企業現金流量管理問題研究

盧小華

摘要：隨著市場經濟的不斷發展，企業之間的競爭日益激烈，為了提高核心競爭力，企業必須優化管理系統。對于企業發展來說，現金流量管理是非常重要的影響因素，對促進企業可持續發展起著重要作用。但是近年來企業現金流量管理還存在著一定的問題，現金流量管理水平較低成為制約企業發展的一個重要因素。本文針對企業現金流量管理問題及改進策略展開探討，以供參考。

關鍵詞：企業；現金流量；管理

現金流量管理是制定企業戰略發展目標的重要依據，是收支平衡且實現企業可持續性發展的基本保障。在財務管理實踐中，企業通過加強現金流量管理，可以有效規避、削弱各種風險，促使內部資金結構穩健，確保資金鏈運行順暢，提升財務內控及經營管理水平。

一、加強現金流量管理對企業經濟發展的現實作用

（一）降低財務內控管理風險

財務內控管理負責人應做好全面現金流管理，包括熟悉現金流量的過去，分析現金流量的現在及預測現金流量的未來，根據經驗及時發現、預警現在的情況，以及事前規劃、事中管控、事后分析等方式，避免不必要的財務風險。

（二）加速企業資金流轉速度

從財務基礎報表中的現金流量表可以看出，現金流量管理一般涉及經營、投資、籌資，以及匯率變動等活動。現金流量表對企業的有效資金管理起到至關重要的作用。做好現金流量表中信息數據分析，合理資金支付和貨幣回籠，可以提高資金流轉效率。管理者應對財務內控管理負責人進行科學指引工作，督促其有效掌控資金流向動態，全方位評價和預測現金流量的財務風險，從而有效提升財務內控管理的質量和效率。現金流量管理是企業財務內控管理的重要組成部分，是有效實施企業財務管理工作的關鍵。

（三）促進企業投資籌資活動

企業在一定時間內產生的現金流量業務，必須考慮資金安全、資金成本等重要因素。因此，企業要保障投資活動、籌資活動的正常開展，必須將規劃現金預算、強化企業年度資金計劃作為首要條件。各部門在財務部門的組織下，編制各部門、研發項目的資金預算，財務部門匯總各部門的資金預算，按照月度編制，匯總年度、半年度、季度、月度的資金預算匯總表、明細系列表，測算出資金缺口，按照資金缺口金額的一定比例增長率倒推需要籌資的總金額，為籌資數額提供必要依據。結余資金可以根據安全性、收益率等做短期投資，充分利用資金，在保證資金安全情況下獲得更高的收益。做到現金流精細化管理、財務統籌安排，以實現資金管理安全、高效運轉。

（四）優化企業資金經濟效益

企業可持續發展需要以市場經濟為指引方向，不斷適應瞬息萬變的多元化市場需求。為適應多元化市場需求，充足安全的現金流輸入渠道以及有效提高企業服務品質和產品性能成為必要條件。同時，在擴大產量規模的情況下，更好地降低產品成本，促進形成獨特創新的市場產品或服務競爭優勢。因此，企業優化資金經濟效益顯得尤為重要，只有在內部實現現金流的良性運轉，不斷提升現金流的使用效率和效果，才能創造更高的經濟效益和價值。

二、企業現金流量管理問題

（一）日常現金流管理不夠重視程度

很多中小微企業對現金流的日常管理重視程度不夠，給經濟活動帶來了一定程度的潛在風險。日常基本財務報表中只有資產負債表和利潤表，沒有現金流量表。到季末、年末，由于稅務部門每季度都有填報財務報表的要求，包括資產負債表、利潤表和現金流量表，企業只能簡單編制完成必需的稅務工作，沒有針對編制現金流量表在業務層面進行深入的思考、分析。現代企業財務管理一般通過電算化財務軟件做日常核算，現金流量表由財務軟件系統每月自動生成。在登錄財務軟件系統時，財務人員對財務報表的數據公式進行設置，系統就會自動生成。財務人員只是單純地看數據，而沒有真正理解數字背后反映的業務關系的真實意義，資金一旦出現問題，必然是大問題，甚至面臨現金流斷裂，瀕臨破產的風險。

（二）企業管理模式不完善

不完善的企業管理模式，在資金方面主要體現在現金流管理的薄弱。總體來看，現金流量管理包括事前預算管理、事中過程管控和事后評價分析三個階段，三者密切聯系、相互作用。現金流的事前管理、事中管理和事后管理形成完整的業務持續發展鏈條。在實踐中，很多企業只關注現金流業務的事后管理，忽視了事前預算管理和事中過程管控的重要性。針對經營危機和資金風險，企業的解決方案針對性不強。即便采取了措施，但對事后評價分析可能會產生達不到預期的資金管理效果，甚至造成嚴重后果，對經濟活動造成一定程度的影響。

（三）現金流量系統管理不到位

現在，大多數中小微企業都建立了資金管理系統，然而，在執行過程中仍缺乏完善的預警機制。企業對資金管理存在局限性、片面性，財務風險把控不準確，使經營風險發生的概率增加，而且只有造成無法預計的經濟損失時，才會啟動資金風險預警。企業缺少復合型財務管理人才，有些財務人員運用傳統的財務分析模型評價分析經營狀況和業績成果。數據主要來自資產負債表、利潤表，這些分析不足以剖析現金流量情況。

另外，有些財務人員將會計收入等同于現金流入，會計支出等同于現金流出，從而產生較大的會計差錯。在實際工作中，很多企業利潤很充足，而現金流嚴重不足，甚至無法覆蓋日常經營所需的資金；而研發型企業大多是虧損狀態，但現金流非常充裕。從企業生存發展角度來看，現金流量顯得更重要。企業管理層在做決策時，應充分結合現金流情況做出判斷。

（四）各部門溝通協作不足

很多財務部門與業務部信息各自獨立，只有在業務發生以后一定時間才會將賬目數據提交給財務部門。財務部門只起到會計核算的作用，即傳統記賬會計的基本職能。缺乏事前預測、事中管控、事后分析等多項現代財務應具備的綜合能力與職責。出現問題后，各部門溝通協作不夠深入，理不清各自職責，相互推諉，問題得不到有效解決。

三、企業現金流量管理改進策略

（一）注重現金流日常管理

1.經營性活動現金流管理

傳統行業的企業進入成長期后，現金流流入的主要來源為經營性活動中銷售商品、提供勞務所收到的現金。在經營活動中，現金流主要體現為貨幣資金、存貨和應收款項的形式。利用應收賬款管理制度中獎勵政策，激勵營銷人員在一定時間內將產品銷售出去，將存貨轉化為貨幣資金。關于應收賬款的管理，首先構建應收賬款管理制度，增加預收款和現款現貨的比重，可以通過現金折扣、現金折讓等方式吸引客戶購買力，達到預收款或現款比重增加的目的，從而降低賒銷比重，使應收賬款減少，提高資金周轉速度，強化應收賬款管理。

2.投資性活動現金流管理

由于投資活動涉及的投資項目大多較復雜，受行業、周期、金額等因素影響，需要充分熟悉掌握行業態勢、精準分析以及資本增長率、投資回報期等指標綜合權衡，以此決策項目的可行性。因此，投資活動現金流入廣泛應用于中小微企業。企業在確保正常的經營情況下，利用閑置資金用來做安全性強、收益性高、投資回收期相對可控的投資項目，構建好科學、合理的投資管理體系。

3.籌資性活動現金流管理

在當今全球經濟下行的巨大壓力下，企業為了達成預期戰略目標，特別是一些中小微研發型企業，為了滿足某領域細分市場的需求，企業需要足夠的研發資金。在融資過程中，根據企業的發展階段，綜合權衡融資類別，滿足日常經營發展的現金流需求的同時，考量籌資風險、責任、成本（短期成本、長期成本），尋找和規劃風險性和資金成本雙低的融資渠道，合理高效運作資金。

（二）優化企業管理模式

為提升企業現金流管理的質量，首先管理層加強對現金流管理的重視，其次財務內控管理者設計可行的財務內控管理創新模式，使之有效地應用于實踐中。編制現金流量表可以有效挖掘潛在的財務風險，為財務管理工作提供指引。因此，在管理實踐中，企業首先按照規范編制現金流量表，然后提升現有資金流通管理模式的獨特創新能力，減緩資金輸出運轉速度，提高資金輸入效率，構建資金流通環節，確保資金鏈充足、安全、穩定。

（三）現金流量系統管理

降低資金風險是企業資金管理的目標，同時促進經營目標的實現。為保證企業戰略管理目標實現，在創新的管理過程中，財務管理者應構建完善的現金流風險預警機制。該機制的建立需要遵循兩個基本原則：一是風險預警機制要確保現金流出與經濟效益掛鉤；二是現金預警機制的建立具有一定時期的適應性，即在其管控下，要有效管控短債長投。同時，財務管理者應加強資金規劃、做好事前預算計劃、事中執行控制、事后監督分析。

有效推動財務管理工作，現金預算至關重要。各部門、項目組及整體的現金預算在企業年度目標的基礎上編制現金收支計劃。因此，現金收支計劃必須切實可行，以保證總預算的真實性和可行性，從而確保現金的合理運轉及經濟活動的戰略規劃。財務部門以各項目組、各部門提出的年度預算為基礎編制年度現金預算，經財務部門匯總核驗上報CEO審批，再提交董事會審議同意后，股東會或股東大會批準通過后執行。在現金計劃執行過程中，財務部門應實時跟蹤，及時預警，便于各部及時了解預算發生情況快速調整落地方案，確保各項目、各部門分解小目標達成。

企業經營目標，通過集團總企業、控股子企業編制的匯總集團總預算為前期規劃，在日常管理過程中的有效執行、財務監督，事后的經營分析、績效考核等有效措施實現。年度目標分解到季度、月度、每周，以縮短周期的方式，有效管控物資采購，促進降本增效，實現年度現金支付同比減少。

（四）強化各部門的溝通協作

企業搭建各部門的直接溝通系統，提升各業務部門與財務部門之間的有效溝通質量。企業必須建立實時業務數據信息公共平臺，保障財務人員有權對各業務環節的數據信息進行實時監督、跟蹤、反饋預警，同時，其他部門人員也可以通過公共平臺信息及時掌握事項進展情況。例如，報銷流程，在實踐中營銷人員通過線上完成各級流程審批，財務審核現金預算，材料的合法性、合理性、合規性后，出納利用網銀付款，減少了人工成本支出，節省了營銷人員的時間和精力，提升了財務部門與各業務部門之間的協同合作能力。

（五）深刻認知現金流量管理關鍵性

企業應對現金流量管理應有充分認識，不論是管理層還是普通員工，都需要對現金流量管理予以充分關注。樹立現金流量管理觀念，并將其作為企業管理的重要任務，與企業戰略相結合。此外，企業還應組織財務管理人員參與到專業學習中，確保其樹立財務管理思維，做好風險管理工作，提升其現金流量管理能力。管理層應充分認識到現金流量管理的重要作用，并將現金流量管理和利潤管理的地位同等地位，高效利用資金。

（六）制定完善的應收款項管理制度

應收款項是現金流量管理必不或缺的內容，在企業經營運轉過程中起著非常關鍵的作用。如果應收款項無法回收，很可能會增加企業出現財務風險概率。因此，企業必須制定適宜的應收款項管理制度，嚴格根據相關規章制度收款，確保資金及時回收。除此之外，還應該加強客戶的審核工作，確保客戶具有資質、信用程度較高。除此之外，還應該動態分析客戶對于資金的應用情況以及經營運轉現狀，從實際出發，有針對性地催款。如果情況嚴重，對方拒不還款，可以選擇訴訟。

四、結語

綜上所述，中小微企業的現金流顯得尤為重要。因此，現金流量管理，在企業日常管理工作中是重中之重。充足的現金流能夠彰顯企業良好的經營狀況、強大的綜合競爭力。企業應根據戰略目標及時調整內部策略，拓寬外部現金輸入渠道，快速進行現金流分析，及時精準判定企業階段性發展態勢，引領企業更好地發展，在當下市場經濟環境下實現可持續發展。

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