金融科技與金融創新研究進展

計磊

黑龍江省醫院

一、引言

對于傳統的金融行業而言，我們需要不斷的更新和創新，才能夠更加有效地適應當前的時代潮流，這是我國在金融行業的增強以及轉型升級和效益提升的重要方法。與此同時，為了能夠更加有效地使得我國未來經濟增長方式得到轉變，我們必須要在傳統金融行業的基礎上開創出新的方向和新的思路，互聯網技術和金融行業的結合，使得金融的客戶可以更加快速地獲取自己當前所需要的所有信息，同時根據當前的情況結合選擇更加適合自己的理財產品，以獲得更加高昂的經濟效益。說到互聯網金融，我們不得不說起金融創新與金融科技兩個方面，這是能夠有效的促進金融業長遠且穩定發展的有效手段，本篇文章將針對此部分內容進行深入的探討。

二、金融創新概述

（一）金融創新的概念

所謂的金融創新，其實指的是金融機構在傳統的金融活動業務基礎之上，通過新的思維方式來說，現有的資源和經驗有效地創造出更加符合市場需求的具有新穎性的服務方式或產品，改革傳統的業務理念和業務流程，為金融客戶提供更加有效且優質的產品和服務。通過對當前的市場環境進行分析以后，發現金融機構在新形勢下所采取的服務模式，應當不斷的與當前環境以及形式相結合，同時應當具有全面的創新能力，這樣一來才可以更加有效的滿足不同的金融群體，在理財方面所提出的多元化要求。

（二）金融創新的分類

常規的金融創新機構一般有三大類，第1 類是金融機構類，第2 類是金融制度創新第3 類指的是金融業務創新，這三類創新與金融在未來的發展速度和創新能力有著息息相關的關系，也會使得我國的金融行業在未來逐漸轉變成更加先進且具有指導性的金融行業。所謂的金融機構類，其實指的是以銀行作為中心來進行開展的相關內容，通過自身的優勢，在市場環境當中不斷的發展壯大，同時和其他結構相互結合，共同合作，形成出更加穩定的產業結構體系和新模式，其中包括保險公司，證券公司，信托公司等多種不同形式的非金融機構，當然也包括基金股票等各類資金進行轉移的相關活動。尤其是在轉移到境外而開展的相關融資活動，等內容，其中包括業務流程，金融組織和管理制度。上文所提到的金融制度創新，其實主要是通過對制度的不斷建設和業務流程的重新打造等多種不同的渠道，建立出一套更加具有科學合理性且較為完善的，符合當前實際情況的機制和體系，比較常見的有證券公司在對其進行金融的更新過程當中，可以通過國外的先進經驗來結合我國的當前國情，推行出一些較為新穎的品種來滿足當前的客戶需求。最后我們所說的金融業務創新，其實是在原有的業務基礎之上將互聯網技術融入進去，單方面看這種互聯網技術的融入，可以使傳統的銀行和互聯網企業之間展開更加密切的合作，而且可以開展一系列的線下與線上的營銷活動，從而更加有效的吸引消費者，能夠在理財能力的范圍內進行消費，實現理財功能，與此同時我們還可以為理財客戶提供更加全面的金融體驗，從另一個方面看，我們可以通過云計算技術和大數據技術等多種不同的科技手段，通過對當前客戶的需求進行分析，結合市場偏好和風險所能承受的能力，為客戶提供更加優質的理財產品，以獲得更加豐厚的經濟回報。

（三）我國科技金融發展面臨的三大瓶頸

1.科技投融資主體相互之間的信息不對稱。所謂金融的本質其實是能夠為資金的供給與需求進行良好的匹配，信息是匹配供給與需求的關鍵，如果出現了信息不完整或不對稱以及不透明的情況，都將會使得整個科技金融在未來的發展與創新受到影響，構成了使用機構，參與科技創新積極性降低的不良影響。從本質上看，科技企業大多數屬于新模式新技術新業態，從種子時期逐漸到成熟時期，在任何一個環節當中都會存在信息不透明以及不完善的現象，科技企業在對這一信息進行分析的過程當中，非常容易與金融機構產生明顯的信息不對稱情況，一方面看由于受到了自身發展行業的特點限制科技企業在發展過程當中很難將完整的信息披露出來，這就增大了金融機構科學評價其發展未來前景的實際難度，導致很多金融機構在資金投入的情況中，向科技企業投入的意愿明顯降低，不但無法有效地推進科技企業發展與壯大，同時還會使得金融機構在分析過程當中的準確性出現偏差，從另一個方面看金融機構的信息不透明。很容易會導致很多科技企業無法完整、及時地了解金融機構的貸款程序，以及相關的申請要求，這就使得很多科技企業在獲得資金貸款的可能性時明顯降低。

2.科技金融的風險評估和控制問題。金融科技最基本的特點其實就是風險過高這一風險使得整個科技金融發展出現了明顯平靜，一方面使得技術本身的風險不斷加大，另一方面使得信息不對稱的風險逐漸走高，如果單純從技術本身風險看來科技企業本身的技術前途，商業模式和市場前景都存在一定的不確定性，而且在不同的環境發展過程當中，科技企業這些不確定性會隨著市場的變化而產生風險的變化，風險所表現出來的方式和大小都不會相同，融資需求也就存在了非常明顯的差異。面對這種技術層面所體現出來的動態不確定性，科技金融所要處理的風險評估，復雜性則更為明顯，這正是科技金融以及傳統金融之間所存在的差異性，從另一個方面看，如果我們單純指考察科技信息不對稱導致的風險，我們會發現信息的不對稱其實是科技金融風險產生的主要來源，科技創新項目由于是具有一定的市場不確定性的，而且其對于專業性的要求相對較強，技術的前景和難以預測等等，部分都會出現風險更高的情況，項目開發者和實際的投資者之間非常容易產生不對稱和信息不確定的情況，極大程度上的使得項目所需的資金跟進出現問題，當市場缺乏治理，信息不對稱，這些問題一旦出現且沒有有效的防治手段，就很容易誘發逆向選擇和嚴重的道德風險。

3 科技金融服務體系還不夠健全。針對當前的科技企業和金融企業外部特征，看來科技金融服務體系仍然存在著資本市場發展趨勢，金融資源配置不科學，機制的結構欠缺等多種不同因素而導致的不足，這也成為了科技金融在未來的發展創新道路上的主要阻礙其中較為常見的現象主要表現在資本市場不完善方面，就目前我國的中小板和創業板市場進入門檻看來仍然處于較高的狀態，對于大多數的種子時期和初創時期以及成長時期的科技型企業而言，仍然難以企及，全國的中小企業在股份轉讓系統當中。盡管已經投入到了運營階段，但是在某種程度上，也降低了企業審核程序的門檻和企業掛牌的門檻。但從根本上看來，仍然無法達到滿足中小科技企業股份轉讓的實際需求。

三、我國金融創新現狀

（一）我國金融創新發展概況

從金融創新角度看來，我國的互聯網金融起步是相對較晚的，但是在我國當前的營商環境當中，我們發現其發展的趨勢較為良好，目前已經擁有全球最大規模的金融市場，而且活躍度相對較高，伴隨著互聯網技術和傳統金融行業的結合逐漸緊密。同時我國的居民對網絡金融服務的需求也不斷增加，我國在創新方面取得了非常明顯的進步，最近幾年我國的金融市場在開放程度和實體經濟發展方面，呈現出匹配、適應的態勢，金融機構在創新產品方面仍然投入了大量的精力，伴隨著互聯網技術在金融行業中發揮出來的明顯作用，以P2P 網絡借貸為代表的新型融資模式已經逐漸完善并被人們所。接受認可和使用傳統行業當中的理財投資業務，也逐漸向互聯網方向轉變當前的商業銀行所推出的多種業務已經吸引了大量的居民群眾投入進來，滿足了當前的消費者需求，對于金融市場而言所出現的新活力和創新性也變得更加明顯。

（二）我國金融創新主要模式

我國當前的金融創新，其主要的模式是，以證券為中心和以銀行為主，這兩種模式已經逐漸成為我國金融行業發展較為突出的特點，從20 世紀90 年代初以來，我國經濟已經逐漸走入到快速增長階段，但金融危機也使得大量的資金流入股市，導致市場的流動性明顯降低，其次是實體經濟下滑，產生了貨幣貶值等問題，影響到宏觀調控的效果明顯較差，銀行的存款利率降低明顯，使得金融創新已經成為金融機構轉型升級的重要手段和主要方向。

四、金融科技構建新發展格局

在金融行業的行業內部數字經濟所發揮的作用一直是不用質疑的，它不但可以有效的利用和推動數字經濟的發展，同時如果能夠使得金融機構將其良好運用起來，將會使得金融機構獲得更加明顯的競爭優勢。企業要想夯實基礎業務的核心系統，切實實現數據體系的完整，同時應當探索智能化和數字化的應用，我們就需要從數字化的廣度和深度兩個方面開始抓起。從數字化角度看來，企業從流程信息化到分析可視化都是非常重要的，再到最后的實現，全面智能化，逐步加深數字化，對企業轉型的效果，加強企業的升級與融合。如果從拓展數字化角度的方面看來，實現點線面體全面擴張，從數字化應用到基礎場景，再到企業的生產銷售流程，全線實現轉型，企業業務方面的數字化賦能是非常重要的，最后有效的數字生態是我們的愿景。

從一方面看來，對于企業的內部而言，數字化的轉型為企業在內部的業務上面增加了開源收入，而從流程上也得到了成本的降低，在國家政策導向上能夠更加有效地提效降碳，從另一個方面看，對于從產業鏈下游逐漸到產業鏈上游客戶和企業之間必須達成一定的良好關系，企業必須對客戶和合作伙伴以及競爭對手和上游供應商等監管部門，形成有效的平衡和協調。企業經營最主要的就是要滿足客戶的需求，而對于客戶群體而言數字金融產品的需求逐漸走高，正是因為這樣金融企業在信息化基礎上不斷進行數字化轉型是未來的發展趨勢，面對競爭對手和合作伙伴的逐漸施壓，對于數字化轉型的投入是決定企業在市場競爭優勢和相關地位的重要保證，與此同時為了能夠更加有效的使得企業能夠在未來得到良好發展，積極的借助新興科學技術，靈活變通進行，產業擴張和競爭對手拉開較大差距，與合作伙伴之間協同轉型，這樣才能夠使得數字化在企業發展過程當中體現出最大化優勢，而對于上游的強勢供應商而言，開啟的數字化節流效果所體現出來的作用，將會使得數字供應鏈服務全面拓展，切實有效地實現最大程度上的降低成本增加效果的作用。

五、互聯網金融視角下發展科技金融的政策建議

（一）鼓勵基于互聯網思維的科技金融產品創新

就我國當前的發展情況看來我們應當積極的推動互聯網金融的科技與金融深度融合，可以有效的將互聯網的特點發揮出來，借助互聯網的交互模式以及低成本的特點，將傳統金融業邊界逐漸打開和突破，除了衍生出相關的專業性科技，互聯網金融平臺和金融科技機構以外，我們還可以開拓出更加有效果的科技金融供應鏈的產品創新，比如科技企業，市場上下游企業對于數據和相關信用的捆綁以及銀行和券商的聯合或者是抵制抵押產品的虛擬化等等內容，基于互聯網金融行業和金融模式的創新和框架，在產品方面仍然有著很大的發展空間，互聯網視角下的金融科技創新有助于解決我國當前的不同生命周期的科技企業所面臨的問題，尤其是有助于其解決融資難和融資貴的兩大問題。

（二）構建科技金融機構與互聯網金融平臺的合作聯盟

互聯網金融為我國的科技和資本的不斷對接提供了更加全面的平臺，這是能夠使得傳統金融機構和科技金融的有效補充，在互聯網的金融框體下構建出全面的科技金融機構和互聯網金融平臺聯合模式將有利于未來的金融資源不斷整合，進而為企業在內部的融資和未來的供應鏈發展，提供更加具有技術水平的金融解決方案。因此，在互聯網金融視角下，構建科技金融機構與互聯網金融平臺的合作聯盟是具有明顯效果的，互聯網時代之下，各大平臺的發展也更加快速，在金融平臺的帶領之下，金融機構的發展也將逐漸加快。二者的合作聯盟是合作共贏，共同促進的良好好循環。傳統金融機構接受信息的途徑是有限的，傳統的經營方式在現代化的環境中已經暴露出很多弊端，如果不能及時補充，將會對金融機構的未來發展造成嚴重影響，制約了金融機構的進步。而在互聯網金融平臺的幫助之下，金融機構獲取信息的途徑大幅度展開，及時了解市場發展趨勢是金融機構發展的重要核心。由此可見，二者之間的合作聯盟具有必然的發展趨勢，及時建立合作，是當前時代下急需采取的策略，幫助金融機構進入互聯網時代，才能使得金融機構發展的更加長久。

（三）推動區域科技金融平臺的互聯網連接共享，構建科技金融征信體系

一直以來金融的核心都是信用征信，是可以有效的將放貸機構的信用風險管理水平提升的一個重要的關鍵工具，同時它也是現代金融體系在運行前提所具備的重要基石。伴隨著互聯網平臺的不斷發展與壯大，大數據已經在征信行業當中得到了廣泛的應用和信賴信貸機構，可以通過信用的積分模型來對其進行評價，通過平臺交易和相關行為數據的綜合判斷，以全面的信息能力判斷授信對象當前的信用狀況，然后再對其進行決定如何進行貸款。但是就目前的情況看來，新興的放貸主體，一些小型的網貸都未能納納入到當前的征信系統當中，同時也沒有出臺與之相對應的法律法規，對當前的互聯網金融信息以及相關的大數據信息進行規范與整合，如何有效地構建出我國當前的金融征信體系是非常重要的問題，最主要的原因和思考點應當是出臺一系列的規范信用信息應用的相關法律法規，加強對大數據環境下在征信行業當中所應用所體現出來的監管能力。從另一個角度看來，我們可以通過牌照管理的方式和市場化相機和運用這種交叉手段培育專業的征信機構，已完成我國的征信機構可信度。最后我們應當建立起國家級的征信行業協會，這樣就可以有效的制定出新型的網絡信貸機構所體現出來的數據統一標準，進而有效地推進科技金融等多種信息平臺的黑名單數據共享，加速跨平臺信息數據的互通，互聯將統一的跨區域征信系統進行不斷的完善與健全，不但可以有效的增加科技金融，雙方信息的平等與可獲得性，同時可以使得信貸審批和監管數據庫建立，使得科技企業融資渠道更加暢通。

六、結束語

傳統金融行業和創新行業不斷融合，我國經濟逐漸轉入新常態，信息爆炸和技術革命等多種因素使得互聯網金融的機遇更好，同時也面臨著多方挑戰互聯網金融的發展是未來的必然發展趨勢，在當前快速發展時代，金融機構應當不斷創新，與時俱進，全面數字化轉型，促進金融機構金融科技和金融創新雙線發展，應對當前的多方困難。