金融科技對股份制商業銀行盈利能力影響的研究

王香蘭 梅笑薇

［摘 要］金融科技的迅速發展既給商業銀行的盈利能力帶來了促進效應，也帶來了抑制效應。為分析金融科技對股份制商業銀行盈利能力的綜合影響，利用2012—2021年我國八家上市股份制商業銀行的十年年報數據，構建面板數據模型，進行實證分析，進而得出結論，金融科技對股份制商業銀行盈利能力影響顯著且呈正相關關系。

［關鍵詞］金融科技；股份制商業銀行；盈利能力

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.23.041

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）23-0136-03

0? ? ?引 言

2022年1月4日，中國人民銀行印發《金融科技發展規劃（2022—2025年）》，提供了未來階段金融科技的發展方向及建議，以及金融數字化轉型的總體思路、工作任務、發展目標和政策保障［1］。因為金融業與科技不斷融合發展，所以商業銀行無法繼續依賴宏觀經濟高速增長，科學技術對金融業的作用日益增強，先進技術在金融行業的運用不斷增加。而商業銀行是我國金融業的主體，金融科技的快速發展，首先受到影響的就是商業銀行。如何在新金融模式中借助科技的力量實現轉型升級，提高經營效率來增強自身盈利能力，是商業銀行亟待解決的難題。

目前股份制商業銀行在發展金融科技的商業銀行中更具有代表性，而上市銀行的信息數據更加完整，同時為保證信息披露完善，提高研究結果準確性，本研究選取在2011年前上市的招商銀行、民生銀行、浦發銀行、平安銀行、中信銀行、光大銀行、興業銀行、華夏銀行作為研究對象。

1? ? ?股份制商業銀行盈利能力的現狀分析

1.1? ?資產收益率下降，資產規模卻不斷增加

如表1所示，八家股份制商業銀行中，其中六家的總資產收益率呈現明顯的下降趨勢，八家凈資產收益率均呈現明顯的下降趨勢，尤其在2020年下降趨勢明顯。但分析銀行的資產規模，八家商業銀行均呈現上升趨勢，資產收益率和資產規模的變動呈現兩極化。

1.2? ?不良貸款率略有下降，但資產質量仍需觀察

不良貸款率反映了商業銀行風險水平，從而會對其盈利能力產生影響［2］，整體來看近兩年的不良貸款率與2020年相比略有下降。但在2021年，民生銀行的不良貸款率為1.79%，浦發銀行為1.61%，華夏銀行為1.77%，其中民生銀行和浦發銀行與2012年相比，漲幅超過1%。

1.3? ?成本收入比略有上升，成本控制仍需關注

成本收入比反映了商業銀行為獲取每單位收入所需支付的成本。該比率越高，說明銀行的盈利能力越弱，為獲取同樣的收入需要支付更高的成本。在2021年，所選商業銀行中有六家的成本收入比呈現上升趨勢，兩家有下降趨勢但不明顯，由此可見還需要進一步控制成本。

2? ? ?金融科技對股份制商業銀行盈利能力影響的理論分析

2.1? ?金融科技對股份制商業銀行的競爭效應

首先，需求端客戶選擇偏好變化會導致客戶流失。金融科技不斷發展，客戶對金融服務的需求也在不斷變化。隨著居民受教育程度的增強，收集信息能力及信息處理能力逐漸變強，因此對個性化和定制化的金融需求上升，第七次人口普查報告顯示，具有大學文化程度的人口為21 836萬人，文盲率由4.08%下降為2.67%。但是目前商業銀行的產品及服務缺乏個性化，吸引力低。在金融科技發展的背景下，利用大數據、人工智能提供多樣化服務的競爭者大量出現，搶占銀行現有客戶和未來潛在客戶［3］，導致銀行市場份額下降。

其次，商業銀行的傳統業務受到金融科技的沖擊。存款業務作為核心部分，為銀行的資產和中間業務提供基礎。當下第三方支付平臺和互聯網理財產品增多，消費者開始使用手機和網絡支付等方式進行交易，而非傳統的銀行卡支付，金融科技為其提供了更加方便、快捷的支付服務，同時提供了更多個性化存款產品，而且手續費更低，這使得銀行的存款業務面臨競爭壓力。同時，目前銀行的貸款門檻較高，更偏好于采用抵押擔保的信貸模式，信用貸款的準入條件更加嚴格、貸款流程更長，對借款人的責任追究也更加嚴厲。然而，金融科技公司憑借自身的優勢迅速發展了貸款業務，借助科技手段縮短了等待時間，大大擠壓了銀行原有的客戶群和潛在客戶。

2.2? ?金融科技對股份制商業銀行的技術溢出效應

從商業銀行視角出發，一方面金融科技可以有效降低銀行的運營成本。金融科技可以幫助銀行實現自動化流程，采用人工智能和機器學習技術可以幫助銀行實現智能營銷，分析行內、交互和外部數據，利用相關算法對客戶進行畫像，準確分析客戶需求，從而降低人工交易成本，同時提高交易成功率。另一方面商業銀行可以借助區塊鏈點對點技術簡化貸款審核流程，構建智能且便捷的業務程序，從而降低運營成本、提高服務效率和審核的準確性及可靠性，同時降低流轉成本。

從消費者視角出發，主要關注產品和服務的質量以及適配性，而傳統的銀行業務主要提供同質化產品，無法切實滿足客戶需求。金融科技的加入，能夠大力發展產品和服務的創新性，為消費者提供定制化產品及服務，打造受眾更加廣泛的產品。同時金融科技可以通過大數據分析和人工智能技術，深入挖掘客戶的需求和偏好，為客戶提供更加個性化的產品和服務［4］，同時金融科技還可以通過提高客戶的使用體驗，可以通過移動支付、在線開戶等技術手段，提高客戶的使用便捷性和體驗感，使客戶更加愿意選擇使用商業銀行的產品和服務，增強客戶的黏性和忠誠度，從而增加商業銀行的收益。

3? ? ?金融科技對股份制商業銀行盈利能力影響的實證分析

3.1? ?數據來源及說明

本文被解釋變量為商業銀行盈利能力，選取資產報酬率（ROA）作為盈利能力的衡量指標。解釋變量為金融科技的發展水平，以北京大學數字金融研究中心課題組所編制的《北京大學數字普惠金融指數》作為衡量金融科技發展水平的基礎，但是所選商業銀行大多覆蓋多個省市，而總公司則設置在一個發達城市，所以如果采用各省分公司所在地數字普惠金融指數評價，則會使各個股份制商業銀行金融信息化程度差別更小。因此，在中國銀行保險監督管理委員會搜索有關機構的金融許可證情況，并以分支機構在各城市的分布情況為權重，加權取對數得出金融科技發展水平指數［5］。控制變量為資本充足率、存貸比、不良貸款率、成本收入比、資產規模。數據主要來源于商業銀行年報、中國統計年鑒和Wind數據庫。

3.2? ?模型設定

ROA為商業銀行資產報酬率；FINTECH為加權取對數后的數字普惠金融指數；CAR為資本充足率、LDR為存貸比、NPL為不良貸款率、CR為成本收入比、LAR為資產規模；ε為擾動項。

3.3? ?實證檢驗及結果

3.3.1? ?單位根檢驗

因為所使用的面板數據包含2012—2021年的時間序列信息，因此對其進行單位根檢驗，結果顯示，在一階差分后均通過ADF-Fisher和llc的單位根檢驗，因此可繼續進行分析。

3.3.2? ?模型選擇

面板數據模型分為混合效應、固定效應、隨機效應三類。F檢驗和Hansman檢驗結果顯示，F統計量為12.92，P值接近零，hausman檢驗中P=0.043 0＜0.05。因此結論得出：不同變量之間的關系利用固定效應模型能更好地表達。

3.3.3? ?回歸結果及分析

如表2所示，金融科技指數回歸系數為0.288 4，且在1%的統計水平上顯著，由此可見金融科技對股份制商業銀行盈利能力影響效果明顯。理論機制分析顯示，金融科技對股份制商業銀行可以產生競爭和技術溢出效應，實證結果證實總體產生技術溢出效應，因此商業銀行應重視金融科技的應用。

4? ? ?促進股份制商業銀行盈利能力提升的建議

4.1? ?深化發展金融科技，提高客戶滿意度

當前金融科技的應用出現在金融機構的各個方面，同時也是服務客戶，提高客戶滿意度的重要工具。因此應從源頭關注金融科技發展，拓展跨界業務。首先，應該成立金融科技領導小組和研發應用部門，以培養復合型高科技人才為重點，設立金融科技研發基金，鼓勵內部人員自主研發，并與金融科技企業保持同步發展，使金融科技更好地融入到銀行的日常經營活動中，提高金融科技在銀行日常業務中的應用程度，讓金融科技真正為銀行服務。其次，應充分利用自身客戶及信息資源，結合大數據，建立數據分析系統，深度發掘潛在價值，為客戶提供定制性產品，提高客戶忠誠度。最后，股份制商業銀行可以通過開展跨界合作，將金融服務與其他領域的服務、產品融合，打造創新型業務，提高盈利能力。

4.2? ?構建科學合理的人才培養機制，提高留存率

金融科技的發展離不開人才的支撐，為使金融科技和股份制商業銀行實現良性互動，應該充分認識到人才的重要性，然而目前商業銀行在吸引人才方面的優勢逐步下降，對金融科技人才的留存率不高［2］。因此，應采取相應措施，構建合理的人才培養機制，增加對人才的吸引。首先，商業銀行應該建立一個多元化的人才隊伍，積極招聘具有跨學科背景的人才，以推動金融科技和其他領域的融合創新。其次，股份制商業銀行還應該提供合理的培訓和發展計劃，這些培訓計劃應該涵蓋金融科技的基礎知識、前沿技術和應用案例，以幫助員工不斷提升自己的技能和能力。最后，應建立良好的團隊合作機制，促進跨部門、跨領域的合作和協作。銀行還應該加強內部溝通和協調，促進不同部門之間的協同作戰，以實現銀行金融科技的戰略目標。

4.3? ?加大金融監管力度，防范化解金融風險

為了打擊金融犯罪，首先應該營造法治環境，通過細化執法標準、統一證據要求，完善執法和司法之間的聯系，加強與審計監督等部門的協作，以提高違法成本；其次，應加大金融監管數字化轉型，加強金融監管基礎設施建設，優化網絡架構和運行維護體系，完善監管數據治理，打通信息孤島，有效保護數據安全；最后，應通過人工智能等技術手段，實現更精準的風險評估和預警，從而有效控制不良貸款率，提高信貸業務盈利能力。同時應完善金融風險防范機制，化解深化金融科技應用的后顧之憂。

5? ? ?結束語

本文以理論機制分析為基礎，應用銀行資產報酬率、普惠金融指數等數據，分析金融科技對商業銀行盈利能力的影響，可得出以下結論：金融科技與股份制商業銀行的盈利能力存在正相關關系，因此股份制商業銀行應重視金融科技的應用。

主要參考文獻

［1］［作者不詳］.中國人民銀行印發《金融科技發展規劃

（2022—2025年）》［J］.中國金融家，2022（增刊1）：14.

［2］王偉，吳俊飛，王俊濤.數字經濟背景下金融科技對商業銀行盈利能力的影響與政策建議［J］.創新科技，2022，22（7）：21-33.

［3］熊健，張曄，董曉林.金融科技對商業銀行經營績效的影響：擠出效應還是技術溢出效應？［J］.經濟評論，2021（3）：89-104.

［4］于波，陳紅，周寧.綠色信貸、金融科技與商業銀行盈利能

力［J］.統計與決策，2021，37（14）：161-164.

［5］邱晗，黃益平，紀洋.金融科技對傳統銀行行為的影響：基于互聯網理財的視角［J］.金融研究，2018（11）：17-29.