“雙碳”目標下商業銀行綠色信貸風險與管理策略研究

趙倩

摘要：“雙碳”目標下，綠色信貸成為商業銀行賦能綠色金融發展的一個重要途徑。目前，我國的綠色信貸政策體系日臻完善，帶來了良好的環境效益。本文通過對商業銀行發展綠色信貸的現狀進行分析，梳理現階段商業銀行面臨綠色信貸的風險困境，進而針對商業銀行提高綠色信貸服務水平提出相應的措施和建議，助力“雙碳”目標實現。

關鍵詞：綠色信貸；商業銀行；碳達峰；碳中和

DOI：10.12433/zgkjtz.20232422

隨著經濟全球化和城市化進程的加快，環境問題已成為經濟發展的主要障礙，世界各國也開始認識到良好生態環境的重要作用。2020年9月22日，我國提出“雙碳”目標，即到2030年前二氧化碳排放達到峰值，到2060年實現碳中和。金融行業助力實現“雙碳”目標，緊跟綠色發展潮流，實施差異化綠色發展戰略，鼓勵商業銀行在激烈的市場競爭中挖掘新的利潤增長點。早在2012年2月，原銀保監會發布《綠色信貸指引》，推動金融機構圍繞綠色信貸實施信貸結構調整，更好地服務實體經濟，有效防范環境、社會風險，推動經濟轉變發展方式，調整經濟結構。

截至2020年年末，據央行統計數據顯示，綠色信貸余額由2013年的5.2萬億元上升至12萬億元，復合增長率達12.7%。我國在推動向綠色經濟轉型和實現“雙碳”目標方面取得了一些積極成果。但商業銀行在發展綠色信貸活動時仍面臨風險，給其經營治理及社會經濟的綠色轉型帶來新挑戰。基于此，本文以“雙碳”目標下我國商業銀行綠色信貸的發展現狀為基礎，分析商業銀行發展綠色信貸實踐中所面臨的風險及對應措施，以完善商業銀行綠色信貸風險管理體系。

一、“雙碳”目標下商業銀行綠色信貸發展現狀

面對不斷惡化的環境問題，國務院、人民銀行及各級管理機構等均提出了一系列可持續發展、可協調的信貸政策，推動“雙碳”目標實現。近五年來，綠色信貸規模逐漸擴大，綠色信貸市場體系建設不斷完善。2022年年末，我國綠色信貸總余額20.64萬億元，同比增長33.76%。我國綠色信貸余額保持高速增長，有助于滿足綠色經濟和低碳發展的融資需求，有助于實現“雙碳”和高質量發展目標，為更好地服務實體經濟和低碳轉型，企業對綠色信貸的重視度將會繼續提高，目前仍有較大的發展空間。12家金融機構2021～2022年綠色信貸余額變化匯見表1。

如表1所示，截至2022年數據，各大金融機構綠色信貸較上年末增速在30%以上。其中，從貸款余額來看，工、農、中、建位居銀行綠色信貸總量排行前四，綠色信貸余額分別為3.98、2.70、1.99及2.75萬億元；從信貸增速來看，中信、民生及工商位位居前三，分別為66.93%、67.65%及60.48%。目前，實現“雙碳”目標仍需大量投資，大部分需要金融機構的信貸支持，節能環保、清潔生產、清潔能源、環保設施、綠化及綠色服務等行業資金需求較大。金融機構正在擴大綠色信貸投資業務，為更多綠色項目服務。

二、商業銀行色信貸面臨的主要風險

（一）政策風險

盡管目前已經頒布了有關綠色信貸的環境法，但未對商業銀行、信貸公司和環境部門之間明確的法律責任和義務分工。與此同時，相關法律法規缺乏有效的約束性，懲罰措施在立法層面未得到充分落實，這些都使得政策風險成為限制綠色信貸發展的重要因素。此外，綠色信貸政策可能會發生變化或者政策執行不力，導致銀行的綠色信貸業務得到有效支持。

（二）操作風險

商業銀行在發展綠色信貸實踐中面臨的操作風險主要分為內部因素和外部因素。從內部因素來看，商業銀行面臨的操作風險主要由三方面原因造成：一是在發展綠色信貸實踐中存在認識上的偏差，同時在綠色信貸具體操作過程中對環境影響評價、貸款調查、授信審查等方面認識不足。二是未能建立完善的內部風險管理機制，沒有完善的風險預警和評估機制，缺乏對綠色信貸風險的有效管理和控制手段。三是人員缺乏綠色信貸知識，業務操作水平有待提高。

從外部因素來看，主要包括政府部門和社會公眾對環保產業的發展存在認識上的偏差，對商業銀行開展綠色信貸業務存在認識上的偏差等。這也是導致商業銀行在發展綠色信貸實踐中面臨操作風險的重要原因。

（三）信息披露風險

現有信息披露框架僅對金融機構在環境和社會方面的管理要求做了明確規定，但對企業層面的信息披露尚未有明確規定。當前，我國企業環境和社會風險信息披露尚處于起步階段，僅有極少數企業按照規定在其招股說明書、上市公司定期報告中進行信息披露。此外，金融機構也缺乏環境和社會風險管理制度和專業能力。商業銀行和環保部門缺乏溝通，對環境風險、環境效益等重要信息的披露仍停留在表面階段，導致商業銀行與環保部門之間的信息不對稱現象愈加明顯，我國商業銀行在開展綠色信貸實踐時很難全面掌握企業的相關環境和社會風險信息，導致商業銀行在開展綠色信貸業務決策管理時面臨較大風險。

三、商業銀行綠色信貸實踐中風險管理的主要措施

（一）完善相關法律政策

首先，制定相關優惠政策支持商業銀行開展綠色信貸業務。信息披露政策對商業銀行開展綠色信貸業務有著重要影響。如果不能及時、準確地披露環境信息，就可能導致相關監管部門無法明確對企業監管、處罰的標準等。另外，應完善商業銀行對綠色信貸業務的環境風險管理政策，規范風險評估標準，健全監管和審核機制，保障綠色信貸業務合規穩定。

（二）積極開展綠色信貸人才培訓工作

成立人才工作領導小組，由相關領域專家或商業銀行總行人員擔任組長，統籌推進全行綠色信貸人才培養和隊伍建設工作。對從業人員開展培訓工作，推進綠色信貸業務建設，拓展員工專業知識，提升資質水平。首先，積極引進高水平綠色信貸業務專家，加強對員工的綠色信貸專業培訓，培養專業的綠色信貸業務人才，同時鼓勵員工在日常工作中創新綠色信貸業務。其次，為人才創造多種激勵機制，激發從業人員學習積極性。最后，與高校積極開展聯合培養工作，推動綠色信貸專業人才培養計劃實施，滿足綠色信貸對人才的需求。

（三）建立風險預警提示

與政府部門、企業等綠色信貸相關方建立緊密的合作伙伴關系，將外部信息整合到銀行內部管理體系中，比如，環保信用評估結果、違反環境法的企業名單等，以減少商業銀行與貸款企業之間的信息不對稱。識別和評估違規企業，及時傳播風險預警信息，并采取適當的行動。例如，中國建設銀行將環保部門披露的企業違規信息納入內部管理體系和客戶評級體系中，強制降低和協調評級體系中環境記錄較差的客戶評級，共同推動綠色信貸業務發展。

四、商業銀行綠色信貸風險管理中存在的問題

（一）綠色信貸產品創新能力不足

根據綠色信貸的各種用途劃分，用于基礎設施綠色產業升級的綠色信貸金額占比47%，用于清潔能源和節能環保產業的綠色信貸金額占比分別為26%與12%。我國綠色信貸的起步發展較晚，綠色信貸產品較少，目前我國主要的綠色信貸產品主要集中在抵押類貸款，如基于抵押貸款和信用貸款開發的節能減排貸款、排污權質押貸款、碳排放權質押貸款等。

此外，商業銀行創新的綠色信貸產品往往受到宏觀經濟措施和監管的影響，只有符合《綠色信貸指引》監管要求的信貸產品才會開發出來，這就導致商業銀行自主研發權降低，產品創新能力不足。

（二）綠色信貸激勵和信息共享機制尚不完善

首先，規劃建立全面的碳核算記錄系統，真實反映綠色信貸項目的效益。銀行應強調，如果不建設綠色發展基礎設施，如企業信息披露機制和協調綠色信貸標準，銀行將無法發展綠色信貸。此外，商業銀行在稅收激勵、財政撥款等方面的政策扶持，容易導致銀行不愿將資金用于綠色金融，從而使商業銀行實行綠色信貸內在驅動力不足。此外，信息共享機制的不健全使得商業銀行無法準確了解授信企業的真實經營情況及經營期間的環境信息。最后，風控管理部門之間缺乏高效的信息交流渠道，這也是阻礙綠色信貸業務發展的原因之一。

（三）商業銀行綠色信貸專業人才隊伍建設積極性不足

綠色信貸業務的有效管理，需要一支熟悉環境、產業政策的專業團隊。商業銀行綠色信貸業務人才隊伍建設不平衡，目前興業銀行是唯一的擁有專門的綠色信貸風險審批團隊和建立綠色信貸人才庫的銀行。同時，在綠色信貸風險評估中優先考慮合規評估，是商業銀行合規評估的慣常做法。然而，隨著經濟發展和環境治理要求不斷提高，商業銀行應改變以往的做法，開發創新評估方法。此外，商業銀行還存在員工培訓機制不健全、激勵機制不合理、缺乏專業人才和高端人才、缺乏科學有效的人力資源管理等問題。

五、“雙碳”目標下商業銀行綠色信貸風險管理的對策

（一）拓寬綠色信貸產品矩陣

首先，在產品項目方面，商業銀行應結合“雙碳”目標，探索更多的業務模式，探索家庭和個人消費等領域，進一步拓寬商業銀行客戶群。及時更新抵押和質押的方式，擴大抵押產品范圍，創新綠色信貸模式，加大對綠色信貸業務的投資，提高綠色金融服務份額。

其次，截至2020年，我國基本建立綠色消費長效機制，綠色產品市場占有率大幅提升。綠色信貸個人業務引領公眾綠色消費，如打造“綠色校園”“綠色出行”等綠色生活服務圈；開展“節能減排公益”“低碳生活”“綠色消費”等主題宣傳活動，鼓勵公眾踐行簡約適度、節約集約的生活方式；支持企業節能技術改造、優化能源結構、使用清潔能源，提升資源利用效率。

最后，結合區域行業，推行因地制宜的綠色信貸業務產品創新戰略，設計符合客戶需求和當地特色的綠色信貸產品。

（二）完善環保信息共享和披露機制

首先，環境部門應加強與金融監管機構和商業銀行的信息交流，建立有效的信息交流機制，并制定全面可行的環境影響指標方法，以快速準確地評估特定公司是否發生污染事件。同時，加強銀行貸款的環境風險管理，優化商業銀行的信用信息數據庫。

其次，實施綠色信息披露，發揮市場力量，增強社會監督作用。一方面，建立健全綠色信貸信息披露制度，要求各分支機構在開展綠色信貸業務前向本行相關部門報告綠色信貸業務的具體實施情況。另一方面，考慮通過建立環境責任保險制度，以市場化的方式化解環境風險，建立企業環境風險管理的長效機制。

（三）深化商業銀行內部環境專業人才隊伍建設

在綠色信貸業務實施初期，商業銀行可以通過咨詢外部專業公司或環境專家評估與項目實施相關的市場、財務風險等。同時，可與外部專業咨詢公司、環境專家等建立長期合作，可以提高銀行專業人員識別和規避風險的能力，豐富銀行內部員工的綠色信貸專業知識。此外，應成立專門的部門負責銀行內部環境風險管理人才培養工作，積極引進具有豐富環境風險識別和分析經驗的人員加入銀行內部環境風險管理團隊中，在銀行內部建立環境風險評估人才庫。同時，應定期學習了解國家和行業相關政策法規和行業動態。另外，還應加強對業務部門員工的環保意識培訓，引導其樹立正確的環保理念和意識，切實履行社會責任。

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