從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控看金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控

余淑萍

（浙江物產(chǎn)中大聯(lián)合金融服務(wù)有限公司，浙江 杭州 310003）

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，它對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有非常重要影響。因此如何有效地識別、防范與管理好一個(gè)企業(yè)就顯得尤為關(guān)鍵。金融業(yè)務(wù)也存在著許多不確定性因素：一是市場環(huán)境變化莫測；二是受國家政策調(diào)整及宏觀形勢等多種不可控條件制約，這些都會使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率增大且呈上升趨勢。

一、金融企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）資金錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)

資金的錯(cuò)配是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過程中，由于外部環(huán)境變化而引起企業(yè)內(nèi)部資源配置出現(xiàn)一定問題，從而導(dǎo)致整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法順利開展。具體而言包括融資方式和途徑的選擇不當(dāng)。目前我國大多數(shù)金融公司都沒有合理的運(yùn)用杠桿原理來提升資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化水平；同時(shí)也缺乏對資金來源、成本與收益分析等進(jìn)行科學(xué)評估、論證及工作，這些因素都是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

（二）投資鏈風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)的投資鏈風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，主要是由以下幾個(gè)原因造成：一是在進(jìn)行項(xiàng)目的前期調(diào)查時(shí)并沒有充分考慮到資金來源及融資規(guī)模、期限等因素；二是由于項(xiàng)目實(shí)施過程中存在各種不可控或預(yù)料不確定性因素影響實(shí)際回報(bào)低于預(yù)計(jì)利潤水平或者發(fā)生虧損；三是金融企業(yè)對外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境缺乏足夠了解，無法準(zhǔn)確判斷市場需求變化趨勢以及預(yù)測潛在風(fēng)險(xiǎn)，盲目跟風(fēng)進(jìn)行項(xiàng)目的建設(shè)。

在金融企業(yè)中，投資是其經(jīng)營活動(dòng)的重要內(nèi)容，而風(fēng)險(xiǎn)管理則主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面。由于我國大部分企業(yè)都存在著對資金和資產(chǎn)缺乏科學(xué)合理的規(guī)劃與分配、盲目跟風(fēng)等問題。因此導(dǎo)致了企業(yè)出現(xiàn)大量閑置資本甚至負(fù)債累累的現(xiàn)象發(fā)生。[1]

（三）籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資金籌集是指通過各種渠道來獲取經(jīng)營所需要的資本，從而實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)、提高經(jīng)濟(jì)利益和控制風(fēng)險(xiǎn)等目的。由于我國金融市場發(fā)展不完善以及缺乏有效監(jiān)管使得籌資風(fēng)險(xiǎn)日益突出。在銀行貸款方面：一是商業(yè)銀行對企業(yè)提供信用支持；二是發(fā)行股票融資方式進(jìn)行直接投資或間接投資進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押獲得流動(dòng)資金的一種手段來解決企業(yè)自身存在問題而造成的債務(wù)壓力，從而導(dǎo)致了財(cái)務(wù)狀況惡化、經(jīng)營利潤下降甚至是破產(chǎn)等情況發(fā)生。

二、金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

（一）財(cái)務(wù)信息溝通存在的風(fēng)險(xiǎn)

1．財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)相脫節(jié)

我國金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，以銀行為中心，而忽視了對其他部門和人員進(jìn)行綜合考慮。在這種情況下就導(dǎo)致了一些金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人為了自身利益或者出于某些目的而忽略整個(gè)行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r。

比如說一些機(jī)構(gòu)或是公司會有不按照國家統(tǒng)一要求來辦理各種會計(jì)事項(xiàng)、出納事項(xiàng)等違規(guī)行為；還有些企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不夠健全甚至出現(xiàn)空白業(yè)務(wù)現(xiàn)象，從而使其無法有效地控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生及解決金融問題目前，基于資本市場持續(xù)發(fā)展的背景下，許多金融企業(yè)的管理模式產(chǎn)生了一定的變化，不再以資本經(jīng)營為核心，而是明確了財(cái)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向。

所以，金融企業(yè)需要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)問題，提出配套的解決方案。要想盡可能降低金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生概率，相關(guān)人員就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管控，還要利用新型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控理念，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的監(jiān)督管理模式。

本文從金融企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)入手，首先分析了從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控看金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要意義，其次探究了金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)因素以此為依據(jù)，最后提出了拓寬企業(yè)融資渠道、強(qiáng)化資金預(yù)算管理力度、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識、健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境等方面的策略。

目前很多金融機(jī)構(gòu)對于內(nèi)部審計(jì)、外部監(jiān)督等都沒有足夠重視。另外是對業(yè)務(wù)人員的考核體系不健全，導(dǎo)致員工工作積極性不高；機(jī)構(gòu)和個(gè)人為了追求自身利益最大化而忽視了會計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)管問題也時(shí)有發(fā)生：如財(cái)務(wù)報(bào)告造假行為嚴(yán)重違反國家有關(guān)法律法規(guī)，甚至出現(xiàn)挪用公款案等等現(xiàn)象頻繁發(fā)生在我國金融企業(yè)中。[1]

2．財(cái)務(wù)人員之間缺乏交流，財(cái)務(wù)人才短缺

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)控制，而企業(yè)在經(jīng)營過程中，各部門、各個(gè)崗位之間缺少交流。當(dāng)一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時(shí)就會影響整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行。同時(shí)也缺乏了對金融市場信息分析與預(yù)測能力等方面的人才；由于財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識不足導(dǎo)致其不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決所存在于生產(chǎn)運(yùn)營之中潛在的各種不確定因素及損失風(fēng)險(xiǎn)所帶來的不利后果，從而無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)，最終給整體經(jīng)營管理造成巨大阻礙和挑戰(zhàn)。

3．財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度不完善

金融企業(yè)在進(jìn)行資金管理的過程當(dāng)中，財(cái)務(wù)信息是非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，如果沒有完善、合理以及及時(shí)地報(bào)告制度的話就會產(chǎn)生嚴(yán)重后果。

目前，我國的金融企業(yè)在財(cái)務(wù)信息披露還處于不健全階段。一方面是由于金融機(jī)構(gòu)對自身經(jīng)營情況缺乏了解和有效監(jiān)督。一些金融機(jī)構(gòu)為了追求高收益而忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理；另一方面則是因?yàn)橄嚓P(guān)部門沒有及時(shí)采取相應(yīng)措施來保證其提供準(zhǔn)確、完整、真實(shí)的會計(jì)資料和數(shù)據(jù)等。當(dāng)前我國很多企業(yè)，并不是由會計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告，而是通過財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行披露。

（二）投資管理存在的風(fēng)險(xiǎn)

1．對公司投資行為管控力度不足

在企業(yè)的投資管理中，很多企業(yè)只重視投資前期的項(xiàng)目評估和融資行為，缺少投資產(chǎn)品的后期管理工作，不制定相應(yīng)的管理制度。由于經(jīng)營管理不善，很多投資項(xiàng)目缺乏具體發(fā)展目標(biāo)，很難獲得收益，給企業(yè)的投資經(jīng)營帶來了較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，但企業(yè)的審計(jì)工作往往流于形式，即使在外界審計(jì)壓力下，也只是依據(jù)審計(jì)程序考察計(jì)提利息和公允價(jià)值而已。這種形式的審計(jì)工作所得到的審計(jì)結(jié)果，不能企業(yè)管理者正確認(rèn)識投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況。由于無法保證充分利用這些有力措施，因此也會嚴(yán)重影響到企業(yè)的投資效益。

2．對公司融資管控不到位，融資渠道較單一

公司融資管控不到位，企業(yè)籌集資金的渠道單一，融資方式落后，內(nèi)源性融資不足，外源性融資困難。面對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑，勞動(dòng)力成本提高，原材料價(jià)格上升等外部因素，加之企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營管理不善，誠信觀念和履約意識不強(qiáng)，可供抵押的物品少等內(nèi)部因素，致使銀行更加青睞于實(shí)力雄厚、資金風(fēng)險(xiǎn)較低的大型企業(yè)。

（三）預(yù)算管理存在的風(fēng)險(xiǎn)

1．預(yù)算編制范圍不明確

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)的、完整的工作，它需要企業(yè)各個(gè)部門之間相互配合，在這個(gè)過程中就會有許多不確定因素存在。比如：對市場需求預(yù)測不準(zhǔn)確；沒有建立完善合理有效的預(yù)算機(jī)制來控制和防范各種經(jīng)營活動(dòng)可能出現(xiàn)的問題等等這些都是因?yàn)轭A(yù)算是制定出來了之后才實(shí)施并不是計(jì)劃中那么順利執(zhí)行所導(dǎo)致的結(jié)果。所以要想把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理做到位就要先做好企業(yè)各個(gè)部門之間溝通工作，協(xié)調(diào)好各部門間信息傳遞與共享。[2]

財(cái)務(wù)預(yù)算管理是企業(yè)內(nèi)部控制的一個(gè)重要組成部分，它通過協(xié)調(diào)對具體目標(biāo)進(jìn)行合理安排。在實(shí)際工作中，許多企業(yè)沒有編制全面的資金收支表或現(xiàn)金流量表中不存在一些數(shù)據(jù)。例如：有些公司為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)量或者為了增加利潤而盲目擴(kuò)張資本；有一部分公司雖然制定了詳細(xì)的預(yù)算制度卻只是紙上談兵。

2．預(yù)算指標(biāo)和數(shù)據(jù)不具體

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的過程中，企業(yè)對資金預(yù)算管理是一個(gè)非常重要也是很基礎(chǔ)性的工作。如果沒有合理科學(xué)的編制指標(biāo)和數(shù)據(jù)來控制實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)會給公司帶來很多不利影響。例如：當(dāng)公司有大量流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)就需要考慮到其現(xiàn)金流是否充足；而當(dāng)流動(dòng)性較差、短期內(nèi)難以變現(xiàn)或無法快速周轉(zhuǎn)等情況下則必須要慎重選擇相應(yīng)的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，并在實(shí)施過程中對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析以做出正確決策。

3．預(yù)算管理控制過程不完善

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面因素導(dǎo)致的，但其最終都會歸結(jié)于預(yù)算管理方面。企業(yè)在進(jìn)行資金使用之前需要對各項(xiàng)業(yè)務(wù)做一個(gè)詳細(xì)的規(guī)劃。而我國金融企業(yè)中沒有建立起全面、系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，使得無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在問題并采取有效措施加以控制與防范；同時(shí)由于對現(xiàn)金流量表不重視造成資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)較大且不能準(zhǔn)確反映出實(shí)際情況，使管理者所制定決策存在一定風(fēng)險(xiǎn)性。

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營計(jì)劃，以控制為導(dǎo)向。在金融企業(yè)中，預(yù)算工作也被當(dāng)作一種手段來執(zhí)行。而現(xiàn)在大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都存在著對資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督與考核的現(xiàn)象：提高市場占有率導(dǎo)致了大量閑置資產(chǎn)沒有得到有效利用甚至浪費(fèi)嚴(yán)重等問題出現(xiàn)。

三、金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控策略

（一）開展多元化的金融風(fēng)險(xiǎn)

在我國的金融企業(yè)中，除了個(gè)別規(guī)模較大、實(shí)力雄厚較強(qiáng)，能夠進(jìn)行多元化經(jīng)營外。也有一些規(guī)模較小資金能力較弱且不具備開展多樣化業(yè)務(wù)時(shí)。這些金融機(jī)構(gòu)可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人承擔(dān)；同時(shí)還應(yīng)該考慮到不同行業(yè)之間發(fā)生的財(cái)務(wù)關(guān)系問題和矛盾等情況下如何處理好與各部門間相互配合協(xié)調(diào)工作的問題，避免出現(xiàn)不必要損失及浪費(fèi)資源而導(dǎo)致企業(yè)利益受損甚至破產(chǎn)倒閉等等一系列棘手麻煩。金融企業(yè)是直接經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)防控是金融企業(yè)的生命線，特別是對于證券公司來說，資本市場發(fā)展較快，證券行情起伏較大，因此證券從業(yè)人員通過種種手段追逐高額利潤的動(dòng)因比較強(qiáng)。[3]

（二）拓寬金融企業(yè)融資渠道

融資渠道對于一個(gè)企業(yè)來說是至關(guān)重要的，它決定了該公司能否在激烈競爭中生存和發(fā)展。我國金融市場還不成熟，金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)貸款門檻較高。但是很多商業(yè)銀行放貸給大型國有企業(yè)或私營企業(yè)時(shí)，可能會忽視其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，如果商業(yè)銀行具有一定的風(fēng)險(xiǎn)防范意識和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，將風(fēng)險(xiǎn)成本控制到最低，也可以通過放貸獲得凈利潤。反之，則會吞噬銀行的經(jīng)營成果。做好當(dāng)前銀行會計(jì)工作，必須充分發(fā)揮銀行會計(jì)在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)中的重要作用，做到盡早識別，準(zhǔn)確計(jì)量，科學(xué)化解各類金融風(fēng)險(xiǎn)。

隨著金融企業(yè)的發(fā)展，越來越多的資金成為社會上絕大多數(shù)人所關(guān)注的話題。而對于金融機(jī)構(gòu)來說，其主要業(yè)務(wù)就是存貸款。但是在這個(gè)過程中也會有一部分風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行業(yè)當(dāng)中：一是由于銀行本身缺乏對企業(yè)進(jìn)行信用評估與管理、無法有效控制信貸資產(chǎn)和負(fù)債；二是商業(yè)銀行自身沒有一套完整科學(xué)合理的授信體系；三是一些企業(yè)為了獲得資金，利用各種融資手段來獲取更多的利潤甚至有些情況下不向金融機(jī)構(gòu)舉借短期借款或者長期貸款。

（三）不斷提升財(cái)務(wù)管理水平

財(cái)務(wù)管理的核心是資金，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，要想控制和防范各種金融問題產(chǎn)生的損失發(fā)生。首先需要有一個(gè)良好、合理化科學(xué)化的預(yù)算機(jī)制來保證公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能夠順利進(jìn)行；其次就是建立健全有效的激勵(lì)制度和約束體制以提高員工工作積極性與主動(dòng)性從而降低內(nèi)部成本、減少不必要支出并確保財(cái)務(wù)資金安全完整是最基本也是最有效的方法。

（四）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日常監(jiān)督與控制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督和控制是指為了確保企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決各種問題，從而提高其經(jīng)濟(jì)效益。通過加強(qiáng)對金融投資項(xiàng)目的可行性研究、分析比較以及評估項(xiàng)目實(shí)施方案等手段來防范與化解各類潛在損失。在進(jìn)行具體措施時(shí)必須結(jié)合實(shí)際情況采取相應(yīng)有效的方法加以應(yīng)對：一是建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度；二是要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理規(guī)定和會計(jì)準(zhǔn)則；三是強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量控制機(jī)制建設(shè)，確保能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決各種問題。

（五）全面落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要企業(yè)上下各個(gè)部門和員工一起努力才能成功。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，各主體都要加強(qiáng)對經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)問題時(shí)進(jìn)行預(yù)測、分析與處理。因此必須建立健全全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管控體系來防范各種可能發(fā)生或已經(jīng)產(chǎn)生的金融事故及潛在損失；同時(shí)也應(yīng)該明確規(guī)定相關(guān)責(zé)任人應(yīng)承擔(dān)什么樣的法律后果等一系列具體工作內(nèi)容。

（六）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警機(jī)制

建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警機(jī)制，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，要嚴(yán)格控制和防范可能發(fā)生或已經(jīng)出現(xiàn)的金融事件。通過對資金流動(dòng)情況、債務(wù)狀況進(jìn)行分析研究來確定其是否具有支付能力。并及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題以采取相應(yīng)措施加以應(yīng)對處理；同時(shí)也可以利用財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)對工作完成度等信息采集系統(tǒng)收集整理后傳遞給企業(yè)管理層以便做出合理決策，減少不必要損失并改善經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。[4]

四、結(jié)束語

本文主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的五個(gè)方面進(jìn)行了論述，首先，通過對金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀和問題分析可以發(fā)現(xiàn)我國金融企業(yè)在資金運(yùn)用上存在很大漏洞。其次，在融資渠道、投資方式等方面還面臨著很多不足。最后，根據(jù)上述提出了解決措施：加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)提高自身素質(zhì)；完善法律法規(guī)并引進(jìn)專業(yè)人才；建立健全信息披露機(jī)制來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等建議對策希望能促進(jìn)中國的現(xiàn)代型企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。