基于Citespace分析我國EVA績效管理的研究現狀

摘" "要：運用Citespace文獻計量學方法對我國EVA績效管理相關文獻進行可視化分析，為企業管理者或相關研究者提供預測性的理論參考。利用CiteSpace6.1R進行年度發文量、研究者和機構合作分析，以及關鍵詞聚類和突變分析，同時配合突現詞、聚類詞等指標屬性，刻畫該領域整體的研究水平。通過分析可知，各研究者、研究機構間合作欠佳。EVA主要圍繞“績效評價”“業績評價”“商業銀行”“績效考核”“國有企業”等內容展開研究，研究主題集中于“突破傳統會計評價指標的績效評估”“以價值管理的績效評價體系”“并購企業的戰略研究”“財務績效考核”四個研究方向。基于此，深度挖掘聚類標簽背后四個熱點研究方向，為EVA的深入發展及教學課程改革提供參考。

關鍵詞：EVA績效；企業管理；績效管理；Citespace；可視化分析

中圖分類號：C916" " " " 文獻標志碼：A" " " 文章編號：1673-291X（2023）20-0087-05

引言

現代信息技術的突飛猛進，促使大、中、小型企業或國有、私有企業自身發展方式以及創新管理模式不斷轉變，業財融合理念和手段不斷更新。績效管理作為評價企業轉型和改革實施效果的反饋機制[1]，必須積極隨之進行調整和改革。尤其是在后疫情時期，引入新的績效評級體系是企業實現和創造資產最大化的必然途徑。經濟增加值（Economic Value Added，EVA）也稱為經濟利潤，是指扣除了所有股東投入的資本成本后的剩余真實利潤[1]，是一種全新的企業價值評價指標。EVA績效管理為企業的經營績效評價及企業經營管理等提供了全新的思路和解決方案。

Citespace軟件可以通過特定的算法將某個研究領域的研究熱點進行可視化分析，能夠顯示某一學科或知識域在一定時期發展的趨勢與動向，從而分析未來該領域的發展趨勢[2]。本文以中國知網上EVA績效管理的相關研究期刊文獻為對象，利用Citespace軟件對這些研究成果進行總結，梳理出國內EVA績效管理的歷史發展脈絡及研究現狀，并預測下一步可能的研究熱點，為企業管理或相關研究者提供預測性的理論參考。

一、數據來源

在中國知網中以“EVA績效”為主題進行高級檢索，時間范圍設置為建庫至今（文獻檢索時間為2022年9月1日），共檢索到1 653條記錄。剔除會議介紹、書評等無關文獻，清洗去重，以Refwork格式導出數據并以“download_##”命名文件，最終確定文獻1 540篇。

二、研究方法

將文獻信息直接導入CiteSpace6.1R3中進行格式轉化，參數設置為：時區范圍（timeslicing）為1997—2022年，時間切片為1年；閾值（topNperslice）為10%；剪枝方式為系統默認方式。節點類型（NodeType）分別設置為作者（Author）、機構（institution）、關鍵詞（keyword），進行可視化分析。

三、結果分析

（一）發文整體趨勢分析

對有關“EVA績效”研究的發文量進行可視化分析（圖1）可知，1997年國內期刊發表了第一篇EVA績效的相關文獻。從總體看，有關EVA績效的相關研究可分為兩個階段：（1）增長期（1997—2011年）。在這一時期，發文量逐年遞增，且在2011年發文量達到高峰，表明這一時期學者對于EVA績效保持持續的關注。（2）波動下降期（2011—2022年）。2014年以后其研究呈波動式下降趨勢，此時期學者對于EVA績效的關注度略減少。

（二）學術合作分析

1.研究者合作分析

將節點類型設為“Author”，得到研究者合作網絡圖譜（圖2）。該研究者合作網絡生成581節點、87個連接，網絡密度=0.000 6，提示各作者間合作關系欠佳。節點越大表明發文量越多。從關鍵節點可以看出李政大、袁曉玲、白天元等人是這一領域內具有影響力的研究者。節點之間的連線代表節點之間的協作關系。從合作關系看，主要形成了以白天元-袁曉玲-李政大、孫偉-劉燁昭、萬強-梁星為代表的合作研究集群。

2.研究機構合作分析

將節點類型設為“Institution”，得到機構合作網絡圖譜（圖3）。該網絡包含522個節點、61個連接，網絡密度為0.006 3，亦表明團體間的合作關系欠佳。其中，中南財經政法大學會計學院、中國人民大學商學院、西安石油大學經濟管理學院研究最多。

（三）關鍵詞聚類分析

1.關鍵詞共現

將節點類型設為“Keyword”，選擇詞頻在20以上的關鍵詞進行展示，共計20個（表1），并進行可視化分析，得到關鍵詞共現圖譜（圖4）。結果顯示，近些年EVA主要圍繞“績效評價”“業績評價”“商業銀行”“績效考核”“國有企業”等內容展開研究，表明當前商業界對“績效評價方式”與“企業管理”的關注比較多，其中又以國有企業、上市公司、中央企業對于EVA的績效管理的一些內容關注度較高。隨著經濟的發展、資本結構的變化，要及時更新企業管理觀念，進行正確的績效改革，如此才能推動企業的長足發展。

2.關鍵詞聚類

在關鍵詞共現基礎上對關鍵詞進行K聚類，得到關鍵詞聚類圖譜（圖5）。基于LLR算法共形成10個聚類標簽，每個聚類下包含的主要關鍵詞如表2。其中，Q＞0.3表明聚類結構顯著，Mean Silhouette（S）gt;0.5時表明聚類是合理的，若Sgt;0.7則認為聚類是令人信服的[2]。該網絡Q=0.708 6，S=0.869 8，表明此聚類效果良好，結構合理，可信度高。

3.關鍵詞突變

本文基于Citespce關鍵詞突變功能，最終檢測得到EVA績效相關文獻研究突變關鍵詞12個（圖6）。由圖6可知，“績效評估”在很長一段時間內保持一定的研究熱度；財務績效2018年起開始突變，突變程度最高，且其研究熱度持續至今。

四、討論

（一）我國EVA績效管理研究現狀

1.研究者現狀分析

以袁曉玲為代表的研究團隊關注上市公司多元化類型與EVA關系，聚焦于改進EVA考核模式，完善中央企業治理結構。中央企業結構調整帶動了多元化戰略的實施，這是提高央企核心競爭能力的重要手段，也是提升我國綜合國力的重要內容[3-6]。以孫偉為代表的研究團隊主要關注“互聯網+醫療器械”上市公司的經濟增加值經營績效研究，提出了基于EVA視角的“互聯網+”企業的財務戰略制定構想[7-9]。以萬強為代表的研究團隊聚焦BSC與EVA相融合的可行性，旨在融合三重底線理論構建BSC-EVA績效評價體系[1，10，11]。

2.研究機構現狀分析

對于EVA績效研究，以各大高校的會計學院、商學院、經濟管理學院為主，其次為各大中小型企業管理者。在眾多院校中，以中南財經政法大學及中國人民大學、西安石油大學的研究最多。其中，中南財經政法大學會計學院是中南財經大學的品牌優勢學院，入選首批“全國黨建標桿院系”建設單位，擁有結構合理、教研水平高、研究方向齊全的師資隊伍和學術梯隊，整體實力在全國會計學科點中位居前列。該學院的研究多渠道、多層次、多方面地融入到國家、地區、行業的經濟社會發展建設中，擴大了學科的影響力。中國人民大學商學院是新中國工商管理教育的奠基者，在70余年的發展期間，學院為政府決策和企業發展積極進言獻策，同時為企業和政府機關培養了大批專業的經濟管理人才，是中國管理教育的重要開創者。學院現設財務與金融系、管理科學與工程系、會計系、貿易經濟系、企業管理系、市場營銷系、組織與人力資源系7個系。商學院師資力量完備、結構整齊，教學科研實力雄厚。西安石油大學經濟管理學院建于1981年，該學院科學研究和社會服務優勢與特色明顯，在省內外學界、業界均產生了較大的影響力。基于此可知，一個學科的發展離不開科研的支持以及院校建設的平臺，故國家應該投入更多科研基金支持院校建設由此進一步完善學科體系建設，并助力學科的深入研究。

（二）我國EVA績效管理研究熱點主題與發展態勢展望

關鍵詞聚類可通過特定的聚類算法生成知識聚類圖譜，從而展示某些知識基礎領域和部分前沿研究。Citespace 的突變詞檢測可用于揭示學科的前沿或未來某一領域的研究方向。結合圖5、表2關鍵詞聚類圖譜，以及對圖6中突變詞的強度和時間發展趨勢的綜合分析，可大致將我國EVA績效管理研究熱點主題及發展趨勢歸類為以下幾個方面。

1.突破傳統會計評價指標的績效評估

傳統的會計評價指標包含會計利潤、投資回報與現金流量等因素，這些因素很容易受他人操控，難以體現出企業的真實業績[12]。基于EVA績效的管理體系，工作人員要對會計信息進行核對，以提高會計信息的真實性與準確性，避免影響其發展的問題出現。EVA不僅能全面反映企業多方面財務能力的變化，還能衡量企業經營管理是否達到股東所要求的報酬率，從而可以判斷股東財富是否增加。企業根據實際情況合理進行績效評價指標的選取以及體系構建，對于企業的運營管理和持續發展具有重要的意義[13]。故而用EVA管理方法進行業績評價和財務激勵，肯定EVA價值管理對企業管理的意義及其可行性，對實現企業績效的準確和客觀評價具有重要價值。

2.以國資委為代表推進EVA績效考核體系

2010年起，國資委在央企全面開展EVA考核，EVA考核機制不斷深化和完善。隨著兩個完整考核期的結束，央企的發展進入從利潤導向轉為價值導向的新時期[14]。國有企業的首要職責是要實現國有資產的保值增值，而EVA績效評價體系作為一種度量要素的指標，能夠全面反映和體現管理價值的方方面面。國資委推進EVA績效考核，也標志著EVA管理體系正受到越來越多公司的追捧，它使得經理人像所有者一樣思考和行為，有助于分析并找出多元化企業中最佳的資本投向。因此，EVA更便于投資人全面、準確、及時地掌握企業的經營狀況，從而能準確地作出決策和規劃，為國有資產的保值增值提供保障。故而在中央企業實施EVA考核，要嚴格遵循國資委統一制定的原則和實施規范，結合企業自身實際需要，領會理念，循序漸進，解決問題[15]。

3.并購企業的戰略研究

隨著改革開放和經濟全球化的推進，我國市場經濟體制愈發成熟完善，許多企業選擇以并購的方式向新的領域拓展。有些企業通過橫向并購擴大企業規模，有些企業通過縱向并購形成產業鏈，也有一些企業通過混合并購進入全新領域，從而實現多元化戰略[16]。雖然并購的初衷是為了企業發展，但并不是所有并購都能達到預期的效果。在戰略投資與收購等活動中，若忽視了收購后關聯企業之間的戰略協同效應等潛在的經濟效益和價值因素，就不能對公司的戰略投資與經營價值給出準確的判斷與評價，進而作出客觀的、合理的投資決定。

4.財務績效考核

隨著企業績效考核已經不滿足于傳統的財務指標，EVA財務績效評價方法逐漸走進各大企業的視野[17]。對于一個企業而言，想要實現長足的生存與發展，一套完善且具有實踐意義的財務管理系統、激勵報酬制度以及財務業績評價指標是重中之重[18]。以蒙牛乳業并購現代牧業的財務績效為例。蒙牛乳業兩次并購并沒有提升其短期財務績效。從財務數據視角看，蒙牛乳業并購現代牧業后的8年中其EVA值總體呈上升趨勢；且兩次并購后，其EVA值都出現漲幅增大的現象，企業價值得到了提升，說明并購后其財務績效實現提升[19]。EVA作為一種體現企業經營目標及進行經營財務考核的工具已經被廣泛加以運用，故企業應針對自身情況，設立一套合適、先進的評價體系，從而能夠從短期評價體系逐漸轉變為長遠的發展戰略。

五、結束語

隨著經濟的飛速發展，我國企業改革也在不斷深化，企業經營績效也得到了社會各界的廣泛關注。我國企業一定程度上存在績效管理觀念相對落后的劣勢，故引入EVA的經營績效評價模型對我國企業經營管理具有理論價值和現實意義。為了更好回顧我國EVA績效的研究脈絡，本文基于EVA績效的相關文獻，進行年度發文量展示、作者及研究機構共現、關鍵詞共現、關鍵詞聚類和突現詞等層面展開圖譜的可視化研究，全方位展現我國EVA的研究現狀與前沿演進，以期對企業管理者及相關學者開展進一步研究略有裨益，希望能給企業在經營管理實踐中如何結合自身發展建立起適合的EVA價值管理評價體系提供一點啟示。

參考文獻：

[1]" "萬強，梁星.公益類國有企業績效評價體系研究：基于BSC-EVA的視角[J].新會計，2020（6）：46-51.

[2]" "陳悅，陳超美，劉則淵，等.CiteSpace知識圖譜的方法論功能[J].科學學研究，2015，33（2）：242-253.

[3]" "袁曉玲，白天元，李政大.EVA考核與央企創新能力：短期和長期視角[J].當代經濟科學，2013，35（6）：115-121.