“區塊鏈+互聯網”在金融領域的發展前景與挑戰分析

楊依月

對外經濟貿易大學統計學院在職人員高級課程研修班

近年來，信息科技高速發展，各類互聯網技術加速創新，區塊鏈技術順勢而出。在互聯網時代，數字經濟發展速度快、輻射范圍廣、影響程度深，而區塊鏈技術相較傳統數據存儲具有顛覆性，它不斷促進各行各業的技術變革，特別是數據產生較多的產業變革。從企業的角度來講，區塊鏈技術可以提高企業的發展效率，為企業提供可靠地數據支撐。當前階段，我國的區塊鏈產業尚處于起步階段，其在數字身份與產品溯源中得到了有效應用，在電子證據與供應鏈金融等領域中也備受認可。所以，區塊鏈與互聯網的融合能夠為企業創建更加誠信可靠的產業環境，降低企業成本，推進企業可持續發展。

一、“區塊鏈+互聯網”基本概念

在數字資產管理領域，每一筆數字貨幣從出現到支付和轉賬的過程都會被記錄在區塊上，這些區塊在關聯互通之后就可以形成區塊鏈。從一定意義上來講，區塊鏈可以被看作公共賬本，任何人都可以查詢或寫入交易記錄，在輸入之后不能進行刪減與篡改，任何個體都難以輕易控制記錄內容，所以區塊鏈也可以被視為分布式賬本。通常情況下，區塊鏈技術包含公有鏈、私有鏈、聯盟鏈三種類型。公有鏈可以供所有金融機構與人員共同使用和查詢信息，做到完全去中心化。私有鏈專屬性較強，存在封閉式特征，通常有某個金融機構或單個個體掌握和控制其使用權。聯盟鏈的專屬性與開放性介于公有鏈和私有鏈之間，通常由一定數量的機構或特有人員組成。區塊鏈互聯網金融可以改變現代信用體系，控制金融風險，緩解金融危機，維護經濟健康發展。

當前階段，區塊鏈技術受到了社會公眾的普遍關注，眾多企業將區塊鏈技術作為企業轉型的突破口，并將其作為核心，調動資源進行開發研究，所以也不斷推動區塊鏈技術及其上下游產業的成長和創新。區塊鏈技術并不是某項單一的技術，其包含密碼學技術、共識機制技術、分布式記賬技術等。然后相關技術得到創新之后，人們就可以封裝交易數據，形成線性鏈表。除此之外，區塊鏈技術中的核心是加密算法。很顯然，加密算法的某些優勢也成為了區塊鏈技術的優勢，包括讓交易數據變得更加可信與安全。在交易過程中，參與各方均能拷貝數據，數據存儲的可靠性得到大大提高，同時通過各方協調也可以完成集體記賬，打造有效的賬本數據與分布式數據庫，實現共享與維護。整體而言，區塊鏈的本質相當于價值互聯網，目的是傳遞價值。但目前區塊鏈技術并不能完全實現傳遞價值功能，即從某種角度上類似于可信賬本，可以傳遞消息并記錄價值。

二、“區塊鏈+互聯網”在金融領域的前景分析

在當今時代，區塊鏈技術被應用于多個領域，但其仍然缺乏成熟產品。從金融領域的角度來講，國際化金融機構投入了大量的人力與物力研發區塊鏈技術，其應用通常會包含三個階段，即貨幣領域應用階段、合約領域應用階段、政府和健康領域應用階段。不同階段有著不同的特征，第一階段與現金有關，在數字貨幣和數字支付系統中應用較多，第二階段段與股票和債券等有關，第三階段的目的是實現弱中心化與社會自治。從當前人們在相關領域所應用的區塊鏈技術而言，其主要在前兩個階段。金融領域應用區塊鏈技術可以更好地發揮該技術的價值，金融機構則可以根據區塊鏈技術特征，有針對性地進行應用。比如，區塊鏈技術存在弱中心化特征，專業人員可以借此來改進和優化金融服務流程與管理流程，并簡化相關流程。區塊鏈技術也存在不可篡改特征，金融機構審批模式中

在用戶建立區塊鏈后，可以通過結算系統與清算系統實現部分資產數字化。這樣一來，消費者就可以具備多重身份，既是消費者、投資者，也是銷售者、推廣者，收獲有所增多。區塊鏈技術也具備開源特點，相關人員可以借此更方便出具證明，使得投票更加公正與公平。

第一，法定數字貨幣。自區塊鏈技術出現以來，全世界金融領域的目光都聚焦于其應用有效性與創新方面，并為此加大投資不斷研究，各銀行也希望借此開發法定數字貨幣平臺，包括美聯儲與國際貨幣基金組織等國際機構也對此深入研究。如此種種，皆是因為數字貨幣可以有效減少現金流通中間環節，優勢極為明顯。有相關人員認為區塊鏈技術相當于貨幣政策工具，可以借助該政策工具對貨幣進行宏觀調控。比如說，英國中央銀行所發行的數字貨幣就是一種加密貨幣，可以強化本國經濟與國際貿易。我國也組建了相應的專家隊伍，研究區塊鏈技術與數字貨幣。法定數字貨幣的應用極有前景。

第二，支付清算。在支付清算領域，商業銀行通常以中介的身份輔助完成支付清算過程，這種模式相對較為傳統，交易節點眾多，流程長且成本高。金融消費者需要在銀行開戶再進入對手行，如果需要境外交易也需要相應的銀行參與其中。也就是說，一筆交易可能涉及多個機構，這些機構彼此獨立，必須建立起代理關系，被批準信用額度之后才可以完成整個交易過程。而區塊鏈技術的應用則有效彌補了其中的不足之處，其能夠構建數字貨幣支付體系與清算體系，不再需要第三方參與其中，交易雙方可以直接完成，真正提升了支付效率。同時，區塊鏈技術可以保留所有支付信息，方便相關人員追溯資金流向與用途，讓很多違法行為隨之消失。即使是區塊鏈系統中某個節點存在問題，通常也不會導致系統中斷，反而會增加黑客攻擊難度，提高支付系統的安全性。另外，相關機構也可以借助區塊鏈技術建設數字貨幣網絡，讓沒有銀行賬戶的數字貨幣網絡，用戶可以直接借助手機完成跨境交易，讓不同地區與不同文化背景的人也可以由此建立起信用共識。

第三，數字直接融資平臺。區塊鏈技術在數字有價證券領域也能夠得到有效應用，相關人員可以借此發行有價證券，在降低成本的同時提高交易速度。交易信息也能由此被公開，有效解決信息不對稱問題。區塊鏈技術也能夠提高人們投資決策的效率，搭建起完善的數字直接融資平臺，這也是當前區塊鏈技術研究的主要方向之一。比如說，美國上零售商Overstock 就通過開發區塊鏈平臺創新有價證券發行模式與交易模式。納斯達克也借助區塊鏈技術構建了區塊鏈股票交易系統，實現了股份交易模式創新。與此同時，股權數字眾籌平臺區塊鏈技術能夠識別家庭商業行為與投資記錄行為，跟蹤投資項目的過程，及時掌握項目進展情況，降低信用風險發生率。

第四，風險管理。在傳統信貸審批模式中，商業銀行的數字征信系統整體獲取及傳遞征信的過程較為復雜。借款人向商業銀行提出申請，商業銀行經由客戶授權后，通過央行征信中心獲取信用信息，信貸審批完成后再將客戶在該行的征信傳遞到央行征信中心。在這個過程中，信用收集模式整體效率較低，借款人信息并不完善，而區塊鏈系統則可以通過算法自動記錄借款人信用信息，確認存儲信息，整體較為透明度，使用效率較高。商業銀行存儲客戶信息，保證信息安全，在法律法規允許的條件下也可以共享客戶信用信息。這樣一來，客戶貸款，商業銀行可以直接調取區塊鏈系統數據，省略在央行查詢征信的步驟，較短時間內就可以掌握客戶信用記錄情況。除此之外，在數字票據系統P2P 模式中，監督機構、投資者、被投資企業并沒有完全實現信息對稱，無論是監管機構還是投資者，都無法完全了解企業票據實際情況，一旦企業資金被挪用，經濟風險極高。而區塊鏈技術的應用則提高了數字票據的安全性，并且更加智能與便捷。一方面，區塊鏈技術數字票據能夠降低企業信用風險，直接充當公共賬本，使得被投資企業無法篡改自身信息，從而不會再出現一票多賣現象。另一方面，區塊鏈技術數字票據可以降低成本。在區塊鏈信息系統存儲數據不再需要中央服務器，能夠有效節省成本。同時，區塊鏈系統數字票據可以減少監管成本，其能夠保證信用真實性。相關人員可以借助區塊鏈技術長期保管審計記錄與監管記錄，提高審計工作與監管工作的質量，減少因人工因素出現的失誤現象。一旦確認交易，清算與結算就會直接完成，信用風險被極大地降低。

第五，數字化認證。數字化認證。現如今金融消費者具有多個數字身份，其數字身份信息常存于不同的部門、行業、企業。因為各處的數字身份系統相互隔離，相互連接十分復雜。為踐行“普惠金融”理念，提高金融行業的服務質量，相關部門對資產開展電子確權或數字化認證，可降低金融產品的風險，從而幫助低收入群眾能放心、安心、舒心的買到較為安全的金融產品。在互聯網金融領域，區塊鏈系統可以提高信息真實性，解決以假亂真的現象。不論是科技公司，還是金融機構都非常重視區塊鏈技術這些功能在實踐中的運用。

第六，股票市場。區塊鏈技術可以在金融領域發揮巨大的價值，財務公司與國內銀行都可以應用區塊鏈來提升資金安全性，讓企業更具有投資與融資的吸引力。畢竟，股票市場也存在等級，政府發行屬于1 級市場，股票市場屬于2 級市場，股票市場的不同階段需要分紅、收賬，而這兩個階段都可運用區塊鏈技術進行處理。工作人員能夠通過系統數據，監控資金的流向及整個資金在不同平臺間流轉的過程，以隨時掌握資金來源、流轉過程等情況，可有效地防止資金泄露。等待資金處理完可以進行二次投放，并在股票市場出售。

三、“區塊鏈+互聯網”在金融領域的挑戰

眾所周知，區塊鏈技術在當今時代有著極為廣闊的發展前景，但其也面臨著巨大的發展機遇與挑戰。當前，區塊鏈技術研究與應用仍然較為初級，存在諸多問題。

第一，區塊鏈技術限制。區塊鏈技術屬于新時代的新技術，其應用在金融領域，可以促進互聯網金融技術的有效創新，但其諸多技術特性仍然處于初級發展階段，特別是網絡容量。在具體應用過程中，區塊鏈需要相隔較長時間才能增加賬單，運行速度較為緩慢，區塊容量較小，業務交易量較少。與支付寶等第三方機構相比差距極大，支付寶可以達到每秒上萬次的交易量，區塊鏈技術則有待提升。另外，區塊鏈技術以分布式網絡為基礎，每個節點都可能遭受黑客攻擊。同時，區塊鏈技術涉及多個學科，包括密碼學、人工智能、計算機等，屬于綜合性前沿，研究開發難度極大，所需投入成本極多。

第二，信息安全認證有待加強。與其他技術相比，區塊鏈技術可以有效提升信息的可靠性與安全性。但若是立足于安全層面來講，互聯網金融門檻較低，用戶的交易被實時記錄，在區塊鏈系統中屬于公開透明狀態，具有較高的信息泄露風險。一旦信息被泄露，也從一出現惡意詐騙現象。為了保證信息安全，人們需要進行網絡信息認證，若是交易平臺受到木馬軟件植入或是網絡黑客攻擊，就會導致病毒不斷蔓延，客戶信息丟失，區塊鏈系統紊亂，所以相關人員一定要建立起強大的網絡安全認證體系，保護客戶信息。除此之外，區塊鏈可以借助程序算法構建可信中介信用擔保，但其具有不可逆性特征，基本很難追責，若是密碼私鑰被泄露或丟失，必然會給客戶帶來無法挽回的資產損失。

第三，金融監管難度增加。近年來，互聯網金融信息安全備受人們關注，金融監管可以保障信息安全。而區塊鏈技術具有去中心化特征，使得互聯網金融成為一個分散的、沒有中心的網絡系統，無形中提高了金融監管的有效性與針對性。除此之外，區塊鏈，互聯網金融屬于新興技術，人們對其了解較少，接受程度較低，所以客戶認可度不高、客流基礎薄弱，其眾多項目都有待開發，至今仍然沒有成為主流市場。

四、結束語

綜上所述，在當今時代，信息科技高速發展，廣大人民群眾的金融投資意識不斷增長，對金融的關注度與日俱增，互聯網金融受到了越來越多人的重視，應不斷進行技術創新，降低門檻，提高安全性。在這樣的情況下，“區塊鏈+互聯網”在金融領域有著極為廣闊的應用前景，但也面臨著巨大的挑戰。應首先明確區塊鏈、互聯網以及金融業務基本概念，了解區塊鏈技術與互聯網金融實務中的結合點，再對區塊鏈互聯網金融的前景進行分析，包括法定數字貨幣、支付清算、數字直接融資平臺、風險管理、數字化認證、股票市場等，接著再掌握區塊鏈，互聯網金融所面臨的挑戰與問題，比如區塊鏈技術限制、信息安全認證有待加強、金融監管難度增加等。