關于優化財務分析提升企業經營決策水平的思考

周賽花

（武漢黃鶴樓漫天游文化傳播有限公司，湖北 武漢 430030）

任何一個企業的高質量發展都需要財務分析，財務分析的主要目標是提供有用的經營決策信息。財務分析與企業經營決策密切相關，無論是企業經營管理還是投資，都需要基于財務分析，因此財務分析對企業經營決策而言具有重要意義。從企業內部進行管理的角度看，財務分析是對本企業的生產經營過程、財務狀況所進行的分析，分析目的不僅僅是找出重點影響企業經營的因素，還要提出解決的策略和措施，以達到揚長避短，為下一步的經營決策的選擇和制定提供依據。企業還應從投資者、債權人等外部決策者的角度出發，通過財務分析理清影響企業經營的內外部因素，理解財務數據背后的機會與風險。

一、財務分析概述及財務分析對企業經營決策的重要性

（一）財務分析概述

1.財務分析的內容

（1）企業償債能力

企業償債能力是指企業用其資產償還短期債務和長期債務的能力。償債能力分析可為企業防范風險和危機。企業償還債務能力強，表示企業有充裕的現金或可變現的資產用于生產經營或投資，不必對外籌資。評估企業短期償債能力的指標包括流動比率、速動比率和現金比率，而評估企業長期償債能力的指標包括資產負債率、權益乘數和產權比率。

（2）企業營運能力

企業營運能力，也稱資產管理能力或是資產周轉能力，是指企業利用其擁有或控制的資產進行經營的能力。企業資產的兩個基本特征：是盈利能力和流動性，企業經營的根本動力是盈利能力。企業只有利用自己的資產進行經營，才能創造收益。企業營運資產的效率體現在企業資產的周轉率上，營運資產的效率體現在企業營運資產的利用效果。企業營運能力可從總資產運營能力、流動資產運營能力和固定資產營運能力三個方面來分析。

（3）企業盈利能力

企業盈利能力，就是企業盈利或增加企業資本價值的能力。利潤最大化是企業追求的基本目標之一。評價企業經營業績常用盈利能力指標來衡量。盈利能力是企業能夠穩定持久發展的保障，企業只有在持續盈利的基礎上才能發展，發展前景才會更好。盈利能力分析的內容應包括盈利水平、盈利的穩定及持久性等方面。

（4）企業發展能力

企業發展能力，是指企業的發展趨勢和壯大實力的潛在能力即成長性。企業發展能力是企業生存的基礎和利潤的源泉。影響企業健康可持續發展能力的因素有企業內在素質和擁有的資源，還包括外部經營環境和相關方利益。影響企業發展能力分析的主要內容主要有對銷售增長的分析、對資產規模增長的分析和對資產使用效率的分析等。

2.財務分析的方法

（1）比較分析法

比較分析法（comparative analysis），是一種說明財務信息之間的數量關系和數量差異，為進一步查找差異形成原因提供依據的方法。這種比較可以是本期實際與上期實際相比，也可以是與歷史先進標準或是與同行業其他企業進行比較，以揭示企業在這一段時期內財務指標發生的絕對金額變化和百分率變化情況。

（2）財務比率分析法

財務比率分析（financial ratio analysis）是指先把表層的財務數據通過相應的公式計算出的具體比率，然后可與不同時期的比率、標準值對比的一種分析方法。財務比率分析可揭示同一張財務報表中不同項目之間，或不同財務報表不同項目之間內在聯系。比率指標主要有以下三種：相關比率、結構比率和效率比率。

（3）因素分析法

因素分析法（factors analysis）是一種分析影響財務指標的因素并計算這些因素對指標的影響程度的方法，以說明本期財務指標與計劃或基準期相比變化的主要原因。實際應用有兩種方法，一是連環替代法，二是差額分析法。

（二）財務分析對企業經營決策的重要性

1.有利于了解企業財務實力

通過財務分析，可以了解企業的財務狀況是否良好，生產經營活動是否有效率，企業資產結構是否合理，企業負債水平是否合理，企業資金是否充足，業務流程是否合理，從而為今后的經營提供決策依據，提高企業管理水平、實現經濟效益目標。

2.有利于考核企業經營業績

通過財務分析，可以檢查企業一定期間的盈利水平是否達到預期的目標，企業資產周轉情況是否良好，企業內部各職能部門的工作業績是否達到考核要求，揭示其經營管理中在哪些方面和環節存在問題，并找出差距，總結經驗，助力企業提高經營管理水平。

3.有利于降低企業經營風險

通過財務分析，可以有效評估投資項目是否適合立項，投資資金如何籌措，投資效益如何，投資可能產生的風險，從而為企業對生產經營、外投資提供重要決策依據，降低企業經營險，提高資產的流動性。

二、財務分析在企業經營決策中現狀及存在的問題

（一）業務與財務未充分融合

現階段，企業財務人員主要職能是財務核算，兼有財務分析和報稅等，財務人員所從事的財務工作只是對企業經濟業務的事后核算、事后監督，不能做到業務與財務充分融合。主要表現在以下四個方面，一是企業財務人員普遍缺乏財務素養，沒有走進業務前端，業務能力未得到提高，對企業業務流程與運營不熟悉，從而無法整合財務和業務部門提供生產采購、銷售等信息數據，在財務分析時只是簡單羅列數據，并不能發揮財務分析有效性，更無法給企業決策層和管理層提供直接參考決策意見。二是財務人員不懂與業務部門如何有效溝通，出現財務與業務數據“語言”不統一，業務部門與財務部門“對話”困難的情況，在企業內部難以形成“統一”聲音。財務人員做的財務分析大量使用財務專業術語，很少使用通俗易懂的語言，業務人員看不明白，導致業務和管理層認為財務分析對企業經營決策沒有使用價值。三是財務人員的認知領域有限，只熟悉自己專業領域知識，且所掌握財務專業知識的廣度和深度也參差不齊，財務分析不是從管理者角度出發，不能為企業的經營提供有價值、有份量的參考依據。四是企業未注意到信息技術可在財務與業務數據方面實現有效共享，造成財務與業務取數脫節，導致財務分析效率低下。

（二）缺乏完善的財務分析體系

現階段，財務人員按期以模板化格式上交財務分析，財務分析方法只是使用比較分析法，僅與上期同期數進行對比，季度才使用與預算數進行比較分析，得出簡單的分析結果，僅說明比上期增加或減少多少，增降幅多少，并未提示增加減少的原因，這種單一的財務分析方法分析出來的數據不夠可靠，會對企業的經營決策產生錯誤的判斷，進而會影響企業的發展。財務分析時沒有結合企業發展狀況進行財務分析體系調整，制定不切實際或不符合自身需求的財務分析體系，這樣的財務分析對企業來說是沒有價值。在信息時代，如何投資于客戶、供應商、員工、生產過程、技術和創新等可以反映企業未來價值指標，依靠傳統財務分析是不能滿足企業經營者決策的。

（三）財務分析指標體系不嚴密

現階段，企業財務分析仍是采用傳統財務分析方法。財務人員在財務分析時是以財務報表和會計核算等信息資料為主要依據，用報財務報表中的信息數據來預測企業未來動態，只能是一種參考，而不是絕對的。財務人員雖按會計準則編制會計報表，但不一定能準確反映企業的客觀現實，如果在記錄這類費用方面有靈活性，可將其作為當期費用處理或在以后年度作為資本項目攤銷。每一個財務指標只能反映企業的財務狀況或經營狀況的某一個方面，每一類指標都過分強調本身所反映的方面，導致整個指標體系不嚴密。財務分析時只選取了能反映企業短期經營成果的財務指標，對企業長遠發展的非財務指標例如客戶滿意度、安全生產、創新水平等沒有使用。

三、完善財務分析的應對策略

（一）業財融合進行深度財務分析

由于企業經營的復雜性，財務分析不能就財務論財務，就數據說數據。要做好財務分析工作，需要了解企業經營的方方面面。企業要想進行高質量的財務分析活動。首先，財務人員亟待轉型。財務人員要懂財務專業知識、財務管理知識，同時還要掌握管理學、經濟學等其他學科知識。秉承“算為管用，管算結合”的原則，積極發掘財務分析的功能，從傳統會做賬的財務會計轉到懂業務、會計算機、具備財務、法律、經營等專長的管理會計的復合型人才，使財務分析從業財分離轉向業財融合，為業務部門提供他們愿意看、想要聽的高質量財務分析報告。其次，財務人員要多去業務部門溝通，去了解業務，并參與到業務企業日常經營活動中，通過事前預算規劃、事中過程控制和事后考核評價參與業務經營活動中，通過業務財務主動參與到整個管理過程中，深入了解企業各項經濟業務，提高財務分析質量。再次，財務人員深入走進業務基層，充分了解業務特點和實際情況，從業務部門及時、準確和完整了解業務信息，使財務分析符合企業經營需要，業務財務間互通信息，發揮管理協同效應，促進企業發展和經營目標實現。最后，財務人員要借助信息技術，運用財務共享中心的大數據分析和數據可視化，對數據進度深度分析，為企業管理者提供戰略和經營決策依據，提升企業核心競爭力。

（二）建立健全財務分析體系

財務分析是一項較為復雜工作，不能簡單照搬模板進行財務分析，需要根據財務分析主體的目的，制訂與分析工作有關的計劃，并廣泛、及時收集相關信息，這樣才能為企業戰略、企業經營做出正確的決策。只有建立科學合理的財務分析體系才能準確、及時地為企業經營決策起到指導作用。要進行深入地分析，需要對企業發展現狀進行分析，要制定適應企業發展的財務管理制度，結合企業發展現狀與管理重點、難點和痛點，強化財務分析制度。健全企業內部組織機構，進行人員整合，并設立財務分析專崗，讓其參加專業培訓，學習崗位必備專業技能，全面提升財務分析崗綜合素質和專業勝任能力，打造出一支專業財務分析的團隊，讓財務分析工作能真正地參與到企業經營發展決策中。尤其是在信息化發展的時代，企業應要抓住信息化技術契機，財務分析應用不應局限在以財務報表和會計核算為基礎進行財務分析，而要以更高的管理要求，使財務分析逐漸從傳統財務分析轉向業財融合經營財務分析，促進企業健康穩定持續發展。另外財務數據真實性對財務分析質量具有較大影響，會影響財務分析對經營決策的科學性，需要企業加強控制監督措施，定期對人員進行考核，保障財務分析工作有效開展。

（三）在財務分析中融入非財務指標

要做好財務分析，財務人員需要對宏觀環境、行業特征、企業制度、技術水平及企業戰略進行綜合的了解和判斷，運用多種分析工具對財務數據進行剖析，如果認為財務報表質量不高，還可以根據情況對財務報表數據調整之后再分析和評價。財務狀況是企業過去決策和行為的結果，其他因素是企業未來財務狀況的驅動力。對企業的經營及發展情況，不能簡單的選取只能反映短期經營成果財務指標來衡量，財務指標通常是滯后的，反映的是過去的、短期的經營結果，所以要選用一些非財務指標綜合評價，只有這樣才能體現企業長期的價值創造。非財務指標通常是先行指標，可以預測企業的未來。對于企業發展能力分析，如果以財務數據、財務指標來分析，只能與以往年度對比，了解近幾年發展趨勢，未來發展狀況如何，需要借助非財務指標，非財務指標包括反映客戶滿意度的客戶滿意度指標、反映市場發展和市場份額的客戶指標、反映企業業務效率的經營指標、反映員工學習和成長維度的員工生產率、員工滿意度指標等。財務人員在做財務分析時要將財務指標與非財務指標結合使用，才能更好加強內部管理，為企業良好發展提供保證。對經營業績評價需要使用非財務指標，可以彌補財務指標數據的不足，促進企業實現未來的財務成功。企業要建立一套系統的、具有邏輯性因果關系的財務分析指標，綜合運用多種財務分析方法，分析中應加入非財務數據，提升財務分析的實用價值。在環境不確定及企業間競爭激烈下，在財務分析中加入非財務指標，可更好預測、評估企業戰略和經營目標實現程度，幫助企業改進運營控制，保證企業持續良好發展。

四、結束語

財務分析能為企業經營決策提供依據，但現階段財務分析在企業經營決策中仍存在幾個問題，基于這些問題，本文提出了相應的解決對策及建議。企業應在經營決策中更加重視財務分析，要注重財務與業務有效融合，提高財務分析能力、質量，需要建立完善的財務分析管理體系，對企業運營進行有效控制，在進行財務分析時不能僅要使用財務指標，還要使用非財務指標，幫助企業進行長遠規劃和發展，以適應市場經濟環境的變化。對財務分析中存在的問題，需要企業采取相應的預防措施，促使財務分析在企業經營決策中能真正發揮效用，更好地為企業服務。