法獲得大型金融機構以及銀行的融資而不得不從一些非銀行的融資機構獲取企業發展所需要的資金，在這種情況下，由于第三方投資公司、借貸公司過于混亂，其利息以及相關的手續費用相較于銀行要高出很多，這就需要中小企業承擔更高的成本才能夠完成資金的籌集，對企業后期的經營發展埋下了非常大的資金風險，對企業穩定可持續發展造成了嚴重的制約。

（二）中小企業融資困境成因

導致我國中小企業融資困境的原因有諸多層面，有環境因素也有企業自身因素。在環境因素上，首先是政府對我國國有企業高度重視而對于中小企業缺乏良好的幫扶政策，各地政府為了避免金融風險，對于企業的融資通常采取謹慎的態度，使得中小企業貸款以及融資受到限制。國有商業銀行對于中小企業不愿意投放資金，限制了當地中小企業的發展。其次是擔保體系不夠完善，能夠為中小企業提供貸款擔保的機構較少，無法滿足中小企業的貸款需求，很多民營企業特別是中小企業只能獨自承擔擔保貸款的風險，這在一定程度上進一步加深了中小企業運營的風險。最后，從股權融資方面來說，上市的門檻對于中小企業來說過高，大多數中小企業無法通過上市渠道快速獲得融資，創業板在中國仍處于初級階段，同時絕大多數中小企業往往達不到債券發行額度的要求，因此想要通過債券融資可能性很小。在企業自身因素上，也存在諸多問題。首先，中小企業普遍技術創新能力較為薄弱，缺乏市場核心競爭力，企業的同質化較為嚴重，管理觀念與管理水平上都較為落后，企業內部財務管理制度以及風險控制能力都較為薄弱，導致很多金融機構不敢向中小企業發放貸款。其次，中小企業缺乏優質的擔保物或者抵押物，限制了中小企業的融資工作開展。最后，中小企業內部缺乏人才隊伍， 在融資工作中缺乏專業的指導，造成中小企業融資困境。

三、中小企業融資困境解決對策

（一）中小企業需要自我完善

中小企業想要突破融資困境就必須對自身企業進行完善和優化。首先，中小企業需要建立科學完善的現代企業管理制度，這也是提高企業管理效能以及實現企業穩定可持續發展的重要前提之一。由于我國很多中小企業內部采用的是合伙式管理或者是家族式管理的方式，企業管理理念與經營方式較為落后。因此中小企業需要進一步明確企業產權，對相關責任以及責任主體進行明確的劃分，按照現代企業的運作要求，完善企業內部的各項制度，建立完善的財務管理制度，提高企業對于資金風險的控制能力。其次，中小企業需要不斷進行技術創新，提高自身核心競爭力，秉持著誠信經營的觀念，建立品牌意識，進一步提高自身在市場當中的知名度。最后中小企業需要對人才隊伍建設給予充分的重視，提高和完善人力資源管理工作，提高企業從業人員的專業水準與素質，為企業后續的穩定發展打下良好的人才基礎，同時在融資工作的開展上，需要引進相關的專業從業人員，提高企業在融資工作中的正確性，降低企業在融資工作當中所面臨的風險。

（二）健全中小企業法律體系

想要解決我國中小企業融資困境，必須進一步建立健全扶持中小企業融資的法律和法規。《中小企業促進法》以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的保護和支持，但是，由于《中小企業促進法》的條文過于原則性，所以應建立與之相配套的具體法律和法規，如《中小企業信用擔保法》《中小企業融資法》《中小金融機構法》等法規體系，規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。

（三）加大政府扶持力度

想要幫助中小企業解決融資困境，當地政府必須在其中發揮引導力量和主導作用，政府首先需要充分意識到幫助中小企業解決融資困境的重要價值與意義，也需要充分意識到向中小企業提供資金對社會經濟發展的重要性，逐步解決中小企業融資問題。首先政府可以在稅收層面實現對中小企業的幫扶，最直接的方式就是降低中小企業的稅收負擔，出臺相關的稅收優惠政策，從而實現對中小企業的幫扶。與此同時，不斷鼓勵中小企業進行技術創新，提高自身的核心競爭力。其次，政府也可以與當地的金融機構協作，對中小企業實行貸款的援助和支持，解決以往中小企業在銀行融資困難的情況，幫助中小企業解決初創以及技術改革等階段的資金需求。最后政府可以設立針對中小企業的專門機構，為當地中小企業的經營與融資相關工作提供更加專業優質的服務，促進中小企業的快速發展。

（四）深化金融改革

深化金融改革是當下解決我國中小企業融資困難的重要手段之一，因此當地政府以及相關金融機構需要積極響應相關政策，不斷優化和革新關于中小企業的幫扶機制，為我國中小企業的信貸以及融資提供良好的環境，并根據社會經濟形勢的變化，不斷完善相關的機制以及幫扶政策，從而滿足更多中小企業對于資金的需求。首先，需要進一步發展面向中小企業的金融機構，由于國有商業銀行對于中小企業缺乏足夠的重視，因此我國需要進一步鼓勵面向中小企業的金融機構，并通過相應的政策扶持鼓勵金融機構為中小企業設立獨立的信貸部門，從而為中小企業的融資以及信貸工作提供更加優質、更加快捷的服務，鼓勵和支持股份制銀行以及城鄉合作的金融機構提高對中小企業的貸款比例。其次，當地政府需要進一步規范民間資本融資，當銀行貸款困難的情況下，民間借款是一種解決資金缺口的有效補充機制，但是政府部門需要對民間資本融資進行進一步的規范，降低民間融資的資金風險，制定法律法規，使民間借貸行為更加規范和透明。

結語：

中小企業融資工作的良好開展是實現企業可持續發展的重要前提，但是中小企業在融資當中仍然面臨著諸多困境與難題，這些問題一定程度上制約了我國中小企業的進一步發展，因此有關部門需要對中小企業融資工作給予充分的重視，加大對中小企業融資的幫扶力度與政策支持，不斷深化金融改革，實現對資源的良好分配，從而促進我國中小企業的良好發展。