銀保亂象整治進行時

吳玲

近年，針對部分銀行和保險公司違法違規亂象，銀保監會的監管毫不懈怠。記者粗略統計，銀保監會官網去年共發布近5800條行政處罰信息，其中銀行理財和信貸業務成重點整改領域。

資管新規實施，個人養老金出爐

資管新規正式實施的第一年，銀行理財和各類資管產品就迎來兩輪沖擊波。

2022年3月，銀行理財市場爆發第一輪“破凈潮”，主要原因是股票市場持續大跌，導致銀行理財產品錄得較大的負收益。2022年11月，債券市場震蕩下跌，銀行理財產品再現大面積破凈。

若是往年，銀行理財不會跌得如此慘烈。正是因為資管新規打破了剛性兌付，傳統銀行理財告別保本保息。從前，底層資產波動的風險由銀行兜底，理財產品凈值表現穩定；現在，波動情況第一時間在凈值中體現。

新規之下，銀行理財業務正在加速脫離母行，由理財子公司獨立運營，除了投資國債、央行票據、政策性金融債等低風險的貨幣市場產品，還積極參與股票等中高風險的權益類投資，以及通過公募基金間接參與證券市場。

規則變了，而普通投資者的心態尚未完全轉變，一年之中上了兩堂生動難忘的理財“教育課”，在恐慌中等待或是贖回。

值得一提的是，理財子公司為了安撫投資者以及自救，先后下調手續費率、下調業績比較基準以降低投資者預期，從而提振市場信心。

南財理財通特邀專家卜振興對支點財經記者表示，市場波動是未來理財的常態，投資者要正確認識自身風險承受能力和不同市場的風險特點，如債券市場雖有波動，但風險整體可控，并有自我修復功能；而權益市場波動相對較大，但長期持有回報豐厚。

2022年也是個人養老金元年。《關于推動個人養老金發展的意見》發布后，銀行、基金、保險機構紛紛加碼個人養老金布局。

去年11月起，銀保監會先后公布了參與試點的23家商業銀行、11家理財公司，以及4家養老保險公司。截至目前，個人養老金參加人數已達到2817萬人。

卜振興預測，養老理財產品的發行規模會不斷增長，成為養老三支柱的重要支撐和補充；產品形態會不斷豐富，不論是期限還是投資資產類型都會更加多樣；試點區域會不斷擴容，覆蓋更多人群。

財通證券研究報告稱，養老投資應與日常投資相區分，主要目標是保障未來養老生活而非獲取超額收益。據測算，2032年個人養老金賬戶規模有望達到2.3萬億元，其中儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險、公募基金的配置比例分別為10%、35%、 25%、30%。

也有財經媒體認為，目前個人養老金每年僅有1.2萬元的額度，沒必要花太多精力去甄選。整體來看，2023年應積極增加權益類資產的配置。

兩大熱門險種緊急調整

2022年，因股債雙殺、理財破凈、定期存款利率不斷下行，不少投資者將視線轉移到保險理財，可長期鎖定3.5%年復利的增額終身壽險成為保險理財的大熱門。

不過，銀保監會發文明確指出了增額壽險存在的問題：預定利率無限接近3.5%，保險公司面臨較大的利差損風險；通過現金價值減保取現，存在長險短做風險，即保單回本期短、現金價值高，客戶可短期增值套現，不利于保險公司長期資金管理。

于是，2022年5月底前，一批游走在監管邊緣的中小保司增額壽險產品率先下架告別市場。但有趣的是，增額壽險市場反而掀起一輪新的營銷高潮。因為在監管要求之下，后續同類產品收益和靈活性等都會受到影響。

2022年11月，銀保監會在人身保險產品問題通報中再次提到，隨著增額終身壽險產品受到市場關注，個別公司激進經營，行業惡性競爭現象有所抬頭。對于存在增額比例超過產品定價利率、利潤測試的投資收益假設超過公司近5年平均投資收益率水平等問題的產品，立即停止銷售。至此，又一批收益過高的增額壽險產品停售。

有業內人士告訴支點財經記者，“最激進”的幾款產品被監管打壓下去了，保險公司給的利益確實太高。不過，增額終身壽險的熱度沒怎么減，只是現有產品及后續新品的實際利益會稍遜色一些。

記者看到，近日太平洋壽險武漢公司某營銷經理在朋友圈分享稱，一邊是持續降息，一邊是剛兌3.5%的復利，增額終身壽險是未來利率的“天花板”。

卜振興認為，下架調整的產品主要是面臨合規方面的問題。保險理財產品本身具有期限較長的特點，投資收益表現相對穩健，可與其他資產管理產品相互補充。

與新冠肺炎疫情相關的險種同樣“命運多舛”。2022年初，疫情在全國多地散發，正當隔離措施成為常態，火爆的防疫隔離險卻大范圍停售。究其原因，令人哭笑不得。部分產品因理賠條件苛刻，引發大量投訴；部分產品則是不賺錢反而賠錢，及時下架止損。

到了去年年底，隨著優化疫情防控新規發布，很多城市經歷了一波大規模疫情的沖擊，保險公司面臨理賠高峰。許多購買了包含新冠確診責任保險產品的投保者表示，核酸或抗原檢測呈陽性后，賠付環節麻煩重重。比如，需醫院開具的確診證明，以及胸透、血常規等材料原件；甚至有人申請理賠后直接被客服拉黑……

很快，多家保險公司也緊急下架和調整這類產品。各地銀保監局要求保險公司加快設計開發新冠病毒傳染病相關責任險種，保障新冠病毒導致的重癥、危重癥救治和抵抗死亡風險。

銀保監會整治兩大亂象

銀行業、保險業與消費者關系密切，為了維護金融市場環境和消費者合法權益，銀保監會不斷加強和完善監管，對行業亂象及違法違規行為進行披露和處罰。

據支點財經記者粗略統計，2022年，銀保監會機關、銀保監局本級、銀保監分局本級分別發布了50條、808條、4936條行政處罰信息。

去年6月2日，中銀理財和光大理財分別被罰 460萬元、430萬元，這也是銀行理財子公司首次領到監管罰單。同時還牽涉到母行存量理財業務，中國銀行和光大銀行分別被罰200萬元、400萬元。

從被罰事由來看，理財子公司大多是違反了“投資資產集中度超標”的要求，而母行則是托管不盡職等。

記者注意到，兩家銀行還存在“老產品規模在部分時點出現反彈”的問題。部分金融機構不愿丟掉保本理財業務，進而延緩出清存量產品，導致整改或壓降不到位。

去年10月28日，建設銀行、農業銀行、興業銀行和農銀理財四家機構各因多項違規，共計被罰1040萬元。其中，興業銀行、建設銀行存在的問題與6月被罰的兩家銀行如出一轍。

不只是理財業務，銀行個人經營貸款業務也出現了百萬級罰單。去年11月4日，交通銀行、招商銀行、建設銀行分別被罰500萬元、460萬元、260萬元，涉及“個人經營貸款‘三查不到位、個人經營貸款挪用至房地產市場”等相關違規情形，主要指向房貸轉經營貸。

據了解，一些不法中介向消費者推介房貸轉經營貸（須用于生產經營周轉），宣稱可以“轉貸降息”，誘導消費者使用中介過橋資金結清房貸，再以房屋作抵押到銀行辦理經營貸歸還過橋資金，并有中介機構業務員表示，與銀行有“長期合作”。

上海光明律師事務所付永生律師對支點財經記者表示，早在2021年3月，銀保監會等三部門聯合發布《關于防止經營用途貸款違規流入房地產領域的通知》，要求嚴查空殼公司，不得因抵押充足而放松對真實貸款需求的審查。

記者注意到，這份通知還要求銀行在內部管理上認真梳理經營用途貸款業務操作流程，加強員工異常行為監控，嚴防內外勾結。

當前，房貸轉經營貸問題依然突出。2022年12月，銀保監會又提醒廣大消費者，警惕不法中介隱瞞不利信息，只談誘人條件。看似利率更優惠，實際卻隱藏違法違約隱患、高額收費陷阱等諸多風險。