金融科技賦能供應鏈金融發展

趙麗華 程小琴

（作者單位：北方民族大學）

中小企業在國民經濟中占較大比重，但經濟實力低、可供抵押的不動產少等限制了其融資能力，供應鏈金融是解決這一問題的有力舉措。而傳統供應鏈金融依然有諸多問題亟待解決：核心企業較低的授信額度、較高的財務費用；中小企業信用資質匱乏、企業融資需求大，議價能力弱、賒銷多；傳統的授信模式無法滿足中小企業需求。金融科技與傳統供應鏈金融的融合為解決傳統供應鏈金融問題提供了強有力的技術支持。

一、金融科技的發展現狀及優勢

（一）相關信息技術發展現狀

1.大數據

大數據是指多維度相互關聯的海量信息經過處理分析、疊加集合而成，從而便于人們理解采用[1]。1980 年未來學家托夫勒第一次提出“大數據”，2014 年首次寫入我國政府工作報告。大數據具有復雜性、動態性、高維性、關聯性、低價值性等特性，借助大數據技術，有助于形成系統管理架構，海量數據池和較高的時效性可以為科學決策提供數據支持。

2.人工智能

人工智能是通過模擬人類的理論和方法來提高機械化的操作效率，代替人類完成一些任務。“人工智能”一詞最初是在1956 年達特茅斯會議上提出的。20 世紀80年代初，錢學森等人主張在國內開展人工智能研究，1981年人工智能學會的成立標志著我國人工智能學科的誕生[2]。科學技術是促進生產力發展的第一要素，人工智能技術的運用提高了生產效率，改善了生產關系，推動了生產力的發展，降低了工作難度；人工智能技術借助一定的模型算法通過計算機來完成一些復雜程度高、難度大的技術性工作，降低了工作難度；人工智能對數據庫信息進行分析、篩選，為決策部門提供高價值信息的決策支持。

3.云計算

云計算高效提供準確的網絡訪問地址，為人們查詢信息提供便利[3]。1959 年克里斯·托弗（Christopher Strachey）首次提出了“虛擬化”一詞，2006 年埃里克·施密特正式提出云計算概念，2019 年我國云計算市場規模同比增長38.6%。云計算具有計算范圍廣、計算能力強、服務端共享、計算正確率高、適用性強、成本價格低、點對點服務等特點。云計算提高了數據共享的效率，觸手可及的應用軟件作為信息輸出工具，極大地方便了人們的日常生活，降低了用戶的使用門檻，集成式的管理降低了客戶的信息成本和服務成本。

4.區塊鏈

區塊鏈是以比特幣為代表的數字加密貨幣體系的核心支撐技術。2008 年，中本聰發明了以區塊鏈技術為支撐的比特幣。區塊鏈技術的核心優勢是去中心化，即通過運用數據加密、時間戳、分布式共識和經濟激勵等手段，在分布式系統中實現基于去中心化信用的點對點交易、協調與協作，從而解決普遍存在的高成本、低效率和數據存儲不安全等問題[4]。

5.物聯網

物聯網是借助紅外感應器等信息傳感設備，實現對實體物品的識別、定位、跟蹤和動態監管，同時將相關信息上傳至互聯網平臺，進行信息交換的一種網絡[5]。1999年物聯網概念出現。2009 年8 月，溫家寶在無錫視察時提出“感知中國”，同年無錫建立了物聯網研究院。物聯網感知層借助信息傳感設備對物體進行跟蹤和動態監管，避免不法分子或第三方物流公司為牟取私利對物體進行不合規的處置，同時也有利于對易耗品和臨期貨物的管理；網絡層則實現了信息和平臺的融合，有助于其他信息需求者對信息的查詢；用戶層根據用戶的需求，將信息有針對性地提供給客戶，減少了無用信息的干擾，有助于合理決策。

（二）金融科技推動金融行業發展

1.金融科技助力產業模式創新，推動市場消費增長

以網絡借貸為主要代表的金融科技模式借助云計算、大數據、區塊鏈等技術，擴大了傳統金融業務普及范圍，其審批手續簡單、還款期限短等特點彌補了傳統供應鏈金融消費信貸的不足，可滿足消費者對資金的及時性和多樣性需求，有助于促進消費需求的增長，提高消費能力，需求又反過來推動市場的發展。

2.金融科技呈現組織形態多樣性發展態勢，提升了金融功能和效率

區塊鏈、大數據等技術推動傳統金融行業實現快速發展，衍生出了京寶貝等網絡借貸金融工具，同時技術創新為傳統金融的風險管理、融資渠道管理、資源配置渠道管理等業務更新提供了發展空間，促進了傳統金融業務的轉型升級。

二、金融科技賦能供應鏈金融發展存在的問題

（一）金融科技發展存在的問題

1.金融監管體系不完善，外部監管不到位

自互聯網金融產生以來，政府開始鼓勵金融科技創新，并出臺了一系列政策為其發展助力，P2P 暴雷事件引起了政府對金融監管問題的重視。首先必須完善相應的監管體系，避免出現監管空白，降低金融行業的運營風險；其次現有的科技手段已經無法實現對金融行業的全面監控，某些金融公司利用高科技手段虛構交易、牟取私利，信息技術手段和金融行業的融合，必須有配套的監管手段進行監控，以降低金融風險。

2.金融市場缺乏專業人才，創新乏力

金融科技是金融和科技的融合體，與傳統的金融行業不同，其需要的是具備金融和科技知識的復合型人才。雖然我國各大高校已經開展了金融工程專業，但由于我國金融工程專業起步較晚，實踐經驗匱乏，專業人才儲備無法滿足市場需要，限制了我國金融科技的創新發展。因此，我國必須加強人才隊伍建設，為金融科技行業的發展奠定堅實的基礎。

3.基礎設施建設投資成本大

金融科技主要指依賴云計算等信息技術手段所進行的金融創新。金融基礎設施由于其產品的特殊性，初期投資成本大，科技公司一般都難以承擔這部分資金支出，只能選擇開發部分產品，無法真正實現信息共享和智能監管。

（二）金融科技用于供應鏈金融存在的問題

信息技術對供應鏈金融的發展有著不可替代的推動作用，但是我們也應該注意二者融合的過程及金融科技本身存在的問題，及時采取相應措施，避免給金融機構和供應鏈上的節點企業帶來嚴重的風險問題。更為重要的是，金融科技和供應鏈金融的融合將單一的供應鏈條擴展為復雜的相互作用、相互影響的多元化的網絡模型，某一節點風險可能會對整個供應鏈產生影響，進而產生多米諾骨牌效應。

1.技術層面

云計算、區塊鏈等信息技術的應用離不開互聯網，金融科技與供應鏈金融的結合更是依靠互聯網，所以我們應注意互聯網安全問題，比如黑客攻擊互聯網，盜取販賣數據會造成鏈條企業信息泄露，帶來營運風險；同時信息科技公司自身的安全問題也值得關注，基礎設施維護人員工作不到位帶來服務平臺系統崩潰等問題，給供應鏈條上企業帶來的危害是災難性的，必須加以重視。

2.法律層面

供應鏈平臺收集的信息流、商流、資金流等是金融科技賦能供應鏈金融發展的基礎，高質量的數據信息是大數據技術和人工智能進行有效風險分析和提供決策的依據，但是信息收集渠道的合法性、信息內容的真實性以及如何保證收集到的數據不會被不法分子用來牟取私利是我國法律監管部門必須重視的問題，而我國現有的法律并沒有詳細的規定，造成了監管空白。

3.企業層面問題

金融科技手段的大面積推廣運用，必然會影響公司原有的工作模式和組織結構，重新調整公司的利潤分配方案，切割一部分人的利益蛋糕，這部分人為了自身利益必然會抵制信息技術的普及應用。信息技術的發展對工作人員的專業能力和綜合素質提出了更高要求，原有從業人員如果不及時接受培訓、更新知識庫、改變思維方式，就必然無法勝任現有工作崗位。我國金融科技起步晚，專業人才儲備不足也會對供應鏈金融和金融科技的融合發展產生影響。

三、金融科技賦能供應鏈金融發展的路徑

（一）引入大數據，優化供應鏈金融的資源配置、實現資源共享

借助數據庫可以直觀地對資金需求方的信用級別、償債能力、盈利能力等數據進行查找分析，為金融服務機構的決策提供有力支撐；精準服務對象，合理配置資源，提高金融機構對抵押品的管控能力，供應鏈金融的貸前貸后監管比傳統借貸更為復雜，金融機構需要加強對抵押品的監管，借助大數據銀行可以實現對企業抵押品的直接監管。

建立信息共享服務中心，實現資源共享。建立數據可靠、信息共享、交易公開、信息抓取成本較低的供應鏈金融信息共享服務平臺，供應鏈鏈條上的各個區企業都可以借助信息共享服務平臺獲取數據、搜集信息、交流合作，同時搭建預警指標體系，實現對交易數據的動態監管，發生異常時可以及時發出警告通知。

（二）借助人工智能，降低供應鏈金融的運營成本和信息風險

人工智能技術的運用降低了運營成本。通過人工智能技術對數據進行分析和處理，可以減少不必要的人力資本投入；同時采用人工智能技術控制算法對基礎數據進行處理，可以提高數據處理效率、降低失誤率。

人工智能技術有助于保障信息安全。人工智能技術的應用，通過建立信息安全系統，避免信息的丟失和被篡改，同時還可以對各環節潛在的信息安全問題進行識別并采取彌補措施，避免帶來更大風險，一定程度上保障了鏈條上各節點企業的信息安全。

（三）應用云計算，為供應鏈金融提供智能化服務，創造復合效益

供應鏈金融需要各參與方協同構建金融生態結構，云計算則通過資源共享，減少各企業的軟硬件資源投入和維護成本，促進產融更緊密結合，優化供應鏈上的資金使用路徑，降低融資成本，推動供應鏈金融的有序發展[6]。

云計算的強拓展性提供智能服務，有助于建立供應鏈金融平臺和數據模型，客戶可以根據需求選擇服務的方式、類型及內容，簡化了信息獲取的流程、降低了信息使用成本。

（四）加持區塊鏈，提高供應鏈金融運行效率，保證數據精準輸送

區塊鏈削弱了核心企業的優勢地位，強化了上下游企業的聯系，提高了資金的周轉效率，智能合約提高了供應鏈金融的運行效率，打造更具秩序的供應鏈金融生態環境；借助計算機語言達成協議、簽訂合約，避免了道德風險、降低了交易成本、增加了融資黏性，分布式賬本則規范了上下游企業的行為，提高了融資效率[7]。區塊鏈能夠保證鏈上數據精準輸送。區塊鏈上各企業的交易活動透明并受到其他企業的監督，去中心化的特點使得經濟活動作假成本過高且作假可能性極低。

（五）融入物聯網，降低供應鏈金融的運行成本和經營風險

以商業銀行為中心的供應鏈金融機構主要通過委托第三方對抵押的存貨進行監管來降低融資風險，其委托成本較高。物聯網借助傳感器和互聯網對供應鏈條上的物流、抵押品進行動態監管，有效杜絕供應鏈上的不法分子轉移貨物資金等行為，降低監管成本。

信息科技對供應鏈金融的影響不是孤立的，他們互為基礎，相互作用，發揮著“1+1 ＞2”的作用。物聯網技術為供應鏈金融提供了可靠的信息資源，使供應鏈中企業的實物形態可視、可控、可估、可變現。大數據技術則借助模型對信息流進行分析，能夠有效完成對核心企業的風險評估，有效防控工作人員不道德行為的產生，提高融資企業信息透明度及真實度。大數據結合區塊鏈則實現了信息的分類存儲、去中心化和精準輸送。人工智能技術則將人力資源從簡單瑣碎的事物中解放出來，降低了人力資本的投入。

四、結語

金融科技對供應鏈金融的發展和轉型起著重要作用，科技手段有助于解決傳統供應鏈金融中質押品的監管問題、數據信息的收集整理問題、票據交易的真實性問題，同時各科技手段相互作用，將單一的供應鏈整合為復雜的供應鏈生態系統，促使供應鏈金融更好地解決中小企業的融資問題。然而，科技是一把雙刃劍，金融科技的快速發展在推動供應鏈金融轉型、解決中小企業資金短缺問題的同時，也帶來了一些負面問題。為此，我們要更新科學技術手段，盡可能降低技術因素給供應鏈金融帶來的風險，完善相關法律法規，從制度上為金融科技在供應鏈金融領域的應用保駕護航，加強科學技術人才的培訓，強化人才隊伍建設，為金融科技在供應鏈金融方面的應用奠定堅實的基礎。