飼料企業(yè)資金管理面臨的問題及對(duì)策研究

俞矜慎

（重慶財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院，重慶 400060）

中國加入世界貿(mào)易組織后，我國企業(yè)也開始逐漸走向世界。作為我國優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一的農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，與之相關(guān)的飼料企業(yè)也迎來了發(fā)展契機(jī)。國家農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，雖然為飼料企業(yè)發(fā)展帶來了機(jī)遇，但作為飼料企業(yè)本身也要做好應(yīng)對(duì)機(jī)遇的準(zhǔn)備。資金是保障飼料企業(yè)正常運(yùn)營和周轉(zhuǎn)的根本，資金管理對(duì)飼料企業(yè)的重要性遠(yuǎn)高于其他制造業(yè)，如果飼料企業(yè)內(nèi)部資金管理出現(xiàn)問題，很容易造成企業(yè)資金鏈的斷裂，影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

1 我國飼料企業(yè)概況

我國飼料企業(yè)規(guī)模越做越大，現(xiàn)代飼料企業(yè)制度建設(shè)也在不斷完善，國有飼料已經(jīng)走出國門，并在國際市場(chǎng)占有一席之地（李娜，2021）。截至2021年，國內(nèi)有新希望集團(tuán)、海大集團(tuán)、雙胞胎集團(tuán)、溫氏集團(tuán)等32家飼料企業(yè)位列于全球頂尖飼料企業(yè)中，意味著國內(nèi)飼料企業(yè)不僅在國內(nèi)發(fā)展迅速，在國外的影響力也不斷增大。表1是2020年、2021年全國飼料總產(chǎn)量對(duì)比（數(shù)據(jù)來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2020年全國飼料工業(yè)發(fā)展概況》，中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2021年全國飼料工業(yè)發(fā)展概況》）。由表1可知，2020年、2021年全國飼料總產(chǎn)量對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，飼料企業(yè)產(chǎn)能的年度增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于GDP的增速，飼料企業(yè)正處于高速發(fā)展階段。

表1 2020、2021年全球頂尖飼料企業(yè)中國32家企業(yè)飼料總產(chǎn)量 t

2 我國飼料企業(yè)資金管理面臨的問題

2.1 資金管理體制不完善 無論是國內(nèi)市場(chǎng)交易還是國際貿(mào)易活動(dòng)，如果飼料企業(yè)內(nèi)部資金管理體制不完善，很容易將資金管理漏洞無限放大。因?yàn)轱暳掀髽I(yè)發(fā)展規(guī)?？焖贁U(kuò)增，一些現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)不完善，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力還有所欠缺。正是由于飼料企業(yè)發(fā)展速度與企業(yè)資金管理體制完善程度不對(duì)等，容易在國內(nèi)外貿(mào)易活動(dòng)中受到風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)帶來無法彌補(bǔ)的損失。飼料企業(yè)資金管理體制不完善的具體表現(xiàn)在以下幾種。一是在飼料企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中缺少獨(dú)立的營運(yùn)資金管理制度；二是缺乏專業(yè)人員處理與資金管理相關(guān)的事情；三是沒有意識(shí)到資金管理缺失會(huì)造成的嚴(yán)重?fù)p失（周固琪，2022）。

2.2 資金使用情況不當(dāng) 飼料企業(yè)也普遍存在資金使用不當(dāng)?shù)默F(xiàn)象，資金使用情況不當(dāng)也為企業(yè)帶來了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，容易出現(xiàn)一些盲目投資的現(xiàn)象，不僅會(huì)浪費(fèi)企業(yè)資金，還會(huì)影響企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在飼料企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)資金使用不當(dāng)?shù)脑蛑饕幸韵聨c(diǎn)，一是部分飼料企業(yè)認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，但企業(yè)高層和員工缺乏資金管理知識(shí)，造成企業(yè)現(xiàn)金流量、運(yùn)營資本等計(jì)劃不足（蔣錦芳和張曉清，2021）；二是部分飼料企業(yè)對(duì)高新技術(shù)與市場(chǎng)份額的重視度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)資金管理的重視，造成企業(yè)只謀求擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和提高銷售額，資金管理制度與企業(yè)規(guī)模不符的現(xiàn)象；三是飼料企業(yè)對(duì)資金管理專業(yè)建設(shè)不重視，企業(yè)本身也缺少相關(guān)人才，不能正確選擇企業(yè)資金投資方向。

2.3 企業(yè)資金籌措管理不足 飼料企業(yè)在資金籌措管理方面還存在諸多問題，這樣會(huì)對(duì)企業(yè)資金管理方面造成影響，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，一是資金到位過少或不及時(shí)會(huì)影響企業(yè)運(yùn)營資金，按期資金支付等，這些都會(huì)對(duì)企業(yè)信譽(yù)和正常生產(chǎn)、運(yùn)營造成影響；二是資金到位過多或過早會(huì)造成企業(yè)資金浪費(fèi)或影響其他企業(yè)項(xiàng)目的正常開展。飼料企業(yè)重視銷售數(shù)量而忽視銷售資金回收，這樣雖然提高了庫存周轉(zhuǎn)速度，但資金周轉(zhuǎn)速度很慢。另外沒有注意到催收壞賬對(duì)信貸政策和收款政策等因素的影響（劉學(xué)清，2000）。預(yù)防資金短缺問題只是注重做好流動(dòng)資產(chǎn)管理，忽視多渠道融資可以有效應(yīng)對(duì)資金短缺問題。最后，針對(duì)融資渠道不能準(zhǔn)確做好資金需求金額、需求時(shí)間的評(píng)估。

2.4 流動(dòng)資金管理不足 飼料企業(yè)的資金主要是由貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款3部分組成，在飼料企業(yè)流動(dòng)資金管理中經(jīng)常出現(xiàn)的是貨幣資金管理效率低、閑置貨幣資金過多、應(yīng)收賬款的回籠周期長(zhǎng)等問題。在存貨方面也存在一定問題，因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)市場(chǎng)預(yù)期不準(zhǔn)確，造成存貨積壓較多，占用過多的流動(dòng)資金。同時(shí)，飼料產(chǎn)品的特性是不宜長(zhǎng)期儲(chǔ)存，會(huì)出現(xiàn)因?yàn)楫a(chǎn)品變質(zhì)而造成損失（劉永泉，2021）。所以在國內(nèi)外貿(mào)易過程中需要對(duì)銷售數(shù)量和回款周期進(jìn)行詳細(xì)約談，提前規(guī)避存貨問題和應(yīng)收賬款問題，提高流動(dòng)資金管理效率。

2.5 流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理 短期負(fù)債籌資非常有利于飼料企業(yè)發(fā)展，短期負(fù)債籌資靈活性大、財(cái)務(wù)成本較低，能滿足飼料企業(yè)日常貿(mào)易中的資金需求。但飼料企業(yè)管理層受到國內(nèi)經(jīng)營理念的影響，針對(duì)短期負(fù)債籌資關(guān)注較低，而是更多地重視長(zhǎng)期負(fù)債籌資或使用庫存現(xiàn)金交易。一方面容易給企業(yè)日常資金周轉(zhuǎn)帶來較大壓力，另一方面，其他方式籌資會(huì)增加飼料企業(yè)資金管理費(fèi)用（范慧，2013）。因此，飼料企業(yè)非常需要調(diào)整企業(yè)資金中的流動(dòng)負(fù)債比例和結(jié)構(gòu)配置。

2.6 外匯管理體系和措施的缺失 國家飼料企業(yè)在世界飼料貿(mào)易中的地位越來越高，飼料生產(chǎn)量占比越來越高。這就意味著飼料企業(yè)的國際貿(mào)易活動(dòng)在不斷增加，但很多飼料企業(yè)在外匯管理體系和措施方面有很大缺失，導(dǎo)致飼料企業(yè)在外貿(mào)活動(dòng)中有外匯管理風(fēng)險(xiǎn)，容易讓飼料企業(yè)在外貿(mào)活動(dòng)中造成損失。飼料產(chǎn)品外貿(mào)業(yè)務(wù)中因?yàn)闆]有專門的管理部分、管理人員和法務(wù)人員，致使飼料企業(yè)在內(nèi)控管理方式和風(fēng)險(xiǎn)控制方式等方面過于形式化。

3 新時(shí)代飼料企業(yè)資金管理的優(yōu)化措施

3.1 建立健全資金管理制度體系 隨著國際貿(mào)易大門不斷敞開，飼料企業(yè)無論是在國內(nèi)貿(mào)易還是在國際貿(mào)易的影響都越來越大。因此，飼料企業(yè)需要注重貿(mào)易中的資金管理環(huán)節(jié)，分析市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律、公司資金管理現(xiàn)狀、發(fā)現(xiàn)公司現(xiàn)存問題，不斷建立健全資金管理制度體系。飼料企業(yè)的資金管理主要是資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目管理，在建立健全資金管理制度體系的時(shí)候需要將資金管理體系和管理措施覆蓋到公司的每一個(gè)財(cái)務(wù)賬號(hào)，為飼料企業(yè)打造一種良好的資金內(nèi)外部循環(huán)環(huán)境。當(dāng)飼料企業(yè)建立資金管理制度體系后，需要企業(yè)財(cái)務(wù)部門和銷售部門員工都積極參與到該資金管理體系中，構(gòu)建良好的激勵(lì)機(jī)制和評(píng)價(jià)機(jī)制讓企業(yè)財(cái)務(wù)部門和銷售部門員工都能更好地接受和遵守資金管理體系中的要求，從內(nèi)部員工開始提升飼料企業(yè)對(duì)資金的管控能力。資金管理制度體系的構(gòu)建包括融資管理體系、現(xiàn)金管理系統(tǒng)、銀行存款管理系統(tǒng)、資金使用審批制度、資金預(yù)算系統(tǒng)、資金管理激勵(lì)機(jī)制和資金評(píng)價(jià)機(jī)制，這樣完整的資金管理制度體系可以對(duì)公司資金決策、資金計(jì)劃、貨幣資金管理、資金控制等資金使用情況做到計(jì)劃管理，對(duì)日后公司上市做資產(chǎn)檢查和稅務(wù)部門檢查提供數(shù)據(jù)證據(jù)鏈。

3.2 提高企業(yè)管理層資金管理水平和效率 要想提高企業(yè)整體資金管理水平，需要從提高企業(yè)管理層資金管理水平和效率開始。一是要改變企業(yè)管理層重視銷售業(yè)績(jī)忽視企業(yè)管理的傳統(tǒng)觀念，加大企業(yè)管理層對(duì)營運(yùn)資金管理意識(shí)內(nèi)容的培訓(xùn)。只有企業(yè)管理層資金管理水平和效率提高才能明確掌握國際市場(chǎng)準(zhǔn)則和交易慣例，才能不斷提高整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和營運(yùn)資金管控能力，提前讓企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出規(guī)避反應(yīng)（范慧，2013）。二是提高企業(yè)管理層資金管理水平，可以高薪聘請(qǐng)國內(nèi)金融界專業(yè)人才來司任職；組織企業(yè)內(nèi)部中層、高層管理人員定期參加相關(guān)培訓(xùn)，如《資金理念》《資金核算》《資金報(bào)告》《資金預(yù)算》《資金分析》《資金控制》等知識(shí)的培訓(xùn)；可以邀約金融界大亨來司做專家講座；可以選取部分高層人員出國進(jìn)修等。

3.3 明確資金運(yùn)營方向 提高飼料企業(yè)資金管理水平需要從資金運(yùn)營方向開始，明確飼料企業(yè)資金使用方向才能保障企業(yè)資金的正確使用。首先，飼料企業(yè)管理者要定期參加資金管理培訓(xùn)，主動(dòng)學(xué)習(xí)和了解資金管理知識(shí)，樹立正確的資金管理思想，明確資金管理目標(biāo)。飼料企業(yè)管理者需要將正確的資金管理思想傳達(dá)給企業(yè)所有員工，幫助員工樹立正確的資金管理觀念。其次，飼料企業(yè)管理者從高層到中層再到員工都要明確其職責(zé)與相應(yīng)責(zé)任，增強(qiáng)各員工的責(zé)任感。最后，需要不斷提高企業(yè)資金管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)，積極吸引采納更加優(yōu)秀的資金管理人員，對(duì)現(xiàn)有資金管理人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，才能為飼料企業(yè)資金管理提出各種創(chuàng)新的改善建議。在明確資金運(yùn)營方向，可以招聘專業(yè)的資金經(jīng)理。資金經(jīng)理入駐飼料企業(yè)后會(huì)從公司資金管理流程、公司戰(zhàn)略計(jì)劃、規(guī)劃資金結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資金預(yù)測(cè)和計(jì)劃流程、擴(kuò)展公司融資渠道等方向來明確公司資金運(yùn)營方向，同時(shí)將資金運(yùn)營方向上傳遞給公司高層，下傳遞給公司各部門經(jīng)理、主管。

3.4 提高企業(yè)資金籌集能力 當(dāng)飼料企業(yè)管理層和員工的資金管理意識(shí)提升后，需要提高企業(yè)資金籌集能力，可以多渠道強(qiáng)化融資。采用融資租賃、債權(quán)融資或設(shè)立集團(tuán)資金池等各種融資方式來構(gòu)建融資體系。要結(jié)合飼料企業(yè)自身特點(diǎn)來選擇最優(yōu)籌資方式，而不是盲目追求數(shù)量上的多少（崔卓，2014）。企業(yè)資金籌集是資金經(jīng)理的主要職責(zé)，在開拓金融市場(chǎng)時(shí)建立多元化融資渠道，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系，還要加強(qiáng)對(duì)央企租賃、信托、券商等機(jī)構(gòu)的合作。完善飼料企業(yè)融資計(jì)劃和方案，提高企業(yè)資金籌集能力。

3.5 加強(qiáng)資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目的協(xié)同管理 飼料企業(yè)流動(dòng)資金管理主要包括資產(chǎn)項(xiàng)目管理和負(fù)債項(xiàng)目管理。資產(chǎn)項(xiàng)目管理主要是庫存資金管理，需要飼料企業(yè)在保證飼料產(chǎn)品供貨穩(wěn)定的前提下，降低庫存產(chǎn)品對(duì)資金的占用（孫淑玲，2011）。負(fù)債項(xiàng)目管理是應(yīng)收賬款的回籠周期，最大限度地降低壞賬比例。保障資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目的協(xié)同管理可以降低企業(yè)短期融資成本，還可以使飼料企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)更合理。資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目協(xié)同管理也是資金經(jīng)理主要職責(zé)之一，資金經(jīng)理需要分析資本市場(chǎng)，對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、重大投資項(xiàng)目和經(jīng)營活動(dòng)作出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和指導(dǎo)。保障項(xiàng)目資金的使用安全，提高資金使用率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目協(xié)同管理。

3.6 完善飼料企業(yè)的外匯管理體系 隨著飼料企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，也會(huì)逐漸參與到國際貿(mào)易中，飼料企業(yè)在國際貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，因此，飼料企業(yè)管理者需要有一種外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)外匯管理體系是國家貿(mào)易飼料企業(yè)必須完善的資金管理體系，需要資金經(jīng)理分析國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)后，對(duì)接國內(nèi)外融資渠道，協(xié)助企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)防范部門。提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，幫助企業(yè)在國際貿(mào)易市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，并逐漸提高地位。

4 結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展腳步的不斷推入，我國飼料企業(yè)在國內(nèi)外貿(mào)易份額也在穩(wěn)步提升。但因?yàn)轱暳掀髽I(yè)資金管理體制不完善、資金使用情況不當(dāng)、企業(yè)資金籌措管理不足、流動(dòng)資金管理不足、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、外匯管理體系和措施的缺失等方面還存在問題，需要從建立健全資金管理制度體系、提高企業(yè)管理層資金管理水平和效率、明確資金運(yùn)營方向、提高企業(yè)資金籌集能力、加強(qiáng)資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目的協(xié)同管理、完善飼料企業(yè)的外匯管理體系等方面來提高飼料企業(yè)資金管理水平。