數(shù)智交院：逾期應(yīng)收賬款占比高　會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性遭質(zhì)疑

吳加倫

2022年10月19日，浙江數(shù)智交院科技股份有限公司（下稱“數(shù)智交院”）創(chuàng)業(yè)板IPO成功過會，距離上市更進(jìn)一步。

據(jù)深交所官網(wǎng)披露，數(shù)智交院IPO申請于2021年12月24日獲得受理，次年1月20日獲深交所問詢。本次IPO擬募資15億元，用于生產(chǎn)能力提升項(xiàng)目、創(chuàng)新研究中心建設(shè)項(xiàng)目、營銷服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

招股書顯示，數(shù)智交院是一家綜合交通、城市建設(shè)等領(lǐng)域提供規(guī)劃、咨詢、勘察設(shè)計(jì)、項(xiàng)目管理等專業(yè)技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司以交通工程領(lǐng)域?yàn)楹诵模铝τ跒榭蛻籼峁┤^程的綜合解決方案，主營業(yè)務(wù)包括規(guī)劃咨詢、勘察設(shè)計(jì)、試驗(yàn)檢測和工程管理及工程承包等技術(shù)服務(wù)。

數(shù)智交院雖然成功過會，但還需證監(jiān)會同意注冊才能夠成功上市。在問詢過程中，深交所對公司的應(yīng)收賬款及存貨等方面提出質(zhì)疑。這些問題將會是證監(jiān)會注冊審核的重要參考，也是決定數(shù)智交院IPO能否成功的關(guān)鍵。

逾期應(yīng)收賬款占比較高

招股書顯示，數(shù)智交院業(yè)務(wù)服務(wù)于交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)整體項(xiàng)目周期較長，大型項(xiàng)目從開始設(shè)計(jì)到完全竣工驗(yàn)收需要經(jīng)歷數(shù)年，公司客戶的回款會受到國家宏觀政策、行業(yè)周期性變化、政府預(yù)算資金撥付、客戶自身經(jīng)營狀況及資金審批安排計(jì)劃等一系列因素的影響。

2019-2021年年末，公司應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）凈額分別為19.23億元、23.72億元和24.93億元，占流動資產(chǎn)的比例分別為61.52%、67.37%和70.86%，公司應(yīng)收賬款規(guī)模較大。

同時，由于業(yè)務(wù)特點(diǎn)和客戶付款習(xí)慣等原因，公司逾期應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的比例在40%左右，占比較高。

雖然數(shù)智交院的客戶主要為政府部門、事業(yè)單位及國有企業(yè)等，此類客戶資信狀況總體較好，但未來如因國家政策、宏觀調(diào)控或經(jīng)營不善等原因?qū)е驴蛻糍Y金緊張，一旦出現(xiàn)回款困難，發(fā)生應(yīng)收賬款大額壞賬，將會對公司經(jīng)營業(yè)績造成重大損失，從而對公司持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。

信披文件顯示，數(shù)智交院前身為浙江省交通廳下屬事業(yè)單位。浙江省交通廳為加快高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，及時啟動建設(shè)項(xiàng)目前期工作，在項(xiàng)目業(yè)主法人組建前，浙江省交通廳和公司簽訂委托合同，約定由浙江省交通廳委托公司就工程項(xiàng)目開展技術(shù)咨詢及專題研究工作，由浙江省交通廳按照委托合同約定支付咨詢費(fèi)。

同時明確，自各項(xiàng)目業(yè)主單位成立后，委托合同甲方由浙江省交通廳變更為各項(xiàng)目業(yè)主，由各業(yè)主單位及時與公司單獨(dú)重新簽訂委托合同，并向公司支付委托合同項(xiàng)下相應(yīng)標(biāo)段咨詢費(fèi)用。

2019年年末，數(shù)智交院單項(xiàng)計(jì)提壞賬的應(yīng)收賬款余額為2.97億元，主要是前期由于業(yè)主單位尚未成立，浙江省交通廳先行委托數(shù)智交院進(jìn)行前期工程咨詢、專題研究等，并由浙江省交通廳先行墊付了項(xiàng)目的部分款項(xiàng)。

值得注意的是，數(shù)智交院將該等項(xiàng)目應(yīng)收款項(xiàng)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例20%，低于按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例。

然而，2020年以來，上述項(xiàng)目的業(yè)主單位已陸續(xù)回款，公司判斷作為單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的主要因素已消除，2020年末、2021年末，數(shù)智交院又將上述應(yīng)收賬款從單項(xiàng)計(jì)提調(diào)整至按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

由于浙江省交通廳前期委托項(xiàng)目具有特殊的歷史背景，相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生在報告期以前，該等應(yīng)收賬款賬齡較長，如果按照賬齡組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，在2019年以前，該等應(yīng)收賬款多已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

如果公司自報告期初，針對浙江省交通廳前期委托項(xiàng)目應(yīng)收賬款按照賬齡組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2019年度的凈利潤將增加510.85萬元；2020年度，浙江省交通廳前期委托項(xiàng)目業(yè)主陸續(xù)回款，如果報告期初就按照賬齡組合計(jì)提壞賬，2020年度應(yīng)收賬款大量回收，壞賬準(zhǔn)備在2020年度轉(zhuǎn)回，從而增加2020年度當(dāng)期凈利潤1.83億元，對當(dāng)期凈利潤影響金額較大。

深交所對此提出質(zhì)疑，要求數(shù)智交院說明2019年公司對浙江省交通廳前期委托項(xiàng)目應(yīng)收款項(xiàng)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的具體依據(jù)，單項(xiàng)計(jì)提壞賬比例低于按組合計(jì)提比例的合理性，是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的相關(guān)規(guī)定，是否符合行業(yè)慣例，是否影響公司會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性。

數(shù)智交院回復(fù)稱，公司2019年對浙江省交通廳前期委托項(xiàng)目應(yīng)收款項(xiàng)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備基于對浙江省交通廳前期委托項(xiàng)目的特殊背景考慮，符合以個別認(rèn)定法單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的要求，公司單項(xiàng)計(jì)提壞賬比例低于按組合計(jì)提比例具有合理性，存在相關(guān)案例參考，不影響公司會計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性。

會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性遭質(zhì)疑

2018-2021年年末，數(shù)智交院存貨的賬面價值分別為16443.45萬元、17334.42萬元、2819.83萬元和806.19萬元，存貨主要包括勘察設(shè)計(jì)等業(yè)務(wù)產(chǎn)生的未完工項(xiàng)目成本、建造合同（工程總承包業(yè)務(wù)）形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)及周轉(zhuǎn)材料等。

數(shù)智交院存貨賬面價值較2019年末大幅減少，主要是公司2020年1月1日開始執(zhí)行新收入準(zhǔn)則、會計(jì)政策發(fā)生變更所致。

2020年1月1日，公司開始執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，對于采用時段法確認(rèn)收入項(xiàng)目，代表商品的控制權(quán)在履約期間內(nèi)以連續(xù)方式逐步轉(zhuǎn)移給客戶，由此享有逐步累積收取對價的權(quán)利，故公司在履約過程中，不應(yīng)該產(chǎn)生重大的資產(chǎn)，期末將未完工項(xiàng)目成本直接結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期成本；對于采用時點(diǎn)法確認(rèn)收入項(xiàng)目，保留未完工項(xiàng)目成本，計(jì)入期末存貨。

會計(jì)政策變更對合并資產(chǎn)負(fù)債表存貨科目累積影響數(shù)為調(diào)減存貨1.59億元，即將累計(jì)影響數(shù)1.59億元調(diào)整。2020年1月1日公司存貨科目，對應(yīng)調(diào)減資產(chǎn)總額和所有者權(quán)益數(shù)據(jù)，不再結(jié)轉(zhuǎn)至2020年度的當(dāng)期損益。

由于公司收入占比最高的勘察設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)采用時段法確認(rèn)收入，因此2020年末和2021年末，公司存貨賬面價值較小，僅為時點(diǎn)法收入確認(rèn)方式下的未完工項(xiàng)目成本。假設(shè)公司在新收入準(zhǔn)則下繼續(xù)保留存貨，則2019-2022年末的存貨賬面價值分別為17334.42萬元、6096.50萬元、3853.80萬元、21512.04萬元。

繼續(xù)保留存貨會使2020年度營業(yè)成本增加8449.08萬元，毛利率降低3.95%，歸屬于母公司所有者的凈利潤減少7416.28萬元。

主要原因是2020年1月1日執(zhí)行新收入準(zhǔn)則對存貨不保留，調(diào)整年初未分配利潤；若該部分存貨仍然保留，則部分存貨在2020年度達(dá)到收入確認(rèn)節(jié)點(diǎn)后結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益，確認(rèn)為當(dāng)期營業(yè)成本。

2022年度，數(shù)智交院新增多個合同金額較大的勘察設(shè)計(jì)項(xiàng)目，其中部分項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)階段在2022年末已完成最終成果院審?fù)ㄟ^。該部分項(xiàng)目未達(dá)到收入確認(rèn)節(jié)點(diǎn)，在不保留存貨的情況下，該部分項(xiàng)目已發(fā)生的合同履約成本結(jié)轉(zhuǎn)至營業(yè)成本。

假設(shè)保留存貨，則該部分項(xiàng)目相關(guān)成本沖回金額較大。繼續(xù)保留存貨會使2022年度營業(yè)成本減少8935.46萬元，毛利率增加3.91%，歸屬于母公司所有者的凈利潤增加7595.14萬元。

在問詢過程中，深交所要求數(shù)智交院說明對于2020年后變更存貨處理的解釋原因及依據(jù)是否合理、報告期內(nèi)保留存貨、不保留存貨的解釋邏輯是否一致，與同行業(yè)可比公司存貨處理保持一貫性的主流做法存在差異的原因及合理性，是否影響發(fā)行人會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性。

數(shù)智交院表示，公司對于2020年后變更存貨處理符合新收入準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，與行業(yè)趨勢相符，且公司不存在通過變更存貨處理進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的動機(jī)，相關(guān)解釋和依據(jù)具有合理性。公司對存貨由保留變?yōu)椴槐Ａ粝狄驁?zhí)行新收入準(zhǔn)則所致。公司對未完工項(xiàng)目成本在原收入準(zhǔn)則下保留存貨、新收入準(zhǔn)則下不保留存貨的會計(jì)處理均符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，并且符合新收入準(zhǔn)則下工程咨詢類公司普遍不保留存貨的趨勢。公司會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，不存在濫用會計(jì)政策或者會計(jì)估計(jì)，操縱、偽造或篡改編制財務(wù)報表等情形。