新形勢下居民財(cái)富管理模式如何轉(zhuǎn)型

潘異凡

近年來，隨著我國很多家庭財(cái)富的持續(xù)積累，居民如何進(jìn)行財(cái)富管理成為新熱點(diǎn)。但是，我國財(cái)富管理仍然處于初級階段，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)面臨諸多問題。因此，本文將對如何推動居民財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型升級進(jìn)行深入探討，以轉(zhuǎn)變大家的理財(cái)觀念，形成正確的財(cái)富管理理念。

隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，富裕人群的規(guī)模也在持續(xù)擴(kuò)大，人們可用于理財(cái)投資的資產(chǎn)越來越多，這為我國財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。為了規(guī)范行業(yè)發(fā)展，推動行業(yè)專業(yè)化轉(zhuǎn)型，就要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的趨勢，出臺相關(guān)的監(jiān)管政策。

一、我國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）市場潛力空間巨大，科技驅(qū)動蓄勢待發(fā)

我國已正式步入老齡化社會，許多家庭為保證老年生活而提前積累了一些財(cái)富。但想要這些財(cái)富不貶值，就需要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供可靠的方案以抵抗經(jīng)濟(jì)周期性波動，從而滿足國人的養(yǎng)老需求，確保養(yǎng)老資產(chǎn)的安全。

除了養(yǎng)老需求之外，子女教育需求也是當(dāng)前我國家庭資產(chǎn)配置的重要內(nèi)容。20世紀(jì)計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使我國的“金字塔”型家庭結(jié)構(gòu)成為社會主要家庭結(jié)構(gòu)形式。再加上新世紀(jì)以來，社會教育水平普遍提高，越來越多的家庭意識到了子女教育的重要性，在教育領(lǐng)域投入了大量的資產(chǎn)，以保證子女教育的質(zhì)量。這樣的現(xiàn)實(shí)需求，為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展有效拓展了空間，并且提供了極具發(fā)展?jié)摿Φ臋C(jī)會。

如今，越來越多的居民對大病醫(yī)療險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)等配置需求不斷增多，風(fēng)險(xiǎn)意識也越來越強(qiáng)。與此同時(shí)，財(cái)富積累和受教育水平的不斷提高，也使社會保險(xiǎn)成為全面建成小康社會的一項(xiàng)基礎(chǔ)性內(nèi)容。構(gòu)建完善的社會保障體系，不僅要確定社會保險(xiǎn)的主體性地位，還要發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的價(jià)值，二者協(xié)同并進(jìn)，拓寬我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品空間，為其提供豐富的發(fā)展資源。

還有，越來越多的居民將財(cái)富管理的手段從儲蓄轉(zhuǎn)移到了投資，再加上我國多層次資本市場體系逐漸完善，投資成為越來越多居民在理財(cái)?shù)缆飞系氖走x。在新時(shí)期，我國財(cái)富管理行業(yè)堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”相結(jié)合的原則，構(gòu)建起了完善開放的經(jīng)濟(jì)金融新體制，與香港基金互認(rèn)，確立注冊制長期不變。不斷加強(qiáng)法制監(jiān)管，打造多層次資本市場，為我國資本市場的長期健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。在日益完善的市場體系中，越來越多的投資者對長期投資充滿信心。

信息時(shí)代的到來也為財(cái)富管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了技術(shù)支持。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的迅猛發(fā)展，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)和移動平臺改造了傳統(tǒng)財(cái)富管理模式，從研發(fā)、投資、銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了完善和創(chuàng)新，并逐漸建立起了更適合普通民眾的理財(cái)投資渠道，使財(cái)富管理服務(wù)更加豐富、精準(zhǔn)、便捷，財(cái)富管理行業(yè)也逐漸摸索出了屬于自己的新盈利模式。

（二）家庭財(cái)富持續(xù)積累，資源配置有待優(yōu)化

我國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，收入分配機(jī)制日益完善，為居民財(cái)富持續(xù)積累提供了保障。居民綜合財(cái)富水平的不斷提高，促進(jìn)了我國財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。近年來，我國居民可投資市場規(guī)模不斷上升，即將突破200萬億元。正是由于居民財(cái)富積累的增加，使居民對財(cái)富管理越來越重視，所以財(cái)富管理市場的需求越來越龐大。

但我國居民家庭財(cái)富管理卻存在資源配置不合理的問題。相關(guān)調(diào)查報(bào)告顯示，實(shí)物資產(chǎn)是我國城鎮(zhèn)居民家庭所擁有的主要家庭資產(chǎn)，其中住房占比最大，將近70%；而金融資產(chǎn)占比較低，只有20%左右。并且，絕大多數(shù)金融資產(chǎn)都是活期存款、定期存款、銀行理財(cái)?shù)确€(wěn)定性較高且收益較為固定的產(chǎn)品，保險(xiǎn)、股票、基金、債券等投資理財(cái)產(chǎn)品的占比只有不到10%。

商業(yè)保險(xiǎn)參保率較低，而住房資產(chǎn)占比過大，這樣的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)十分不合理，會導(dǎo)致家庭缺乏抵御意外風(fēng)險(xiǎn)的能力。與此同時(shí)，從人們的資產(chǎn)投資偏好來看，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品和無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品是當(dāng)前我國居民家庭主要資產(chǎn)配置方向，雖然投資風(fēng)險(xiǎn)較低，產(chǎn)品收益穩(wěn)定，但是收益率卻相對較低，有些理財(cái)產(chǎn)品收益率甚至低于通貨膨脹率，這在一定程度上造成了居民資產(chǎn)減值。

因此，當(dāng)前我國財(cái)富管理行業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合中國家庭資產(chǎn)配置現(xiàn)狀，平衡好投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)二者之間的關(guān)系，為不同的投資者提供周全完善的財(cái)富配置模型，全面考慮各理財(cái)產(chǎn)品的投資分配比例，以推動中國家庭資產(chǎn)配置更加合理。

（三）行業(yè)呈現(xiàn)分化態(tài)勢，政策新規(guī)相繼出臺

近兩年來，中央出臺了《資管新規(guī)》，推動我國金融市場改革，使我國金融市場穩(wěn)健發(fā)展。與此同時(shí)，金融監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范力度不斷加大，完善了行業(yè)出清標(biāo)準(zhǔn)，過濾掉不良企業(yè)。與此同時(shí)，剛性兌付、期限錯(cuò)配等問題的解決，也進(jìn)一步推動了我國財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。金融市場的規(guī)范完善，使我國居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展空間更大。與此同時(shí)，隨著我國金融開放提速，國內(nèi)市場競爭日趨激烈，越來越多的外資機(jī)構(gòu)入駐中國市場，與我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)爭搶市場業(yè)務(wù)。

二、新形勢下，我國財(cái)富管理市場的轉(zhuǎn)型探析

在一些不確定風(fēng)險(xiǎn)的影響下，我國財(cái)富管理市場的發(fā)展受到一些制約，許多客戶從以往單純追求高收益逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有詢?yōu)先原則。這意味著我國財(cái)富管理行業(yè)必須轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展理念，探索新的財(cái)富管理模式。我國財(cái)富管理行業(yè)需要提高自身競爭力，以客戶為中心，為客戶提供專業(yè)化的財(cái)富管理服務(wù)。

（一）堅(jiān)持以客戶為中心

打造買方投顧模式，需要多個(gè)部門通力合作，圍繞客戶需求進(jìn)行財(cái)富管理。在明確客戶需求的基礎(chǔ)上，將業(yè)務(wù)運(yùn)營、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有機(jī)融合，搭建完善的KYC體系，為客戶制定家庭金融資產(chǎn)配置解決方案，提高方案的針對性和有效性，從而滿足客戶的資產(chǎn)管理需求。與此同時(shí)，還要打造線上線下相結(jié)合的客戶聆聽反饋模式，從而動態(tài)調(diào)整客戶方案，為客戶提供更貼心的服務(wù)。

（二）堅(jiān)持以專業(yè)為根基

在買方投顧模式中，專業(yè)投顧人員需要根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益期望值，制定符合客戶需求的個(gè)性化投資策略，并為其推薦相適應(yīng)的投資組合方案。當(dāng)前我國財(cái)富管理市場仍然沒有做到保值增值的全覆蓋，所制定的家庭金融資產(chǎn)配置方案往往以保險(xiǎn)銷售方案或投資解決方案為主。雖然能提供安全保障，但卻難以滿足客戶的流動性需求和收益期望。能夠做到以客戶為核心的家庭金融資產(chǎn)配置理財(cái)師堪稱鳳毛麟角，整個(gè)市場幾乎處于空白狀態(tài)，因此，還需要搭建起完善的理財(cái)師認(rèn)證體系，培養(yǎng)高素質(zhì)、高水平的專業(yè)投資顧問。

（三）堅(jiān)持以產(chǎn)品為本源

以客戶需求為核心，打造貫穿客戶全生命周期的理財(cái)配置組合方案，使方案更具差異化、個(gè)性化，以此達(dá)到客戶的期望，從而增加客戶黏性。與此同時(shí)，根據(jù)投顧人員在操作過程中的需要開發(fā)費(fèi)用更低、效率更高的理財(cái)工具，為投顧人員制定理財(cái)方案提供便利。

（四）堅(jiān)持以科技為導(dǎo)向

培養(yǎng)客戶正確的理財(cái)觀念，通過訊息手段和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)幫助客戶建立長期投資、理性投資的理念。與此同時(shí)，還要積極與客戶溝通，使客戶在潛移默化中形成收益自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的投資理念，從而全面認(rèn)可并接受資產(chǎn)受托管理模式。

除此之外，還要充分發(fā)揮智能科技的優(yōu)勢。為了提高財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的理財(cái)能力，便需要發(fā)揮金融科技的優(yōu)勢，全面綜合分析金融產(chǎn)品的優(yōu)勢和劣勢，通過人工智能算法來匹配客戶的需求，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

三、我國居民財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型路徑的探索

通過上文分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國居民資產(chǎn)配置仍處于初級發(fā)展階段，隨著居民財(cái)富不斷增多，居民對資產(chǎn)配置的需求也朝著多樣化方向發(fā)展。因此，財(cái)富管理行業(yè)需要根據(jù)居民對財(cái)富管理的需求現(xiàn)狀進(jìn)行深入研究，制定更長遠(yuǎn)的行業(yè)發(fā)展策略。在財(cái)富管理時(shí)代，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須要充分發(fā)揮科技的優(yōu)勢，打造數(shù)字化的財(cái)富管理體系，以客戶的需求為中心，制定可持續(xù)發(fā)展的財(cái)富管理戰(zhàn)略，從而提高財(cái)富管理的專業(yè)化水平，用專業(yè)的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)為居民理財(cái)保駕護(hù)航，全面提高我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的市場競爭力。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以從以下幾個(gè)方面探索轉(zhuǎn)型路徑：

（一）構(gòu)建長遠(yuǎn)規(guī)劃，夯實(shí)財(cái)富管理基礎(chǔ)

制定長遠(yuǎn)規(guī)劃是我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)得以持續(xù)健康發(fā)展的技術(shù)性策略。為了滿足日益增長的居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)需求，我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要始終堅(jiān)持以居民為核心的原則，轉(zhuǎn)變以往的財(cái)富管理觀念，優(yōu)化客戶資源配置，從而解決客戶在財(cái)富管理中遇到的問題。傳統(tǒng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)往往將金融產(chǎn)品銷售和居民財(cái)富管理劃等號，這樣的財(cái)富管理理念明顯是不科學(xué)的，不僅會影響居民財(cái)富的安全性，還會導(dǎo)致居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)難以持續(xù)健康發(fā)展。所以，要始終堅(jiān)持以客戶為中心的原則，以資產(chǎn)保值增值與客戶利益最大化為根本目標(biāo)來開展工作，為客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品配置組合，制定可靠的財(cái)富管理方案，進(jìn)一步拓寬我國居民財(cái)富業(yè)務(wù)管理的發(fā)展空間。如果財(cái)富管理機(jī)構(gòu)將經(jīng)濟(jì)利益作為客戶資源配置的唯一目標(biāo)，只在乎客戶所交的費(fèi)用，不僅會嚴(yán)重?fù)p害居民的利益，還會導(dǎo)致居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)形象一落千丈，使居民對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)產(chǎn)生偏見。從以往金融機(jī)構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品的過程中我們發(fā)現(xiàn)，許多從業(yè)者向客戶所推薦的金融產(chǎn)品往往是最有利于滿足自身業(yè)績考核指標(biāo)的金融產(chǎn)品，而不是具有利于居民資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品，這樣做甚至?xí)?dǎo)致客戶本金虧損。這樣的行為明顯不利于客戶資產(chǎn)配置最優(yōu)化，甚至無法達(dá)到資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)目標(biāo)，長久下去使金融產(chǎn)品銷售工作難以為繼。因此，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)工作人員必須以客戶需求為中心，全面評估客戶的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定科學(xué)的資產(chǎn)配置規(guī)劃，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)，以此推動財(cái)富管理業(yè)務(wù)高效、穩(wěn)健發(fā)展。

（三）強(qiáng)化數(shù)字賦能，探索數(shù)字管理體系

聚焦科技賦能是推動我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。我國居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)復(fù)雜繁多，僅靠人力難以應(yīng)對，因此需要充分發(fā)揮科技金融的優(yōu)勢。當(dāng)前，我國數(shù)字化財(cái)富管理體系主要包含以下四個(gè)方面的內(nèi)容：第一，精準(zhǔn)識別財(cái)富管理人群，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)，全面分析和營銷財(cái)富管理業(yè)務(wù)，從而提高財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的工作效率，擴(kuò)大其資產(chǎn)規(guī)模和客戶群體規(guī)模。第二，利用信息技術(shù)打造良好的財(cái)富業(yè)務(wù)流程，提高客戶的體驗(yàn)，滿足居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)需求。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展數(shù)字化簽名、量化產(chǎn)品等，使投資顧問智能化發(fā)展，從而提高居民辦理財(cái)富管理業(yè)務(wù)的效率，清除辦理過程中的障礙，打造良好的客戶體驗(yàn)。第三，規(guī)避不必要的投資風(fēng)險(xiǎn)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)全面配置居民資產(chǎn)，從而充分滿足客戶的需求，實(shí)現(xiàn)收益最大化。第四，動態(tài)管理、實(shí)時(shí)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以控制居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（三）聚焦隊(duì)伍建設(shè)，塑造專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)

加大人才培養(yǎng)力度，培養(yǎng)專業(yè)的投資顧問人才，為發(fā)展專業(yè)化財(cái)務(wù)管理事業(yè)提供可靠的人才保障。人才是知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的第一生產(chǎn)要素，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是否能夠持續(xù)健康發(fā)展，其根本原因在于行業(yè)人才的綜合素質(zhì)。因此，培養(yǎng)專業(yè)化的人才是彌補(bǔ)以往財(cái)富管理業(yè)務(wù)缺陷與不足的可靠手段。從當(dāng)前我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)來看，存貸款業(yè)務(wù)占比過大，產(chǎn)品類型較少，金融產(chǎn)品銷售管理隊(duì)伍專業(yè)度較低，財(cái)富管理服務(wù)缺乏科學(xué)性和體驗(yàn)性。因此，想要提高財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的競爭實(shí)力，便需要打造高質(zhì)量的人才隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)彎道超車。打造一支專業(yè)水平高、服務(wù)態(tài)度好的居民財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，為客戶提供專業(yè)的指導(dǎo)與建議，使客戶財(cái)務(wù)管理更具科學(xué)性，提高客戶的體驗(yàn)感。與此同時(shí)，還要大力發(fā)掘復(fù)合型人才，比如，聘請掌握人工智能技術(shù)的跨專業(yè)優(yōu)秀人才，以更好地適應(yīng)科技日新月異的新時(shí)代，使財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營質(zhì)量得到大幅度提高，助力財(cái)富管理業(yè)務(wù)不斷發(fā)展。除此之外，還要不斷優(yōu)化人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，在年齡層面上、業(yè)務(wù)發(fā)展方向上和專業(yè)屬性上構(gòu)建專業(yè)化的人才隊(duì)伍，使財(cái)富管理機(jī)構(gòu)專業(yè)人才隊(duì)伍能夠更好地滿足居民財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展需求。二者相互匹配、相互契合，推動我國財(cái)富管理事業(yè)持續(xù)向前發(fā)展。

結(jié)語：

綜上所述，財(cái)富管理業(yè)務(wù)已成為我國金融行業(yè)的重要內(nèi)容，我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)更新發(fā)展理念，推動財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級，以客戶為中心，滿足客戶的需求，發(fā)揮科技金融的優(yōu)勢，打造專業(yè)化的人才隊(duì)伍，推動我國財(cái)富管理行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，助力我國共同富裕目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。