財務(wù)公司同業(yè)客戶授信管理研究

摘?要：近年來，隨著金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，財務(wù)公司的同業(yè)業(yè)務(wù)范圍逐漸豐富，存放同業(yè)、同業(yè)拆借、同業(yè)存單、金融債等業(yè)務(wù)的交易對手或發(fā)行主體的信用風(fēng)險逐漸增加，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行、財務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)開展同業(yè)業(yè)務(wù)提出更高要求，建立健全同業(yè)客戶授信管理流程必要性增加。文章從同業(yè)授信管理的具體方法切入，探索適合財務(wù)公司的同業(yè)授信管理方法，并通過系統(tǒng)建模、實例分析，驗證方法有效性，提出同業(yè)授信管理建議，提升財務(wù)公司同業(yè)授信管理水平。

關(guān)鍵詞：財務(wù)公司；同業(yè)客戶；授信管理

中圖分類號：F270.7???文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?文章編號：1005-6432（2023）13-0146-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.13.146

1?研究背景及意義

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司由中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立，為獨(dú)立法人。作為集團(tuán)公司的金融板塊子公司，財務(wù)公司承擔(dān)集團(tuán)內(nèi)部銀行職責(zé)。財務(wù)公司的經(jīng)營范圍主要為吸收成員單位存款、向成員單位發(fā)放貸款、存放同業(yè)、同業(yè)拆借、有價證券投資、票據(jù)業(yè)務(wù)等。財務(wù)公司通過資金歸集，為集團(tuán)提供整體資金運(yùn)作服務(wù)。

1.1?財務(wù)公司同業(yè)授信管理業(yè)務(wù)范圍

根據(jù)中國銀監(jiān)會辦公廳《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕140號），財務(wù)公司同業(yè)授信管理業(yè)務(wù)范圍包含與金融機(jī)構(gòu)之間開展的以投融資為核心的各項同業(yè)業(yè)務(wù)。主要包括存放同業(yè)、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、非結(jié)算性同業(yè)存款、同業(yè)代付、買入返售和賣出回購、同業(yè)投資等業(yè)務(wù)類型。

1.2?財務(wù)公司同業(yè)授信管理意義

1.2.1?經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)行下，信用風(fēng)險傳導(dǎo)加速

同業(yè)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險主要來自交易對手、金融債發(fā)行主體等。財務(wù)公司在資金運(yùn)作管理中，同業(yè)業(yè)務(wù)在全部資產(chǎn)占比較大，且大部分同業(yè)業(yè)務(wù)開展的交易對手為銀行，規(guī)模和業(yè)務(wù)品種限制較少。選擇高收益業(yè)務(wù)品種將會面臨較大信用風(fēng)險，交易對手一旦出現(xiàn)違約，將會直接造成財務(wù)公司資金損失，進(jìn)而造成集團(tuán)資產(chǎn)流失。在平衡流動性、安全性和收益性之間，把控對手信用等級及風(fēng)險狀況尤為必要。

1.2.2?商業(yè)銀行破產(chǎn)、重組實例再現(xiàn)

2019年5月，人行與銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布公告，鑒于包商銀行股份有限公司出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險，為保護(hù)存款人和其他客戶合法權(quán)益，對包商銀行實行接管，接管期限一年。2020年8月，人行宣布對包商銀行進(jìn)行破產(chǎn)申請。11月經(jīng)銀保監(jiān)會同意，包商銀行正式破產(chǎn)清算。

2019年4月，錦州銀行先后公告延遲發(fā)布2018年年度業(yè)績報告和審計師辭任。安永在辭任函中表示，截至2018年年底，錦州銀行發(fā)放貸款用途與合同及信貸材料記錄不符。后錦州銀行進(jìn)行債務(wù)重組，引入工銀投資、信達(dá)投資等戰(zhàn)略投資者，通過出售風(fēng)險資產(chǎn)、增資擴(kuò)股等方式，處置不良資產(chǎn)，緩釋信用危機(jī)。

近年來，諸多城商行通過股權(quán)調(diào)整等方式處置控制風(fēng)險。包商銀行、錦州銀行、恒豐銀行等內(nèi)部風(fēng)險控制問題頻繁顯現(xiàn)，銀行信用風(fēng)險引人注目。

2?財務(wù)公司同業(yè)授信方法及優(yōu)劣勢分析

2.1?相互授信模式

財務(wù)公司交易對手多為商業(yè)銀行以及其他財務(wù)公司，日常業(yè)務(wù)往來頻繁，交流充分，合作業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模了解充分。因此，部分財務(wù)公司在做同業(yè)授信管理時，通過與交易對手協(xié)商，給予一定的相互授信額度。

該種方法適用于資產(chǎn)規(guī)模較小（總資產(chǎn)≤100億元）且同業(yè)業(yè)務(wù)品種單一的財務(wù)公司。其中，優(yōu)勢方面體現(xiàn)在授信流程相對簡單，授信范圍較小，管理便捷；劣勢為業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展相對受限，且未實際體現(xiàn)交易對手實際信用風(fēng)險。

2.2?白名單管控模式

部分財務(wù)公司在開展業(yè)務(wù)中，同業(yè)客戶主體按照行業(yè)等進(jìn)行分類管理。具體可分為銀行、證券、保險、基金、金融租賃、消費(fèi)金融等。根據(jù)行業(yè)分類，設(shè)置行業(yè)白名單，并根據(jù)客戶資產(chǎn)或凈資產(chǎn)情況等單一財務(wù)指標(biāo)，核定授信額度，作為開展同業(yè)業(yè)務(wù)的最高限額。

該種方法適用于資產(chǎn)規(guī)模中等（100億元＜總資產(chǎn)≤300億元）且業(yè)務(wù)品種適中的財務(wù)公司。其優(yōu)勢在于可根據(jù)行業(yè)特點進(jìn)行分類管理，同行業(yè)客戶存在信用級差，根據(jù)不同行業(yè)特點選取適用的財務(wù)指標(biāo)核定額度；劣勢在于核定額度指標(biāo)選取主觀性較強(qiáng)，單一指標(biāo)實用性較小，無法全面反映客戶信用情況。

2.3?準(zhǔn)入、評級授信模式

該模式是指根據(jù)客戶分類，設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并對準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)進(jìn)行評級，根據(jù)評級結(jié)果核定授信額度。該種模式適用于資產(chǎn)規(guī)模較大（總資產(chǎn)>300億元）且業(yè)務(wù)品種豐富財務(wù)公司。

2.3.1?設(shè)置準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

財務(wù)公司根據(jù)客戶分類，對各類行業(yè)客戶建立準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)客戶總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)規(guī)模等財務(wù)數(shù)據(jù)設(shè)置定量指標(biāo)，篩選具有準(zhǔn)入資格的客戶，匯總生成準(zhǔn)入名單。

2.3.2?建立評級模型

根據(jù)行業(yè)分類不同建立不同的評級模型。通過客戶規(guī)模實力、償付能力等方面選取適用的財務(wù)指標(biāo)，通過定量打分方式，對已準(zhǔn)入客戶計算評級得分，得出信用評級結(jié)果。評級結(jié)果可設(shè)置末級淘汰制，評級為最低級的客戶禁止授信。

2.3.3?核定授信額度

通過建立授信模型，對評級結(jié)果在末級（不含）以上的客戶進(jìn)行授信額度核定。

文章根據(jù)第三種“準(zhǔn)入、評級授信模式”，通過系統(tǒng)建模，對財務(wù)公司客戶進(jìn)行實例分析。

3?財務(wù)公司同業(yè)授信系統(tǒng)建模

以加快全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展為背景，應(yīng)用系統(tǒng)替代手工執(zhí)行是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的第一步。建設(shè)同業(yè)授信系統(tǒng)，實現(xiàn)同業(yè)授信全流程管理，分別為授信前管理、授信中管理和授信后管理。

3.1?授信前管理

建立客戶分類管理模塊，收集客戶信息。系統(tǒng)可以按照客戶行業(yè)分類，收集客戶的財務(wù)報表、近期動態(tài)、輿情等信息，并做好存儲，可供后續(xù)查詢和調(diào)用。

3.2?授信中管理

3.2.1?準(zhǔn)入

根據(jù)不同客戶類型，配置準(zhǔn)入模型。以財務(wù)公司客戶為例，設(shè)置財務(wù)公司客戶行業(yè)調(diào)整系數(shù)為20%，并設(shè)置以下準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：

最近年度審計報告總資產(chǎn)規(guī)模≥150億元；

最近年度審計報告凈資產(chǎn)規(guī)模≥20億元。

3.2.2?評級

設(shè)置評級所需指標(biāo)，建立評級模型，并根據(jù)模型得出評級結(jié)果。

以財務(wù)公司為例，綜合考慮財務(wù)公司客戶的規(guī)模實力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力，設(shè)置對應(yīng)的評級指標(biāo)，指標(biāo)選取如表1所示。

根據(jù)指標(biāo)重要程度，設(shè)置指標(biāo)影響力權(quán)重。規(guī)模實力是體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源獲取能力和對市場的影響力，本次選取總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)作為規(guī)模實力的指標(biāo)，權(quán)重各為20%，占總體比重的40%；償債能力反映一個企業(yè)的償還債務(wù)和現(xiàn)金流獲取能力，總體權(quán)重賦予30%，其中資本充足率、流動性比例各占10%，不良資產(chǎn)率和拆入資金比例各占5%；盈利能力反映一個資本增值水平，選取總資產(chǎn)利潤率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）各占比10%；發(fā)展能力反映企業(yè)壯大規(guī)模、擴(kuò)大實力的潛力，總體占比10%，其中總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率各占5%。全部指標(biāo)權(quán)重合計為1。

計分規(guī)則按照指標(biāo)性質(zhì)分為直接計分和線性計分，其中規(guī)模實力對應(yīng)兩指標(biāo)使用直接計分規(guī)則，其余指標(biāo)均采用線性計分規(guī)則，其中不良貸款率和拆入資金比例為減分項，根據(jù)滿分值按照線性計分規(guī)則扣減。詳見表2。

通過評級模型，進(jìn)行評級分?jǐn)?shù)測算，評級得分=∑各項指標(biāo)得分，?并根據(jù)評級分?jǐn)?shù)對照表（表3），生成評級結(jié)果。

3.2.3?授信

配置授信額度測算模型，根據(jù)評級結(jié)果得出授信額度。

授信額度=客戶凈資產(chǎn)×行業(yè)調(diào)整系數(shù)×評級調(diào)整系數(shù)

3.2.4?授信占用及釋放控制

根據(jù)管理需求，配置授信占用及釋放邏輯，用于各項業(yè)務(wù)授信額度管控。

3.3?授信后管理

系統(tǒng)配置授信后管理模塊，設(shè)立預(yù)警功能，用于處理客戶額度預(yù)警和輿情預(yù)警等，對客戶信用情況進(jìn)行跟蹤管理。

4?財務(wù)公司同業(yè)授信實例分析

選取5家財務(wù)公司客戶，應(yīng)用系統(tǒng)建立的模型，得出授信額度。

根據(jù)表4計算結(jié)果可知：5家公司均滿足財務(wù)公司客戶準(zhǔn)入條件，全部予以準(zhǔn)入；根據(jù)指標(biāo)得分情況，評級在D級（不含）以上的財務(wù)公司共計4家，其中N財務(wù)公司指標(biāo)得分低于60分，評級結(jié)果為D級，不予授信。其中M財務(wù)公司具有較強(qiáng)的規(guī)模實力且流動性比例水平較高，授信額度遠(yuǎn)超其他3家財務(wù)公司；X、Y財務(wù)公司總資產(chǎn)規(guī)模水平差異較大，但X財務(wù)公司償債能力優(yōu)于Y財務(wù)公司，評級得分略優(yōu)于Y財務(wù)公司，最終授信額度較高；Z財務(wù)公司總資產(chǎn)增長率為負(fù)數(shù)，指標(biāo)值得分為0，拉低評級整體得分，評級落入C級，同時凈資產(chǎn)規(guī)模較小，總授信額度略低。綜上所述，5家財務(wù)公司評級和授信結(jié)果存在明顯差異，評級達(dá)標(biāo)的財務(wù)公司授信額度大小與公司規(guī)模和經(jīng)營情況基本一致，初步驗證準(zhǔn)入、評級授信方法有效。

5?財務(wù)公司同業(yè)授信管理改進(jìn)建議

5.1?加強(qiáng)授信過程管控

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況會隨著市場環(huán)境實時變化，選擇合適的授信方法，選取有效的指標(biāo)及模型，有助于財務(wù)公司授信管理能力提升。在指標(biāo)及模型選取過程中，通過實例驗證授信額度的科學(xué)性和有效性，根據(jù)市場變化，適時調(diào)整指標(biāo)權(quán)重，優(yōu)化指標(biāo)選取范圍。推動授信精細(xì)化管理，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要，按照業(yè)務(wù)品種進(jìn)行額度切分，有效防范高風(fēng)險業(yè)務(wù)帶來的信用風(fēng)險，嚴(yán)格履行同業(yè)授信內(nèi)部審批流程。制定同業(yè)授信相關(guān)管理辦法，設(shè)立有效的審批層級，提升內(nèi)部控制水平。

5.2?豐富風(fēng)險處置手段

提升公司內(nèi)部風(fēng)控管理水平，明確業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險管理部門的相關(guān)職責(zé)，加強(qiáng)授信后管理工作。授信額度使用方面，同業(yè)授信管理部門應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)種類分配管理，按照業(yè)務(wù)種類設(shè)置額度上限，嚴(yán)格控制各種業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。風(fēng)控管理部門對信用主體產(chǎn)生的信用風(fēng)險進(jìn)行定期排查與跟蹤管理，并出具相關(guān)信用風(fēng)險管理報告或風(fēng)險提示性文件。

5.3?推動系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)程

同業(yè)授信管理是財務(wù)公司同業(yè)業(yè)務(wù)開展的前提，業(yè)務(wù)操作需要嚴(yán)格控制在授信額度范圍內(nèi)，因此同業(yè)授信系統(tǒng)建設(shè)在整個公司系統(tǒng)規(guī)劃中處于核心地位。同業(yè)授信系統(tǒng)需與各業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)實現(xiàn)有效銜接，以達(dá)到有效控制業(yè)務(wù)額度的效果。同業(yè)授信系統(tǒng)建設(shè)的核心部分是內(nèi)嵌指標(biāo)和模型的配置，在建設(shè)過程中，應(yīng)根據(jù)市場情況、指標(biāo)特點等靈活構(gòu)建，可根據(jù)業(yè)務(wù)實際需要進(jìn)行調(diào)整。在授信后的管理方面，設(shè)置提醒、預(yù)警等操作功能，方便授信管理部門進(jìn)行信用風(fēng)險管理。

參考文獻(xiàn)：

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［2］程果琦.商業(yè)銀行同業(yè)客戶授信模型研究［J］.金融論壇，2013（3）：50-54.

［作者簡介］鄭悅，女，遼寧人，經(jīng)濟(jì)師，碩士，研究方向：資金管理、金融同業(yè)管理。