財務分析有效為企業經營決策提供參考探析

王樹蘭

摘要：伴隨著市場環境的變化，當前企業在發展中面臨的情況越來越復雜，在運營過程中所遇到的風險越來越多，需要利用財務分析為企業經營提供更優質、更精準的決策，保障企業在復雜多變的市場環境中保持穩定、健康的發展狀態。這對當前企業的財務分析工作提出了新的要求，需要財務分析更加科學和有深度。企業財務分析的質量，決定著企業決策的正確性與有效性。企業管理層從財務分析的資料數據中，全方位了解采購、生產、銷售及運營等工作中的各類問題和所面臨的市場變化，從而為企業未來發展決策找到正確方向。

關鍵詞：現代企業；財務分析；經營決策

DOI：10.12433/zgkjtz.20233634

在信息化時代下，信息技術成為提升企業綜合競爭實力及管理效率的重要武器，面對眾多競爭對手，管理者要了解企業的各個發展階段狀況，正確看待企業當下階段在市場中所處的位置，并對企業的未來發展做出合理預判，才是財務分析工作應有的實用價值。由此可以看出，財務分析工作對企業的經營決策而言非常重要。然而，隨著市場經濟的快速發展，財務分析工作涵蓋的內容也在不斷擴大，不僅與企業的經營活動息息相關，更需要信息技術的支持。

一、財務分析概述

（一）財務分析的含義

財務分析是指企業財務人員依據財務信息以及其他相關內容進行分析的一種專業手段，是從企業管理角度對相關內容進行梳理和分析的一種方法，能夠更好地提高經濟效益，科學評價企業整體經營狀況。同時，財務分析也可以為企業經營決策提供重要依據，對企業制定發展目標與方向起到關鍵作用。高效的財務分析可以優化企業財務管理相關工作，為企業決策提供重要價值。財務信息通過對各種指標的分析與梳理判斷企業發展情況與市場價值，為企業在市場中的地位穩固提供保障。

（二）財務分析方法

常見的企業財務分析方法包括比較分析法、比率分析法以及因素分析法。不同規模的企業，財務分析手段也存在一定區別。企業在選擇財務分析方法時，應根據自身實際情況，以發展戰略總目標與發展現狀為基本依據，選擇適合企業發展方向的分析方法，保障企業財務分析的質量，最大限度地發揮財務分析的作用。不同的分析法起到的作用也不同，因此在企業選擇財務分析方法時，應提前了解各種財務分析方法的作用，選擇符合企業戰略目標與需求的分析方法，為企業發展與建設提供價值。

二、財務分析在企業經營決策中起到的作用

（一）為企業決策提供依據

財務分析在企業經營決策中起到的作用包括為企業決策提供重要依據、反映企業發展規律、降低企業經營風險以及提高企業決策可行性等。在發展過程中，管理人員需要結合企業經營實際情況為企業未來發展制定決策，結合生存環境制定發展目標。財務分析通過對企業財務狀況與經營成果相關指標進行分析發現企業發展潛力，為管理人員判斷企業經營現狀了解企業各項能力提供參考，從而為企業制定發展與經營決策提供依據。由此可見，財務分析對企業未來的發展方向確立有著重要作用。

（二）反映企業情況，降低風險

企業在發展與經營過程中表現出自身獨特的規律，不同的企業在發展過程中的表現也存在一定差異，具體包括產品銷售分布、投入產出比例等，對這些內容的判斷可以為企業發展目標的設定起到重要作用，也可以反映企業的階段性經營和發展情況。

財務分析可用于收集和處理一段時間內業務相關數據，以此判斷企業發展模式和經營狀況，通過數據和信息方式對企業經營方式能否滿足企業發展情況進行，由此對企業將來的發展趨勢進行判斷，提高企業發展水平。與此同時，財務分析也能將企業經營與發展過程中存在的問題暴露出來，使企業能及時發現并改正自身存在的不足，以此減少潛在的風險。

（三）通過預測提高決策可行性

傳統的企業經營決策主要是以階段性經營情況相關數據與指標為依據分析處理得到的信息為依據，財務人員在數據處理過程中會采用人工處理方式，這種方式的數據處理容易出現誤差，而這些細小誤差對企業的經營與發展造成的損失不可估量。傳統的人力數據處理容易對財務部門人力資源造成浪費現象頗多，而財務分析可以通過信息設備與計算機技術等先進手段進行數據處理以及預測，提高數據處理的準確性與可靠性，使最終得到的數據為企業經營決策提供可靠的依據，進一步提升決策的可行性。

三、財務分析在為企業經營決策中的應用

（一）分析償債能力情況

償債能力是衡量企業財務狀況的重要內容。償債能力的高低直接反映出企業資金狀況，企業經營者要實現經營目標，就必須保證企業資金能正常運行，才能使生產各環節有序。投資者是否決定投資某企業，要權衡其收益與風險，不僅關注該企業的盈利能力，還十分關注該企業償債能力指標：債權人在借貸時，要深入分析企業的償債能力，更多地考慮該企業是否有實力還本并付息。償債能力分析指標主要包括流動比率、速動比率、現金比率、產權比率、資產負債率等。一般情況下，流動比率以2∶1比較合適，流動比率過高并不代表企業的資產狀況良好。企業管理者在經營決策時，需要考慮如何有效運動資金，加快交易，簡化程序，縮短應收賬款回收期或是否適當處理積壓的存貨。如果流動比率過低，企業存在無法償還短期債務的風險，企業管理者需要考慮控制成本支出，獲得外部投資或者融資貸款，防止資金鏈斷裂。

資產負債率是衡量企業負債水平及風險的重要指標。企業的資產負債率不是越高越好，也不是越低越好。如果資產負債率較低，則說明企業的償債能力較強、財務成本低、風險小。管理者在決策時可以通過市場的經濟形勢做出是否舉債經營的判斷，企業發生債務之后，管理者同時需考慮利用借入資金為企業帶來收益是否高于借款利息水平，企業負債比率可以在不發生債務危機的情況，適當選擇高負債率。資產負債率如果過高，管理者可以通過增加注冊資本，從而造成資產類科目增加，在負債不變的情況下可以降低資產負債率。

（二）分析營運能力情況

營運能力分析是分析企業資產的分布情況和周轉使用情況，預算企業未來的資金需用量，主要通過存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率和流動資產周轉率等指標分析。

企業管理者通過財務分析中的應收賬款周轉率和存貨周轉率為作出經營決策可以提供很多的參考信息。應收賬款金額大小、收回期長短對企業十分重要。假如產品銷售后，應收賬款回收期需要很長時間，說明應收賬款的周轉速度很慢，流動資產變現能力弱。此時，管理者需采取一些措施加快資金回籠，比如，減少賒賬銷售、采取適當的信用折扣；建立內部責任制度，誰銷售誰負責，并與銷售人員的工作績效掛鉤；定期對賬，加大催收力度，對違約行為采取法律措施。

存貨周轉率的快慢可以反映出存貨變現或轉化應收賬款的速度。存貨周轉速度慢，說明企業存貨銷路不順暢，存貨管理存在問題或者產品市場需求變小。管理者作出經營決策時需考慮是否改變競爭戰略，制定銷售人員獎勵制度，提高銷售額，對滯銷產品加大折扣力度，及時清理變質毀損產品。

（三）分析盈利能力情況

企業盈利能力是管理者關注的重要指標之一，也是企業生產與發展的基礎。管理者作出決策或改變經營策略，往往需要結合利潤表、資產負債表和現金流量表分析銷售凈利潤率、成本費用率、總資產凈利率、凈資產收益率等指標。

銷售凈利潤率越高，說明企業獲利能力越強，但不同行業指標不同，分析時需結合不同行業具體情況開展。此外，凈利潤受投資收益、其他收益、其他業務利潤、營業外收支等因素影響，分析時要考慮以上各項指標。總資產凈利率越高，表明資產利用效率越好，提高該比率可以通過加強資產管理，提高資產利用率等。通過以上各項指標分析，企業管理者可以采取如何節約成本，節省開支費用，提高經營效益，利用優惠稅收政策，減少稅費，改善經營方式以提高企業的管理水平，促進企業持續穩定發展。

（四）分析現金流量情況

現金流量分析主要通過對企業現金流入、流出及凈流量的分析了解企業一定時期內現金的主要去向、現金增加、緊缺等狀況，評價企業經營質量，主要是對經營活動、投資活動、籌資活動所產生的現金流量分析。企業管理者想要了解企業經營活動現金凈流量的是否正常、現金購銷比率是否正常、現金回籠是否正常、支付給職工的現金比率是否正常，往往需要分析現金流量表的結構、投資的項目是否有足夠的資金鏈支持等。現金流量分析不僅能反映出本期現金流入、流出的情況，還能預測企業未來獲取現金的能力。比如，根據本期銷售取得的現金可以預測下一期間產生的現金流入；根據本期籌資活動取得的現金流入可以預測出將來償還時需要現金流出；根據應收未收的款項可以預測出將來的現金流入。不僅如此，如果要貸款給企業，金融機構也會將現金流量指標作為重要的審核依據，對企業進行評估，然后做出是否發放貸款的決定。

（五）發展能力分析情況

企業發展能力是指企業未來經營活動的發展趨勢和潛能。通過對企業發展能力分析，可以判斷企業擁有資源的潛力，也可以使管理者發現企業未來發展因素的變化，以便調整經營策略和財務策略。

發展能力分析采用的指標有銷售收入增長率、總資產增長率、凈利潤增長率、股東權益增長率等。一般情況下，銷售收入增長率指標率越高越好，但較高的銷售收入并不一定代表企業具有良好的發展前景，需正確、全面地分析和判斷該指標增長的動力。在分析資產增長率時，應考慮資產質量以及后續發展能力，避免資產盲目擴張，需要與利潤增長率、資產規模擴張的資金來源結合分析，資產增長率高并不意味著資產規模擴張一定恰當，應對不同時期的資產增長率加以比較。因此，管理層僅看靜態的財務數據顯然不適合動態的市場變化，更重要的是要從長期發展和可持續發展的角度來提高市場的競爭力。

四、通過加強財務分析為企業經營決策提供參考的對策

（一）提高財務人員專業素質

財務分析報告的質量與財務人員業務水平、分析能力及綜合素質密不可分，因此，提高財務人員專業素質尤為重要。財務人員不僅要加強專業知識的學習，提升現代技術手段的運用能力，而且要提升管理意識，增強參與預測與決策的能力，結合企業內部經營特點和外部市場環境變化，站在企業的高度發現問題、解決問題。財務主管應發揮財務核心作用，定期組織學習培訓，不但要學習單位的業務，加強內控，還要學習最新法規、本行業動向，為管理者提出有利于企業經營發展的建議與意見。企業還要規范考核流程，提升考核質量，對新招聘財務人員嚴格把關，保證財務部門人才隊伍在企業中發揮重要的作用。

（二）提升管理層對財務分析工作的重視程度

首先，管理層要增強財務分析意識。由于部分企業管理者在經營中忽視財務分析工作，甚至一些企業管理者并不懂財務分析，導致財務分析工作根本無法有效開展。因此，管理者要在實際工作中全面了解財務分析工作，認識到財務分析在實現企業戰略目標中的重要作用，提高財務分析的執行效率。

其次，營造良好的財務分析工作氛圍。財務分析工作不僅要得到管理者的大力支持，還需要全體員工的積極參與。因此，在管理者財務分析工作理念提升之后，要加強對財務分析的重要性作用的大力宣傳，將財務分析融入到企業文化中，讓員工認識到財務分析在經營決策的重要價值，為財務分析工作開展營造良好的氛圍。

（三）加強業財融合，提高分析質量

企業在財務分析過程中，財務人員只有充分整合業務數據及財務數據，才能更好地開展財務分析工作，深入企業的具體經營業務，與業務部門協調溝通，確保業務和財務的信息對稱，給予業務部門一定的指導和修正，確保財務分析所需的業務數據準確可靠。同時，企業管理者要鼓勵業務部門人員參與到財務分析的過程中，讓業務部門了解財務分析的目的，從而提高財務分析的質量。

五、結語

綜上所述，對于企業而言，財務分析工作的重要作用不言而喻，有效的財務分析工作有助于企業管理者快速了解當前企業發展現狀，幫助企業合理規避一些經營風險，抓住發展機遇，邁向同行業企業前列。如今，企業生存的發展重點，不能完全歸功于財務分析工作，但與財務分析工作的結果息息相關，所以管理者應當及時轉變傳統管理理念，重視財務分析工作，借助財務分析保障企業經營決策合理性的，推動現代企業實現更遠大的戰略發展目標。

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