新時期電網企業新興業務風險管控研究

王 琪 朱伊丹

（1.北京英大長安風險管理咨詢有限公司，北京 100052； 2.國網山東省電力公司，山東 濟南 250001）

電網企業承擔著發電企業與電力消費終端的電力運輸等職能，是關系國民經濟命脈和社會經濟生活有序開展的重要國有企業。但是，隨著電力行業價格機制和競爭機制等方面的調整，電網企業開展新興業務的必要性愈發凸顯。為保障新興業務順利地開展，做好風險管控必不可少，本文對電網企業新興業務板塊進行風險識別，結合評估結果，制定具有可操作性的風險管控體系，為進一步優化完善新興業務風險管控體系做出貢獻。

一、文獻綜述

新時期電網企業開展的新興業務涉及的領域涵蓋信息技術融合、儲能、電動汽車充換電服務等方面。這些新興業務已展現出自身良好的發展前景，但發展新興業務也伴隨著風險，如需要巨額融資帶來的資金周轉風險（吳安安，2019）；建設期間的工程違約風險；經濟波動對新興業務的運轉影響（林玲，2020）；國家相應政策出臺對新興業務產生的影響等（趙啟新、皇甫奮宇、謝夏妮、王鵬，2020）。

當前，我國電網企業的內部管理方案和經營風險控制都取得了一定的成效，但與國際一流企業水平仍存在差距，需要對管理系統性進行強化，提升市場風險管理意識（鄭林浩，2021）。基于此，本文對電網企業新興業務潛在風險進行識別與分析，基于STAMP理論、PDCA理論構建出新時期電網企業新興業務風險管控體系。

二、新興業務經營現狀分析

本文通過SWOT分析法來分析電網企業新興業務在經營發展中所面臨的機遇與挑戰（見圖1）。

圖1 電網企業新興業務SWOT分析圖

三、風險識別與評估

（一）風險評估范圍

本文通過調研訪談、問卷調查、專家咨詢、流程分析等方法，全面收集業務經營管理中的內外部風險信息，包括戰略與持續發展風險、品牌與聲譽風險、行政管理風險、營銷與交易風險等十種一級風險，再對各一級風險展開分析，劃分二級風險和三級風險。

（二）風險評估標準

依據風險矩陣法，將風險評估標準按照風險發生的可能性和風險影響程度兩個維度設置。風險發生可能性和風險影響程度從低到高劃分為五個級別，用一到五表示。風險值等于風險發生可能性和風險影響程度的乘積，將風險劃分為三個等級：一般關注風險（風險值≤4）、需中度關注風險（4＜風險值≤9）、需高度關注風險（風險值＞9）。

（三）風險評估方法

本文主要采用風險矩陣法，以風險發生可能性和影響程度兩個維度編制風險矩陣，確定風險分布情況，繪制風險坐標圖。風險評估按照“問卷設計-風險評估-統計分析-確定結果”四個步驟開展。

（四）風險評估結果

本報告評估出的需高度關注風險為3個，分別是投資回報風險、工程安全風險、工程質量風險；需中度關注的風險為8個，分別是政策風險、投資決策風險、項目執行風險、概算預算結算風險、合同管理風險、法律糾紛應對風險、擔保風險、資金結算風險（見圖2）。

圖2 電網企業新興業務風險坐標圖

（五）風險分析與評價

根據上述風險評估結果，結合電網企業新興業務風險信息框架，在電網企業新興業務經營管理中，需重點關注以下資金管理風險、政策風險、投資風險、法律風險、工程安全與質量風險。

1.政策風險

電網企業新興業務所面臨的政策風險，主要體現在以下兩個方面。一是國家宏觀政策的變動。國家對行業的支持政策會隨著行業的發展階段進行調整，比如逐步調整行業補貼等支持政策，這將對缺乏核心競爭力的企業產生部分影響。二是定價方式的變動。定價方式會隨著行業發展階段的不同，由國家定價改為市場定價，競爭的存在勢必會給公司盈利帶來不確定的風險。

2.投資風險

電網企業新興業務所面臨的投資風險體現在投資決策、項目執行以及投資回報三個方面。在投資決策方面可能出現可研評審開展不詳盡、風險評估不全面等問題，導致決策不合規或決策失誤，給公司帶來經營風險；在項目執行方面公司內控手段不完善，關鍵環節審核把關不嚴，導致項目執行出現嚴重偏差，會給公司帶來經濟效益和檢查風險；在投資回報方面可能會出現項目投資測算不準確、項目實施管控不到位、客戶信用評估不規范等問題。

3.工程安全與質量風險

電網企業新興業務所面臨的工程安全與質量風險體現在工程安全、工程質量與工程進度三個方面。在工程安全方面可能出現的風險體現在安全責任落實不到位；系統設備存在安全隱患；施工人員違章作業；工程現場應急預案不完善等方面。工程質量方面可能出現的風險體現在施工過程監管和安全質量監督兩方面。此外，工程進度的風險可能發生在項目開工外部條件未落實；物資供貨不及時；屬地單位協調不力；施工組織不力、進度管理不當等環節。

4.資金管理風險

電網企業新興業務所面臨的資金管理風險體現在資金結算、擔保兩個方面。資金結算風險可能出現的情況包括資金支付流程執行不規范；未按合同約定支付；備用金管理不規范。擔保風險可能出現在事先未對被擔保人開展資信調查和風險評估；擔保業務管理不嚴等情況。

5.法律風險

電網企業新興業務所面臨的法律風險體現在合同管理、法律糾紛應對兩個方面。合同管理風險體現在合同不規范；違約導致賠償責任等方面。法律糾紛風險體現在土地使用權、知識產權、環境保護等的法律風險。

四、基于STAMP、PDCA理論的風險管控體系構建

（一）STAMP、PDCA理論簡介

STAMP理論是由美國麻省理工學院LEVESON教授提出的一種新的事故預防與風險控制模型，該模型認為事故的發生往往是由于系統中的安全約束未執行或執行不充分而導致系統內各組件之間產生不安全交互，并最終產生危機。對于電網企業而言，龐大的基礎設施規模、現場施工與外包安全以及新能源的大規模并網等等，這一切使企業對于風險管控的要求極高。但由于系統的復雜性，即便找到風險發生的根本原因，若缺乏有效的序貫控制手段，事故的發生便會此起彼伏。因此，將STAMP理論引入風險防控體系構建將會對電網企業新業務承接的安全風險做到可防、可控。

PDCA理論是戴明提出的用于指導企業質量管理的科學程序，其核心含義為“Plan-Do-Check-Action”。該理論現已被認為是安全管理的一種有效手段。通過前文的風險評估結果得知，對于電網企業而言，在高度關注的三個風險中，工程施工類占據兩個。這說明，對于當前電網企業新興業務的風險防控，必須在工程安全、質量方面進行更有效的管控措施，為此，引入PDCA理論來專門補充對于工程施工類的風險管控體系。

因此，對于新時期電網企業新興業務的風險管控體系將以STAMP理論為基礎、PDCA理論為補充，同時依據第五章所梳理的電網企業風險類型，依據權責一體化的要求，將電網企業面臨的風險依據責任權屬的不同劃歸為運營單位、施工單位、財務單位。

（二）風險管控體系

基于STAMP理論來搭建風險管控體系必須具備STAMP的三個基本結構即：安全約束、分層安全管控結構和過程模型。

1.安全約束體系構建

STAMP理論基于系統內各個組件的密不可分性，強調給系統運行的全過程確定強制的安全約束條件，比如安全目標、安全原則、安全要求等。本文依據第五章所梳理出的風險類型及責任權屬的主體不同，將各安全約束施加在主體上。對于財務單位而言，要做到投資項目合理、資金管理安全，具體表現為：投資決策論證合理、項目可執行度高、投資有回報、資金依規規范使用、擔保有責可追；對于運營單位而言，要做到不滯后政策、不違反政策、若法禁則不入；對于施工單位而言，要做到工程監管嚴格、監督到位、進度可控、安全第一。

2.分層安全管控結構

STAMP理論是基于自適應、自反饋機制的控制層次來描述事故，其采用自上而下的模式，逐級施加安全約束。而對PDCA理論而言，該理論強調“頂層設計—執行—核查—改進”（Plan-Do-Check-Action，PDCA），若實現該種模式，需形成系統各級的閉環運行，且在上下級、同級之間形成良好的信息互通。其中第一控制級別為政府機構出臺關于電網企業的法律法規、行業標準等，整體把控電網行業新興業務的風險管控；第二層次為電網企業向各權屬部門出臺風險管控原則、目標，直接把控企業自身各新興項目的安全；第三層次為企業各權屬部門出臺各自的風險管控要求，同時它們之間相互作用。在整個體系構建過程中，各層次既體現STAMP理論所要求的高低層次之間的施加安全約束，也體現PDCA理論所要求的PDCA閉環運行。

3.過程控制

由于STAMP理論強調自反應、自反饋，即當有事故發生時，多是由于內部控制系統出現了問題。為此，我們依據該理論過程控制的基本結構、PDCA理論的核心要義以及風險責任權屬的主體不同構建如下的財務、項目事務組、項目施工組三個過程控制路徑，而三個過程控制控制器又相互聯系，切實做到可控、可防。

對于財務組而言，當企業所開展的新興業務受到外部沖擊時，首先會反映在投資計劃以及資金管理上，同時項目事務組、施工組根據當前所受到各自權屬范圍的影響統一反饋到財務組，財務組依據所得到的情況向上級報告并收到回應后，及時做出投資、資金管理調整，同時事務組、施工組及時給予配合，三部門聯合行動通過相關執行人員的行動及時對業務項目做出調整，并將調整后的整體提升再反思總結。

對于項目事務組而言，當企業的新興業務項目受到外部沖擊時，事務組首先區分是合同類風險和政策類風險，同時財務組、施工組及時將各自權屬范圍內收到的影響統一反饋給事務組，事務組依據得到的情況向上級運營單位報告并接到回應后，及時調整合同補充方案、運營補充方案，并向施工組、財務組傳遞相關信息，三部門聯合行動通過相關執行人員的行動及時對業務項目做出調整，并將調整后的整體提升再反思總結。

對于項目施工組而言，當企業的新興業務項目受到外部沖擊時，施工組首先區分是工程安全風險、工程質量風險和工程進度風險，同時財務組、事務組及時將各自權屬范圍內收到的影響統一反饋給施工組，施工組依據得到的情況向上級施工單位報告并接到回應后，及時調整新的工程進度計劃、工程安全要求和標準及工程質量監管和監督，并向財務組、事務組傳遞相關信息，三部門聯合行動通過相關執行人員的行動及時對業務項目做出調整，并將調整后的整體提升再反思總結。