經濟政策不確定性與商業銀行效率分析

劉婷婷

摘 要：現階段，我國已經進入全面新發展時期，各行各業都實現了發展突破。在市場經濟保持高速發展的同時，我國出臺的相關經濟政策也在隨著市場變化而調整，因此并不十分穩定，經濟政策具有明顯的不確定性。在此背景下，商業銀行要謀求高質量的發展，就必須采取切實有效的措施，不斷提升經營效率，積極應對經濟政策的不確定性來實現可持續發展。

關鍵詞：經濟政策；不確定性；商業銀行效率

我們必須清楚地認識到一點，經濟政策的不確定性不僅和宏觀經濟的發展情況直接相關，而且對一些微觀經濟主體比如企業、家庭等有著決定性的影響。作為微觀經濟主體重要組成部分的商業銀行，在作出任何決策時都會不同程度的受到經濟政策不確定因素的影響，從而影響當下的決策效率和承擔風險的能力。在經濟政策不確定性的大環境下，商業銀行要進一步提高整體經營效率，需要從多角度出發調整發展策略和方向，同時具備較強的風險抵抗能力，才能實現可持續發展，并在市場競爭之中占據主導地位。

一、經濟政策不確定性的內涵及表現

（一）經濟政策不確定性的內涵

所謂不確定性，本質上來講，就是對于未來發生的事情很難預估，也很難預測。這樣的不確定性包含諸多層面，不僅有國際格局變化，國家調整經濟政策，更有商業銀行自身根據政策變動，調整內部業務結構等。公共經濟學中認為經濟政策本身具備一定的時間滯后性，也就是說很多時候無法根據當下的經濟變動，采取進一步調控措施，導致整體經濟存在嚴重不確定性的問題。新自由主義則認為經濟運行自身就是具備很難預測的特點，自然就存在較強的不確定性，深入到理論模型之中，可以明確地發現其中涵蓋重要的一部分具有不可預測性，也就間接代表著經濟體本身是處于隨時波動狀態的，在這樣的前提下制定的經濟政策，自然具備較強的不確定性特點。不論是從任何一個角度出發，經濟政策的不確定性，根本原因就是國際環境處于不斷變化之中，存在不可預見性，這就導致宏觀的調控結果缺乏穩定性。

導致經濟政策不確定性的影響因素很多。比如，我國會結合實際經濟的發展情況，對各項財政、金融、產業等政策進行不斷調整；又如現實社會中經常會出現各種不確定的自然災害問題，這些都是經濟行為主體事前難以預測的，也就使得經濟政策調整的預測難度大幅增加。從這一角度可以看出，經濟政策的不確定性本身就是非常籠統的。

（二）經濟政策不確定性的現實表現

2008年全球突發金融危機，整體經濟增長遭遇了前所未有的壓力，國內生產總值也全面下降，為了保持國內經濟高速發展，我國出臺了各種政策來重建經濟。貨幣政策上連續四次下調基準利率，大幅降低了儲蓄存款利率，連續三次下調存款準備金率，提高了資金的流動性。宏觀財政政策上，全面啟動內需拉動計劃，提高了個人所得稅起征點，全面降低證券交易稅。貿易政策上大幅度增加出口退稅率。同時積極出臺了針對商業銀行的扶持政策，全面取消商業銀行的整體信貸規模約束等。

2009年到2011年期間，我國在整體經濟政策方面，仍然是以積極和寬松適度的貨幣政策為主，重點對經濟結構進行調整來實現保民生、穩增長的目標。

2012年我國相關政策則突破了過往的限制，真正從供需兩個層面出發，結合有效的產業政策重點對一些小型銀行企業實施減負政策。

2015年隨著我國經濟進入高速發展階段，政策上重點實施了三去一降一補政策，在保持經濟穩定發展基礎上，著手進行全面深入的改革。由于這一時期整體股市房市處于相對低迷的狀態，我國連續出臺了十次的降息政策。

2016年隨著我國國際地位的日益提高，人民幣真正加入SDR之中，實現了利率市場化。在經歷了人民幣貶值等一系列的問題之后，整體經濟政策的不確定性呈現出進一步增長之勢，相關監管部門需要制定更有效的政策和方針來提高資金的監管效果。

2017年我國經濟發展重心逐步投入到5G建設工作之中，并進一步健全金融市場體系建設，將防風險和提效率作為重點工作。

2018年整體經濟呈現大幅下滑趨勢，國內經濟面臨了前所未有的通縮壓力。2019年國內經濟呈現出進一步下行趨勢，與此同時，中美之間的貿易摩擦進一步升級，影響出口量大幅度減少。2020年之后，我國出臺了新的政策方針，其中最為突出的就是六穩六保。以上政策的不斷調整變化都表明近些年來，我國在經濟政策領域的不確定性處于持續增加的狀態。

二、經濟政策不確定性與商業銀行效率的相關分析

（一）受金融政策的影響

隨著國內經濟實現了全面發展和突破，由過往的計劃經濟進一步轉化為市場經濟，在此過程中，國家出臺了商業銀行法對銀行市場進行管理規范，要求商業銀行在經營和發展的過程中必須嚴格遵循安全性和流動性以及效益性的原則。商業銀行經過幾十年的發展形成了如今較為完善的經營機制。隨后，我國在借貸方面進一步出臺了明確的政策，對于貸款行為給予了嚴格規范和約束，應對借貸雙方的權益進行全面保障，提高貸款資產的安全性，同時通過貸款的方式，提高商業銀行的經營效率和利潤。在新時代發展背景下，商業銀行的發展方向又有了較為明顯的變化，正逐步轉為價值導向，同時市場中諸多要素的變化對商業銀行效率產生了一定的影響。特別是近幾年受到疫情、俄烏戰爭、中美貿易摩擦等多方面因素的影響，國家政府對于經營發展環境的快速變化缺乏精準預測，經常會出現始料不及的情況，相應出臺的金融政策就具備了一定的不確定性。商業銀行受到金融政策的監管和指導，必須要全面調整利差和稅率，才能維持經營效率，同時提高利潤，稍有不慎，就會造成非常嚴重的損失。

（二）受宏觀經濟政策的影響

隨著經濟全球化的發展趨勢，我國宏觀經濟政策的制定不僅要根據國內實際經濟的運行情況，還需要考慮到外圍其他國家的經濟發展和政策變化的影響進而調整宏觀策略方向，由此宏觀經濟政策的制定具備較大的不確定性。商業銀行作為國內經濟的重要組成內容，勢必要跟隨宏觀經濟政策走，并不斷調整和適應，而且商業銀行也要突破過往故步自封的局面，真正與其他企業先進思想和策略全面整合。現階段，國際金融政策存在較大波動，整體呈現出了一定的危機發展局面，直接影響商業銀行的效率和利潤大幅度下降。我國也在積極應對不斷出臺新的宏觀經濟政策來不斷提高商業銀行的經營效率。

三、經濟政策不確定下商業銀行提高效率的策略

（一）完善預警機制

首先，我國政府應認識到經濟政策調整對于整個金融體系的穩定運行是非常不利的，所以應杜絕這一問題。在市場經濟為主導的經濟運行機制下，應最大化發展市場本身所具備的主動調節作用，從根本上全面降低經濟政策的不確定性。現實中，政府方面一定要立足當下有效運用經濟政策實施宏觀調控，同時建立更為完善的政策解讀機制。做好科學引導工作，具體引導的方向就是經濟主體的預期，同時針對各種可能會出現的問題進行解答疑惑。商業銀行在踐行政策過程中，應結合整體發展情況，關注市場發展動向，對容易引起誤導的輿論信息第一時間做好澄清工作；同時立足于時代發展要求，充分應用各種高新技術手段，全面阻斷任何向商業銀行進一步傳導各種風險和不利于效率提升的不確定性的內容。在具體政策全面實施之后，商業銀行方面應密切關注市場的發展變化情況以及國際經濟的變動，同時不斷借鑒國外發達國家的商業銀行提升效率策略，以提高自身的應對能力。其次，政府及監管部門應共同針對經濟政策的不確定性制定預警機制，一方面將政策變動帶來的影響宣傳到位，商業銀行建立預期，另一方面密切關注外圍其他國家的經濟政策發展情況，分析各種可能發生的各種不確定性，盡量避免出現信息不對稱，提高預期的精準性，進而提高商業銀行經營效率。

（二）提高競爭力

對于中小型商業銀行而言，必須要創新現有的業務發展思路，一是充分利用自身的地域優勢，深入挖掘存量客戶資源，最大化減少信貸成本；二是持續拓展自身的業務范圍，有效深入實體經濟中的各行各業，尋找拓展的方向；三是在保證存貸款基礎業務高質量發展的前提下，大力發展中間業務，有效提升商業銀行的經營效率和盈利能力。在經濟政策不確定的背景下，商業銀行要想實現新的發展突破，很重要的一點就是要促進業務的多元化發展，同時全面創新現有的金融產品，構建產品組合，形成綜合服務方案才能贏得客戶，搶占市場份額，進而提高自身的競爭力和對于經濟政策不確定的對抗能力。根本上講，商業銀行需要真正站在客戶的角度，以客戶需求為中心，在和客戶充分有效溝通基礎上制定針對性的方案，有效解決客戶面臨的問題或滿足客戶希望實現的預期。對于商業銀行而言，在未來發展過程中，不僅要正確評估經濟政策不確定性帶來的風險問題，還需要借鑒創新各種新興業務模式，向國際化發展方向努力，實現整體競爭力的持續性提升。

（三）提高流動性創造能力

現階段，我國各個地區的商業銀行數量都在不斷增加，相應的客戶也有了更多的選擇，放眼全球國際發展，整個金融市場更加活躍，各種各樣的金融產品可謂是層出不窮，引起了人們的廣泛關注。為了提高經營效率和利潤，商業銀行不得不想方設法開展形式多樣的營銷活動來吸引客戶選擇銀行業務和存款產品。但是由于受到當下我國經濟政策不確定性因素的影響，導致通過存款方式融資的成本非常高，商業銀行內部的資金流動性相對較差。在此背景下，商業銀行應全面提升自身的流動性創造能力。舉例來講，商業銀行可以建立專門的金融科技部門，積極引進先進的復合型人才，在原有基礎上進一步拓寬銀行本身的融資渠道，無形中大幅提升流動性創造能力。此外銀行方面還需要在內部同步建立起監管部門，并配備完善的管理制度，保障各項工作安全有序的開展。

結束語

綜上，隨著社會經濟的發展，我國在經濟政策上必然會采取一些改革措施，這也是應對金融環境不斷變化的最有效措施，但是這確實在無形之中大幅提升了經濟政策的不確定性，而對于商業銀行而言，就需要結合政策的變化，不斷調整業務發展思路，更要提高自身的競爭力和流動性創造能力。

參考文獻：

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