少子化背景下鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)問題研究

摘" "要：隨著我國少子老齡化危機(jī)逐年加劇，政府財(cái)政壓力增大，社會(huì)保障制度的健康及可持續(xù)運(yùn)行受到影響。日本作為亞洲乃至世界少子高齡化危機(jī)最嚴(yán)重的國家，其“三位一體”的人口變化與我國非常類似。日本針對(duì)少子化問題做出了全面系統(tǒng)的社會(huì)保障改革，穩(wěn)定財(cái)源并適當(dāng)加強(qiáng)個(gè)人負(fù)擔(dān)以減輕政府壓力，其提高居民社會(huì)保障水平的措施值得我國借鑒。在未來勞動(dòng)力數(shù)量減少，現(xiàn)收現(xiàn)付制給付方式壓力逐年增大的背景下，加快發(fā)展第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國社會(huì)保障改革的應(yīng)有之義。

關(guān)鍵詞：少子化；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；日本經(jīng)驗(yàn)借鑒；發(fā)展建議

中圖分類號(hào)：F840.681" " " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號(hào)：1673-291X（2023）21-0100-04

一、研究背景

2015年，黨的十八屆五中全會(huì)提出全面實(shí)施一對(duì)夫婦可生育兩個(gè)孩子的政策。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年全年出生人口為1 062萬人，人口出生率為7.52‰。2017年人口出生率為12.64‰，2018年為10.86‰，2019年為10.41‰，2020年為8.52‰[1]。由此數(shù)據(jù)可見，我國人口出生率呈現(xiàn)連年下降趨勢(shì)。二孩政策的頒布實(shí)施并未如預(yù)期般提升我國新生兒出生數(shù)量，不斷發(fā)展的少子化趨勢(shì)會(huì)影響未來人們養(yǎng)老方式的選擇。

根據(jù)馬躍如（2021）的研究，是否有子女會(huì)對(duì)老年人養(yǎng)老方式及地點(diǎn)的選擇有較重要的影響。隨著城市化進(jìn)程不斷發(fā)展，我國傳統(tǒng)養(yǎng)兒防老的家庭養(yǎng)老功能不斷削弱、代際不公平問題越發(fā)嚴(yán)重。代際矛盾等問題成為影響老年人養(yǎng)老方式和需求類型的新關(guān)鍵因素[2]。生命周期假說認(rèn)為，理性的消費(fèi)者會(huì)根據(jù)收入來安排消費(fèi)，并希望各個(gè)時(shí)期的消費(fèi)能夠均衡，使總消費(fèi)等于總收入[3]。他們?cè)谟袆趧?dòng)能力時(shí)，將自己的一部分收入用于投資儲(chǔ)蓄，作為老年時(shí)期的養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)來源[4]。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的構(gòu)成部分具有實(shí)行個(gè)人賬戶積累制、個(gè)人自愿參加、稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)、市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)等特點(diǎn)，可以滿足不同收入水平人群的多樣化養(yǎng)老需求。在當(dāng)前少子老齡化社會(huì)問題愈發(fā)凸顯的背景下，鼓勵(lì)發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金及稅收優(yōu)惠型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)大有可為。

二、我國人口形勢(shì)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析

（一）我國出生人口現(xiàn)狀

全面二孩政策的實(shí)施對(duì)于當(dāng)年的人口出生數(shù)量確實(shí)有一定的激勵(lì)作用，我國經(jīng)歷了2016年及2017年的生育堆積釋放。即使是在政策鼓勵(lì)下，人口環(huán)比增長(zhǎng)仍呈逐年下降趨勢(shì)，新生兒數(shù)量以年均150萬人的數(shù)量不斷減少。2018年至今人口出生率低于二孩政策實(shí)施前的水平（見表1）。

表1" 2014—2021年人口出生數(shù)量及出生率

（二）育齡婦女?dāng)?shù)量和生育水平現(xiàn)狀

從整理所得數(shù)據(jù)中可以得出我國育齡婦女?dāng)?shù)量及生育率均逐年下降的結(jié)論。這兩個(gè)因素顯著影響我國人口出生率，一是育齡婦女人數(shù)逐年下降。2021年15—49歲育齡婦女比2020年減少約500萬人，其中21—35歲育齡婦女減少約300萬人；二是受觀念轉(zhuǎn)變、初婚初育年齡延后（10年延后約2歲）等多方面的影響，現(xiàn)有育齡婦女總和生育意愿總體并不理想（見表2）。

（三）總?cè)丝谮厔?shì)和老年撫養(yǎng)比預(yù)測(cè)

根據(jù)王廣州（2021）的調(diào)查，按照現(xiàn)行生育政策，在2024年左右中國人口將達(dá)到峰值，約14.07億。在這之后我國總?cè)丝趯⒅鹉赀f減，按最樂觀估計(jì)結(jié)果，本世紀(jì)中旬將下降到12.65億，相較于峰值人口規(guī)模將減少1.44億（見圖1）[5]。

新中國成立以來，我國的人口撫養(yǎng)比呈現(xiàn)V型布局。中國的撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)從20世紀(jì)60年代逐漸下滑，并在2010年時(shí)下降到歷史最低點(diǎn)36.5。自2010年起，撫養(yǎng)比逐年上升。根據(jù)聯(lián)合國對(duì)中國未來撫養(yǎng)比的預(yù)測(cè)，2020年為42.2，2030年達(dá)到48.4，2050上升至67.3。到21世紀(jì)中葉，即2055年前后，撫養(yǎng)比將攀升至75.8，兩倍于2010年時(shí)的歷史最低點(diǎn)（見圖2）。

三、少子化對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱的影響

（一）少子化對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的影響

少子高齡化給我國社會(huì)保障的給付水平與政府財(cái)政負(fù)擔(dān)帶來了巨大影響。少子化直接減少未來勞動(dòng)力的供應(yīng)數(shù)量，造成社會(huì)保障籌資水平的下降，而高齡化直接增加領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)，造成了社會(huì)保障給付水平的上升。我國多地已出現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支不平衡問題，存在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金赤字。少子化將會(huì)進(jìn)一步放大代際不公平問題，政府承擔(dān)社會(huì)保障“最后付款人”的責(zé)任和義務(wù)，勢(shì)必會(huì)給政府財(cái)政帶來更大的壓力。

我國現(xiàn)行的養(yǎng)老金體系框架包括第一支柱公共養(yǎng)老金、第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金及第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金。根據(jù)財(cái)政部副部長(zhǎng)鄒加怡在全球財(cái)富管理論壇2020年首季峰會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至2019年，基本養(yǎng)老金規(guī)模超過6萬億元，占比達(dá)70%，企業(yè)及職業(yè)年金規(guī)模僅2萬億元，個(gè)人養(yǎng)老金剛剛起步，規(guī)模尚小。作為基本養(yǎng)老金的重要補(bǔ)充，全國社保基金發(fā)揮了一部分養(yǎng)老保障的調(diào)節(jié)功能。根據(jù)全國社?；鹱钚聰?shù)據(jù)，截至2019年，全國社保基金資產(chǎn)總額為2.6萬億元，累計(jì)投額1.25萬億元，年均投資率8.15%，2019年投資收益率達(dá)到15.5%。但支撐數(shù)十年后的養(yǎng)老金缺口仍力有不逮。

（二）少子化對(duì)于發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響

1.發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性。我國的人口老齡化發(fā)展進(jìn)程是人類歷史上最大規(guī)模、最快也影響最深的，隨之而來的少子化問題伴隨養(yǎng)老金給付缺口不斷增大直接對(duì)我國社?？沙掷m(xù)發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。但是當(dāng)前我國居民缺乏基本養(yǎng)老金融的意識(shí)，養(yǎng)老儲(chǔ)備極為匱乏。中國人一直有養(yǎng)兒防老的觀念，退休后大多數(shù)老人會(huì)指望子女提供經(jīng)濟(jì)支持或者生活方面的照顧，家庭養(yǎng)老和社會(huì)養(yǎng)老共同發(fā)揮作用。但在社會(huì)普遍生育欲望低下的背景下，養(yǎng)老將不再局限為國家或社會(huì)的問題，民眾關(guān)于養(yǎng)老方式的思想應(yīng)該隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變，個(gè)人需要盡早培養(yǎng)養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)，以參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等方式保障老年后生活水平。

2.發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的可行性。根據(jù)張小麗（2020）的研究，撫養(yǎng)成本和對(duì)未來家庭養(yǎng)老的依賴程度對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)備規(guī)劃具有擠出效應(yīng)[6]。在少子老齡化社會(huì)問題不斷突出的當(dāng)下，養(yǎng)老儲(chǔ)備中個(gè)人主體性勢(shì)必需要發(fā)揮更多作用。對(duì)于無子家庭而言，由于撫養(yǎng)兒女方面的支出減少，家庭金融資產(chǎn)可以更多地發(fā)揮其儲(chǔ)蓄投資功能，促使個(gè)人主體承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任，減輕政府及社會(huì)投融資壓力。作為養(yǎng)老儲(chǔ)備的重要一環(huán)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以其儲(chǔ)蓄性作用調(diào)節(jié)參與工作以來的收入，建立一定規(guī)模的物質(zhì)財(cái)富儲(chǔ)備，以期老年時(shí)仍有自由選擇個(gè)人期望的生活方式。面臨老年人常見的醫(yī)療保健等方面的需求時(shí)，能夠減輕對(duì)國家及社會(huì)的壓力。由于來自家庭的經(jīng)濟(jì)支持減少，以個(gè)人為主體的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買行為構(gòu)成的養(yǎng)老儲(chǔ)備將成為未來幸福老年生活的保障。

四、日本應(yīng)對(duì)少子化的社會(huì)保障策略

與我國面臨的情況相同，日本人口的總體特征可概括為“三位一體”人口變化，即老齡化、少子化、總?cè)丝诔掷m(xù)減少。平成年代被稱為“少子老齡社會(huì)與社會(huì)保障制度結(jié)構(gòu)改革期”[7]。20世紀(jì)90年代后，日本總和生育率下降至1.57，逼近高度警惕臨界點(diǎn)。對(duì)此日本頒布一系列少子化對(duì)策，但效果并不明顯。近年來總和生育率呈上升趨勢(shì)，但整體仍處于1.40—1.45的低迷水平，育齡婦女?dāng)?shù)量不斷減少，專家及政府人士對(duì)前景的預(yù)測(cè)并不樂觀。

少子化減少了未來勞動(dòng)力數(shù)量造成社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)水平的下降，高齡化導(dǎo)致養(yǎng)老、醫(yī)療及兒童福利等方面的支出給付大幅增加，從而直接影響了日本社會(huì)保障的可持續(xù)發(fā)展。日本采用的養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)源籌措方式是賦課方式，采用“現(xiàn)收現(xiàn)付”原則，用現(xiàn)役勞動(dòng)人口繳納的保險(xiǎn)費(fèi)支付當(dāng)前領(lǐng)取期老年人的養(yǎng)老金，其穩(wěn)定性受人口結(jié)構(gòu)影響。由于日本老齡化程度不斷提升，領(lǐng)取年金的老年人越來越多。另一方面，長(zhǎng)年的少子化導(dǎo)致日本國內(nèi)勞動(dòng)人口即保險(xiǎn)費(fèi)繳納者日益減少，社會(huì)保障的負(fù)擔(dān)重重地壓在現(xiàn)役勞動(dòng)人口身上[8]。

日本政府對(duì)稅收體制進(jìn)行了三次改革，以保險(xiǎn)形式建立國民放心的社會(huì)保障穩(wěn)定財(cái)源機(jī)制。引入民間企業(yè)、非營(yíng)利組織等多種服務(wù)主體，緩解政府壓力。同時(shí)，日本社會(huì)保障改革以穩(wěn)定財(cái)源為中心，適度提高個(gè)人主體性，大力發(fā)展私人養(yǎng)老金，推出個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃和個(gè)人型定額供款養(yǎng)老金計(jì)劃。該措施有效擴(kuò)大了保險(xiǎn)覆蓋范圍，提倡提早儲(chǔ)蓄的同時(shí)提供了高額稅優(yōu)政策支持。日本私人養(yǎng)老金投資促進(jìn)民眾積極性，促使民眾規(guī)劃養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，緩解政府財(cái)政壓力。根據(jù)薛啟凡的研究，日本60—64歲的老人有61.3%滿意自己的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，對(duì)生活保障感到不擔(dān)心比例最高的是80歲以上的老人，達(dá)到71.5%[9]。在三次稅制及社會(huì)保障政策改革后，日本逐漸形成全生命周期儲(chǔ)蓄投資型養(yǎng)老儲(chǔ)備。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)鼓勵(lì)參保者自工作伊始起開始儲(chǔ)蓄投資，建立了規(guī)模較為可觀的個(gè)人養(yǎng)老基金，保證參保居民退休后生活水平的同時(shí)，管理機(jī)構(gòu)將基金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)進(jìn)行投資，激發(fā)市場(chǎng)活力，促進(jìn)國內(nèi)金融市場(chǎng)積極可持續(xù)的向好發(fā)展。

日本為應(yīng)對(duì)少子化提出的個(gè)人養(yǎng)老基金具有兩個(gè)主要特點(diǎn)。一是覆蓋范圍大，覆蓋所有在職員工、公務(wù)員及家庭主婦。同時(shí)提倡提早儲(chǔ)蓄，個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃允許未成年人參加；二是政府提供高額稅收優(yōu)惠政策。個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃賬戶投資產(chǎn)生的收益可以免除資本利得稅，同時(shí)未成年人儲(chǔ)蓄實(shí)施小規(guī)模投資免稅制度，包括金融交易在內(nèi)的多種操作均可免稅。日本個(gè)人養(yǎng)老金投資以高額免稅政策和多樣化的金融產(chǎn)品促進(jìn)了民眾積極性，提倡責(zé)任共擔(dān)，釋放第三支柱保障能力。

五、少子化背景下發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金的建議

（一）加大商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)知識(shí)宣傳力度

對(duì)于保險(xiǎn)知識(shí)的了解程度直接影響切實(shí)購買的可能性。有關(guān)部門應(yīng)該加大對(duì)少子化社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)知識(shí)的宣傳普及力度，引導(dǎo)現(xiàn)役勞動(dòng)人口及臨近退休的老年人通過購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的方式來加強(qiáng)養(yǎng)老儲(chǔ)備，做好個(gè)人主體性養(yǎng)老規(guī)劃。目前我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)主要形式是個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，采用比較當(dāng)月工資薪金的6%和1 000元/月最低的繳費(fèi)方式，于繳納個(gè)人所得稅前申報(bào)。這種購買方式不僅需要一定的保險(xiǎn)和稅收知識(shí)，還包含對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及收益的估算，相較于其他保險(xiǎn)更加復(fù)雜。對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這樣的新生復(fù)雜事物的不了解導(dǎo)致民眾購買積極性不高。因此，隨著政策的深入推進(jìn)，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的宣傳和教育力度顯得尤為重要[10]。

（二）培養(yǎng)民眾的自我養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)

我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已實(shí)現(xiàn)較大范圍的覆蓋率，但隨著物價(jià)水平的上漲和少子化問題的越發(fā)嚴(yán)重，未來依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不能保證老年生活水平在退休后不降低。鑒于此，政府應(yīng)該引導(dǎo)民眾培養(yǎng)自我養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)，建立養(yǎng)老儲(chǔ)備，降低對(duì)于現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)的過度依賴。隨著城市化進(jìn)程發(fā)展，個(gè)人出現(xiàn)原子化，我國家庭結(jié)構(gòu)也逐漸趨于小型化，未來依靠家庭養(yǎng)老是無法滿足老年人經(jīng)濟(jì)及情感需求的。參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)給老年生活加上了一道經(jīng)濟(jì)“安全網(wǎng)”，使老年人在養(yǎng)老方式的選擇上有了更多自由。因此，應(yīng)加大宣傳力度，鼓勵(lì)盡早通過商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)手段規(guī)劃老年生活，切實(shí)保障老年人高質(zhì)量晚年生活。

（三）優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策，增加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品

根據(jù)國內(nèi)學(xué)界的研究，較少數(shù)的中低收入者群體會(huì)選擇購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，而這部分低收入群體嚴(yán)重缺乏養(yǎng)老儲(chǔ)備，可能會(huì)面臨比較嚴(yán)重的養(yǎng)老困境。同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)學(xué)者研究，不同經(jīng)濟(jì)收入水平家庭生育意愿呈現(xiàn)兩極分化局面，中等收入群體生育意愿普遍較低。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的一部分，具有保障老年人生活質(zhì)量的福利屬性，是未來家庭金融資產(chǎn)重要的組成部分。政府在引導(dǎo)保險(xiǎn)行業(yè)時(shí)應(yīng)考慮到不同收入群體的經(jīng)濟(jì)水平，降低準(zhǔn)入收入及年齡門檻，設(shè)計(jì)差異化的稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)民眾盡早投資儲(chǔ)蓄。擴(kuò)大覆蓋范圍，讓更多中低收入人群享受這項(xiàng)福利。同時(shí)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)計(jì)優(yōu)化長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)等無子女老齡人群急需的保障性產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)多層次健康管理服務(wù)，減輕醫(yī)療資源的壓力，提高老齡人群生活質(zhì)量。

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Research on Encouraging the Development of Commercial Endowment Insurance under

the Background of Fewer Children

Zheng Hanyun

（Department of Social Security， Shanghai University of engineering and technology， Shanghai 201620， China）

Abstract： as the aging crisis of young children in China intensifies year by year， the financial pressure of the government increases， and the health and sustainable operation of the social security system are affected. As the most serious country in Asia and even the world， Japan’s “Trinity” population change is very similar to that of China. Japan has made a comprehensive and systematic social security reform for the problem of fewer children. The measures of stabilizing financial resources and appropriately strengthening personal burden to reduce government pressure and improve residents’ social security level are worthy of our reference. The third pillar of China’s social security reform is to speed up the development of the current payment system. Under the pressure of the current payment system， the number of labor force should be reduced year by year.

Key words： oligonucleosis; commercial pension insurance; drawing on Japanese experience; development suggestions

[責(zé)任編輯" "白" "雪]