同星科技(301252) 申購代碼301252 申購日期5.15

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行新股不超過2000萬股人民幣普通股，占公司發行后股份總數的25.00%。本次發行所募集資金計劃投資于“冷鏈物流系統環保換熱器及智能模塊產業化項目”“輕商系統高效換熱器產業化項目”和“研發中心建設項目”。

基本面介紹：公司的主營業務為制冷設備相關產品的研發、生產和銷售，主要產品包括換熱器、制冷系統管組件、汽車空調管路和制冷單元模塊。在二十余年的發展歷程中，公司伴隨著國內制冷行業的發展而不斷進行產品創新和技術積累，逐步發展成為一家具有一定產品和技術優勢的制冷設備相關產品企業。

核心競爭力：為快速響應客戶需求，公司就近在天津、重慶、合肥等地建立了管路組件配套子公司，直接為相關客戶提供配套。這不僅有助于滿足客戶對供貨時間、數量、庫存的要求，更有助于提升公司對客戶服務的品質和效率。此外，公司參與部分下游客戶的產品研發，共同設計整機技術方案，用自身研發能力為客戶創造價值，增加客戶黏性，提高產品核心競爭力。為增強公司對客戶的服務能力，公司還可以為客戶提供“技術降成”服務，以公司在翅片式換熱器行業內多年的經驗和技術積累，在滿足產品換熱性能的情況下，為客戶的產品設計提出優化方案，有效協助客戶增加換熱器的換熱效率，降低客戶成本。

公司下游制冷設備行業經過多年發展，形成了一批在行業內較有影響力的龍頭企業。這類制冷設備制造企業具有較為嚴格的供應商準入標準，審查的周期較長、成本較高，只有產品開發能力強、質量穩定、供貨及時、服務優質的供應商才能進入其合格供應商名單，且一旦選定合格供應商后，通常不會輕易更換。經過多年的積累，公司與下游大型制冷設備企業建立了長期合作關系，包括海爾集團、海信集團、美的集團、LG電子、澳柯瑪、星星冷鏈、星崎電機等。通過與上述優質客戶的深度合作，公司得到快速成長，在行業內建立了良好的口碑和聲譽，為公司在競爭中取得優勢奠定基礎。

募投項目匹配性：“冷鏈物流系統環保換熱器及智能模塊產業化項目”“輕商系統高效換熱器產業化項目”的投資建設，將擴大公司換熱器、制冷單元模塊等產品的生產規模，優化公司產品結構，豐富公司產品類型，促進公司主營業務規模化發展，提升公司產品的市場占有率?！把邪l中心建設項目”的實施，將有利于公司提高在商用制冷模塊升級研發、換熱器性能與可靠性升級研發、智能換熱風機產品開發、智能變頻控制器產品開發四個研發方向上的實力，提升公司整體科研資源整合能力。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至5月12日）