業財融合下制造業上市企業財務戰略管理探究

朱 莉

(南通星球石墨股份有限公司，江蘇 南通 226000)

制造業作為國民經濟中的支柱產業，為社會發展提供了物質基礎，給國民經濟的發展帶來強大動力。制造業的發展水平直接體現了一個國家的生產力水平，其對提高本國的綜合國力有著極其重要的意義。制造業中的上市企業作為行業中經營規模較大、發展水平較高、盈利能力較強的翹楚，在推動國民經濟發展的動力結構中占據著重要地位，對國民生活水平的提高和國家綜合國力的提升都有深刻影響。受目前疫情、經濟大環境和產業結構調整的影響，制造業整體的收入水平和凈利潤水平都在面臨挑戰。制造業上市企業要加強企業內部自身建設，積極適應激烈的市場競爭，努力提高科技創新能力和抵御風險能力，保證企業收入水平和利潤水平的提高，保障企業的穩健發展[1]。財務戰略作為企業發展的重要保障，其能否有效實施，直接決定了企業戰略發展目標的成敗。制造業上市企業在企業的實際運營過程中，必須建設有效的財務保障制度，改善業財融合的內部環境，促進業財融合，通過財務戰略的有效運行來推動企業戰略發展目標的實現。

一、制造業上市企業財務戰略管理面臨的主要風險

(一)企業財務投資戰略管理方面的風險

企業想要實現自身的發展目標，必須進行相關的投資活動。企業進行相關的投資活動獲取所投入資本所產生的增量價值是自身發展壯大，實現發展戰略目標的必要手段[2]。企業調研、分析投資項目，科學合理地將自身資源配置到具有最大投資意義的項目中，最大限度地獲取投資資本所產生的邊際貢獻，兩者的投入產出比就是企業的投資效率，其實質就是根據企業投資效率的高低將自身有限的財務資源進行的科學有效配置，以實現獲得最大的增量價值回報。而在實際的配置過程中，受企業內外各種因素的限制，企業自身的財務資源往往并沒有配置到具有最大投資效率的項目中，造成了企業自身財務資源的浪費和損失。具體到實際的經營過程中分析，制造業上市企業的經營規模較大，業務活動紛繁復雜，不易及時掌握市場信息的波動變化；所投資的項目一般會直接接觸市場競爭，財務管理部門卻并不直接參與市場活動，使得決策人員在掌握市場信息方面缺失及時有效的數據支持；業財融合程度的不足導致財務管理部門對市場環境的波動變化把握不足，無法充分了解投資項目的潛在風險與收益大小，往往會直接造成財務人員在同時面臨多個投資項目時無法對利益最優的項目進行資金支持，造成企業財務資源的浪費，以致企業財務資源的配置失衡，影響了企業資源配置的最優化，對企業發展造成消極影響。

(二)企業財務戰略發展管理體系的風險

企業實現戰略發展目標的必要手段和實現方式就是創建全面預算管理體系。全面預算管理體系具體通過層層分解企業的戰略目標至最低層級，明確企業預算體系內的每個層級及參與單元的責任分工，對比、分析實際經營活動與預算目標之間的偏差，根據預算執行情況科學調整生產經營方式和目標，保證企業戰略發展目標的實現[3]。全面預算管理涵蓋了業務預算、財務預算、專門決策預算等在內的企業自身所有運營管理活動，根據目標的重要性程度和外部市場的變化及時合理分配企業資源，協調企業內部各項經濟活動和利益沖突，優化企業內部資源配置方式和用途，實現企業資源利用程度的最優化，將具體量化的企業發展目標明確到每個預算參與單元，明確責任到人，對提升企業管理能力也有重要意義。但在制造業上市企業實際運營過程中，盡管大部分企業已經建立了全面預算管理體系，但是在實際運營中卻存在著以下風險:一是對全面預算管理的重視程度不夠，缺乏整體工作的全局思想，在預算編制過程中，只是由財務部門牽頭進行，缺乏業務部門和其他部門的參與，預算編制工作往往脫離企業實際經營情況，導致預算編制缺乏科學性和合理性[4]；二是預算編制的目標與企業戰略發展目標脫節，在預算編制的過程中沒有結合企業戰略發展進行，預算指標設置也不符合實際工作要求；三是預算編制過程中業財人員業務彼此割裂，缺乏復合型的管理人才，導致預算目標的設立背離企業戰略發展目標的要求，影響企業資源的優化配置[5]。

(三)企業財務戰略管理架構中的風險

從目前的制造業行業的整體組織架構設置來看，管理機構設置簡單，部分制造業上市企業仍然沿襲傳統的組織架構，財務部門、工程部門、生產部門、設計部門、業務部門、采購部門等的功能職責不夠清晰明確。企業內部沒有建立符合業財融合要求的組織架構體系的主要原因在于:一是在現有的組織結構基礎上貿然進行部門及管理層級的調整會擾亂企業的正常生產經營；二是直接進行業財融合機構的整合會造成多頭管理，權責不明，賞罰不清；三是增設相關的業財融合部門會導致機構臃腫，工作效率下降，與建立業財融合組織架構的初衷相悖[6]。業財融合組織架構的缺失，一是導致企業財務管理監督的缺位，無法對業務流程開展整體管控和精準預算，造成企業財務管理水平下降；二是造成企業的風險管理能力和內部控制能力的下降，在生產銷售的各個過程中都無法有效監管風險因素的發生，造成企業風險防控和內控能力下降；三是由于企業內部部門之間缺乏有效的互相溝通聯系手段與方式，造成企業信息交流的缺失，各部門無法及時獲取并適應市場環境的波動和變化，直接影響了企業自身經營計劃和戰略目標的實現。

二、制造業上市企業財務戰略管理存在的財務風險應對措施

(一)針對投資戰略方面風險的應對措施

財務部門在具體投資活動中的缺位是企業在投資領域發生財務風險的主要誘因，加強企業業財融合制度的建設部門之間、部門成員之間的信息交流，強化財務部門參與到企業具體業務發生過程的深度與力度，以及加強財務人員對企業投資戰略的了解、對投資決策流程的熟悉和對市場環境變化的掌握，是提高企業投資決策科學性的有效保證[7]。制造業上市企業具體可以通過以下方式推動企業業財融合制度的深入開展:首先組織財務管理人員深入業務一線環境中工作和學習，了解業務部門的實際工作流程，掌握企業潛在的財務風險，提高財務人員進行輔助決策時參考意見的科學性和有效性；其次企業內部管理層要定期召開跨部門的溝通會議，組織投資部門和財務部門關鍵人員面對面交流，雙方互相通報本部門負責的投資進度和具體工作內容，幫助財務部門及時掌握投資項目的發展情況，判斷投資項目的發展前景，形成科學的財務決策信息輔助進行財務資源的有效配置。

(二)針對戰略發展方式風險的應對措施

首先，只有設立有財務部門和業務部門關鍵人員參與的預算管理最高機構及相關的預算管理辦公室，根據企業的實際經營情況制定符合公司實際的全面預算管理制度，規范預算工作的各個流程，增強預算參與單位的責任意識，上下聯動，全員參與，才能切實結合經營情況中遇到的各種問題統籌安排全面預算管理工作，保證全面預算管理體系的有效運行，提高預算決策的準確性和科學性；其次，在進行預算編制工作的過程中，必須要把企業的戰略發展目標作為前提條件，結合預算參與單位的自身業務和管理情況，制定切合實際的預算目標，在充分調研業務數據的基礎上，對預算內容量化分解，保證預算目標切實落實到預算參與單元，最終形成能反映企業實際情況的預算編制方案；最后，要加強對預算編制人員的業務和財務知識培訓，提高預算編制人員專業化知識水平。全面預算作為一項全局性的綜合管理工作，不僅需要業務部門的參與，同時也需要各個管理部門的參與和監督。上市企業可以通過組織專業知識培訓、跨部門換崗實習、崗位輪換交流等方式培養精通業務知識的復合型財務管理人員，提高財務部門的整體專業技術水平，發揮財務人員在預算管理中的帶頭作用，在企業內部實施業財融合意義上的全面預算管理，保障企業的健康發展。

(三)針對管理架構中的風險應對措施

針對制造業上市企業公司各部門之間隸屬不同，財務、業務部門之間交流不暢的組織壁壘，首先，要依靠現代化的信息技術處理手段精簡公司內部架構，實現公司組織架構的扁平化。公司結構的扁平化在降低企業的運營成本、提高運營效率的同時，更重要的是促使了信息在企業中更好更快的傳遞，實現了基層和決策層、業務部門和財務部門之間的數據和信息的交流，為員工參與企業運營管理提供了更及時有效且交互性強的數據，有助于業財融合的實現。其次，在企業內部具有代表性的部門或科室建立試點工作小組。企業應抽調工作積極性高、對業財融合認知深入的員工組建新的運營團隊，內設所有職能成員開展工作，這種根據業財融合要求設置的小型組織既可以培養復合型人才，也更利于打破原有的組織架構，建立全新的適應業財融合要求的新型組織架構。最后，逐步優化試點工作小組的工作模式。在試點工作小組工作一定時間后，及時匯總其在工作中發現的經驗和教訓，解決在工作過程中暴露的問題和錯誤，總結階段成果后逐步在企業內部其他部門推廣，最終在企業內部全部實現[8]。

三、結語

在國民經濟進入新的發展階段的背景下，制造業在面臨巨大挑戰的同時也面臨著更大的發展機遇，必須抓住機遇，實現自身的轉型升級，保障企業的良好發展。制造業上市企業在自身升級轉型的過程中，必須重視財務戰略對企業發展戰略的保障作用，通過各種措施優化自身建設，保障企業財務戰略的有效實施。本文從業財融合的角度出發，整體圍繞企業的財務戰略規劃進行認真分析，立足企業的總體戰略發展規劃對企業資源進行統籌規劃，并結合企業內外部實際經營環境的變化對制造業上市企業財務戰略出現的風險做出科學闡述。在實際處理方式上具體通過強化企業財務管理和業務經營之間的溝通和聯系改善內部運營環境、強化財務人員和業務人員對企業的整體管理過程和經營模式的了解和掌握、優化資源配置結構，提高對企業綜合資源的利用效率，以及通過保障企業財務戰略目標任務的有效實施來保證企業戰略發展目標的實現，推動企業穩健發展。