硅谷銀行爆雷引多國警覺

馮亞仁 倪浩 任重

“更多銀行擠兌將于周一上午開始”。在美國排名第16的硅谷銀行在短短48小時內宣布破產，其風險持續外溢。盡管接管銀行的美國聯邦儲蓄保險公司(FDIC)承諾，從周一起儲戶可以獲得最高25萬美元的保額，但據說90%以上的賬戶存款都超過這個數字。因此，美國對沖基金大佬、潘興廣場創始人阿克曼發推特預測，周一美國其他銀行將出現全面擠兌，“因為沒有一個儲戶愿意承擔哪怕一美元存懿的微小損失，這種風險沒有回報”；硅谷銀行的爆雷點燃了美國銀行商信任危機，路透社稱，截至11日，美國各銀行的市值已蒸發1000多億美元。而據彭博社12日報道，硅谷銀行倒閉的影響開始蔓延到世界各地，“從倫敦到新加坡”。“不排除美聯儲和硅谷銀行股東為逃避損失而犧牲儲戶的利益,”國際貨幣專家、太和智庫研究員張超12日對《環球時報》記者說。確有《華爾街日報》爆料稱，硅谷銀行首席執行官貝克爾在上周五銀行倒閉前幾周套現股票和期權，凈賺227萬美元。

銀行擠兌有蔓延跡象

“硅谷銀行：生于撲克游戲，死于賭博”，英國《星期日泰晤士報》12日這樣定義硅谷銀行。據美國Axios新聞網站介紹，硅谷銀行最初是由兩位創始人在一場撲克游戲中構想的，他們于1983年在加州圣克拉拉開設了第一家辦事處，專注于對接初創企業和風投公司。在新冠疫情期間，這家銀行的客戶積累了大量現金，導致存款激增。

硅谷銀行趁勢購買了數百億美元看似“安全”的資產,主要是一些美國的長期國債和政府支持的證券。如果不是美聯儲的強加息，硅谷銀行以正常價格拋售資產，很可能會籌集到足夠資金應付擠兌，避免倒閉。但由于市場利率大幅上漲，這些證券在公開市場的價值不能跑贏銀行賬簿上的價值,最終只能虧本出售。

當地時間3月8日，當硅谷銀行發布出售證券虧損約18億美元的公告后，公司股價暴跌，9日，儲戶在一天之內提出驚人巨款420億美元一約占該銀行資金總額的1/4。10日，彭博社記者看到客戶們冒著寒冷和大雨站在位于硅谷著名的沙丘路硅谷銀行分行外，用力敲著緊鎖的玻璃門，但無人理睬。一位無人機創業公司的老板說，前一天她預訂的提款還沒有完成，不知道如何給12名員工發工資。

存款擠兌導致這家主要為科技行業提供服務的銀行在10日宣布倒閉，成為美國史上第二大銀行倒閉案。《華盛頓郵報》11日稱，一些專家擔心，大量公司可能會在周一將資金從類似硅谷銀行的地方銀行轉移到更安全的大型商業銀行，從而導致新一輪的不穩定。

10日至11日，一度傳出美國四大行之一的富國銀行“'不能提現”的消息，富國銀行隨后發推特回應用戶稱，“這可能是由于技術問題”，“我們正在迅速制定解決方案”。但12日有消息表明，擠兌潮已蔓延至美國第一共和銀行。

恐慌情緒在周五引發了亞洲、歐洲和美國股市的下跌，尤其是銀行股和科技股。但加拿大皇家銀行分析師卡西迪11日對美國CNBC網站表示，硅谷銀行爆雷并不會是“煤礦里的金絲雀”（礦工們總會帶著金絲雀下井，若礦井中存在微量有毒氣體，金絲雀會表現出明顯的煩躁），也不會蔓延到整個銀行業。他認為，華爾街大型銀行的資金來源并非集中在科技企業上，硅谷銀行流動性風險的溢出效應“有限”。

“可能會消滅一代創業公司”

硅谷銀行破產是不是第一塊多米諾骨牌也許還有爭議，但影響已經相當大。《華盛頓郵報》稱，美國創業企業孵化器Y Combinator首席執行官在推特上表示，如果不采取行動，這對初創企業來說可能意味著“滅絕級別的事件”，美國創新可能會倒退“10年或更長時間”。

福克斯新聞11日稱，硅谷銀行資助了美國近一半由風投支持的醫療保健和技術公司。它還為一些最大的加密貨幣持有大量現金儲備，“現在它已經從地球上消失了”。接管該銀行的聯邦儲蓄保險公司對每個賬戶最高承保額25萬美元，而美國國家風險投資協會的數據顯示，硅谷銀行擁有超過3.7萬家存款超過25萬美元的小企業儲戶。報道諷刺說：“當拜登吹噓現代歷史上最強勁、最公平的經濟復蘇時，我們開始對此有了更好、更準確的理解。”

在Y Combinator投資的數千家創業公司中，包括200多家來自印度的公司，Y Combinator11日致信美國財政部長耶倫，指出下一步可能引發金融危機，導致美國裁員“超過10萬名工人”，并要求他們防止這種情況發生。但耶倫12日在接受美國哥倫比亞廣播公司采訪時稱，聯邦政府不會向投資者提供救助。

彭博社12日稱，硅谷銀行倒閉的影響已經開始蔓延到英國、加拿大、印度等國。周六，大約180家英國科技公司的領導人致信英國財政大臣亨特，呼吁其進行干預。倫敦基因組學初創公司Oehre Bio的創始人稱，他整個周末都試圖把在硅谷銀行的存款提出來，但沒有成功。“如果不進行干預，可能真的會消滅一代創業公司。”報道還稱，在英國的硅谷銀行子公司即將被宣布破產，已停止交易，不再接待新客戶。

11日，硅谷銀行在中國的合作伙伴浦發硅谷銀行發公告稱經營狀況“規范穩健”，稱其資產負債表獨立于其美國合作伙伴。美團和SOHO等中國公司都出面否認在硅谷銀行中有存款。也有幾家中國小型初創企業對媒體透露受到了影響。