中小商業銀行利率風險管理研究

劉帥

［摘 要］隨著社會主義市場經濟的深入和金融市場的不斷發展，商業銀行作為金融市場參與的重要主體，在為大眾提供多樣化的金融服務和產品的過程中，不僅需要用利率充當媒介，更需要承擔著利率變化所帶來的各種風險。在此過程之中，商業銀行利率風險管理能力能夠幫助其規避市場風險，提高經濟效益，還能提升商業銀行在市場當中的綜合競爭能力。因此，本文通過對中小商業銀行利率風險管理現狀進行分析，闡明其管理過程中存在的問題，并提出相對應具有實踐意義的建議與對策，旨在提升中小商業銀行的利率風險管理能力與抗風險能力，促進其可持續健康發展。

［關鍵詞］中小商業銀行；利率風險；風險管理

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

由于經濟的不斷發展和自由定價利率的不斷推進，我國金融市場的發展面臨著新的機遇與挑戰。一方面，自由定價利率的推進使得中小商業銀行擁有更多經營自主權，可以根據內外部市場環境的不斷變化來合理調整內部產業結構和金融產品，使得中小企業的資金使用效率大大提高。另一方面，在實行利率市場化之后，利率的波動幅度變得難以預測，這使得很多中小商業銀行傳統的利率管理模式難以適應時代發展的需要，進而造成中小商業銀行面臨市場風險。而且中小商業銀行的存款成本上升，且貸款業務因為缺乏有效的管理質量也達不到理想的標準，這就使得銀行的發展和風險管理面臨困境。內外部環境的不斷變化使得中小商業銀行傳統的以存、貸款為主要業務的經營模式已經無法滿足其發展需求，在目前利率市場化的大背景下，中小企業必須要加強對于風險的管理和控制能力，從而有效提升其經營模式的發展和創新，提升其在市場當中的核心競爭力，更好地應對利率風險所帶來的沖擊。

1 中小商業銀行利率風險管理現狀

在以往利率管制的情況下，國內的利率浮動基本上控制在一個合理的范圍內，因此產生的利率風險也比較可控，因此大部分中小商業銀行在對利率風險進行管控時，主要是用利率敏感性缺口模型來對相關風險缺口進行預測和調整，從而通過利率變化實現對凈利息收入的調整。這種利率敏感性缺口模型計算較為便利，對于商業銀行往期的歷史數據和測量方法的要求都比較低，只要計算出利率敏感性缺口，銀行就可以根據這些數據來分析面臨的風險，并在第一時間準備好相應的風險處理措施和對策。并且，利率敏感性缺口模型的計算成本較低，使得中小商業銀行利率風險管理的成本也比較低。所以很多中小商業銀行時至今日仍然在使用這種計算模型。但相應地，敏感性缺口模型也存在著一些明顯的不足。這種模型主要適用于利率變動較小時，在利率變動較大時則會導致無法計算利率變動對銀行凈資產產生的影響，這樣就使得中小商業銀行的利率風險管理過于狹隘，難以全面的評估銀行所面臨的風險，也沒有考慮到不同時間段內資金的時間價值，其準確度有待考量。同時，利率敏感性缺口模型也忽視了同一時間段內資產負債分布的不均勻性，比方說，大部分利率敏感性資產分布在前半段，而大部分利率敏感性負債分布在后半段，這就使得哪怕后半段的利率敏感性缺口為零，出現利率風險的可能性也很大。利率敏感性缺口模型也存在著一定的不穩定性，其計算時間的選取不同，所得到的利率敏感性缺口的值也會有所不同，那么如果綜合全年的情況來看，難以從該模型中看到利率改變給商業銀行帶來的變化，從而更無法從中發現潛存的利率風險并對其進行管理。由此可以看出，利率敏感性缺口模型已經無法適應中小商業銀行發展的需要，因此中小商業銀行需要采用更好的方法來進行利率風險的管理和控制。

2 中小商業銀行利率風險管理存在的問題

2.1 盈利過度依賴凈利差，收入來源渠道有限

由于經濟的發展使得我國的貨幣供給量不斷攀升，中小商業銀行的占比也越來越大，其資產負債規模也得到了很大程度的擴張。但是中小商業銀行快速發展的同時也面臨著許多有待解決的問題。比方說，由于其銀行規模較小，資金儲備不足，導致其缺乏創新能力，業務結構難以，也無法提供多樣化、滿足客戶個性化需求的金融服務，這就使得中小商業銀行的收入渠道受到限制，從而制約其擴大市場規模和進一步的發展。同時，隨著利率市場化的發展，傳統的運營模式使得銀行的凈利潤開始逐年下降，這對于中小商業銀行來說，只依靠存貸款業務難以維持生存和發展，并且在此過程之中也會擔負著較大的利率風險。

2.2 資金成本較高，壓縮利潤空間

目前中小商業銀行的業務主要有三部分組成，分別是貸款、投資和同業業務，其中占比最大的為貸款業務。但是由于央行對商業銀行的貸款利率放開之后，將其利率的下限取消，導致商業銀行在貸款業務上的競爭壓力劇增，利潤也在不斷地下降。對于中小商業銀行來說，其影響更大，嚴重時甚至會使得中小商業銀行面臨倒閉的風險。在此過程之中，部分商業銀行為了走出現狀選擇將資產配置進行調整，主動優化其資產結構，發展非信貸資產，但是總體來看，這些調整仍然無法跟上金融市場發展的速度，使得中小商業銀行的發展出現斷層，難以獲得持續性的發展。

2.3 貸款投向風險溢價較高的客戶，加大業務風險

中小商業銀行由于其經營和資金等方面存在的局限性導致其發展受到很大限制，導致其在開展貸款業務的過程中可供選擇的范圍和渠道較為狹隘，只能將重點放在一些中小企業上。這些企業自身的經營和管理制度不夠健全，業務也不夠穩定，資金鏈隨時有斷裂的可能，這就導致其還款能力沒有保障，很有可能會出現貸款違約的現象，而這種違約現象所帶來的風險則需要商業銀行來承擔。同時，由于利率市場化的實行，中小商業銀行為了在激烈的市場競爭當中存活下來，不得不擴張其資產負債規模來維持其正常的經營活動。但是由于中小商業銀行的產品、服務等較為單一，要想吸引更多的顧客只得以犧牲自身一定的利益為代價，將貸款放給風險系數較高的顧客，這使得銀行的不良貸款率大大升高。

2.4 存貸款定價主動權不高

中小商業銀行主要依靠存貸款業務來維持正常經營。但是從目前中小商業銀行的負債結構來看，大部分負債都是屬于被動型負債，這主要是由于利率市場化的影響，商業銀行之間的競爭愈發激烈，中小商業銀行為了在激烈的市場競爭中生存下來，就通過上調存款利率，或者依靠增加多元化、個性化的理財產品來吸引更多的客戶，從而使得中小商業銀行的負債成本提高。同時，貸款利率也在進行相應的下調來吸引更多貸款客戶。現階段，很多中小商業銀行在存貸款定價上都缺乏主動權，其定價策略主要是根據市場的變化而變化，難以采取輔助定價的方式來幫助銀行提升業務數量。中小商業銀行相比較國有商業銀行和大型商業銀行來說，其利率定價能力相對薄弱，定價機制不夠靈活，難以快速地根據市場的利率變化進行相應的自主定價，從而使得資金轉移的應變能力不足，基本上是根據大型商業銀行的掛牌利率出來后在此基礎上進行微調以供自身使用，這就導致中小企業的自主定價能力無法得到有效鍛煉。

3 中小商業銀行利率風險管理的建議與對策

3.1 完善國內國債市場

目前來看，市場缺乏可借鑒的利率作為貼現率，導致利率市場化流于表面。因此，我國需要制定準確、行之有效的貼現率來促使中小商業銀行以國債收益率為基礎進行金融產品定價和計量。但從現實情況出發，我國的國債交易市場規模仍然較小，并且國債主要以中期國債為主，短期國債相對較少，而且我國交易所市場和銀行間債券市場彼此分離，導致國債市場的流動性不足，國債的收益率也不高，導致中小商業銀行缺乏進行金融產品定價和計量的參考標準，進而難以有效地規避利率風險。因此，政府和有關部門必須要完善國內的國債市場，進而幫助中小商業銀行更好地進行利率風險管理。

3.2 發展利率衍生品市場

要想從根本上降低中小商業銀行的利率風險，就必須要大力開展利率衍生品市場。從目前來看，我國的利率衍生品市場相較于西方發達國家來說發展速度較慢，規模也比較小，難以有效的防范市場上的利率風險。因此，對于中小商業銀行來說，要想減少利率風險，降低利率成本，就必須要積極發展衍生品市場。目前我國政府對于衍生品市場的發展設定了許多門檻，這主要是由于我國金融體系建設尚不完善，存在許多有待解決的問題，導致商業銀行無法設置多樣化的衍生產品和服務，使得其衍生品市場發展較為滯后，無法滿足商業銀行發展的需求。因此，國家和有關部門必須大力發展利率衍生品市場，進而幫助中小商業銀行實現更好的發展。

3.3 轉變盈利模式，拓寬收入來源

中小商業銀行在激烈的市場競爭當中，必須要創新自身金融產品和服務，在不超出自身業務架構的前提下實現其金融服務水平的上升，也盡可能地明確自身發展方向和發展特色，從而提升自身的綜合競爭能力。中小商業銀行相較于大型商業銀行來說，其所面臨的市場風險更大，并且也更容易受到外界因素的影響，但是同樣也面臨著許多發展機遇。具體來講，中小商業銀行主要的客戶群體為中小企業、城鄉居民等，應該針對目標客戶群體的特殊性來指定相應具有針對性的金融產品，通過提供小額貸款以及抵押貸款等方式，發展多元化的抵押和擔保方式來幫助中小企業進行貸款和融資等，也通過提供更好的服務來提升客戶的忠誠度。此外，中小商業銀行也應該提升自身信息技術水平，將先進的大數據技術等融入到自身的業務功能當中，發展互聯網金融服務，拓展自身業務范圍，進而增加銀行盈利來源，提升其抗風險能力。

3.4 加強資產負債的動態管理

中小商業銀行對資產負債管理過于刻板，在利率市場化的情況下，利率浮動的范圍放寬，使得直接通過利率管理商業銀行的方式不再適用，因此中小商業銀行必須要通過優化資產負債、加強對資產負債的動態管理來進行利率風險的管理。同時，中小商業銀行也應該時時關注國家下發的政策和相關法律法規，從中分析未來金融市場發展的走向，進而及時調整自身的發展戰略和發展目標，從而減少因為政策變更所帶來的利率風險。此外，商業銀行也應該積極運用風險分散理論，俗話說“不要將雞蛋放在同一個籃子里”，要將投資的資金進行分散，形成不一樣的風險組合，從而減少利率變動給中小商業銀行帶來的風險。具體來說，在實行貸款業務的過程中，可以對放款對象的行業、領域選擇放寬，不能夠僅僅集中在貸款的重點行業上，進而減少其不確定性。

3.5 建立精細化、目標化定價機制

中小商業銀行原有的定價方式過于隨意、不夠科學，需要以銀行實際發展為依托，建立具有實踐意義的定價機制。首先，中小商業銀行需要建立內部的客戶信用風險評級體系，根據征信系統所提供的客戶征信信息，結合客戶對自身銀行發展的貢獻度等進行綜合評判來評估其還款能力，并建立一套差異化和個性化并存的風險評級核算體系，以不同客戶的不同還款能力為基礎，有針對性地向其推薦金融產品和服務。其次，中小商業銀行需要在內部進行統一管理，綜合考慮客戶的需求、信用風險評級以及自身的資金狀況和負債規模等內部因素，還有市場利率的波動以及同行之間的競爭等外部因素的影響，進而進行精細化、目標化的產品定價和定價管理，制訂出更合理的產品定價，從而吸引更多客戶。此外，中小商業銀行也應該進行相應的績效考核體系和監督體系，對定價目標是否正確且有效執行進行監督和管理，從而確保其定價機制的執行力度和執行效果，減少因為考核和監督體系的不完善而帶來的負面效應，將利潤目標、銷售目標等都納入到績效目標考核當中，進一步提升中小銀行貸款利率定價的制定效果。

4 結束語

總的來說，中小商業銀行利率風險的產生會受到眾多因素的影響，比方說盈利過度依賴凈利差，收入來源渠道有限等。因此，中小商業銀行風險分析和應對措施也要從多個角度進行綜合考量，在處理復雜的風險問題和進行風險管理時要做到從全面出發，結合中小商業銀行的具體實際進行分析，從而提升中小商業銀行利率風險管理能力和水平。本文通過完善國內國債市場，發展利率衍生品市場，轉變盈利模式，拓寬收入來源，加強資產負債的動態管理，建立精細化、目標化定價機制五個方面的內容，來不斷的提高中小商業銀行的利率風險管理水平，從而更有效地防范利率風險，提高中小商業銀行的綜合競爭力，促進其可持續健康發展。

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