“一帶一路”國家與非“一帶一路”國家農業投資績效差異的博弈分析及案例研究

摘要：文章通過博弈模型深入探析“一帶一路”倡議下“一帶一路”國家和非“一帶一路”國家績效差異及內在根源，并通過案例進行論證。研究發現，我國企業對“一帶一路”國家農業投資的企業績效更高，并且對合作雙方是一種共贏局面。進一步分析發現，“一帶一路”倡議的推進建設是引起這種差異的重要原因，“一帶一路”倡議建設在對投資“一帶一路”國家和地區的企業的績效提升方面起到了很大的促進作用。最后用伊利集團對外直接投資的案例分析了在“一帶一路”倡議平臺下，企業如何依托政策，抓住機遇，調整自身策略，最終實現企業績效的提升，從而也解釋了投資于“一帶一路”國家和非“一帶一路”國家績效差異的原因所在。

關鍵詞：“一帶一路”；非“一帶一路”；投資績效

隨著“一帶一路”倡議建設的推進，我國對外農業直接投資快速發展，取得了不錯的成績，但是以對外農業直接投資的企業績效為主題的研究還很少，本文通過引入聯盟博弈一種解的概念——Shapely值，對我國企業在“一帶一路”倡議下，選擇“一帶一路”國家與非“一帶一路”國家進行對外農業直接投資時所獲取的潛在績效進行分析，測度我國企業在“一帶一路”倡議推動下，區位選擇方面的差異所導致的潛在績效差異，從而為我國企業在對外農業直接投資區位選擇作出一種理論上的解釋，并且通過案例研究作出論證。

一、“一帶一路”國家與非“一帶一路”國家績效差異的博弈分析

（一）合作博弈理論介紹

合作博弈（Coalitional Game，又稱聯盟博弈）是博弈論的一個重要組成部分。人類的發展史正是人類在合作中博弈的歷史。合作是維持并擴大合作方利益的最好方式。不可否認，人與人之間存在博弈，但是人類之間的博弈是在合作的前提下實現的，不是動物界的殘酷競爭，優勝劣汰，而是合作下的博弈，是通過博弈維系更寬領域更深程度的合作。通過公平合理的交易才能持久地獲得自己的利益。中美合作帶來全世界的紅利遠遠比激烈博弈帶給人類的紅利多。正因為中美之間的非合作博弈，氣候變暖與疫情防控等全球性問題不僅難以獲得解決，汽車芯片短缺，產業鏈斷裂等新的全球性問題叢生。合作博弈就是強調存在所有局中人可能組成的大聯盟，以合作方式把“蛋糕”最大化的同時，給自己帶來更多利益的前提下研究“盈利分配”或“成本分攤”問題（施錫銓，2012）。對于“一帶一路”倡議實施而言，通過國家間頂級合作文件的簽署以及“五通”建設方針的實施，“一帶一路”倡議搭建了國家間合作的最高平臺，降低了博弈的風險與成本，提升了合作的潛在收益，穩定了收益的分配機制，提高了收益分配的公平性。較之于“損人利己”的非合作博弈，和諧共處謀求共贏的合作博弈在社會上顯得更為普遍，因此也具備更大的理論價值。

Shapely值是合作博弈的一個重要的解，在實踐中尤其是解決合作各方利益分配問題時有著廣闊的應用前景。該值具備兩點含義：一是Shapely值必是聯盟博弈[U，v] 的分配；二是Shapely 值是局中人的影響量度，是聯盟博弈聯盟中局中人利益的一種分配形式。Shapely值的計算方法如下：

定義：[U，v]的承載是一個聯盟N？哿U，滿足：v（S）＝v（S∩T），？坌S？哿N。在同一局中人集U={1，2，…，n}上的全體聯盟博弈v的集合M上，定義并映射φ：M→E■■，即：φ[v]＝（φ1[v]，…，φn[v]），若滿足以下三個公設，則稱φ為Shapely值。S1（有效性），若S是v的承載，則∑φi[v]=v（S），特別地∑φi[v]＝v（U）。S2（對稱性），對任意置換π和任意i∈U，有φπ（i）[π，v]＝φi[v]。S3（加性），若u及v為任意兩個聯盟博弈，則φi[u+v]=φi[u]+φi[v]，i=1，…，n。

Shapely定理U固定，存在唯一的φ：M→E■■，滿足S1，S2，S3，則Shapely值為：

φi（v）＝■■[v（N）-v（N＼{i}）]（1）

其中，｜N｜為合作集N中所含局中人個數；N＼{i}表示合作集N中去掉居中人i。

（二）一般化模型計算

假設存在一個合作集，包括農業企業1、非“一帶一路”國家2和“一帶一路”國家3，對其中的每個合作 ， 為N的成員參與合作生產所獲得的總收益，對于我國企業而言，是通過對外農業直接投資實現自身收益并滿足東道國經濟發展所需。 如何在合作集M的局中人間進行分配，決定著局中人進行合作的具體決策。這個問題可通過計算合作的Shapely值 來解決。這里，是局中人i所要求的支付（即收益）。

假定：只有我國企業1擁有先進農產品的深加工能力、技術優勢與組織管理能力，非“一帶一路”國家2以及“一帶一路”國家3沒有類似的企業存在，因而無法從事大規模商品生產。同時假定，在特定市場條件下，各局中人合作的收益如下：

企業1單獨生產：獲利a，即v（1）＝a；非“一帶一路”國家2或“一帶一路”國家3沒有類似的企業存在，無法進行經濟活動：獲利都是0，即v（i）＝0；i=2，3；企業1與“一帶一路”國家3合作，在該國進行對外農業直接投資或1，2，3合作：獲利c，即v（1，3）＝v（1，2，3）＝c；（其中a<b<c）

首先，運用公式（1），可以計算出聯盟時的Shapely值：φi[v]

φ1[v]＝■[a-0]+■[b-0]+■[c-0]+■[c-0]=■

φ2[v]＝■（2）

φ3[v]=■

這里，分別表示我國企業1、非“一帶一路”國家2和“一帶一路”國家3，在合作時各自在合作的利用分配中的影響的量度，及它們各自所要求的收益。

其次，運用公式（1），同樣可以計算出合作時的Shapely值φi[v]：

φ1[v]=■

φ3[v]=■（3）

以及合作時的Shapely值φi[v]：

φ1[v]=■

φ2[v]=■（4）

對于企業1來說，顯然：

■-■＞0，

■-■>0

因此，我國企業1在“一帶一路”國家3進行對外農業直接投資的合作從利益分配最大化的角度看是最優的選擇。

對于“一帶一路”合作文件簽署國3來說，則有：■-■>0

因此，對于“一帶一路”國家3選擇我國企業1單獨對其進行對外農業直接投資展開合作是其最優選擇，而不是與不具備國家層面合作基礎的其他國家企業一起進行三方合作。

假設a=100，b=300，c=700。分別代入式（2），式（3），式（4）可以計算出，1.合作集N{1，2，3}Shapely值：φi[v]φ1[v]=433.33，φ2[v]=33.3，φ3[v]=233.33。2.合作集N{1，3}時的Shapely值φi[v]：φ1[v]＝455，φ3[v]＝245。3.合作集N{1，2}時的Shapely值φi[v]：φ1[v]＝278.57，φ3[v]＝21.43。

顯然，以上合作博弈模型分析可以得出如下結論：我國企業1與“一帶一路”國家3的合作可以獲取最大的利潤（455），大于與非“一帶一路”合作國家2的合作所獲取的利潤（278.57），也大于與“一帶一路”國家3、非“一帶一路”國家2同時合作時的利潤（433.3）。因而與“一帶一路”國家3是企業1的最優選擇。同時，“一帶一路”國家3在單獨與企業合作時獲取的利潤（245）也大于我國企業1、“一帶一路”國家3、非“一帶一路”國家2三方同時合作時獲得的利潤（233.33）。這就是為什么我國企業應該面向“一帶一路”國家3進行對外農業直接投資，并且他們彼此合作時合同關系非常穩固的原因。運用Shapely值從理論上可以直接得出如下結論：從收益分配角度看，我國企業在“一帶一路”國家3進行對外農業直接投資的潛在收益最大。而“一帶一路”國家3接受來自于我國企業的對外農業直接投資所獲取的利益也最大，且合作關系穩固持久。

二、“一帶一路”倡議對我國對外農業投資績效差異的具體影響

從以上的博弈分析中得出，我國企業投資于“一帶一路”國家所獲得的收益比在非“一帶一路”國家更大，且合作關系也更加穩定。這在很大程度上源于我國對“一帶一路”倡議偉大工程的建設。“一帶一路”倡議以來，我國政府以“五通”建設為核心，展開了一系列建設工作。這不僅給我國對外農業直接投資企業帶來了巨大機遇，激勵我國企業對外農業直接投資更多地流向了“一帶一路”國家，也促進了我國企業對“一帶一路”國家農業直接投資的績效提升，具體的影響主要體現在以下四個方面。

（一）政策法規支持

1. 國家政策法規

2015年，國務院發改委、外交部、商務部聯合發布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，成為我國“一帶一路”建設的綱領性文件，為我國“一帶一路”建設規劃出發展框架。2017年5月，農業部、發改委、商務部和外交部聯合發布了《共同推進“一帶一路”建設農業合作的愿景與行動》，成為“一帶一路”農業合作的頂層設計，為我國對外農業直接投資指明了方向和重點。

2. 地方政策法規

在國家“一帶一路”建設的總體框架下，地方政府出臺了一系列推進“一帶一路”建設的地方政策法規。如浙江省寧波市印發的《寧波“一帶一路”建設綜合試驗區總體方案》，哈爾濱市出臺了《哈爾濱市推進“一帶一路”建設三年行動計劃》，遼寧省委印發了《遼寧“一帶一路”綜合實驗區建設總體方案》，河南省出臺的《關于以“一帶一路”建設為統領加快構建內陸開放高地的意見》等，為地方企業對外農業直接投資提供了良好的政策環境。

3. 專項政策法規

在對外直接投資的專項支持政策方面，稅務、金融、法律、信息等多個主管部門分別發布和出臺了許多政策法規。商務部發布了針對各國的《對外投資合作指南》，商務部、外交部、住房城鄉建設部等部門聯合發布了《對外投資合作境外安全事件應急相應和處置規定》，國家稅務總局發布了針對各國的《對外直接投資稅務指南》，財政部出臺了《國有企業境外投資財務管理辦法》。外匯管理局發布了《“一帶一路”國家外匯管理政策概覽》，保監會發布了《中國保監會關于保險業務服務“一帶一路”建設的指導意見》，司法部發布了《關于發展涉外法律服務業的意見》，國防科工局發改委發布了《國防科工局發展改革委關于加快推進“一帶一路”空間信息走廊建設與應用的指導意見》。這些專項政策法規，從不同的方面為我國對外農業直接投資及企業績效提升提供了支持。

（二）溝通機制建設支持

1. 協定及會議

2015年由57個創始成員國共同簽署的《亞洲基礎設施投資銀行協定》為亞投行成立并運營奠定了基礎，也為“一帶一路”建設打開了局面。我國與埃及、老撾、土耳其等國家共同發起了《“一帶一路”數字經濟國際合作倡議》，并與16個國家簽署了數字絲綢之路建設合作文件。我國發布了《標準聯通共建“一帶一路”行動計劃（2018～2020）》，并與49個國家和地區簽署了標準化合作協議。我國“一帶一路”稅收協定合作網絡已經延伸至100多個國家和地區。“一帶一路”政府間和國際組織合作文件的簽署不多增加。截至2020年1月月底，我國已與138個國家簽署了共建“一帶一路”合作文件。以上多邊、雙邊協定的簽署，推動了“一帶一路”建設，也大大拓展了我國對外農業直接投資的空間。另外，“一帶一路”主題會議，包括“一帶一路”國際合作高峰論壇，“一帶一路”國際合作高級別視頻會議，以及“一帶一路”稅收合作會議，“一帶一路”法治合作國際論壇，“一帶一路”能源部長會議等會議，都為我國對外農業直接投資提供了良好的合作環境。

2. 文化交流

在“一帶一路”倡議下，我國與沿線國家和人民開展了各種各樣的文化交流。我國與中東歐、東盟、俄羅斯等國家和地區共同舉辦文化年，形成了“絲綢之旅”“中非文化聚焦”等文化交流品牌，我國與印度尼西亞、新加坡等國家簽訂了文化遺產合作文件，與沿線國家共同建設絲綢之路國際劇院、藝術節、美術館等。另外，我國設立了“絲綢之路”中國政府獎學金，簽署了高等教育學位互認學位，加深了與沿線國家和地區的人才交流；與多個國家共同舉辦了旅游年，創辦多個旅游聯盟，簽訂多份互免簽證協定，通過旅游方式促進了文化交流；加強了衛生健康合作，通過派遣醫療隊，建立中醫藥海外中心等各種方式加強與“一帶一路”沿線國家的溝通了解；積極開展對“一帶一路”沿線國家的幫扶工作，包括向沿線發展中國家提供糧食援助，開展“幸福家園”“康復助醫”，提供救災援助等。一系列的文化交流，對加強與“一帶一路”沿線國家和地區的溝通了解起到了巨大的作用，也為我國對外農業投資活動營造了良好的投資環境。

（三）基礎設施建設支持

“一帶一路”倡議下，我國將設施聯通作為重要建設內容之一，全方位、多層次、復合型基礎網絡設施建設全面展開。

1.國際經濟合作走廊建設

以六大經濟走廊為主要內容的國際經濟合作走廊建設已經全面展開。新歐亞大陸橋經濟走廊建設日益深入，中歐互聯通平臺和歐洲投資計劃框架下的合作有序推進，中國西部-西歐國際公路已經基本建成，對深化新歐亞大陸橋經濟走廊區域合作，互利共贏有極大的推動作用。中蒙俄經濟走廊建設逐漸形成以鐵路、公路和邊境口岸為主的基礎設施網絡。目前，中俄同江-下列寧斯闊耶界河鐵路橋中方側工程已經完工，中蒙俄跨境陸纜系統已經建成。中國-中亞-西亞經濟走廊建設中，中國與哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、土耳其等簽訂了國際道路運輸協定，中亞、西亞地區基礎設施建設也不斷完善，中國與伊朗基礎設施建設合作不斷加強。中國-中南半島經濟走廊建設取得積極進展。昆曼公路全線貫通，中老鐵路、中泰鐵路等項目正穩步推進。中國-東盟合作機制，瀾湄合作機制等正發揮著積極的作用。中巴經濟走廊建設中，瓜達爾疏港公路、喀喇昆侖公路升級改造二期（哈維連-塔科特段）、拉合爾軌道交通橙線等重點項目開工建設順利開展，部分項目已經發揮效益。孟中印緬經濟走廊在孟中印緬四方工作組框架下推進建設，中緬兩國共同成立了中緬經濟走廊聯合委員會，簽署共建中緬經濟走廊諒解備忘錄，推動共建中緬經濟走廊建設。六大經濟走廊建設，為我國對外農業直接投資創建了全新的投資合作平臺。

2.基礎設施互聯通建設

在基礎設施互聯通建設方面，加大對“一帶一路”沿線國家基礎設施建設的支持力度，有效破解發展中國家發展困境。鐵路建設方面，中老、中泰、匈塞鐵路、雅萬鐵路等項目建設取得重大進展，截至2018年年底，中歐班列已經聯通亞歐大陸16個國家，108個城市。公路建設方面，中吉烏國際道路運輸已經政策運行，中越北侖河公路二橋建成通車，中國加入《國際公路運輸公約》，與許多國家簽署國際運輸便利化協定。港口合作方面，巴基斯坦瓜達爾港開通集裝箱定期班輪航線，阿聯酋哈利法港二期集裝箱碼頭已經正式開港，還有許多港口項目正在順利建設中。航空運輸方面，我國與126個國家和地區簽訂運輸協定。能源設施建設，在電力、油氣、核電、新能源、煤炭等方面開展了廣泛合作。在通信設施建設方面，中緬、中巴、中吉、中俄寬景光纜信息通道建設進展順利。通過基礎設施互聯通建設，為我國對外農業直接投資創造了便利條件。

（四）金融建設支持

金融支持是“一帶一路”建設的重要支撐。“一帶一路”金融建設不斷推進。中國投資有限責任公司對沿線國家主要新興經濟體投資不斷加大，絲路基金和歐洲投資基金共同投資的中歐共同基金開始運作。中國財政部與阿根廷等27國財政部核準了《“一帶一路”融資指導原則》，加大對投資等領域的融資支持。中國銀行還與國際金融公司、泛美開發銀行等開展聯合融資。中國-阿拉伯國家銀行聯合體、中非金融合作銀行聯合體成立，形成了中國與阿拉伯國家、非洲構架之間的多邊金融合作機制。中國出口信用保險公司也發揮了重要作用。中國四大國有銀行與沿線國家建立了廣泛的代理行關系。各類金融產品不斷推出，拓展了融資渠道。中資銀行在“一帶一路”沿線國家建立了大量的分支機構。

通過以上四個方面的支持，“一帶一路”倡議建設，為我國企業的農業投資創建了良好的投資環境，也為我國企業對“一帶一路”國家農業直接投資的績效實現提供了可靠保障。因此，我國企業對外農業直接投資在“一帶一路”國家的績效比在非“一帶一路”國家的績效更優。

三、“一帶一路”背景下對外農業直接投資與績效提升案例：伊利集團

內蒙古伊利實業集團股份有限公司總部位于內蒙古自治區呼和浩特市，目前是我國規模最大的乳制品加工企業，也是農業農村部、國家發展和改革委員會等八部委首批認定的全國性農業龍頭企業，憑借其過硬的產品品質，已經躋身全球乳業五強，亞洲第一，產業布局覆蓋亞洲、歐洲、大洋洲等區域，成為我國企業“走出去”，對外直接投資的成功典范。

調查和剖析伊利集團對外投資取得的成功經驗，不難發現其成功的秘訣：積極響應政府“走出去”戰略和“一帶一路”倡議的政策號召，借助政府搭建平臺，為企業營造了良好的外部環境；同時，企業組織內部積極調整，準確定位產品市場，注重產品研發，注重產品鏈完善，以品質求生存、求發展。可以說，伊利集團將企業組織功能很好地融入政策環境中，最大化了企業效益。以“一帶一路”倡議以來伊利集團對外直接投資為例，具體說明企業在“一帶一路”倡議建設中，如何積極響應政策、借助政府平臺，發揮自身功能，最終實現對外農業直接投資績效的提升。

（一）“一帶一路”政策支持

“一帶一路”倡議作為國家級頂層合作倡議，本著共商、共建、共享的原則，積極推進政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通以及民心相通等“五通”建設。8年來，“一帶一路”建設順利推進，成果顯著，為企業投資在政策支持、溝通機制支持，基礎設施支持以及金融支持方面奠定了良好的基礎，為企業投資創造了巨大的投資空間。“一帶一路”沿線的新西蘭、澳大利亞、印度、俄羅斯、土耳其、波蘭、白俄羅斯、巴基斯坦等許多國家都是牛奶生產大國，具有豐富的乳業資源，通過“一帶一路”共建平臺，伊利集團獲得了豐富的乳業資源。在“一帶一路”倡議下，伊利還先后與“一帶一路”沿線的新西蘭、意大利、荷蘭、英國、瑞士等國家的企業、高校和科研機構進行了合作。伊利集團在新西蘭建設了全球最大的一體化乳業基地，在意大利與斯嘉達合作推出高端液態奶，在荷蘭與瓦赫寧根大學合作打造伊利歐洲研發中心，在英國和瑞士SGS、LRQA和 Intertek共同完善全球質量管理體系。“一帶一路”倡議還為伊利集團與東南亞國家的合作提供了良好的平臺，目前，伊利產品已經進入新加坡、泰國、印尼、緬甸等國，2018年伊利集團完成了對Chomthana的收購，同年在印尼開設了分公司和工廠，產品品種達到14個，銷售至印尼19個省，31個城市。“一帶一路”倡議提出以來，以其“共建共享，合作共贏”的精神和極大的包容性取得了眾多國家的認可，也為像伊利集團這樣的對外投資企業提供了最好的機遇和平臺。

（二）企業提質增效功能發揮

按照本文研究結論，在“一帶一路”倡議下推動“五通”建設，旨在為企業搭建對外直接投資的便利條件。作為企業而言，“五通”建設方針是企業對外直接投資的充分條件。企業要實施對外直接投資還與企業自身組織建設及其所產生的稟賦有關，這是企業對外直接投資理論的必要條件。

伊利集團不僅把“一帶一路”倡議當作巨大的機會和平臺，更看作是對自己提出的要求和企業發展的動力。因此，在“一帶一路”倡議引領下，伊利集團主動謀求全球化布局。伊利集團把自己的“一帶一路”規劃稱為“全球織網”計劃，即建設全球資源體系、全球研發體系、全球市場體系。通過“全球織網”形成“全球智慧鏈”，以大數據和智能制造重構全球分工，實現全球資源和智慧的最優化。伊利集團清醒地認識到，乳業國際市場競爭非常激烈，只有在技術、品牌、成本等方面形成自己的優勢，才能實現全球布局，成為世界知名品牌。為此，2014年，伊利集團在新西蘭斥巨資建立大洋洲生產基地，在荷蘭、意大利、英國、瑞士等國，積極開展技術研發合作，利用全球人力資源，提升自主創新能力，積極整合全球資源，拓展全球市場。伊利人認為，要想進入產業鏈的高端，就要有高附加值的優質產品、具有前瞻性和戰略性的核心技術、世界知名的品牌和參與制定的行業標準。例如，伊利集團提出了“伊利即品質”的企業信條，在國際化過程中，為質量管控設定了三條線，即國際標準線、企標線（國際標準線以上50%）、內控線（企標線以上20%）。伊利集團還把推動“一帶一路”倡議看作是企業因該成承擔的責任，主動尋求與“一帶一路”沿線國家的合作共贏，不吝輸出自己的管理、標準和智慧，共同打造乳業“一帶一路”，在尋求自身發展的同時，也造福當地。

（三）企業對外投資績效實現

借助“一帶一路”倡議平臺，發揮企業自身組織經營能力，伊利集團走出了一條成功的對外投資之路。目前，伊利集團位列全球乳業五強，全球乳業第一梯隊，從2014年開始，連續7年成為亞洲乳業第一。2015年，伊利集團營業收入突破600億元，實現凈利潤46.54億元。2017年，營業收入達680.58億元，凈利潤60.03億元。2020年，營業收入達到968.86億元，70.78億元。企業業績增長亞洲乳業第一，效益水平很高。

縱觀伊利集團發展歷程，2013年是其國際化戰略重大突破的一年。自此以后，借助“一帶一路”倡議平臺，伊利集團迅速展開全球化布局。從伊利集團國際化的過程和目前的國際形勢來看，“一帶一路”倡議為伊利集團取得良好的效益水平提供了國家層面的機制保障，促進了其全球化布局。但是，相比于在美國、印度、澳大利亞、英國等非“一帶一路”簽約國投資可能面臨的各種風險和困難，投資到與我國簽署“一帶一路”合作文件的國家，得到的保障更大，企業效益也越有可能穩定實現，體現出企業投資效益的國別差異。這也是伊利集團積極布局東南亞地區（“一帶一路”倡議簽約國）的原因之一。

四、研究結論

本文將我國對外農業直接投資的區位劃分為“一帶一路”國家和非“一帶一路”國家，并通過合作博弈模型分析了對“一帶一路”國家和非“一帶一路”國家農業直接投資的績效差異，并基于合作博弈的演算結果得出我國企業對“一帶一路”國家農業投資的企業績效更高，并且對合作雙方是一種共贏局面。進一步，本章分析了引起這種差異的重要原因，即“一帶一路”倡議的推進建設。分析認為“一帶一路”倡議建設在對投資“一帶一路”國家和地區的企業的績效提升方面起到了很大的促進作用。具體而言，主要是從政策法規、溝通機制、基礎設施、金融建設等四個方面給予了對外農業投資企業巨大的支持。本章最后用伊利集團對外直接投資的案例分析了在“一帶一路”倡議平臺下，企業如何依托政策，抓住機遇，調整自身策略，最終實現企業績效的提升。從而也解釋了投資于“一帶一路”國家和非“一帶一路”國家績效差異的原因所在。

（作者單位：陜西師范大學商學院）