工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈金融模式研究

李煜鑫

摘?要：?隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，供應鏈金融從線下模式逐漸轉為線上模式，加劇了企業(yè)融資過程中信息不對稱、數(shù)據(jù)泄露等問題。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術在數(shù)據(jù)可信共享、資產(chǎn)數(shù)字化以及智能算法應用上具有優(yōu)越性，通過搭建萬物互聯(lián)、信息安全傳遞的平臺，不僅能重構供應鏈金融業(yè)務流程，降本增效，還有助于提高供應鏈數(shù)據(jù)管理水平，推動供應鏈金融向智能化、數(shù)字化方向轉型升級。

關鍵詞：?供應鏈金融；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；區(qū)塊鏈；數(shù)字化

中圖分類號：?F25??????文獻標識碼：?A??????doi：10.19311/j.cnki.16723198.2023.06.014

0?引言

供應鏈金融從供應鏈中應運而生，是供應鏈業(yè)務衍生場景之一。供應鏈金融圍繞供應鏈中市場競爭力較強的核心企業(yè)開展，與核心企業(yè)有直接交易的供應鏈一級企業(yè)借助核心企業(yè)的信用從金融機構中獲得貸款，在這一過程中，供應鏈金融整體形成了信息流、物流、資金流以及商流的循環(huán)流動。供應鏈金融發(fā)展至今，經(jīng)過線下、線上等模式的實踐探索，逐步形成了“M+1+N”平臺化供應鏈金融模式，但企業(yè)信息作假、數(shù)據(jù)泄露等問題愈加凸顯，目前供應鏈金融仍處于企業(yè)融資難、金融機構資金閑置的資源匹配失衡狀態(tài)，供應鏈融資渠道并未真正打開，供應鏈金融面臨瓶頸。

2021年9月工信部等部門聯(lián)合發(fā)布了關于支持供應鏈金融優(yōu)化升級的意見，提出要創(chuàng)新供應鏈金融發(fā)展模式，提高產(chǎn)業(yè)數(shù)字化水平。同年，中央發(fā)布的十四五規(guī)劃中也提到要將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為數(shù)字經(jīng)濟重點產(chǎn)業(yè)，并指出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用于產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的技術優(yōu)勢。將金融與科技相結合，運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能推動供應鏈金融結構轉型升級是發(fā)展所需，是必然趨勢。本文從供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀入手，結合其發(fā)展趨勢剖析各模式下存在的問題，研究工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈金融新模式，解決供應鏈金融信息孤島等問題，實現(xiàn)降本增效，助力供應鏈價值創(chuàng)造與發(fā)展。

1?供應鏈金融模式發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

供應鏈金融經(jīng)過數(shù)年的改革發(fā)展已逐漸從線下轉為線上形式，并逐步由單一的銀行——核心企業(yè)的金融服務模式轉變?yōu)槎囝愋徒鹑跈C構——供應鏈全企業(yè)的金融服務模式。供應鏈金融的發(fā)展總體可分為三個階段。

1.1?“1+N”線下供應鏈金融模式

供應鏈金融發(fā)展初期，銀行對供應鏈企業(yè)開放融資服務，企業(yè)通過質押應收賬款、倉單等動產(chǎn)獲得貸款，其模式表現(xiàn)為“1”類金融機構（銀行）+“N”家企業(yè)（核心企業(yè)及與其有交易的一級供應商、經(jīng)銷商）。以供應鏈為主鏈，銀行作為鏈外機構為企業(yè)提供融資貸款等金融服務。銀行根據(jù)核心企業(yè)的一級供應商、經(jīng)銷商所提交的信息對其信用等級和盈利能力進行評估。

此階段供應鏈上下游企業(yè)存在倉單作假、偽造合同等欺詐行為，而金融機構往往難以判斷交易真實性，進而實施對核心企業(yè)寄送函證、核查申貸企業(yè)信息等程序，整個授信審批流程復雜，融資成本高、融資周期長。“1+N”模式幫助供應鏈企業(yè)融資的效果不盡人意，存在的問題主要有：（1）供應鏈企業(yè)中只有核心企業(yè)和一級供應商、經(jīng)銷商能真正獲得融資，核心企業(yè)信用傳遞半徑短，金融服務范圍有限；（2）核心企業(yè)出于風險規(guī)避的經(jīng)營戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供背書的意愿不強，供應鏈金融的實施效果差；（3）一級供應商、經(jīng)銷商企業(yè)為獲得更大的融資額度，偽造交易憑證、一物多抵的作假情況較多，銀行不信任申貸企業(yè)；（4）線下金融服務致使融資周期長，人工審核也導致銀行提供金融服務中存在操作風險，供應鏈金融融資效率極低。

1.2?“M+N”線上供應鏈金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起后，供應鏈金融逐步轉為線上融資，形成金融機構與供應鏈企業(yè)之間多對多的金融模式，即“M”個金融機構與“N”個供應鏈企業(yè)。相比“1+N”線下供應鏈金融，“M+N”搭建起了網(wǎng)絡化融資服務渠道，金融機構不再局限于銀行主體，各大互聯(lián)網(wǎng)公司和保險基金公司只要接入互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，就能成為資金提供方。“M+N”模式加快了金融企業(yè)獲取申貸企業(yè)信息的速度，放貸速度得到提升，操作亦得到簡化，但在該模式下，機構仍需判斷企業(yè)材料真實性，評估其經(jīng)營情況；同時對企業(yè)而言，也可能面臨不正規(guī)金融機構惡意抬高利率、貸款協(xié)議設陷的風險。

“M+N”線上供應鏈金融一定程度彌補了“1+N”模式供應鏈金融服務機構單一、服務范圍有限的短板，并提高供應鏈金融網(wǎng)絡化、便利化水平，但“M+N”線上供應鏈金融模式仍然存在一些痛點：（1）由于互聯(lián)網(wǎng)寬松的注冊條件，金融機構和企業(yè)質量參差不齊，加之多對多的金融服務形式使得金融交易繁雜，供應鏈金融秩序混亂；（2）線上金融模式加劇了鏈上企業(yè)信息作假的情況，金融機構采用“線上+線下”形式驗證申貸企業(yè)應收賬款、訂單、庫存商品等真實性的成本變高，壞賬風險增大；（3）各企業(yè)聯(lián)合舞弊的概率變大，線上供應鏈金融信任環(huán)境差。

1.3?“M+1+N”平臺化供應鏈金融模式

“M+1+N”平臺化供應鏈金融模式是當前供應鏈金融的主要模式。同“M+N”模式比較，該模式運用信息技術集成系統(tǒng)新增了一個金融服務平臺，該平臺負有對用戶身份注冊、交易記錄、資產(chǎn)登記等環(huán)節(jié)進行審查管理的職責，并且提供申貸企業(yè)融資信用評估的參考標準，其為供應鏈金融提供信息共享和融資路徑的同時，還負責監(jiān)督管理整個供應鏈的交易業(yè)務和融資行為，使得供應鏈金融趨向網(wǎng)絡化、標準化。

盡管“M+1+N”平臺化供應鏈金融模式在解決供應鏈金融信息管理、企業(yè)資產(chǎn)評估上體現(xiàn)出了有效性，但隨之面對較大的技術難題，如信息泄露、資產(chǎn)確權、系統(tǒng)維護。總體而言，“M+1+N”平臺化供應鏈金融模式主要存在以下問題：（1）因互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，供應鏈企業(yè)身份可能造假，在企業(yè)聯(lián)合舞弊的情況下，金融機構很難判斷交易真實性；（2）供應鏈金融平臺化后，企業(yè)賬戶容易遭到攻擊，致使內部財務信息泄露；（3）供應鏈金融線上資金和資產(chǎn)難以追溯和確權；（4）供應鏈金融平臺占據(jù)絕對的主導地位，平臺管理者成為供應鏈金融的中心，包庇舞弊行為無法杜絕；（5）平臺化管理對底層技術基礎設施要求高，在鏈上數(shù)據(jù)儲存管理、數(shù)據(jù)處理分析以及用戶端功能開發(fā)、維護方面耗能大，技術難度高。

2?融入?yún)^(qū)塊鏈技術的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與供應鏈金融的耦合效應

通過對供應鏈金融模式發(fā)展情況的分析，可知云計算、大數(shù)據(jù)等技術與供應鏈金融的融合創(chuàng)新已成為供應鏈金融的發(fā)展趨勢。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等前沿技術借助其卓越的平臺底層設施技術和數(shù)據(jù)庫管理技術，能夠賦能供應鏈金融，解決供應鏈金融中存在的數(shù)據(jù)安全、信息不對稱以及信任環(huán)境等問題。基于以上總結，在此對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術與供應鏈金融之間的耦合效應展開分析。

2.1?工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+區(qū)塊鏈

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是實現(xiàn)設備、生產(chǎn)線、產(chǎn)品、計算機、企業(yè)等互聯(lián)互通的應用模式，它為各類實體經(jīng)濟活動提供了網(wǎng)絡化、智能化和數(shù)字化的平臺。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺體系作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心，由邊緣層、Iaas、Paas、Saas四個層級組成，整個過程運用到數(shù)據(jù)匯聚技術、基礎設施即服務技術、數(shù)據(jù)統(tǒng)計建模技術及應用開發(fā)技術等。區(qū)塊鏈起源于比特幣電子現(xiàn)金，其本質是由各個區(qū)塊按時間戳連接形成的去中心化的數(shù)據(jù)庫，區(qū)塊鏈技術發(fā)展至今主要運用于供應鏈金融系統(tǒng)中數(shù)字資產(chǎn)確權，由數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡層、共識層、激勵層、合約層以及應用層組成，區(qū)塊鏈具有身份可驗證、信息不可偽造纂改、交易數(shù)據(jù)可追溯、節(jié)點共識的特點。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的關鍵技術與區(qū)塊鏈技術在節(jié)點接入系統(tǒng)、異構網(wǎng)絡數(shù)據(jù)匯聚、數(shù)據(jù)池管理和數(shù)據(jù)統(tǒng)計建模分析、應用服務方面存在共通性，可將區(qū)塊鏈技術融入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)層級結構中，搭建資產(chǎn)流通、數(shù)據(jù)安全、信息可信的供應鏈金融平臺。

2.2?工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用于供應鏈金融

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是實現(xiàn)人、機、物、系統(tǒng)等互聯(lián)互通的平臺，供應鏈金融是資金流、信息流、物流、商流四流循環(huán)的系統(tǒng)。融合了區(qū)塊鏈技術的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在上鏈企業(yè)身份驗證、鏈上企業(yè)信息訪問、企業(yè)動態(tài)交易確認等供應鏈數(shù)據(jù)存儲管理方面表現(xiàn)優(yōu)異，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和供應鏈金融之間存在耦合效應。?首先，針對供應鏈金融中節(jié)點身份造假問題，數(shù)字簽名、非對稱加密技術和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的標識解析體系能有效防止惡意節(jié)點接入系統(tǒng)；另外，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)利用分布式數(shù)據(jù)處理和存儲管理技術，既能實現(xiàn)信息共享又能有效防止數(shù)據(jù)泄露，解決信息孤島和信息安全問題；智能合約和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能技術能提高傳統(tǒng)供應鏈金融的放款與收款效率，通過獲取儲存在數(shù)據(jù)庫的供應鏈企業(yè)信息，系統(tǒng)自動判別企業(yè)運營情況及信用等級，一旦觸發(fā)融資條件，則達成交易，減免了人工審查工作，提升融資效率；最后，共識機制和平臺激勵層獎懲制度監(jiān)督管理節(jié)點交易行為，構造良好的供應鏈金融環(huán)境。

3?工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈金融模式

3.1?搭建可靠的底層基礎設施

網(wǎng)絡體系是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎，Iaas層連接網(wǎng)絡層和平臺層，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用提供云基礎設施服務。要利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)構建具有強動力的供應鏈金融平臺，首先需搭建牢固可靠的底層基礎設施。在網(wǎng)絡層，運用光纖網(wǎng)、NB-loT將供應鏈生產(chǎn)設備接入到工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，利用CAN、HTTP、MQTT等通信協(xié)議對設備數(shù)據(jù)進行轉換和匯聚。在Iaas層，通過高準確率和低時延的數(shù)據(jù)迭代技術為供應鏈金融信息傳遞、資產(chǎn)確權提供技術支持，運用高性能數(shù)據(jù)處理算法和可擴展區(qū)塊數(shù)據(jù)池為供應鏈金融創(chuàng)造良好的技術環(huán)境。

3.2?設置系統(tǒng)與供應鏈金融業(yè)務交互的接口

在具備穩(wěn)固的軟硬件運行的基礎設施后，根據(jù)供應鏈金融交易特點，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用平臺中設置與其業(yè)務相契合的服務接口。利用聯(lián)盟鏈對接入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的供應鏈企業(yè)及其設備資產(chǎn)進行管理，同步各節(jié)點的狀態(tài)，如企業(yè)抵押設備的壽命、使用情況，如鏈上企業(yè)應收賬款的流通路線、庫存商品的動態(tài)變化等。通過連接工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與供應鏈金融中的要素，實現(xiàn)數(shù)據(jù)匯集、物流商流資金流循環(huán)流通和信息共享，使得供應鏈企業(yè)資產(chǎn)數(shù)字化、供應鏈交易可視化以及供應鏈數(shù)據(jù)可追溯。

3.3?建立全平臺認可的信息共識機制

融合區(qū)塊鏈技術的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺在企業(yè)上鏈、數(shù)據(jù)存儲更新、信息加密、交易廣播、融資放款各環(huán)節(jié)都貫穿實施共識機制，即平臺全節(jié)點認可平臺上的節(jié)點身份、流通的資金、共享的信息。經(jīng)代表節(jié)點共識確認存儲的信息不可人工纂改偽造，且各節(jié)點擁有交叉驗證鏈上信息真實性的權利，由此形成了平臺用戶互相監(jiān)督的良好生態(tài)，平臺的共識機制加強了平臺用戶之間的信任，將金融機構對申貸企業(yè)的信任轉變?yōu)榻鹑跈C構對平臺技術的信任。

3.4?開發(fā)平臺金融服務輔助功能

在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺層和應用層，利用區(qū)塊數(shù)據(jù)池存儲技術、數(shù)據(jù)統(tǒng)計技術豐富供應鏈金融平臺的應用功能，如借助Hadoop、Spark等分布式數(shù)據(jù)處理架構，細分數(shù)據(jù)庫類型，運用時間戳技術對金融數(shù)據(jù)進行標記和索引，提供各節(jié)點所需的個性化信息；運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計、機器學習等人工智能算法對鏈上歷史數(shù)據(jù)、時序數(shù)據(jù)進行建模分析，實時監(jiān)控和融資風險評估，為平臺用戶生產(chǎn)經(jīng)營決策提供參考；同時開發(fā)供應鏈數(shù)據(jù)管理入口，充分利用鏈上的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，構建供應鏈數(shù)據(jù)治理模型，不斷優(yōu)化供應鏈結構。

3.5?完善平臺內控機制和管理制度

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術的應用有利于提高供應鏈金融的數(shù)字化、智能化水平。智能合約技術在提高融資效率的同時，也強力保障了貸款回收業(yè)務的執(zhí)行。另外，在供應鏈金融平臺安全方面，采用加密隧道傳輸技術、惡意代碼防護技術，通過加強數(shù)據(jù)接入、數(shù)據(jù)訪問活動的監(jiān)測與控制，能保障數(shù)據(jù)傳輸安全和平臺安全。最后，去中心化的供應鏈金融平臺模式使得各節(jié)點互相監(jiān)督遵守社區(qū)平臺制度，共同維護供應鏈金融四流良性循環(huán)的生態(tài)環(huán)境。

4?結語

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術在解決供應鏈金融信息不對稱、數(shù)據(jù)泄露等問題上具有優(yōu)越性。隨著5G技術的發(fā)展，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與供應鏈金融的融合應用將得到進一步發(fā)展。供應鏈金融經(jīng)過三個階段的創(chuàng)新已迎來新的發(fā)展風口，結合區(qū)塊鏈技術的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用平臺能促進供應鏈金融架構優(yōu)化升級，推動供應鏈金融向智能化、數(shù)字化和綠色化發(fā)展，加速供應鏈價值增值進程。

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