淺議建筑施工企業(yè)如何走出資金困境

范美云

（北京建工集團山西建設有限公司，太原 030000）

1 引言

中國建筑業(yè)協(xié)會建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研究院發(fā)布的《2022 年建筑業(yè)發(fā)展統(tǒng)計分析》數(shù)據(jù)顯示，建筑業(yè)總產(chǎn)值雖有增長，但增速有所放緩，降低4.59%。建筑企業(yè)利潤總額出現(xiàn)下滑，產(chǎn)值利潤率連續(xù)6 年下降，建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率（利潤總額與總產(chǎn)值之比）自2014 年達到峰值3.63%，總體呈下降趨勢。2022 年建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率降至2.68%，比上年降低0.21%，連續(xù)兩年低于3%。建筑施工行業(yè)進入壁壘低，區(qū)域性明顯，以及受產(chǎn)業(yè)上下游供需的沖擊較大，建筑施工企業(yè)的施工成本變高，利潤率降低，行業(yè)競爭越來越激烈。公司為提高市場占有率、擴大規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模效應，只能降低商務條件以求中標，施工過程中墊付大額資金以保工期。近年來，隨著銀行存款準備金利率的提高，國家對于房地產(chǎn)行業(yè)的高壓管控，以及經(jīng)濟形勢下行壓力，建筑企業(yè)普遍面臨融資成本高、墊資規(guī)模大、結(jié)算周期長、“兩金”占比高、回款時間長的難題。

2 建筑施工企業(yè)陷入資金困境的原因分析

2.1 宏觀環(huán)境因素

CPI 和PPI 同步下滑，需求疲軟，宏觀經(jīng)濟不確定性強。居民面對不確定性時選擇風險規(guī)避，持幣觀望；工業(yè)仍處于去庫存、解決歷史遺留問題的階段，產(chǎn)出下降，無法帶動和支撐上下游經(jīng)濟的復蘇。加之房地產(chǎn)行業(yè)高杠桿擴張帶來的債務危機，直接或間接地對建筑業(yè)產(chǎn)生了巨大影響。一方面造成建筑行業(yè)巨額的應收賬款和壞賬風險；另一方面也增加了政府債務，同時使得地方政府失去了土地使用權(quán)出讓這一重要的財政來源，由此造成現(xiàn)在大部分政府基建投資只能依靠專項債。

2.2 建筑行業(yè)因素

第一，地方政府財力緊張是主要原因之一。為了減輕財政支付壓力并兼顧地方經(jīng)濟發(fā)展，地方政府在傳統(tǒng)工程總承包項目領域引入“F+EPC”等新型項目管理模式。這種模式使工程支付比率大幅降低（30%～50%），進而導致建筑企業(yè)的應收款大幅增加。第二，由于競爭激烈，建筑行業(yè)在交易市場中處于強勢的買方市場，建筑企業(yè)的議價能力不足。近年來，國家雖有政策要求嚴禁施工企業(yè)墊資施工，有發(fā)包人合同約定支付的進度款付款比例不得低于85%等要求，但是在實際施工過程中，業(yè)主單位通過增加結(jié)算審計環(huán)節(jié)、過程中的簽證變更不及時確權(quán)、延長結(jié)算周期等手段拖欠工程款。

2.3 公司內(nèi)部因素

第一，為保證工期先施工后簽合同，先干后算，埋下后期驗工計價的隱患。第二，對項目“二次經(jīng)營”重視不夠，未及時要求建設單位在施工過程中辦理驗工計價，造成大量已完未驗工程量不能確權(quán)，賬面形成大額合同資產(chǎn)，進而導致過程中可回收的工程進度款大大減少，使得項目“兩金”居高不下。特別是設計變更、調(diào)概索賠方面，未注重過程資料收集，未及時取得設計方、監(jiān)理方、建設方三方確認的簽證資料。第三，全周期現(xiàn)金流編制質(zhì)量不高且執(zhí)行不到位，項目管理人員資金管理意識淡薄，存在“重產(chǎn)值，輕管理”的思想。主要表現(xiàn)在項目經(jīng)理不配合財務人員編制項目全周期現(xiàn)金流量表，或者編制的全周期現(xiàn)金流預算沒有考慮實際施工的過程中工期變動、合同的變更等因素，與實際情況存在較大偏差，造成了全周期現(xiàn)金流量表對資金運營的指導意義不足。第四，財務部門僅實現(xiàn)核算職能，監(jiān)督分析職能發(fā)揮不夠，管理會計作用未充分發(fā)揮。施工企業(yè)的項目財務人員崗位勝任能力、工作態(tài)度、管理能力、溝通能力參差不齊，日常工作集中于會計事項核算，沒有積極參與項目施工前期、在施過程中的資金管理，不了解施工工藝流程，不清楚施工成本耗用的部位和時間節(jié)點，不能把控不同施工環(huán)節(jié)的成本數(shù)據(jù)的合理性，對項目資金使用的管理，完全按照項目經(jīng)理的指示付款，將項目財務的職能局限于“出納”，對項目付款事項的真實性、合理性無法進行甄別，不能及時識別和管控項目施工過程中可能發(fā)生的資金風險，財務管理防范資金風險的作用未能充分發(fā)揮。第五，績效考核機制不健全，缺乏及時、精準的正負激勵機制。在項目責任狀考核指標的設置方面，沒有將資金管理相關的項目回款、資金集中度、“兩金”占比等考核指標包含在項目責任狀考核當中，或者雖將資金管理相關指標納入項目責任狀考核，但是對于實際執(zhí)行時間、如何定量與定性、如何獎罰、獎罰的時間、獎罰的標準等都未能進行量化測算，資金管理工作的壓力無法直接傳導至項目層面，責任無法直接落實到人，對項目班子的收入水平不產(chǎn)生影響，資金考核的激勵效果難以實際發(fā)揮。

3 建筑施工企業(yè)資金管理的基本邏輯

3.1 項目資金管理的原則和中心工作是資金集中

資金作為企業(yè)重要的資源稟賦，公司對符合歸集要求的資金應做到實時歸集、應歸盡歸，對無法歸集的資金，應做到實時監(jiān)控。不同施工階段的項目對資金的需求不同，且不同項目資金的充裕度不同，僅從單一項目的資金情況來分析，將不利于公司資金使用效率的提升和施工成本的管控。增強資金集中度的主要作用在于：一是可以改善公司資金安全運營能力，提升企業(yè)財務風險防范能力；二是將各項目資金由公司進行集中統(tǒng)一管理，可以平衡多個項目間的潛在資金使用沖突，控制項目收支平衡，優(yōu)化公司資源配置效果；三是可以落實公司在項目經(jīng)營管理層面“責權(quán)利”三者相統(tǒng)一的集中體現(xiàn)，且可以全面提升項目管理能力。

3.2 項目資金管理的關鍵方法是各項目資金獨立核算

通過在項目部和財務處之間設置“內(nèi)部往來”科目及“項目名稱”的科目輔助項來實現(xiàn)對單個項目資金獨立核算。對項目資金進行獨立核算，一是基于公司財務部對項目管控的要求，按照單個項目獨立核算項目資金，可以及時、準確地掌握每個項目的現(xiàn)金流入、流出和資金結(jié)余情況，財務部在審核項目資金計劃和進行資金分配時才能更具有針對性，資金運營管控才能更精準；二是基于對項目資金風險隔離管控的要求，按照單個項目資金獨立核算，財務部可以結(jié)合項目實際施工進展情況實時了解單個項目在某一階段是否存在資金缺口的風險，提前對單個項目資金缺口進行預警和管控，避免因某個階段短時的項目資金缺口而影響本項目成本、工期等，也避免對其他項目資金的突發(fā)占用，影響其他項目的正常施工進度。

3.3 資金管理的重要抓手是“收支兩條線、以收定支”

“收支兩條線”是指公司所有收款均要存到公司銀行賬戶，所有付款業(yè)務需經(jīng)公司審批后統(tǒng)一支付，嚴禁坐支。“以收定支”指公司執(zhí)行在資金配比的前提下，誰回款，誰用款，先收款后付款，收款大于付款。項目層面的以收定支主要考慮經(jīng)營活動現(xiàn)金流，而公司層面的以收定支還需要進一步考慮投資活動和籌資活動現(xiàn)金流。項目層面做好資金收支平衡，需分級編制項目部總資金計劃、項目部年度資金計劃、項目部月度資金計劃。結(jié)合擬定的整體施工進度，預測所需資金計劃，提前做好分包分供合約規(guī)劃中關于工程量確認、付款條款，籌劃好現(xiàn)金流入與流出的比例關系，以確保項目整體資金始終處于受控狀態(tài)，防范訴訟風險。

4 建筑施工企業(yè)走出資金困境的對策分析

4.1 項目層面

第一，加強項目資金預算管理。項目資金預算包括項目施工全周期現(xiàn)金流預算和項目年度資金計劃、項目月度資金計劃。①項目施工全周期資金總計劃。重點在于將項目整體資金計劃與擬定的施工進度計劃、中標后成本策劃結(jié)合起來，根據(jù)施工產(chǎn)值進度計劃，施工總包合同中的付款條件、付款時間節(jié)點、工程量結(jié)算周期、項目預期收益率等條件，在全周期資金預算中籌劃分包合同、分供合同的進度結(jié)算付款條件，合理估算出項目的整體資金平衡線。②項目年度、月度資金預算。項目應根據(jù)項目全周期現(xiàn)金流預算，結(jié)合當年計劃完成的施工產(chǎn)值和合同結(jié)算與付款情況分解編制年度、月度資金計劃。針對資金預算測算過程中可能存在資金缺口的項目，應重點管控測算中出現(xiàn)的墊資峰值和對應的工程施工節(jié)點。建立風險預警機制，提前采取管控措施解決項目存在的資金缺口。

第二，加強項目資金的日常管控。主要從“流入”和“流出”兩方面開展。“流入”層面，要求項目在施工過程中加強項目履約，做好各類結(jié)算、技術資料的收集整理，方便及時與業(yè)主辦理結(jié)算，減少交易成本，盡快回收資金。對于施工過程的簽證、變更、索賠，收集并留存各類影像資料，及時辦理相關手續(xù)，爭取在施工過程中收回簽證、變更等合同外資金。建立客戶信用檔案，指定專人負責對應收賬款進行賬齡分析，按季度對賬，跟蹤催付，建立應收賬款風險預警機制。“流出”層面，推廣公開招標比價和集中招采，深化供應鏈金融應用場景，前端解決付款痛點。做好材料采購計劃，避免庫存材料對資金的占用。嚴控分包已完工程量的結(jié)算和付款工作，辦理月度結(jié)算和付款時做到不多結(jié)、不多付。加強項目稅收籌劃工作，減少稅款支付對項目資金的占用。

4.2 公司層面

第一，提高投標前的項目策劃和管理水平。在投標時綜合考慮項目收益、正現(xiàn)金流和風險三者的平衡，從源頭上確保施工過程中現(xiàn)金流可控與項目完成后的預期收益。對于“F+EPC”等新項目模式，要結(jié)合自身實力、區(qū)域環(huán)境充分研判后決策。

第二，重視全面預算管理工具的使用，提高公司資金預算水平。公司領導班子成員應真正重視全面預算管理工具的戰(zhàn)略指導作用，將現(xiàn)金流量表和資金計劃表作為項目付款的依據(jù)，公司財務部應加強對施工項目全生命周期的管控，利用信息系統(tǒng)，審核標前測算，提前篩選出可能出現(xiàn)的墊資項目（即項目利潤率低于資金成本率的項目）。同時依據(jù)目標成本策劃、滾動預算等預算管理方法前置項目現(xiàn)金流管理，對項目資金運營的整體執(zhí)行情況進行偏差分析，對于出現(xiàn)偏差的項目部及時預警和風險提示，跟蹤落實項目資金收支管理的糾偏措施。將項目現(xiàn)金流管理結(jié)果納入項目目標責任狀考核，倒逼項目班子成員重視資金策劃的執(zhí)行情況，確保施工項目的現(xiàn)金流在全生命周期內(nèi)平穩(wěn)受控，提高公司的預算管理水平和資金使用效率。

第三，發(fā)承包階段和施工階段重視過程結(jié)算。依據(jù)2021年12 月3 日住建部修訂的《建筑工程施工發(fā)包與承包計價管理辦法》，在合同簽訂階段，積極與業(yè)主溝通過程結(jié)算的相關條款。在工程施工中，發(fā)承包雙方對約定的已完工程節(jié)點（包括簽證、變更、索賠等）及時開展價款計算、調(diào)整、確認及支付。減少結(jié)算爭議，縮短結(jié)算時間，并提高付款比例。同時在合同中約定各類保證金、工程相關保險以保函形式支付，減少項目前期的資金占用。

第四，加強催收清欠管理，發(fā)揮審計監(jiān)督作用。公司成立“收款清欠小組”，由企業(yè)負責人擔任組長，各部門負責人擔任組員。根據(jù)應收賬款形成原因、賬齡長短等因素，劃分業(yè)務部門進行催收管理，責任到部門、到人。日常管理中存在的應收未收，由財務部牽頭負責；業(yè)主惡意拖欠導致的應收未收，由法務部門牽頭負責；結(jié)算緩慢導致的應收未收，由商務部門牽頭負責；由維保問題導致的應收未收，由施工管理部門牽頭負責。項目節(jié)點審計過程中，重點關注資金收支事項，嚴格監(jiān)督各項目的資金收支情況和審批情況。一是合同資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成，簽證變更類、合同外增項占比情況，相關結(jié)算資料的完善程度能否保證應收債權(quán)及時確權(quán)，應收賬款是否應收盡收、逾期應收賬款產(chǎn)生的原因和責任界定，是否已經(jīng)采取積極催收措施、各類保證金及保函是否登記臺賬管理，已到期的是否及時收回，資金計劃編制與執(zhí)行的差異及原因分析；二是資金支付審批方面，是否存在無發(fā)票、超合同、超結(jié)算付款，大額資金支付是否嚴格按照公司“三重一大”權(quán)責事項清單決策等，防止出現(xiàn)各類違規(guī)舞弊現(xiàn)象，保證資金安全，提高資金使用效率。

第五，強化財務與商務的協(xié)同，提升財務部門在項目施工過程中的管控作用。財務部門的兩項基本職能包含核算與監(jiān)督，財務人員在保證會計核算工作準確、完整的基礎上，更應重視財務監(jiān)督職能的發(fā)揮。定期或不定期到項目施工現(xiàn)場了解施工進度情況，判斷財務賬面成本核算情況、項目資金的收支情況是否與項目部報送的各類報表一致，核實項目報送各類報表數(shù)據(jù)的真實性，確保財務核算數(shù)據(jù)、資金管理數(shù)據(jù)的真實、可靠。在項目開工前和項目部商務人員共同編制資金計劃，項目施工過程中及時跟蹤資金預算的執(zhí)行情況并做好偏差分析，及時根據(jù)實際情況調(diào)整資金計劃，保證資金收支平衡，有效降低資金管理的風險。同時應加強財務人員和商務人員的交叉培訓，商務人員向財務人員學習最新財稅知識和財務思維。財務人員到施工現(xiàn)場向商務人員學習施工工藝流程和商務結(jié)算等基本知識，結(jié)合資金收付情況，形成具體的認知，提高財務人員和商務人員知識結(jié)構(gòu)的復合程度，提升項目經(jīng)營管控能力。

第六，加強對項目經(jīng)理等項目班子成員的業(yè)績策劃。工程項目是建筑施工企業(yè)主要利潤（資金）來源、基本價值創(chuàng)造單元，是管理的首要任務。而這些管理工作主要依賴于項目經(jīng)理等項目班子成員。規(guī)范化對項目經(jīng)理等項目班子成員的考核，給項目經(jīng)理等項目班子成員獲取足夠的陽光下的收入，讓項目班子成員專心做項目，充分發(fā)揮主觀能動性，才能保證公司整體的效益最大化。同時項目班子成員做好在施工程的履約管理除了在現(xiàn)金流上會對企業(yè)有重大正面影響，也是企業(yè)對外建立品牌形象、進行二次營銷的重要前提。

第七，加強資金運營管理指標的分析與考核。有營業(yè)收入、利潤的企業(yè)不一定有資金，現(xiàn)金流指標相比利潤指標能夠更加客觀地反映公司真實的盈利質(zhì)量。建筑施工企業(yè)應不斷優(yōu)化業(yè)績考核指標，既要有新簽合同額、營業(yè)收入、利潤總額等規(guī)模指標作為支撐，更需要規(guī)模與效益兼顧，積極向“一利五率”的業(yè)績考核指標靠攏，實現(xiàn)有收入的利潤和有現(xiàn)金流的利潤，全面提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的“含金量”。隨著資源約束的加強、要素成本的不斷上升，強大的資金管理能力對企業(yè)發(fā)展至關重要，必須將資金與利潤放在同等重要的位置上，提高現(xiàn)金流相關指標在項目績效考核體系中的比例，以此提升資金的周轉(zhuǎn)能力和使用效率，進而實現(xiàn)價值創(chuàng)造，為公司的可持續(xù)發(fā)展賦能。