中小微企業(yè)融資面臨的困境與化解策略研究

達(dá)楠

摘 要：中小微企業(yè)已經(jīng)成為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，融資是解決中小微企業(yè)資金問題的重要方式。但從實(shí)際情況來看，中小微企業(yè)融資面臨著諸多的困境，本文對此進(jìn)行了分析，包括金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)貸款的門檻高等。針對上述問題，本文針對性地提出了化解中小微企業(yè)融資難問題的策略。

關(guān)鍵詞：融資；中小微企業(yè)；策略

中小微企業(yè)已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟(jì)中重要的力量，為社會提供了大量的就業(yè)崗位。但我國部分中小微企業(yè)，尤其是小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況卻不容樂觀，尤其是近年來市場環(huán)境的變化對部分中小微企業(yè)的沖擊還在持續(xù)，資金問題是困擾中小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。我國許多中小微企業(yè)面臨著融資成本高、融資難的困境，融資問題直接影響中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況與長遠(yuǎn)發(fā)展，分析中小微企業(yè)融資困境以及化解的策略能夠從更多的渠道嘗試破解中小微企業(yè)融資困境提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，也有利于進(jìn)一步促進(jìn)我國中小微企業(yè)發(fā)展。

一、中小微企業(yè)融資面臨的困境

（一）金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)貸款的門檻高

目前我國中小微企業(yè)融資渠道較為單一，大型民營企業(yè)以及國有企業(yè)一般可以通過證券市場進(jìn)行融資，但許多中小微企業(yè)融資一般是從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款這個渠道為主，因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的不穩(wěn)定，所以絕大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)更愿意向大型民營企業(yè)或國有企業(yè)發(fā)放貸款，為中小微企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供貸款等金融服務(wù)的意愿較低，所以這些企業(yè)也難以從金融機(jī)構(gòu)獲得國家扶持中小微企業(yè)發(fā)展的金融政策，信息不對稱嚴(yán)重影響了中小微企業(yè)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款的積極性與最終的結(jié)果。尤其是部分國有商業(yè)銀行面對大型民營企業(yè)與中小微企業(yè)的貸款條件相同，在業(yè)務(wù)辦理的過程中，難免會優(yōu)先選擇大型民營企業(yè)發(fā)放貸款，對于部分有發(fā)展前景的小微企業(yè)而言是不公平的，也直接影響到這些小微企業(yè)的發(fā)展。

（二）信用風(fēng)險與對外擔(dān)保風(fēng)險的考量

中小微企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險較高，尤其是在勞動密集型的中小企業(yè)中較為常見，近年來復(fù)雜的市場環(huán)境，使得部分勞動密集型中小企業(yè)生產(chǎn)要素成本明顯上升，增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)一步壓縮了企業(yè)的經(jīng)營利潤，資金問題已經(jīng)成為影響這類企業(yè)發(fā)展的重要因素。但同時，許多中小微企業(yè)也不夠重視商業(yè)信用風(fēng)險的管理，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)以及其他管理人員信用風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄，也因?yàn)閲鴥?nèi)現(xiàn)有的法律制度對債務(wù)人的失信行為缺乏明確的懲處措施，有時難以對失信的企業(yè)或法人作出嚴(yán)厲的處罰，高額的訴訟費(fèi)用也會阻礙債權(quán)人通過法律手段維護(hù)正當(dāng)權(quán)益，可以說中小微企業(yè)較高的信用風(fēng)險直接影響了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的意愿，甚至一些金融機(jī)構(gòu)所提供的“信貸配給”模式也是規(guī)避中小微企業(yè)貸款道德風(fēng)險與失信風(fēng)險的重要措施。除此之外，因?yàn)樵S多中小微企業(yè)沒有有效的股東大會或董事會同意對外擔(dān)保的制約機(jī)制，加之自身沒有足夠的抵質(zhì)押物，對外擔(dān)保的風(fēng)險能力較差，這也是這類企業(yè)融資中需要解決的困境。

（三）企業(yè)先天不足

國內(nèi)許多中小微企業(yè)難以適應(yīng)復(fù)雜的市場環(huán)境，自身抗風(fēng)險能力較差，在生產(chǎn)進(jìn)的過程中很容易受到政府政策以及市場環(huán)境的變化出現(xiàn)種種問題，嚴(yán)重的可能會直接導(dǎo)致中小微企業(yè)資金鏈斷裂或者是關(guān)停。也因?yàn)槿绱瞬糠中∥⑵髽I(yè)融資需求“頻、急”，但在經(jīng)濟(jì)下行與企業(yè)自身實(shí)力弱的影響下，這類企業(yè)獲得商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融資的能力較差。

除此之外，相對于大型民營企業(yè)許多中小微企業(yè)，大多是家族式管理的方式，企業(yè)自身經(jīng)營不夠規(guī)范，管理理念較為傳統(tǒng)，所以企業(yè)相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度與內(nèi)部控制制度并不完善，各部門的工作容易受到企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的干預(yù)，企業(yè)的資產(chǎn)以及生產(chǎn)經(jīng)營活動很容易受企業(yè)實(shí)際控制人道德品質(zhì)、管理理念的影響，企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范也進(jìn)一步增加了中小微企業(yè)融資的難度。

（四）缺少新型融資方式

從許多地區(qū)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)狀況來看，這些金融機(jī)構(gòu)都更信賴于向大型企業(yè)發(fā)放貸款，所以部分中小微企業(yè)不得不采用民間借貸的方式緩解資金問題，在這一背景下，如果市場以及政府的機(jī)構(gòu)能夠面對中小微企業(yè)融資的需求，開發(fā)新型的融資機(jī)構(gòu)或市場，就能夠在一定程度上解決這類企業(yè)融資難的問題。但從實(shí)際情況來看，國內(nèi)民間借貸的風(fēng)險較大，同時政府有關(guān)部門以及現(xiàn)有的法律制度，對于民間借貸的管控能力有待提高，這使得部分中小微企業(yè)與民間借貸人容易發(fā)生經(jīng)濟(jì)或法律糾紛。但不可否認(rèn)的是，民間借貸確實(shí)在中小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)難時發(fā)揮了重要的作用，所以徹底取締民間借貸是不現(xiàn)實(shí)的，這就需要有關(guān)部門加強(qiáng)對民間借貸的管控，進(jìn)一步拓寬新型融資渠道，從而降低部分地區(qū)中小微企業(yè)融資壓力，但國內(nèi)許多地區(qū)在這一方面還有很長的路要走。

二、化解中小微企業(yè)融資困境的策略

（一）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)調(diào)整信貸服務(wù)機(jī)制

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是中小微企業(yè)融資的主要渠道，為了有效解決中小微企業(yè)融資困境，需要有關(guān)部門督促金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，適當(dāng)放寬對中小微企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，要對中小微企業(yè)實(shí)施針對性的融資服務(wù)方案。

一方面，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要改變過去過于青睞大型企業(yè)的經(jīng)營理念。雖然部分中小微企業(yè)信用風(fēng)險較高、經(jīng)營狀況較差，屬于信用風(fēng)險以及還款風(fēng)險的考量，金融機(jī)構(gòu)不愿意向中小微企業(yè)進(jìn)行貸款。但商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也不能以偏概全，不能認(rèn)為所有的中小微企業(yè)全部風(fēng)險高、盈利少，不能盲目規(guī)避為中小微企業(yè)放貸的風(fēng)險。新時期商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)該跟隨市場與國家政策的引導(dǎo)，要以中小微企業(yè)融資信貸的需求為依據(jù)，進(jìn)一步優(yōu)化融資信貸服務(wù)，在對待大型企業(yè)以及中小微企業(yè)時應(yīng)該一視同仁，為這些企業(yè)提供不同的信貸服務(wù)。對于一些市場口碑好、信用度高的中小微企業(yè)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該酌情降低對這類企業(yè)的審核標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮這些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的狀況，在審查企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果等資料后考慮通過企業(yè)提交的信貸申請。

另一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極開發(fā)針對性的融資服務(wù)方案。新時期商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)一步響應(yīng)國家有關(guān)部門的號召，對于信用水平高、既往無商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與違規(guī)行為的中小微企業(yè)，可以嘗試簡化部分貸款審批的手續(xù)，尤其是在中小微企業(yè)貸款金額較小時，可以考慮采用直接抵押貸款的方式，促使企業(yè)能夠在短時間內(nèi)獲得貸款，解決資金周轉(zhuǎn)的問題。對于存在信用風(fēng)險、既往無明顯違規(guī)行為的企業(yè)，商業(yè)銀行可以進(jìn)一步考慮這類中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理效果以及市場發(fā)展的前景，在不超過其貸款金額允許范圍前提下，可采用“封閉貸款”的方式，即盡可能保證貸款企業(yè)原料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)等環(huán)節(jié)的資產(chǎn)封閉運(yùn)行的情況下發(fā)放貸款。

（二）加強(qiáng)企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)

國內(nèi)中小微企業(yè)的信用風(fēng)險以及市場缺少這類企業(yè)的信用擔(dān)保體系是中小微企業(yè)融資的主要困境，所以新時期中小微企業(yè)要加強(qiáng)自身誠信建設(shè)，政府部門以及行業(yè)協(xié)會也應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，營造更好的市場環(huán)境。

從中小微企業(yè)自身的角度來看，企業(yè)高信用風(fēng)險直接影響金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信任度，所以新時期企業(yè)也需要加強(qiáng)誠信建設(shè)，進(jìn)一步降低自身的信用風(fēng)險。中小微企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)誠信文化建設(shè)，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)及管理人員應(yīng)該以身作則，要將誠信擺在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的首位，只有企業(yè)的高層重視誠信問題，企業(yè)的普通職工才會將誠信放在工作的首位，例如財(cái)務(wù)崗位的人員才能夠有效保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的透明化、真實(shí)性與客觀性，能夠按照法律法規(guī)的有關(guān)需要按時繳納稅款，不斷提高自身職業(yè)道德修養(yǎng)及企業(yè)的財(cái)務(wù)信用水平。

從政府部門以及行業(yè)協(xié)會的角度來看，兩大部門應(yīng)該加強(qiáng)合作，進(jìn)一步健全中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。地方政府可以結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以及中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況與融資信貸的需求，鼓勵其他資金充足且有投資意愿的民營企業(yè)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，鼓勵更多的社會資本進(jìn)入中小微企業(yè)信用擔(dān)保市場。但同時地方政府以及行業(yè)協(xié)會也應(yīng)該認(rèn)識到，中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性使得擔(dān)保行業(yè)需承擔(dān)的風(fēng)險較高，所以在鼓勵社會資本進(jìn)入中小微企業(yè)信用擔(dān)保市場的同時，也應(yīng)該進(jìn)一步完善對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。政府部門、行業(yè)協(xié)會可以與擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及其他的金融機(jī)構(gòu)合作，建立風(fēng)險準(zhǔn)備金的補(bǔ)貼制度，可分為準(zhǔn)備金撥備與政府財(cái)政預(yù)算資金撥劃，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則可以建立互助共濟(jì)的擔(dān)保體系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)信貸提供的額度由政府財(cái)政撥款決定。同時鼓勵國有商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司之間建立起風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，行業(yè)協(xié)會以及銀監(jiān)會要加強(qiáng)溝通，逐步建立起更為完整的信用評估體系，加強(qiáng)商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對于中小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與信用風(fēng)險聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，在中小微企業(yè)信貸審核的過程中，雙方可以共同派出專業(yè)人員前往對方機(jī)構(gòu)參與審核與決策，及時發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的中小微貸款企業(yè)，在有效降低擔(dān)保風(fēng)險的同時，也可以為符合標(biāo)準(zhǔn)的中小微企業(yè)提供貸款。

（三）企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理

中小微企業(yè)先天不足直接影響了金融機(jī)構(gòu)貸款的意愿，所以要解決中小微企業(yè)融資困境，企業(yè)就必須加強(qiáng)內(nèi)部管理。一方面，部分中小微企業(yè)需要創(chuàng)新生產(chǎn)經(jīng)營與管理方式。尤其是一些科技型中小企業(yè)的管理者必須認(rèn)識到新興技術(shù)的發(fā)展必然會為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，所以企業(yè)也應(yīng)該吸納更為優(yōu)秀的技術(shù)人才，開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品與新服務(wù)，不斷提高自身競爭力。另一方面，中小微企業(yè)也要加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，如采取分批次集中培訓(xùn)的方式針對性地對財(cái)務(wù)人員開展職業(yè)培訓(xùn)，幫助財(cái)務(wù)人員掌握最新的財(cái)務(wù)理論知識與案例經(jīng)驗(yàn)，逐步提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力。

（四）規(guī)范民間信貸

國家立法機(jī)構(gòu)以及政府有關(guān)部門應(yīng)該從法律層面上進(jìn)一步規(guī)范民間信貸，要加強(qiáng)對民間信貸的監(jiān)管，包括規(guī)范民間信貸主體各方的權(quán)利與義務(wù)、民間借貸利率監(jiān)督方法的完善等。有條件的地方政府以及行業(yè)協(xié)會還可以與經(jīng)濟(jì)實(shí)力較好的金融機(jī)構(gòu)成立小額信貸公司，由政府參與小額信貸公司的經(jīng)營，同時鼓勵民間資本開發(fā)創(chuàng)業(yè)投資基金等新型金融產(chǎn)品，吸引民間資金進(jìn)入中小微企業(yè)信貸服務(wù)中，同時通過政府微信公眾號、官網(wǎng)等影響力大的平臺，向市場公布民間融資供需意向信息，加強(qiáng)政府部門及市場對民間信貸的監(jiān)管力度。

結(jié)束語

金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)貸款門檻高、信用風(fēng)險高以及企業(yè)先天不足等是我國中小微企業(yè)融資的主要難題，因此地方政府以及行業(yè)協(xié)會要加強(qiáng)合作，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，加大對民間信貸的監(jiān)管力度，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)機(jī)制，中小微企業(yè)也要不斷提高內(nèi)部管理水平，才可以讓中小微企業(yè)順利獲得融資。

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