“區塊鏈+信用證”背景下國際貿易結算業務發展的研究

張馨元 劉先雨

（遼寧對外經貿學院 遼寧大連 116052）

一、國際貿易結算業務的概述

從國際結算的發展演變看，可以歸結為結算載體和結算方式的發展。

（一）由現金結算發展為票據結算

在商品經濟發展初期，各國之間貿易往來較為不便，這種情況下商人運送貨物到另一個國家進行買賣，商人與商人之間一般是“一手交錢，一手交貨”，即現金結算。隨著貿易的發展，在15世紀之后直到17世紀，歐洲大陸國家已經基本上以票據結算方式取代了現金結算。由此，結算載體由現金結算發展為票據結算。

（二）人工結算方式發展為網上電子支付

傳統的國際貿易結算方式就是以現金、票據或憑證作為結算載體的結算方式，而網絡技術的快速發展引發了商業領域的一場革命，也使國際結算經歷了一次脫胎換骨的變化過程，網上支付極大地改變了傳統貿易方式，目前世界上已有三個電子清算系統CHIPS、CHAPS和SWIFT辦理國際結算中的各種業務。

二、信用證結算的缺點及解決方法

（一）信用證結算的缺點

信用證結算的缺點頗多，本文僅舉例總結在結算中經常出現的三個缺點進行介紹。

1.信用證的流程操作復雜

出口商所提供的所有單據如提單、產地證、匯票、發票、保險單、商檢證書、檢疫證明等要符合進口方開證銀行所開立信用證的要求，且出口方的所有單據之間要與信用證規定的形式一致，并且各個單據之間內容要相符，即“單單相符，單證一致”。

這樣的要求注定了信用證辦理和承兌手續煩瑣。在買賣雙方確定使用信用證交易之后，既要求賣方按標準審核信用證是否與合同相符（如果存在不符點則需要返給買方修改信用證，這中間還涉及修改費用等成本問題），又要求賣方在交易時及時收集和辦理好各個信用證承兌所需單據，一旦出口商所交單據與進口商銀行開出的信用證規定不符，信用證都無法得到承兌。這樣開出信用證程序繁雜，浪費時間，而且手續費用比較高，在審單時也要求由專業人員審單，對技術的要求也很高，增加了業務成本。

2.付款方特意設置付款障礙

因為信用證“單單相符，單證一致”的特性，只要賣方交貨后提交的單據符合信用證規定，銀行就保證付款。銀行信用替代了傳統的商業信用，保證結算的可靠性，出口商交貨后不必擔心進口商到期不付款或拖延付款，從而為出口商收取貨款提供了較為安全的保障。但是進口商可能會利用信用證“嚴格一致”的原則，蓄意在信用證中增添一些難以履行的條件，設置陷阱，這些條件也被稱為國際貿易中的“軟條款”。這種“軟條款”會使信用證的不可撤銷性大大降低，甚至在某種程度上能夠達到類似于變更合同的效果，從而間接地使開證申請人成為整筆交易的主導方，常常使受益方處于被動地位。常見的“軟條款”有：信用證中載有暫不生效條款，如信用證中注明“本證暫不生效，待進口許可證簽發通知后生效”限制性付款條款，如信用證規定“在貨物到達時沒有接到海關禁止進口通知，開證行才付款”；對裝運的限制，如信用證規定禁止轉船，但實際上從裝運港到目的港沒有直達船只等。

3.付款方可能存在信用風險

國際市場上各種貿易公司魚龍混雜，加之地域差異、文化差異、經濟差異、不可抗力等因素，買賣雙方很難全面清晰地了解對方的公司經營狀況及資信狀況。這些情況容易導致付款方公司出現資金臨時周轉困難，同時由于戰爭、地震等不可抗力因素與付款方破產等情況，導致無法避免的損失。例如“中國建設銀行股份有限公司廣州荔灣支行訴廣東藍粵能源發展有限公司等信用證開證糾紛案”（詳情見中華人民共和國最高人民法院指導案例第111號），本案中由于藍粵能源公司經營戶狀況惡化未能及時贖單，故建行廣州荔灣支行在本案審理過程中仍持有提單及相關單據，從而導致后續的經濟糾紛及物權所有權問題。雖然本案屬于國內貿易，但國際貿易結算環境更加復雜，同樣的經驗對國際貿易結算仍有啟示作用。

（二）區塊鏈技術如何解決信用證缺點

信用證結算具有以上諸多弊端，而恰好一種新型信息處理技術可以解決這些問題，它就是區塊鏈。區塊鏈不僅有去中心化的特質，而且在具有開放性的同時，還能夠保證其本身對數據的處理上具有安全性。針對信用證的幾點弊端，可采取如下對策。

1.點對點數據共享，使流程簡化

信用證手續復雜而且交易時間長，但是這一點在應用區塊鏈技術之后自然可以避免。運用區塊鏈技術去中心化和開放性的特點，能夠減少中心管制和第三方干預。買賣雙方及海關、銀行和貨運公司可以直接通過網關設備，登錄到區塊鏈上進行交易活動并共享單證信息，這樣就能夠簡化信用證的辦理流程和承兌手續，提升效率。而且，傳統信用證結算方式下，需要賣方來收集各種類別和形式的單據，但在區塊鏈中賣方和承兌行可以直接獲取到各個環節開立的票據憑證等相關信息，避免了賣家辦理好所有單據和證明耗費大量時間的問題，可以實現資金的快速回流。

2.交易全程公開，消除付款障礙

由于信用證嚴格的審核制度，很可能會出現買方故意設置障礙導致賣方無法收回資金或貨物損失，而區塊鏈中的數據除交易各方的私有信息被加密以外，都是公開透明的，任何人都可以通過公開的網絡接口查詢區塊鏈中存在的數據，并且能夠在其中開發相關應用。這樣就加強了交易過程中的透明性，使買方不容易找到“破綻”設置付款障礙。

3.信息共享，保證信用安全

針對付款方可能存在信用風險這一問題，區塊鏈運用密碼學技術保證數據傳輸和訪問安全的同時具有匿名性。每個賬戶身份用密碼學字符來代替，別人可以了解到這個賬戶的信息，但是不知道賬戶所對應的身份。因此區塊鏈中交易雙方不會知道對方的任何私人信息。這樣買賣雙方就可以在詳細了解對方公司的經營狀況和信用情況之后再達成合作關系，有效地規避信用風險。

三、“區塊鏈+信用證”結算方式的發展

（一）“區塊鏈+信用證”結算方式業務實例

區塊鏈在國際匯兌、信用證、股權登記和證券交易所等金融領域，有著潛在的巨大應用價值。區塊鏈與信用證相結合的結算方式，實際上是依托于銀行開發的區塊鏈技術應用的過程。將區塊鏈與信用證結算方式相結合，可以實現去中心化，不需要第三方的干預，實現交易各個方面直接對接，達到點對點的效果，這樣既節約了成本又能提高業務效率。以下文本將從幾筆國際貿易的實際業務出發，闡述“區塊鏈+信用證”結算業務的發展。

1.國投貿易南京公司與澳大利亞?？怂购屠蚶蛩饺擞邢薰镜陌咐?/p>

2019年4月，著名的中國國投國際貿易有限公司旗下全資子公司——中國國投貿易南京有限公司（以下簡稱“國投貿易南京公司”）公布其作為進口方，與出口方澳大利亞福克斯和莉莉私人有限公司完成了一筆羊毛進口訂單。在此次貿易中，雙方分別通過匯豐銀行和匯豐銀行澳大利亞分行的協助，利用Voltron平臺的技術支持，實現了“區塊鏈+信用證”結算，成功結匯。其中，一方面國投貿易南京公司利用Voltron平臺開出信用證，另一方面匯豐澳大利亞則代表澳大利亞?？怂购屠蚶蛩饺擞邢薰?，通過Voltron平臺提交了相關的電子單據，各方共同配合完成了交易。本次業務是我國較早的一筆基于區塊鏈技術的跨境信用證結算的交易，這意味著我國進一步推動了國際結算和貿易數字化的結合。與以往傳統的貿易方式不同，此次業務有區塊鏈技術的支持，使原先需要5到10天的紙質單據交換周期大大縮短，運用了區塊鏈技術的電子交單方式其過程僅需24小時，并且全程交易公開透明。這樣既簡化流程提高效率，又在一定程度上防范了金融風險，強化了風險防控能力。

2.中國寶武鋼鐵集團與澳大利亞力拓集團的案例

如果說國投貿易南京公司與澳大利亞?？怂购屠蚶蛩饺擞邢薰镜陌咐?，屬于我國較早的一筆具有創新性的“區塊鏈+信用證”貿易案例，那么中國寶武鋼鐵與澳大利亞力拓集團的鐵礦石貿易，則是在上一案例的基礎上繼續扎實創新。

中國寶武鋼鐵不僅與澳大利亞力拓集團通過渣打銀行協助，利用Contour平臺開出一張交易總值超過一億元、以人民幣計價結算的跨國區塊鏈信用證，而且寶武鋼鐵旗下的歐冶金服還自主開發了跨境貿易金融服務平臺EFFITRADE。并且在利用Contour平臺交易的同年，時隔三個月，雙方就利用了EFFITRADE這一平臺進行交易。除此之外，鞍鋼國貿和廈門國貿也曾經與力拓集團通過EFFITRADE平臺，進行了區塊鏈信用證結算。

具體來看，在本筆業務中，中國寶武、澳大利亞力拓集團、渣打銀行及其他交易相關方從線上合作，利用Contour平臺完成了交易全部過程，從買賣合約簽署、信用證開立、議付到最后交單。各個交易相關方之間實現端到端的信息交換數字化，區塊鏈平臺以電子方式發送文件，交易中所有參與者都能夠在交易過程中查看實時數據。從原理和做法上來看與上一案例區別不大，但是寶武鋼鐵的做法在熟練利用區塊鏈技術平臺結算的同時，又能自主研發區塊鏈結算平臺，推動了我國國際貿易結算領域進步。

2020年初，新冠肺炎疫情在全球蔓延開來，線下交易變得困難重重。在這種特殊的貿易情況下，使用“區塊鏈+信用證”結算，不僅簡化了交易流程，縮短業務處理時間，而且能夠避免受疫情影響而延誤國際快遞服務，也能夠規避疫情帶來的人身健康風險。

（二）“區塊鏈+信用證”結算方式經驗總結

1.兩種結算方式對比

下面用圖1、圖2展示傳統的信用證結算方式與“區塊鏈+信用證”結算方式的區別。

由圖1、圖2所示，可以直觀地對比出傳統的信用證結算與“區塊鏈+信用證”結算的區別。

圖1 傳統信用證結算流程

圖2 “區塊鏈+信用證”結算方式流程（根據相關資料總結整理）

傳統的信用證結算方式下，進口方和出口方除了訂立合同以外，幾乎都是通過銀行或承運人產生間接聯系。這種方式不能使買賣雙方隨時掌握彼此的業務狀況，也很難全面了解到承運人運輸貨物的情況，僅憑借單據進行買賣。而且在傳統的信用證結算下，單據的制作與審核全部依靠相關技術人員來完成，這就難免會造成失誤。此外，即便出口商所提供的單據無誤，單據從出口商轉到進口商手中還要經過雙方銀行，也很容易出現遺失的風險。

然而從圖中可以看出，“區塊鏈+信用證”結算方式下，進口商和出口商通過區塊鏈網絡連成了一條連貫的鏈。圖中展示的是開證到通知受益人的過程，中間看似環節很多，但在操作時，僅需參加貿易的各個方面，通過對應的銀行中所獲授權，通過網關加密上鏈或通過其他網關自主上鏈即可。

以Voltron平臺為例，該技術涉及在點對點連接的計算機網絡上維護的分布式數據庫，使網絡參與者可以以去中心化的方式，共享和保留相同的加密安全記錄。平臺可以實現信用證的創建、交換、審核和開立，通過簡化信用證交易、縮短交易結算時間及實時確認不符點來改善貿易流程。區塊鏈信用證系統主要包括三個部分：開證行業務系統、通知行業務系統、區塊鏈網絡。業務主要流程包括：申請人申請電開信用證，開證行業務平臺受理；開證行業務平臺將相關交易數據進行加密，通過業務系統與區塊鏈接口寫入區塊鏈節點，區塊鏈進行數據同步；通知行業務平臺通過接口讀取區塊鏈數據；通知行業務平臺節點對數據解密；通知行通知受益人，受益人確認后發貨開單。這樣彼此之間能夠更加直接地了解對方的業務狀況，同時加密也能保證單據或其他信息傳輸的安全性，區塊鏈中的數據可以自動核準單據，節省了人力資源，減少失誤。

2.經驗總結

由以上案例及圖示可以得出，以往傳統的信用證結算方式下，信用證操作過程中經常會出現一系列問題，如傳統的改證通知較慢、審單證時間過長、交易的全過程透明度不夠等。但是這些問題在“區塊鏈+信用證”結算案例中，都得到了一定程度上的解決，之前需要以天數計算的紙質單據交換周期縮短成為以小時計算，節約了人工成本，增加審證準確度，運用區塊鏈技術直接審證比以往的人工審證更加便捷。而“區塊鏈+信用證”結算無論是哪一個區塊鏈平臺，其辦理國際結算業務及相關手續時，對參與到區塊鏈中的各方都沒有身份限制，既可以是買賣雙方，也可以是銀行方，又可以是參加交易過程的其他參與者。只需要參加貿易的各個方面通過網關加密上鏈，進行實時的數據交換和處理，而且各方都可以通過區塊鏈查看到相關的交易信息，大大提高了交易的安全性。

目前，除了案例中提到的比較典型的幾個區塊鏈跨境信用證應用平臺，如Contour平臺、EFFITRADE平臺等，我國電子信息技術行業還在不斷開發新的可用于改進信用證結算的平臺。雖然現在我國區塊鏈技術還不能稱得上成熟階段，整體基礎設施仍然還有待開發與研究，但隨著技術的不斷迭代，通過區塊鏈技術構建強大的線上作業平臺，未來將會出現權威的電子平臺，處理包括信用證在內的多種業務。

四、結語

以上對國際貿易結算方式中的信用證結算方式和區塊鏈的特性進行分析，將區塊鏈技術與國際貿易結算相結合，列舉了區塊鏈在信用證結算中的應用實例，做出圖表對比出傳統信用證結算方式與“區塊鏈+信用證”結算方式的不同之處，找出了當前經濟背景下國際貿易結算業務發展方向，總結了“區塊鏈+信用證”這一國際貿易結算新方法的應用經驗，并對未來國際結算交易中應用“區塊鏈技術+信用證”這一新技術進行展望。

在信用證這種多方參與、功能復雜的應用場景下，區塊鏈技術的應用加持無疑是對信用證結算方式的一次革新與升級?！皡^塊鏈+信用證”這一新結算方式，更好地解決了以往以傳統信用證結算時在業務中出現的問題。

當前，世界貿易格局日新月異，國際貿易方式瞬息萬變，只有不斷提升應對變化的速度，才能立足于國際貿易領域之中。區塊鏈作為一種全新的數據處理技術應用到國際貿易結算當中，不僅將從微觀上提高貿易的效率，而且能夠從宏觀上促進經濟的增長。相信區塊鏈跨境信用證貿易結算這一新方式，在不久的將來一定能夠普遍應用，并在國際結算領域大放異彩。