工程承包項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測與管理

鐘培長

（中鐵武漢電氣化局集團(tuán)有限公司）

近年來，我國財(cái)政長期處于“緊平衡”狀態(tài)，收支矛盾較為突出，2020年廣義實(shí)際赤字率已升至8.6%的歷史高位。為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，國家密集發(fā)布“降杠桿、控債務(wù)”政策，確保國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。2020年12月份中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出要堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，要增強(qiáng)投資增長后勁，加大新型基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，要實(shí)施城市更新行動(dòng)，推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造。國家要通過基礎(chǔ)設(shè)施投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，同時(shí)要嚴(yán)格控制政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目的資金管控力度勢必進(jìn)一步加大，受疫情以來全球經(jīng)濟(jì)不景氣和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩的影響，基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)項(xiàng)目資金短缺可能成為常態(tài)。作為建設(shè)工程項(xiàng)目施工承包方的施工企業(yè)，在應(yīng)對(duì)日趨激烈的市場競爭同時(shí)，還將面臨項(xiàng)目建設(shè)資金不充足、工程款結(jié)算支付不及時(shí)、物價(jià)持續(xù)上漲及基礎(chǔ)材料價(jià)格異常波動(dòng)等一系列資金風(fēng)險(xiǎn)，工程項(xiàng)目現(xiàn)金流是否能保持過程平衡并實(shí)現(xiàn)最終平衡，將成為施工企業(yè)生存與持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

一、工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理的重要性

工程承包項(xiàng)目現(xiàn)金流與普通大宗商品銷售的現(xiàn)金流相比，具有周期長、流量大、不確定性因素多、管控難等特點(diǎn)，現(xiàn)金流過程不平衡、承包方墊資施工、尾款質(zhì)保金回籠滯后現(xiàn)象普遍，項(xiàng)目資金管控風(fēng)險(xiǎn)突出，不僅影響施工成本和項(xiàng)目利潤，嚴(yán)重不平衡時(shí)將給施工承包企業(yè)帶來巨大的資金壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀

1.工程款收支條件苛刻

由于我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場門檻較低，建筑行業(yè)有大量央企集團(tuán)所屬企業(yè)、地方國有基建城建企業(yè)和各類民營建筑企業(yè)，除部分天然壟斷的特殊建筑資質(zhì)外，行業(yè)內(nèi)市場競爭異常激烈，建筑企業(yè)為搶占市場，在合同談判及履約時(shí)處于弱勢，合同付款條件苛刻、合同款結(jié)算及支付滯后現(xiàn)象普遍。業(yè)主對(duì)工程款支出監(jiān)管嚴(yán)格，一般需按業(yè)主核定的資金計(jì)劃辦理支付，對(duì)重點(diǎn)物資采購及農(nóng)民工工資支付普遍有保障性要求，工程承包方大額資金支付自主性有限。

2.項(xiàng)目管理重施工過程

大部分工程項(xiàng)目在實(shí)施過程中，項(xiàng)目管理人員側(cè)重于把活干好、不出安全事故，保工期保節(jié)點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏整體把控，對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流理解和分析不到位，對(duì)資金的自身成本和對(duì)其他成本的影響缺乏認(rèn)知，習(xí)慣于遇到資金困難找后方，墊資施工、民工討薪、供應(yīng)商訴訟等問題層出不窮。

3.施工企業(yè)重利潤考核

傳統(tǒng)施工企業(yè)對(duì)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)考核普遍側(cè)重于結(jié)果考核，即利潤考核，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程中的現(xiàn)金流和動(dòng)態(tài)成本缺乏有效管控，大型工程項(xiàng)目因自身現(xiàn)金流基數(shù)較大，項(xiàng)目實(shí)施過程中的資金不足、項(xiàng)目虧損后的債務(wù)資金償付困難等問題，給施工企業(yè)的整體資金鏈造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理的意義

1.創(chuàng)造資金管理收益

基于“快收緩付”這一項(xiàng)目資金管理基本原則，通過有力的合同管理，形成過程中較大的現(xiàn)金流正向凈額，利用合理的金融手段提升貨幣時(shí)間價(jià)值，可以有效創(chuàng)造資金管理收益，給施工企業(yè)帶來額外的經(jīng)濟(jì)效益。

2.適度調(diào)節(jié)采購成本

通過項(xiàng)目全過程現(xiàn)金流預(yù)測，掌握各個(gè)時(shí)期可自主支配資金量，并運(yùn)用于物資勞務(wù)等招標(biāo)采購合同談判中，通過資金支付條款設(shè)定談判調(diào)節(jié)采購價(jià)格，可以適度降低采購成本，使資金管理效益最優(yōu)化。

3.降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

大型工程項(xiàng)目的資金流是否平衡，對(duì)工程承包企業(yè)的整體資金鏈條構(gòu)成較大影響，通過有效的現(xiàn)金流管理，合理安排各期資金收支，確保項(xiàng)目不出現(xiàn)資金缺口，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、工程項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測

工程項(xiàng)目的現(xiàn)金流量是指工程承包合同實(shí)施的整個(gè)周期內(nèi)各個(gè)時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金流量預(yù)測一般以月為周期，根據(jù)現(xiàn)金流入流出因素測算各期現(xiàn)金流量，并在項(xiàng)目實(shí)施工程中不斷加以修正。

（一）現(xiàn)金流入預(yù)測

工程項(xiàng)目現(xiàn)金流入構(gòu)成主要有預(yù)付款、進(jìn)度款、質(zhì)保金、索賠款等，可根據(jù)合同條款、業(yè)主情況及其他可借鑒參考的因素，綜合分析預(yù)測項(xiàng)目全周期資金流入。

1.預(yù)付款

根據(jù)國家《建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，建設(shè)工程項(xiàng)目預(yù)付款一般為合同金額的10%～30%，在具備施工條件的前提下，發(fā)包人應(yīng)在雙方簽訂合同后的一個(gè)月內(nèi)或不遲于約定的開工日期前的7天內(nèi)預(yù)付工程款，并在工程進(jìn)度款中進(jìn)行抵扣。預(yù)付款一般可以根據(jù)合同約定對(duì)其流入時(shí)間和流入金額進(jìn)行較為準(zhǔn)確的測算。

2.進(jìn)度款

根據(jù)國家《建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，工程計(jì)量確認(rèn)后，發(fā)包人應(yīng)按不低于工程計(jì)量價(jià)款的60%，不高于工程價(jià)款的90%向承包人支付工程進(jìn)度款，并按合同約定扣回預(yù)付款。工程進(jìn)度款的結(jié)算方式主要有按月結(jié)算與支付和分段結(jié)算與支付。進(jìn)度款預(yù)測時(shí)，應(yīng)按照合同約定的結(jié)算方式和付款比例，綜合考慮業(yè)主的計(jì)量習(xí)慣、支付習(xí)慣、信用度、資金狀況等因素，對(duì)進(jìn)度款的預(yù)計(jì)收款周期和比例進(jìn)行合理適度調(diào)整。

3.質(zhì)保金

根據(jù)國家《建設(shè)工程質(zhì)量保證金管理辦法》有關(guān)規(guī)定，建設(shè)工程項(xiàng)目缺陷責(zé)任期一般為1年，最長不超過2年；保證金總預(yù)留比例不得高于工程價(jià)款結(jié)算總額的3%，并可以銀行保函替代。質(zhì)保金一般于保修期滿后一次性返還，實(shí)際中需結(jié)合合同具體約定和業(yè)主因素進(jìn)行綜合預(yù)測。

4.索賠款

工程項(xiàng)目實(shí)施過程中，發(fā)生設(shè)計(jì)變更、洽商變更的可能性較高，一般在實(shí)際發(fā)生變更時(shí)，對(duì)變更量及概算價(jià)進(jìn)行測算，結(jié)合合同和相關(guān)政策對(duì)索賠款進(jìn)行預(yù)測。

工程項(xiàng)目的現(xiàn)金流入構(gòu)成比較簡單，主要是需要根據(jù)合同工期和施工條件對(duì)整體工程形象進(jìn)度進(jìn)行測算，據(jù)以預(yù)測各個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入量，在實(shí)際預(yù)測中，要充分考慮業(yè)主的習(xí)慣、信用和建設(shè)資金來源等客觀影響因素，并在過程中不斷予以修正。

（二）現(xiàn)金流出預(yù)測

工程項(xiàng)目現(xiàn)金流出構(gòu)成主要有各類工程施工費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)等，可根據(jù)單項(xiàng)工程概預(yù)算成本、市場價(jià)格和稅費(fèi)政策等因素，予以全面預(yù)測。

1.材料費(fèi)。主要包括施工過程中耗用的主材設(shè)備、輔助材料、零星材料及周轉(zhuǎn)材料等。材料費(fèi)是工程造價(jià)的主要構(gòu)成部分，占總造價(jià)比重一般高于50%，對(duì)項(xiàng)目資金流出影響較大。主要材料和設(shè)備費(fèi)用可根據(jù)合同和設(shè)計(jì)圖紙確定基本數(shù)量，在項(xiàng)目初期可參考市場價(jià)格進(jìn)行測算，采購合同簽訂后及時(shí)進(jìn)行修正調(diào)整。零星材料等非主材，應(yīng)考慮專業(yè)工程分包、勞務(wù)分包中納入分包合同部分，在分包費(fèi)用中予以統(tǒng)一測算。

2.人工費(fèi)。主要包括從事工程建造人員的工資獎(jiǎng)金、福利費(fèi)、社保等薪酬性質(zhì)支出。人工費(fèi)主要與施工企業(yè)的薪酬政策相關(guān)，實(shí)際中取決于施工組織方式和人員投入量，同時(shí)需要扣除外包人工部分，在預(yù)測時(shí)納入分包費(fèi)用。

3.機(jī)械費(fèi)。主要包括施工過程中自有機(jī)械設(shè)備的折舊和使用費(fèi)和外租機(jī)械設(shè)備的租賃及使用費(fèi)，以及操作人員的薪酬，一般通過施工機(jī)械臺(tái)班消耗量和定額進(jìn)行預(yù)測。

4.專業(yè)分包成本。施工企業(yè)在承接工程施工總承包合同時(shí)，可能會(huì)將部分非工程主體施工外包，總包方與分包方的分包結(jié)算價(jià)款即專業(yè)分包成本。專業(yè)分包成本測算時(shí)，應(yīng)將分包合同內(nèi)包含的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)等價(jià)款從其他成本中扣除，避免重復(fù)計(jì)算。

5.勞務(wù)分包成本。施工企業(yè)將其承包工程中的勞務(wù)作業(yè)發(fā)包給專業(yè)化施工隊(duì)伍所產(chǎn)生的外包費(fèi)用即勞務(wù)分包成本，其價(jià)格受市場行情、季節(jié)性變動(dòng)、施工環(huán)境影響較大，在測算時(shí)需充分考慮價(jià)格變動(dòng)因素，并在分包合同簽訂后適時(shí)修正。

6.其他直接費(fèi)用。主要包括臨時(shí)設(shè)施、生產(chǎn)工具、檢驗(yàn)試驗(yàn)、工程點(diǎn)交、安全生產(chǎn)費(fèi)等可以直接計(jì)入成本核算對(duì)象的其他費(fèi)用，這部分費(fèi)用較為零碎、繁雜，一般根據(jù)工程合同和同類工程歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測。

7.間接費(fèi)用。主要包括現(xiàn)場管理人員的薪酬、辦公、差旅等現(xiàn)場管理經(jīng)費(fèi)，一般根據(jù)現(xiàn)場管理人員數(shù)量和當(dāng)?shù)匚飪r(jià)水平進(jìn)行測算。

8.稅費(fèi)。各類成本費(fèi)用測算時(shí)，應(yīng)根據(jù)國家和地方稅收法規(guī)同步測算出基本的稅費(fèi)金額，并對(duì)應(yīng)直接繳納給政府機(jī)關(guān)的稅金及附加進(jìn)行測算。

9.利潤。是指根據(jù)施工企業(yè)的利潤上繳制度，工程項(xiàng)目在各個(gè)期間需要向施工企業(yè)上繳現(xiàn)金的利潤。

現(xiàn)金流出的預(yù)測，要根據(jù)工程進(jìn)度計(jì)劃將各類成本費(fèi)用分解至各個(gè)時(shí)點(diǎn)，分解時(shí)需要根據(jù)企業(yè)資金支付管理制度和一般性規(guī)律，充分考慮成本發(fā)生與現(xiàn)金流出的時(shí)間差異。

（三）凈現(xiàn)金流預(yù)測

凈現(xiàn)金流按計(jì)算方法不同，分為期間凈現(xiàn)金流和累計(jì)凈現(xiàn)金流。

1.期間凈現(xiàn)金流。是指某一時(shí)間段（月度、年度）的現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出的差額。期間凈現(xiàn)金流主要是對(duì)項(xiàng)目實(shí)施各個(gè)期間段現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)預(yù)測分析，用于提高預(yù)測準(zhǔn)確度和資金支付過程控制。

2.累計(jì)凈現(xiàn)金流。是指某一時(shí)點(diǎn)的開累現(xiàn)金流入減開累現(xiàn)金流出的差額。累計(jì)凈現(xiàn)金流是對(duì)項(xiàng)目實(shí)施整體現(xiàn)金流的預(yù)測分析，通過各個(gè)時(shí)點(diǎn)的累計(jì)凈流量測算，預(yù)測項(xiàng)目現(xiàn)金流是否平衡。

三、工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理

工程項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測的結(jié)果，需要與實(shí)際現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)比分析，一方面分析預(yù)計(jì)現(xiàn)金流與實(shí)際現(xiàn)金流差異的原因，另一方面根據(jù)實(shí)際現(xiàn)金流情況繼續(xù)完善現(xiàn)金流預(yù)測，并將分析發(fā)現(xiàn)的問題和最新的預(yù)測結(jié)果運(yùn)用于項(xiàng)目現(xiàn)金流管控中。

（一）工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理目標(biāo)

工程項(xiàng)目在完成對(duì)施工企業(yè)的上繳后，能最終實(shí)現(xiàn)累計(jì)凈現(xiàn)金流為零的，即為項(xiàng)目現(xiàn)金流平衡，實(shí)現(xiàn)最終現(xiàn)金流平衡就是工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理的目標(biāo)。項(xiàng)目開累凈現(xiàn)金流的不平衡，能反映出施工企業(yè)在項(xiàng)目管理運(yùn)作上相關(guān)問題：凈現(xiàn)金流正金額較大時(shí)，說明項(xiàng)目的利潤較好，但施工企業(yè)對(duì)其成本測算不到位，對(duì)其利潤目標(biāo)要求偏低；凈現(xiàn)金流負(fù)金額較大時(shí)，說明項(xiàng)目不能實(shí)現(xiàn)預(yù)定利潤目標(biāo)，扣除利潤上繳因素后仍為負(fù)流向的，說明項(xiàng)目虧損，施工企業(yè)將面臨墊資施工或債務(wù)清償風(fēng)險(xiǎn)。

（二）工程項(xiàng)目現(xiàn)金流管理建議

在項(xiàng)目實(shí)施中，需要不斷對(duì)現(xiàn)金流預(yù)測結(jié)果進(jìn)行修正，并與實(shí)際現(xiàn)金流進(jìn)行全面對(duì)比分析，將更準(zhǔn)確的預(yù)測結(jié)果和更全面的分析結(jié)果，運(yùn)用于項(xiàng)目資金管理中。

1.建立健全現(xiàn)金流管理制度和工作機(jī)制，明確施工企業(yè)、工程項(xiàng)目部及業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)金流管理工作職責(zé)，定期開展現(xiàn)金流分析和預(yù)測，對(duì)分析查找出的問題制定可行的解決方案，對(duì)實(shí)際現(xiàn)金流與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流的偏移及時(shí)糾偏，確保項(xiàng)目全過程現(xiàn)金流有效管控。

2.基于項(xiàng)目現(xiàn)金流管理壓控項(xiàng)目成本費(fèi)用，通過各項(xiàng)成本費(fèi)用的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出與實(shí)際現(xiàn)金流出的差異分析，查找成本管理中存在的不足，加強(qiáng)對(duì)偏離度較大的成本費(fèi)用的資金支付審批控制，適度利用資金支付調(diào)節(jié)手段，壓低下游供應(yīng)商價(jià)格，降低項(xiàng)目成本。

3.從資金成本角度，綜合考慮成本支出和稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化稅務(wù)籌劃方案，從優(yōu)選擇供應(yīng)商，增加稅費(fèi)抵扣額，降低項(xiàng)目整體稅負(fù)，減少稅費(fèi)支出。

4.工程項(xiàng)目實(shí)施過程中，在現(xiàn)金流入有限的情況下，需平衡各類結(jié)算債務(wù)的支付比例，避免厚此薄彼導(dǎo)致部分供應(yīng)商付款比例偏低，從而引發(fā)債務(wù)糾紛甚至訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

5.適度運(yùn)用金融手段，延緩資金支付時(shí)間，特別是對(duì)于過程現(xiàn)金流不平衡的項(xiàng)目，可以利用承兌匯票支付，緩解過程資金不足壓力，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流過程平衡，保證供應(yīng)商按時(shí)排產(chǎn)供貨和項(xiàng)目順利實(shí)施。

四、結(jié)語

傳統(tǒng)的基于成本和利潤的項(xiàng)目管理模式已難以適應(yīng)新時(shí)代下建設(shè)工程項(xiàng)目順利實(shí)施的需求，如何確保項(xiàng)目全過程的現(xiàn)金流平衡，如何解決應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流過程不平衡和最終不平衡給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，將成為施工企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要課題。施工企業(yè)應(yīng)確立“以現(xiàn)金流管理為中心”的工程項(xiàng)目管理模式，基于科學(xué)的現(xiàn)金流預(yù)測和管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)虧損及其原因并止損，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效率，提升工程項(xiàng)目效益并獲得優(yōu)良的現(xiàn)金流，促進(jìn)施工企業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。