中小企業現金流管理存在的問題及對策研究

葉楊眉

一、引言

中小企業又稱中小型企業，它代表了國民經濟中最靈活和最有活力的力量，與大公司相比，它們的經營規模較小，資源較少。在人力資源方面，中小企業有能力吸收大量的勞動力，而不像大型企業那樣有嚴格的技能和資格要求。中小企業之間的激烈競爭，促使它們開發有競爭力的產品，以占領各種利基市場。因此，許多中小企業已經成為新技術發展的重要來源，推動了技術創新。促進中小企業的高質量發展對中國經濟而言具有重要意義。通過加強和支持中小企業的發展，可以推動經濟增長，促進技術創新，同時也可以為整個經濟的可持續發展打下一個堅實的基礎。

二、現金流管理的概述

1.現金流管理的概念與內容

（1）現金流管理的概念

現金流管理是財務管理的一個重要方面，涉及監測和管理特定會計期間內的現金流入和流出。現金流的管理包括識別、衡量和分析經營、投資和融資活動產生的現金，以及非經常性項目。如果不能有效地管理現金流，就會導致嚴重的財務困境，甚至破產，即使是那些看起來財務狀況良好的公司也不容小覷。

（2）現金流管理的具體內容

①對現金內部的管理

有效的現金流管理需要一個強大的內部控制體系，包括現金賬戶的分離，現金支出的批準，以及定期核對現金余額以確保準確性和防止欺詐。財務人員應接受財務條例方面的培訓，包括與現金管理有關的相關會計法和國家法律，以確保合規。

②對現金預算的管理規劃

現金預算規劃涉及對可用資金的謹慎和戰略分配，以確保企業的順利運作。這包括預測企業運營所需的資金量、資金來源、資金使用計劃和實際現金余額。對財務報表進行分析，以評估應收賬款和預付賬款對關鍵財務比率的影響，如現金流比率、資本結構比率、運營效率比率和收入比率。這些信息常用來為決策提供依據，并確保企業資本的有效使用。

③對現金籌集的管理

有效的現金籌集管理是中小型企業成功的一個關鍵因素。這些企業依靠融資渠道來籌集資金，并保持其業務運行和增長。然而，這不僅僅是確保資金的問題——為了實現可持續的業務增長，在融資方面做出明智的決定也同樣重要。為了做出合理的融資決策，中小企業必須仔細評估和選擇符合其內部業務結構的融資來源。不適當的融資帶來的負面影響可能是巨大的，甚至會導致財務的不穩定和阻礙企業的增長潛力。

④對現金使用的管理

現金的使用管理對保證企業的安全和可持續發展至關重要。企業經營活動需要充足的資金，先進科學有效的管理可以幫助企業規避風險。日常生產經營活動需要使用現金流量表和現金日記，了解企業的現金盈余情況，隨時監控現金。這樣才能保證現金的安全使用和企業的可持續發展。

2.中小企業現金流管理的重要性

（1）現金流管理水平反映了中小企業經營的質量

在評估一個中小型企業的業務發展質量時，僅僅出示一份賬面利潤表是遠遠不夠的。而真正最有參考價值的衡量標準則是企業的經營現金流，因為它可以為企業的業務發展現狀提供一個現實的參考點。盈利能力并不是現金流的同義詞，基于會計準則的盈利能力并不能準確反映出企業真實的盈利能力。以現金為基礎評估的現金流與實際的資金流一致。通過建立和規范現金流系統和操作流程，現金的流入和流出便得到了有效的監控，從而加強了財務監控，實現了資源的優化配置和調整。此外，現金流信息直觀地描述了企業的實際資金支付能力、償債能力和資金周轉情況，為企業的經營決策及時提供了準確的信息。

（2）現金流管理是中小企業抵抗風險的重要保障

在當今快速變化的社會中，以不可預測的環境和無處不在的商業風險為特征，充足的現金流在增強中小企業的抗風險能力方面發揮著關鍵作用。資本風險對中小企業的生存而言顯得尤其不穩定，因為它們是不可預測的，一旦出現就會帶來巨大的危險。現金作為流動性最強的資產，也是抵御風險的一個重要屏障。當面臨風險時，庫存和應收賬款等資產可能不足以讓中小企業及時應對，從而導致財務困難。又如中小企業內部的資金管理不當則會導致挪用、轉移資金和資金周轉不靈，最終損害企業的整體價值等等。因此，現金流管理作為減輕資本風險的一個不可或缺的工具。通過審慎的計劃和實際過程中的有效控制，可以優化資本周轉，提高抗風險能力，并將資金投入關鍵的活動中，有效減少現金流對中小企業正常運營的影響。

三、中小企業現金流管理存在的問題

1.現金流預算管理制度不健全

在當代商業環境中，建立一個強大的現金流預算管理系統是企業實現可持續發展的基本前提。然而，并不是所有的中小型企業都完全意識到了該系統的重要性。由于缺乏一個標準化的管理框架，以及對現金流管理重視不夠，很多中小企業目前尚未成功建立一個全面的現金流預算管理系統，從而還會出現因缺乏現金流管理知識而導致無法進行現金流預算的情況。綜上所述，中小企業是時候該重新審識自身獨特的發展要求，進行定量分析和系統論證，建立健全一套適合自己成長階段的全面現金流預算管理體系。然而，很多企業往往忽視了這一步驟的重要性，而是選擇了“一刀切”的方式，因此暫時還未能解決問題更遑論實現其發展目標了。此外，在實踐中，現金流預算管理系統往往在沒有打下堅實基礎的情況下就被動地做出改變，這也表明了公司的財務管理系統缺乏一致性。這也會導致資金被迫外流，嚴重危害了企業的后續發展。

2.現金流內部控制制度不完善

對于中國的中小型企業來說，適當的現金流管理對于企業的長期發展而言至關重要。然而，由于缺乏企業現金流的內部控制體系，許多中小企業在這方面仍面臨著巨大的挑戰。這種缺陷主要是由兩個關鍵因素造成的：企業領導和財務人員缺乏法律基本常識，以及企業內部各會計崗位的責任和權力劃分不明確。

雖然一些中小企業建立了內部監督崗位和制度，但往往不夠完善，目前還不足以有效發揮內部監督的作用，從而導致該制度過于形式化。這不僅破壞了有效的現金流管理，還有可能大大提高企業的財務風險性和不穩定性。除此之外，不相容的職位，如出納員同時負責審計、保存會計記錄、登記收支、其他費用和債務賬戶等，都沒有分類統計。這種不分離會嚴重導致對現金收入和支出業務以及票據和印章的管理控制力度不夠，為財務人員作假創造了機會。因此，中小企業亟須建立健全一個完善的企業現金流內部控制體系，以確保其長期的可持續發展。

3.資產結構不合理

資產結構是財務管理中的一個基本概念，它指的是不同資產在企業總資產中的構成比例。然而，在中小企業的現金流管理方面，資產結構，特別是固定資產項目仍存在著一個共同的問題。這種問題主要是由于過度強調固定資產作為展示企業實力的手段，導致固定資產在資產結構中的比例過高。這是因為許多中小企業認為投資者更愿意向擁有大量固定資產的企業提供資金，因此他們傾向于盲目增加固定資產，以創造更有利于吸引資金的環境。有些企業甚至利用固定資產來獲取更多的銀行貸款，這種做法進一步加劇了問題的嚴重性。因為該做法忽視了固定資產的增值能力和投資回報。在這種情況下，如果再遇到金融危機，因為固定資產的價值可能更加無法實現，這將會導致大量折舊，也會對企業的生存和發展構成巨大威脅。

4.融資渠道單一

中國的中小企業依靠銀行借貸作為其債務融資的主要來源，由于融資方式不靈活，缺乏多樣化的融資渠道，所以常常受到一些限制。雖然銀行提供的短期借貸解決方案能夠更快地獲得資金，但過度依賴銀行信貸會增加企業的財務風險。盡管中國政府在疫情期間實施了幫助中小企業恢復經營的救濟政策，但全國800萬家中小企業的恢復經營率只有32.8%，這表明獲得低息貸款的機會有限，許多企業在獲得必要資金方面仍面臨財務困難。這種情況造成了金融不穩定的惡性循環，從金融機構借錢復工的中小企業變得負債累累，或者借新債還舊債。而那些無法通過唯一的融資渠道，即銀行獲得資金的公司更加面臨生存的挑戰。

四、中小企業現金流管理對策

1.健全預算管理制度

中小型企業由于其規模和有限的信貸渠道，經常面臨融資挑戰，因此有效的現金流管理對其至關重要。眾多成功的中小企業通過采用科學、全面的現金流預算編制，制定了明確的發展計劃，充分體現了現金流預算的重要意義。

中小企業必須優先明確現金流預算體系的具體內容，明確相應的預算重點，確保其與企業的整體戰略目標相一致。通過采用與企業發展階段相適應的預算編制方法，中小企業可以增強現金流預算的科學性，使企業能夠做出充分的決策，優化財務資源。為了有效預測現金流，關鍵是要考慮中小企業運營的所有方面，包括生產、銷售、采購和投資活動，以便管理層能夠預測潛在的現金流缺口并相應地調整業務活動。

為了確保有效的現金流控制，中小企業還可以建立一個資本儲備系統，以減輕財務風險，使企業能夠承受意外的現金流波動。此外，制定一個資本籌集計劃，還可以在必要時為獲得額外資金提供一個路線圖。通過采取全面的現金流預算方法，中小企業便可優化他們的財務資源，最大限度地減少財務風險，從而為企業的可持續發展打下一個堅實的基礎。

2.完善現金流管理內部控制

改善現金控制的第一步是明確崗位職責，建立明確的財務管理程序。公司領導應在其職權范圍內進行授權，而會計人員則應做好相互協調和監督工作。為確保財務交易遵守公司的規章制度，與現金有關的業務應涉及兩個或兩個以上的負責人，他們可以嚴格控制每個部門的日常現金使用。除了明確內部責任外，中小企業應建立現金管理監督機制，以幫助避免決策失誤，降低風險。內部監督系統應根據公司的具體需要，由領導來提高決策和風險控制能力。會計人員應不斷提高專業技能和知識水平，抵制不合法的財務行為，對現金使用情況進行嚴格監控。

定期檢查現金和核對也是有效管理現金的途徑。中小企業應定期檢查持有的現金，以防止出現任何差異，避免持有過多的現金，并防止未經授權的財務交易。應每天進行檢查，以確保持有的現金數額與賬面上的數額一致，并確保銀行存款賬戶與銀行報表相符。此外，應核對現金日記賬和銀行分類賬，以確保它們的一致性。通過定期檢查和核對，中小企業可以保持準確和可靠的財務記錄，這對其持續的財務穩定和發展至關重要。

3.完善企業資產結構

中小企業資產結構的優化對于確保充足的現金流至關重要。為了實現這一目標，我們確定了三個重點領域：儲備資本、技術創新和資產清算。

首先，中小企業應意識到固定資產的局限性和對其過度投資的潛在風險。因此，中小企業應根據自己的實際發展情況，制定科學的儲備資金額度，平衡資本投入和產出，實現適當的資產結構。這種做法有利于降低中小企業固定資產的過高比例。其次，中小企業可以通過采用技術創新，提高產品質量和生產效率來改善其資產結構。這種策略有助于減少庫存積壓，盡量減少中間環節的資本占用。通過技術創新優化資產結構，為中小企業的發展提供了巨大的潛力。再次，中小企業可以把重點放在清理資產和解決庫存積壓問題上。通過關注積壓物資和及時清理出售資產，中小企業可以為其發展帶來額外的現金流支持。此外，這種方法還能提高資產管理的科學性和規范性。

4.加快現金周轉速度

有效的現金利用對于中小企業在管理日常開支的同時確保健康的現金流至關重要。為了實現這一目標，企業必須專注于建立適當的現金持有限額和加快現金周轉。通過分析必要和可能的開支，中小企業可以確定適當的現金使用范圍，確保資金鏈保持穩定。此外，中小企業必須計算持有的現金數額，并確定影響現金周轉的因素，以確定現金的收支水平。同時，應收賬款和庫存等因素也會影響現金效率和周轉率。應收賬款若管理不善，可能會導致收款率低，資金難以返還給企業等等。中小企業也可以縮短應收賬款的期限以改善現金流。同樣地，庫存積壓也會占用大量資金。中小企業還可以通過優化庫存管理，加快庫存周轉，縮短現金周期，最終實現現金周轉率的提高。

5.擴寬融資渠道

融資活動是中小型企業外部資金的重要來源。為了改善財務狀況，中小企業應采取多元化的融資策略，擴大融資渠道，控制融資節奏等等。

首先，向銀行申請貸款是中小企業最常見的融資方式之一。對于面臨現金流短缺、只能維持一段時間的企業來說，應該考慮向那些能提供快速審批和資金的金融機構尋求貸款。對于即將償還貸款但仍面臨還款困難的企業，建議盡早與存款銀行的客戶經理溝通，在貸款到期前續貸。此外，對于目前暫時不急需現金的企業應考慮提前申請貸款額度，不要等到真正需要資金周轉的時候才申請。這種積極主動的做法可以幫助他們為未來的融資需求做好充分的準備。其次，中小企業可以通過兩種方法向現有股東尋求資金。第一種方法涉及股東的額外投資，這可能會影響企業的股權結構。第二種方法是向股東借錢，在危機結束后償還利息。仔細考慮這些方案是很有必要的，這樣才能確保對企業始終處于最有利的局面。最后，中小企業可以在其人力資源管理中推廣使用“股權激勵”，這包括鼓勵核心員工投資購買股權，然后根據服務和業績分階段解鎖。這種限制性的股權激勵模式可以在當下節省現金，并對未來起到激勵作用，從而提高企業的整體財務健康水平。這種方法可以幫助中小企業提高其財務業績和穩定性，尤其是在經濟不穩定時期會顯得更加重要。

五、結語

現金流管理是中小型企業的一個重要方面。雖然中小企業的發展有其特殊性，但它們必須密切關注現金流管理，因為這是企業生存和發展的命脈。中小企業必須反思過去的經驗，分析失敗的原因，吸取教訓，以找到合適的定位。為了保證資金的高利用率，中小企業必須樹立現金流管理意識，建立健全完善的現金流管理制度，控制應收賬款規模。中小企業更應適應不斷變化的經營環境，實施有效的管理措施，以實現長期的穩定和發展。